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半导体行业观察 来源：内容由半导体行业观察（ID：icbank）编译自彭博社，谢谢。 通常最受欢迎的硬件是到处都卖光的手机或游戏机，但今年似乎科技行业的每个人都愿意等待数月并花费大量现金购买您可能永远不会看到的产品：Nvidia 公司的 H100 人工智能加速器。 英伟达的芯片可以说已经成为推动人工智能繁荣的最关键技术。H100 拥有 800 亿个晶体管，是训练支持 OpenAI 的 ChatGPT 等应用程序的大型语言模型的首选主力，并帮助 Nvidia 主导了 AI 芯片市场。  但由于对 H100 的渴望如此强烈，而且竞争对手 Advanced Micro Devices Inc. 和英特尔公司在生产性能相当的芯片方面进展缓慢，这种依赖迫使大型科技公司在 2023 年在处理器军备竞赛中花费越来越多的资金。目前，硬件供应商 CDW 的在线商店中一台 H100 的售价为 57,000 美元，而他们的数据中心内则堆满了数千台 H100。 当 Nvidia 首席执行官黄仁勋 (Jensen Huang) 于 2016 年向 OpenAI 交付该公司第一台配备老一代图形处理单元的 AI 服务器时，很少有人能预测到此类芯片将在即将到来的由 ChatGPT 引发的革命中发挥作用。当时，英伟达的显卡是视频游戏的代名词，而不是机器学习的代名词。但黄仁勋很早就认识到，与英特尔等公司的传统计算机处理器相比，他们独特的架构擅长所谓的并行计算，更适合处理人工智能模型所需的大规模同步数据处理。 为了支持 OpenAI 的努力，投资者微软公司最终建造了一台配备约 20,000 个 Nvidia A100 GPU（H100 的前身）的超级计算机。Amazon.com Inc.、Alphabet Inc. 旗下的 Google、Oracle Corp. 和 Meta Platforms Inc. 很快就下了同样大的 H100 订单，用于建设他们的云基础设施和数据中心，黄现在将其称为“人工智能工厂”。中国公司甚至竞相囤积较弱版本的英伟达 GPU，由于美国对半导体的出口管制，其性能受到限制。芯片交付时间可能会延长六个月以上。今年春天，埃隆·马斯克开玩笑说：“目前 GPU 比drugs更难获得。” 撇开抱怨不谈，这条重磅产品线让英伟达的估值跃升至 1 万亿美元以上，并带动其收入飙升。最近一个季度，其数据中心部门的销售额达到 145 亿美元，几乎是去年同期的四倍。 但 GPU 瓶颈也让业界意识到，人工智能产品组合中如此重要的组件依赖单一实体所面临的风险。为了降低成本并提高性能，谷歌对其内部 TPU 芯片进行了大量投资，而亚马逊和微软最近也展示了自己的定制人工智能加速器。与此同时，英特尔正在宣传其 Gaudi 2 处理器作为 H100 的替代品，AMD 表示其新的 MI300 将在未来几年打开 4000 亿美元的人工智能芯片市场。 对于一些科技巨头来说，如果他们的产品流行起来，转向自研芯片可能会造成尴尬的亦敌亦友的局面。一方面，亚马逊和谷歌不想过度依赖英伟达，但他们也不想损害与世界上最有价值的芯片制造商的关系，并可能危及未来获得最新、最好的 GPU 的机会。黄仁勋今年早些时候告诉彭博社，他不介意他最大的客户也成为他的竞争对手，并且他不会区别对待他们。 无论如何，目前尚不清楚这种新的 AI 芯片竞争是否会在 2024 年显着削弱 Nvidia 的领先地位。上个月，Nvidia 宣布升级其 AI 处理器，命名为 H200，并表示将在 2024 年推出该处理器。明年第二季度， 亚马逊和谷歌已经成为首批客户。 GPU卖爆了，远超CPU Dell'Oro 表示，主要用于人工智能应用的加速器推动服务器半导体和组件市场在 2023 年第三季度同比增长 29%，预计今年加速器收入将是 CPU 收入的两倍。 “服务器和存储系统组件市场预计 2023 年全年将增长 11%，这主要是由加速器推动的。Dell'Oro 的 Baron Fung 表示，不包括加速器，预计收入将下降 27%，原因是系统供应商和超大规模云服务提供商针对通用计算的库存调整导致需求减少。 “展望 2024 年，我们预计加速器收入强劲两位数增长。此外，我们的预测表明，随着供应商因预期服务器需求更加健康而增加库存，包括 CPU、内存、存储驱动器和网络接口卡 (NIC) 在内的各个类别的市场将全面复苏。随着这些组件类别的单位数量增长，我们预计价格将随着需求的增加和向下一代服务器平台的过渡而提高。”Fung 解释道。 在 GPU 加速器的推动下，2023 年第三季度，NVIDIA 在服务器和存储系统组件收入方面处于领先地位，其次是英特尔和三星。加速器收入有望在 2023 年首次超过 CPU 收入，反映出向加速计算的转变。 NIC 出货量在 2023 年上半年短暂下降，但在 2023 年第三季度恢复增长，原因是高速端口和智能 NIC（尤其是加速计算方面）的采用增加。 预计 2024 年 GPU 收入将实现 70% 的增长。尽管 NVIDIA 目前在该市场占据主导地位，但 AMD 和英特尔的新竞争产品以及超大规模云服务提供商定制加速器的出现带来了潜在的挑战。 英伟达，跃升半导体第一 英伟达今日在一份公布的芯片行业收入评估中，从第四位跃升至第一位。台北的金融分析师Dan Nystedt指出，在第三季度财务报告公布之际，英伟达从芯片制造巨头台积电手中夺走了收入冠军。  那些关注投资和金融世界的人将会看到我们关于英伟达收益激增的报道，这一点通过公司发布的2023财年第三季度结果得以证实。英伟达展现了惊人的表现，季度收入达到181.2亿美元，同比增长206%。公司的利润也水涨船高，Nystedt发布的图表显示，在2023年第三季度，按照这个指标，英伟达也超越了芯片行业的竞争对手。  英伟达的进步得到了多个高度成功的运营部门的支持，这些部门对其收入和利润产生了倍增效应。同样，我们看到了收入的巨大转变的清晰证据，最新一期的财务报告本周早些时候与投资者分享。  尽管像台积电、三星和英特尔这样的芯片行业竞争对手在2023年都享有一定程度的进步（无论是收入还是利润方面），但你可以清楚地看到，拥有多个业务部门供应范围广泛的极度渴求技术的人工智能市场，带来的点金效应。 英伟达的数据中心业务是其冉冉升起的新星，尽管自去年以来我们已经看到其大多数业务都取得了令人印象深刻的增长。它向台积电提出了越来越多的要求，制造用于加速人工智能数据中心的芯片。然而，由于其宝贵的知识产权，英伟达每颗芯片的收入和利润将比台积电在生产端每颗芯片的收益更为可观。我们正在看到英伟达目前正享受美好时光，但也许台积电将会回归，正如古老寓言所告诉我们的“稳扎稳打才能赢得比赛”。 值得注意的是，这个总收入数字包括了英伟达的其他公司服务，如软件授权。三星也因存储市场的急剧下滑而受损，这凸显了多种因素影响总收入值。 一年后回顾这四家著名芯片行业竞争对手的相对表现将会非常有趣。 |
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