短线市场系统论

樊孝明 2023-12-12 发布于广西

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一、总纲A

股市场拥有着全世界最多的散户，在趋利避害这个千百年不变的人性的驱使下，散户形成了一个受集体心理支配的心理群体。短线市场的波动，基本由这个群体所持有资金在多个方向上的频繁冲击所造成。本人对市场的理解，主力是散户，市场上各种善于投机的大资金只是跟风，区别在于大资金是看懂群体的合力后顺势去延续或者加速这个波动。所以，对短线市场的理解，要从理解群体合力的行为入手。

1、短线博弈的本质

你我作为一个市场的参与者，是合力群体的一员，同时又动态的参与着市场的博弈，那么这里就需要从两个层面去入手分析，一是看懂市场合力;二是看懂自己，自己的情绪也代表了群体在盘中的情绪，可以反过来加以利用。自身作为一个短线参与者，情绪的控制也非常重要，要做好自我控制，时刻保持平静、客观的心态去参与交易。在如上所有条件都具备后，通过博弈获得稳定的盈利，就是去收割市场的流动性。

2、浅论流动性

流动性，是市场合力资金在参与各种机会时流动所造成的表象，资金如流水，总是流向阻力最小的方向。这个阻力最小方向，是群体形成合力一致性的方向，而合力一致性的形成，是群体受到诱惑、刺激、暗示，激发了群体想入非非的情感，而快速向一个方向行动的结果。这个流动性向一个方向汇聚后，产生的力量是巨大的，放在短线市场中，就是所到之处只有涨停。

3、群体心理操控

群体心理操控，是主力行为，得散户者得天下这话是对的，但不能完全与散户为伍，绝大多数股票的暴涨，散户总是接最后一棒的;要想在交易上占据主动的位置，必须与主控力量为伍，与散户群体时为盟友、时为对手盘。任何一个连续大涨的票，背后都有我们看不到的主控力量，这个主控力量并不是十年前的那种庄家，而是深谙群体心理的大资金，这类大资金的行为模式也是基于看懂市场合力，然后四两拨千斤，促进群体的流动性汇集。市场资金，总是从容易亏钱的方向流出，进入容易赚钱的方向，那么对合力的观察，就可以基于亏赚效应，而亏赚效应的延续，就形成了一定的市场风格和情绪的周期轮回。主控力量的操控，实际是延续这个赚钱效应，并以一定的方式去刺激和诱惑群体，加速这部分群体资金变成后继的流动性。关于如何操控群体心理，这个范围和难度太大，以本人目前的能力很难展开，具体的可以仔细去研读《乌合之众》这本书。下面以群体行为为基本理论依据来解释一下市场的风格和各种走势特征的形成。

二、风格论

所谓风格，是市场资金在某个具有鲜明特征的方向上持续赚钱，进而引发的群体模仿行为。市场整体走势的风格基本分为两种，趋势或者连板，而在这两大走势风格中，又有很多小的风格穿插，包括但不限于低价、小成交、大成交、10cm、20cm、次新、名字代码类似等等。下面将重点阐述趋势和连板两种最主要风格的形成和走势特征。

1、趋势风格

趋势风格的形成，基本偏逻辑而不是纯情绪投机炒作，在逻辑这个大方向上，核心的票都是大容量大成交的，这种票由于数量较多，资金无法持续性拉动连板，就会走走停停形成趋势向上的风格。这种风格的延续，也会影响到部分成交不大的票开始模仿，走出趋势风格，所以在一个特定的趋势风格为主的时期内，市场会不青睐连板。趋势风格形成的另外一个因素，是连板极致亏钱效应的对立面，一种风格连续亏钱，资金就会流动另一种风格进行切换。在趋势风格作为主流的大周期里(下节有讲)，两个小周期的间隙也会出现一些小票的连板风格，这主要是卡时机的情绪炒作。

从基本面上看，趋势风格，基本都对应着一轮产业变革，这个产业的核心标的是正宗逻辑的大公司，这群公司的票吸引了市场合力。

2、连板风格

连板风格，基本都以成交不大的小票为主，在趋势不是主流的时候，小票靠不太大的资金拉升就容易涨停，加上持续赚钱效应的刺激，它也很难走走停停，所以是连板。

有一些特别的大票也容易走成连板，那是在市场只有它一只，并且它是龙头的时候，所有资金的目光聚焦，让它停不下来。

连板风格为主的时期，也并不一定所有票都是走连板形式，一些中军大票也会以趋势的方式向前走。

三、周期论

无论趋势还是连板，随着赚钱效应的模仿，以及亏钱效应阶段性的释放，都会呈现出有节奏的轮回，我们称之为周期。而周期，有大周期和小周期两种，一轮大的赚钱效应周期可以看做大周期，而大周期内，存在一波波的小周期的投机炒作。大周期，可以形象的理解为上半年的AI大周期，下半年华为线大周期，时间上基本以3个月左右为炒作周期;小周期，是一个个小龙头引领的题材的上涨周期，它受限于大周期，随着市场炒作的挖掘，可能高度开始逐渐降低，并且每一个小周期都是对前一个的模仿。

