仓位管理

23.7.9 讲讲我的仓位管理

原创 紫蒲的顽世界 慢小张同学 2023-07-09 18:34 发表于四川

23.7.9

前面我们学习了K线，趋势， 均线和成交量， 波动周期等，基本上可以算了解股票的流动规律和大致操作。今天我再讲一下我现在的仓位管理， 有助于自己管理好手里资金以及备战。 

如何进行仓位管理？进行仓位管理我们考虑三个因素：1 风险承受能力，2 确定性 3 盈亏比

仓位管理总观点：1  降低心理压力。股市里机会很多，没钱就空仓，有钱也不 满仓，永不借钱投资。即使套牢，也不急于还账，自己的钱，可 降低心理压力。

2 减少风险 。要分散在几个板块里找熟悉的股票。并在合适的时候才分批进入。永远留一成底仓。低落时 便于观察，高涨时不丢掉机会。 

3 我设置了盈亏比，建立确定性 。在实际股票操作中，应该找上涨空间大，下跌空间小的机会出手买入。

比如我通过十年的历史数据，观察他的内在价值，从正常价值 、现在价值、将来的价值， 各方面来确定 盈亏比。 比如常规的盈亏1：1

比如我此时发现： 盈亏比胜3 赔1 。 

 你说我会不会在底部重仓？

那肯定， 要在以为 的底部建仓，甚至重仓。 比如

进行仓位管理德 第4点 利用波段和上涨和下跌做点 T。

 一只股票投资预算最高投资5万，假如分为10成来计划操作。首先建观察仓。 以后看具体情况而操作。利用波段和上涨和下跌做点 T。

我们学过波浪理论， 学过大趋势，大约知道是下降趋势。我们只是大概率的知道大趋势，  但是我们并不完全精准知道他的底究竟在哪里。 

假如说， 我根据往年的数据，认为的盈亏比是比较划算的买入的。 也会有几种情况： 

第一种，不太确定， 立马一定就要转势的。

比如我以为在底部，以为即将要转势的，我就用1333法。

经常是觉得相对低的时候建仓1成左右， 这里是A点，建的观察仓，

然后如果再跌低点， 加仓3份，是B 点的位置。

如果还继续下跌， 我就在绝望时的附近的特低点， 加仓3份 。

然后我也不知道会不会再跌， 我就不敢加仓了。等。死等。

等到趋势转回，再在B 点的位置回应的高度， 作为右边笑脸的D 点，确认时即将上涨的机会更大，才加仓。然后就不加了，等。 

这种就是一三三三

第二种，完全确定已经转势的，买了就涨的。用三三四。都是加仓在 每次回踩，同时要注意设置止跌位置。 

 当然，有可能回踩的力度不够， 或者， 又是即将下跌的趋势。我们并不能完全确定。所以，再加仓的时候，一定要注意， 看如果加仓后，爹过了前面的低点，也是止损位的位置，立马卖了。 终止这样的操作。

 目的少亏些。

 第二次回踩的加仓，也是这样的，观察止损位。

不管怎么说，都保留底仓。

三三四加仓， 是很好的，但同时还要注意设置的止损位。 过了止损位，一定要卖掉加仓的部分。 

第三种：还有，如果遇到很不好的行情的，建仓后，就 跌跌不休的， 那就用矩形加仓法，目的 降低平均成本。 如果累计到了10成。 我就停止，不再加仓， 等待几年。 相信时间的周期。 

第三种 矩形加仓法，对降低平均成本是比较适用的，但遇到有些公司， 很可能回撤90% ，甚至退市。所以真的很无奈。

所以必须要提前找好有实力的公司，看业务并结合财报来找。这也是我一直强调要研究公司的基本面的原因。 

这也就是为什么鸡蛋不要放在一个篮子里， 股票不要一把梭，而要分散板块里投资的道理。

明明跌跌不休，我并不直接清仓处理， 而是坚守，这是为什么呢？

这是因为我明白这么一个道理：好公司的股票，他是有估值反转的时候，是有价格上涨的时候。

每一只股， 在不同阶段 ，就处在不同的趋势走势里。

可能是正在低估的起始时候， 有可能正在慢慢上涨的时候，也有可能上涨到顶了， 或者下降的，而 当下降到一定时候， 又是被低估， 然后又开始新一轮的的上涨 和下跌， 他的估值， 始终是反复循环的。股价也就是反复的上涨和下跌的 。