1、趋势周期

趋势宏观周期的形成，以风格的形成时间为始，以批量跌破30日线为终。趋势小周期的启动，以批量突破平台为始，批量跌破10日线为终(有一定滞后性，根据整体的走势实际可以提前预判到将结束)。

一轮小周期的主升中，同样存在几个交易日的回调洗盘，但这不影响持续主升态势，具体到盘中需要根据赚钱效应和亏钱效应的动态变化来把握，板块指数图形也是一个很好的判断标准。

2、连板周期

连板大周期的形成，是以题材大周期和连板持续突破高度为始;以题材刺激性递减，连板高度持续压缩，出现持续的亏钱效应为终。而小周期，是这个大周期中一波一波的情绪炒作，情绪的极致就是连板的高度，一轮小周期起于上一轮情绪的冰点，终于情绪高潮后杀跌的冰点。

市场经历了连续毁灭性打击的情绪，犹豫、恐高，不敢再去触碰那个禁忌的压制，所以差不多高度就开始分歧;而因为是分歧，所以就很难造成一致性的逆转，比较难出现天地等极端现象，博弈就得以持续;而持续的博弈，可能会产生横盘后向上2波。2波的出现，群体才会看懂，那个禁忌被打破了，群体情绪开始趋于乐观。所以到后期会出现一致，不过这个一致后的结果，因为没有极端的示范，一波结束时相对温柔，就还有资金博弈，所以退潮也相对温和。

温和的退潮，对应的是没有夸张的亏钱效应，那么低位就会随时准备启动新的一波小周期。随着新一轮高度的打开，以及市场预期的走强，人人都认为新的龙头会有大二波，那么就会产生集体使劲往上顶，反正有二波的想法，结果就是一波的高度直接顶到顶，这种极致的高度，基本上也是后面启动的小周期的高度天花板，逾越的可能性基本为0。因为太一致，到顶以后日内就可能产生极致的反转，天地板等现象随时发生，退潮也会变得剧烈起来，市场充斥着大幅的亏钱效应。

随着亏钱效应的减弱，由于上一波小周期一致到顶的走势，确实刺激人心，市场又会酝酿新的小周期;新小周期起来的龙头，都是模仿这个一波到顶的走势，不过它会走的比上一个一波到顶的还一致，过早的一致性，会压制高度，那么接下来的所谓龙的高度会一级一级降低，这是梯队高度压制的根本心理原理。而一致的龙在结束当天的市场反馈，越往后也被表现的越极致，天地还有修复，天地直接没修复，严重的亏钱效应，直到脆弱的心灵直接被击溃。拾荒网股票学习网专注短线龙头战法~

极致的亏钱效应，最终产生的结果，可能是持续压抑很久以后再启动一轮连板的大周期，也可能是市场切换风格开始启动趋势的大周期。

四、交易心理

对市场的理解，是知的一部分，而交易心理，指导行的那部分，真正做到知行合一，才能在短线市场立于不败之地。交易，需要克服如下常见心理：

阶段不赚就着急;踏空比割肉难受，认为自己买入的话肯定赚钱。

亏了急于回本，随意出手。

阶段比别人赚的少就难受，阶段比别人亏的少就嘚瑟。

连续赚钱后自信心爆棚，认为自己无所不能;连续亏钱后崩溃，对交易生出畏惧心理，不敢出手自己的模式。

五、交易体系

交易，是基于对市场理解的系统性理论基础，在市场的不同运行时段，采取当前时段最合适的交易手法，选择最具确定性的个股，而获得超常规收益的过程。下面针对不同的市场走势和阶段，对本人已经熟悉的一些交易手法做一些汇总，尽量形成肌肉记忆，靠持续的博弈而积少成多。

1、趋势风格交易

1)趋势主升

趋势主升时，后来资金选中强趋势品种的概率大，这类品种的弹性也大;实际操作就是趋势龙头、主升弹性品种，也属于龙头战法的范畴。交易的时机是踏准小周期主升的节奏，介入点是趋势突破、趋势缓步向上后的加速、趋势调整后的再次向上。

2)趋势反弹

趋势反弹，是经过一轮宏观周期炒作的趋势品种，大幅下跌后在碰到消息刺激或者市场风格切换的节点，形成资金一致介入低位的走势。因为资金对能否形成主升有分歧，所以先启动的已经突破的品种并不一定能持续向上，而低位的品种容易轮动拉升，那么选择就倾向于低位为启动的等待轮动拉升。具体到票的选择上，以近期有主力资金介入出现异动后洗盘的品种、没有大量散户套牢盘容易拉升的品种最好。

2、连板风格交易

1)龙头

龙头，是带动市场走强，整个市场目光的焦点，它具有市场和题材板块的带动性，而部分情绪高标只是情绪向上的产物并无带动性，这是两者之间的区别。龙头的交易，只要在判断它没有走完，分歧的时候都可以介入，重点在于判断清楚分歧的性质，低位的分歧是为了走的更远，高位的分歧可能即将结束，低位的第一次分歧转一致也是买点。对待龙头，在合适的点介入以后，需要的是格局，毕竟好的上车点及其有限，卖出的主动权在手后，重在以小的利润回滚的可能性换取更多的收益。