如果我清仓了，说不定那天板块轮动过来，他有涨回来呢呢？

我一旦离开，我不就落空了？

还有，市场上，会根据供需需求的紧张程度，而有板块轮动。股票处于行业内， 同样也会随着板块轮动，而价格反复高低轮动。 

所以， 我管理好我的仓位， 就要随着这种板块 运动 节奏，根据板块轮动造成的低估和高估变化， 而对仓位管理， 该重仓买的是侯买，该轻仓，该卖的时候卖。 

如果再进一步观察，不同板块的几只股票，在大盘的趋势里，也是反复循环的。

可能有的板块在底部，有的原来在 在底部的，现在都已经是上涨的阶段了， 有的原来在疯狂追着的顶部的，现在被冷落的在下下坡路上了。 有的甚至又到人人不待见底部了。有的人就在底底部逆向投资， 大捡便宜。大量收集股权。

有想稳妥的， 在初始阶段，买入，等待慢慢上涨，

有想找快钱的，在快快上涨的阶段，做几天就跑。

 也有看涨不动了的，知道要转势，立马卖好大一部分，

也有的在下跌途中捡一点买入。还有的在下跌差不多的时候，买一只来试一试。各种心态的都有，各个阶段的处理，都是有道理的。所以按照板块的热度，各处放一点，也理解。

因为市场不同板块的几只股票，在大盘的趋势里，也是反复循环的，所以我们要分散在几个不同的板块中。 总有在低处蹲守，然后跑到上涨阶段的股票。 总有要走下坡的股票，是该减少仓位的，是该大量卖出仓位的股票。

所以说，说结合板块， 根据价值周期，利用波段和上涨和下跌做点 T。采用合适的仓位管理，很有好处。 

关于价值周期：

这个估值的周期，就像钟摆一样围绕价值左右摆动。

其实每个波段的股票，它都会做以下这样的摆动：企业的内在的价格就是有个正常价格区域，而人们的喜好和资金的追捧，就形成了估值高和估值低的关系，但它们始终围绕价值来左右摆动的，离价值走远了自然会拉回来。 

在某一段波段里，这个循环关系应该大概是这样的。

我们的底仓在手，即使以后下跌了，终究会循环回来到附近的。

因为底仓在手，你还很可能因为在账户上，不会让你遗忘它。管他过了半年还是一两年，一看，这时，跌的很便宜了，是该收回来了，你就会在低点去进行新一轮的布局。 

 如果清仓了，也许你就忘了。 即使跌的很厉害，适合该买入，可你都忘了。 

所以我一直要求留点底仓。

对于仓位管理的操作， 上面讲了三种。 

对这三种操作，主要还是应用第二种， 三三四。

他可以用来做上涨的， 也可以用来做下跌的。

我现在讲假如我有一笔闲钱，要进行这种分红那个扩股的投资的话，我会采用这样的仓位管理。三三四仓位控制。

也还是准备一只股票，投入10份。但是是买三成，备三成，最后留四成准备做T 。

比如东方雨虹来说，他就是爱分红扩股的股票。也是一种防水龙头， 企业不会跨的。所以就预计买它。

这是去年22年10月， 我操作的场景。

第一步，如下图，如果26日我们在24-25 左右，买入300股作为底仓。止损位先设好前低22.61元。

如果后期开始拉升，应该是第一波，涨幅应该不大，然后很可能会回踩。我们就在第一次拉升的时候，在看到K线 不 再 创新高的时候，出现上影线的时候，就一定进行减仓。 先兑现盈利。 

如果，26日它下跌，并且是跌过了止损位22.61 ， 我也不怕，因为我才3 成仓位。我还有本金可以留着的。跌不管，然后等它上涨。当他经历一波上涨后，我也不去追。要等他上涨后， 回踩的低点，也就是MACD刚好金叉或者回调刚好在支撑位止跌了等的时候， 这时候，买入第二次加仓，3 成。

现在手里6成了。我们可以看到即使这6成，都在下跌，我们距离底不也不大，亏也亏不了几个。这叫退可守。

如果涨，我们的这6成，都买在相对底部，所以，我们赚钱的机会更大一些。

我们前面学过，上涨走势是要走几浪的。很多时候不可能直挺挺的就上涨很多。都是涨涨回踩，涨，再再回踩的。

我们就在后面的几次上涨中，还有4成，恰好可以反复做T 。这样我们的持仓成本就会不断地降低。

这是一种方法。

 又比如下图的这波操作

这样子的结果就是：同样的一只股票，同样的预备的一笔本金， 别人赚一波的利润，而你，可以多赚好几波。资金被我们更充分的利用。 

以上就是上升阶段的操作。

像这种三三四的仓位控制法，不仅可以有效的控制仓位，获得稳定的盈利，还可以进行解套操作 。 

比如某人 计划买上图这只股票，他7.5全部买入10份，假如每份就是100股，他就投入7.5*10*100=7500. 也就是说他投入了7500元 ，拥有股权1000股。 

假如是我，分批买入。 

建仓 7.5 买入3成，7.5*3*100=2250元。

然后遇到下跌， 加仓，5元买入3成，即300股。5*3*100= 1500元

然后我的总的持仓是6成，我的投资是2250+1500=3750元 。 我有600股。 平均价格才3750/600=6.25元。 

假如，我是处在下跌趋势里，看到6.5的时候，难以上涨了。我卖掉3成。 收回现金6.5*300=1950元。 我还有3成。 账户里本金是3750-1950=1800元。

然后等他跌，跌到下一浪的3元的位置， 我马上买入400股。3元/股*4*100=1200元。

现在我手里，有700股。但是我的本金投入是1800+1200=3000元。 

如果继续下跌，我也在用手里机动的300股的还可以做逆T。继续降低成本。

假如在3元就是底了，缓缓的上涨。到4元的时候， 有回踩， 我可以做300股的T ，也就是卖掉300股，我手里还有400股。收回本金400*4元=1600元。

账户里投入的现金还有3000-1600=1400元。平均摊在400股上，一股3.5元。我一股的平均价，从最初的7.5元到如今做T 来，只有不到3.5元.

看看，是不是更降低成本了呢？

如上涨回踩到3.5元， 我在买入300股，我也有700股了，然后，我这700股保持，然后再上涨的第2浪回踩结束时，买入400股做T ，你看我不仅是很快就解套了，还收获很多的利润呢！

这是再下降途中和在上升途中都在分批的加仓， 都在做高抛低吸的买和卖，假如我坚持只持有1000股， 那么，我总的平均成本不就降下来了？

假如我坚持投入7500的投资，那么我的股权，是不是就增加了？

这就是三三四的仓位管理操作。不论对涨和对跌，始终买三成，备三成，最后留四成准备做T。 始终有做高抛低吸 ， 锁定一定利润，都有好处。

其实也有一些他们说的比较经典的金字塔仓位。只是我没有用。

金字塔仓位。优点：按照报酬率进行仓位控制，胜率越高动用的仓位就越高。利用趋势的持续性来增加仓位。在趋势中，会获得很高的收益，风险率较低。

缺点：在震荡市中，较难获得收益。初始仓位较重，对于第一次入场的要求比较高。

它在目前的弱市震荡行情中，则很难获得收益。

总的来说， 我还是比较喜欢用波浪的走势来结合均线和K线做T 。略微把稳一些。相信基本面， 相信趋势，相信周期， 与时间做朋友，也许这才是适合我的。 

你也找个适合自己的仓位管理吧。 

以上是讲的行情好的情况。 

 如果行情很不好， 我们说我只留1成的底仓。 而没有完全空仓。

因为我想随时养成一种观念观察习惯， 在股市里走，在股市里体会板块轮动，体会趋势的运动。

而大家，我并不要求这样，而可以跟着大佬 可以学着空仓。

有些高手，他们是懂得空仓的。

现在说说别人为什么要空仓？
   高手一定懂得空仓！这是一种自觉性。

记住：赚不完的钱，但是很容易亏完的。稳为重。

 生手， 不大懂得，次次操作都是亏多赚少，也要学会空仓。 

先 模拟做， 跟学经验。原理，才去做， 以后懂人家的操作原理，能清楚的自己应用得时候，才去找时机建仓做。

  如果出现下面的情况，可以空仓：

1、市场情绪很差，亏钱效应蔓延。

2、大赢大亏之后，可适当空仓调整下心态。

3、操作节奏混乱，心态很差。

4、市场没有出现符合自己交易模式的机会。

空仓是让自己冷静。 是狙击手一样的等待机会， 等待机会出击。

 所以，有些人 是适合空仓的。 

我不空仓， 是因为我干了几年。 已经积累一定的操作。 我能控制我情绪，我资金有一点， 我资金小，亏损不了多少。

 我还不是高手，还需要身临其境的体会一些，迎接一些爆风和狂雨的洗礼， 也预备迎接突然的雨后天晴---突然发转暴涨10% 。 

作为普通投资者，我信息 知道的也迟， 信息面也窄，其实也不知道涨跌的尽头是哪里。

所以我选择泡在股市里， 以自己身心，去体会波浪走的方向， 以微薄之力， 搏击两下，去理解所学的道理，找出自己的弱点， 然后扬长避短的，找点适合自己的操作方法，想赚点小钱。

我就这么吧！

下面是我曾学过的总结过的仓位管理， 你有兴趣可以看一看。

有兴趣的也可以看看往年文章

为什么说仓位管理是股市中赚钱的灵魂

希望你能找到适合自己的仓位管理术， 多赚钱