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引言 企业想上市，得先过财务规范这一关。财务规范就像是企业的身份证一样，没有它，企业连上市的门都进不去。财务规范做好了，增加企业的透明度和可信度，才能让投资者放心，让监管部门放心，让市场觉得这家企业是靠谱的。 同时，财务规范可以帮助企业自己管理好财务状况，也就是我们常说的企业内控，避免因为一些乱七八糟的问题而被监管部门罚款、处罚。合规的财务准备还能提高公司的上市成功率，减少上市过程中的延误和不确定性。 一、 境内上市的核心条件是经营和规范 (一)经营要求持续盈利能力 经营要求主要关注企业的持续盈利能力。如果业绩出现大幅下滑或者连续亏损，IPO将面临很大风险。这主要与证监会“重业绩轻规范”的政策导向有关。因此，企业必须把握业绩增长的窗口期，在业绩最好的时候申报IPO。一旦错过窗口期，后续重新申报将十分艰难。 (二)规范工作关系企业生死 二、 财务规范的重要性 财务规范是上市规范中的重要一环，其核心要求包括:账实相符、会计核算独立、内控制度健全等。只有做好财务规范，才能通过发行条件的审核，真正启动IPO工作。 (一)财务规范是上市规范的重要组成部分 上市规范包含财务规范和非财务规范两部分。从五步法框架看，财务规范对应“财务系统规范”这一步。它为其他几步工作提供基础，具有重要地位。 (二)财务规范关系企业核心利益 三、 处理好财务规范和经营的关系 在推进财务规范的过程中，企业管理层需要处理好财务规范与经营目标之间的关系，做到两者的平衡和统一。 (一)规范难免带来短期成本增加 推进财务规范势必会增加企业的运营成本，影响短期利润。比如增加财务人员、改进内控都需要投入一定成本。这与追求当前业绩最大化的经营目标会有一定矛盾。 (二)要在经营和规范间取舍平衡 处理这种矛盾，需要管理层在经营和规范间取舍平衡。可将个别不构成实质性障碍而成本高的规范事项适当延期，比如至申报期最后一年再进行。但绝不能整体搁置规范工作，更不能长期拖延。
四、 关注多个关键时间点 在做好经营与规范的平衡后，企业还需关注财务规范涉及的多个关键时间节点。譬如每年5月31日的汇算清缴和8月31日的股改基准日等。只有在这些节点上下足功夫，才能确保财务规范工作顺利进行。 (一)申报期和关键时间节点的概念 这里先解释两个基本概念: 申报期：指企业申报IPO需要披露的最近三年财报，通常包含三年或三年加上一期。 关键时间节点：在有限时间和资源下，企业需要优先完成的重要时间点。 (二)多个关键节点需要重点关注 在实践中，以下几个时间节点需要特别重视: ①每年12月31日和次年1月1日。它们标志着申报期内各年的期初。 ②每年5月31日。它是上一年汇算清缴的最后期限，关系到报送财务报表的准确性。 ③8月31日。在此日期前后通常选择股改基准日，因此属于重要节点。 (三)节点上的努力关乎财务规范成效 在这几个关键时间节点上，企业必须分清轻重缓急，下足功夫完成各项规范任务。这直接关乎后续财务规范工作的成效乃至整个IPO的顺利进行。比如及时准备好股改资料，便于第三方审计和评估。 五、 业务流程梳理是规范财务的基础 很多企业认为财务规范就是规范会计核算，这种认识是片面的。事实上，如果不从源头开始梳理业务流程，后续的财务规范是无从谈起的。这就好比盖房子，如果土地地基都不平整，直接开始砌墙就是笑话。 (一)理解业务流程规范的重要性 这里先了解几个概念: 商业逻辑: 指企业开展具体业务时与客户达成的协议内容。 法律形式: 指依据商业逻辑产生的正式合同文本。 财务核算: 指企业在账册上执行的各种分录操作。 可以看到，商业逻辑是第一步，然后形成法律形式，最后进行财务核算。三者缺一不可。 (二)以财务要求为导向推进流程梳理 在实践中推进业务流程梳理，要以满足财务核算需求为导向。比如为确保销售收入准确，就需要从发货环节控制销量，并从订单环节控制价格。这需要逐一梳理业务流程，发现问题并改进，逐步完善。 六、 股权结构调整也关系财务规范成效 股权结构调整不仅关系到企业控制权稳定，也将直接影响后续的财务规范工作。如果股权关系复杂，那么财务核算的独立性也难以保证。 (一)协同操作股权结构的必要性 如果企业存在同业竞争或者大股东私自控制现金流的情况，必须及时进行股权结构调整。否则将严重影响财务规范工作，导致IPO被否。这就需要协同操作股权结构。 (二)并购重组分两步走 股权结构调整通常需要进行并购重组。这可分两步：第一步收购目标业务;第二步对被收购业务进行整合。 其中业务整合最为复杂，需要调整组织架构、业务流程和信息系统，并妥善安置人员，最终实现正常业务衔接。这关系到收购重组的成效。
七、 信息系统上线也分前后 信息系统是一个企业的“大脑”，能够帮助企业管理者集中资源、提高决策效率。因此，在规范过程中引入ERP等信息系统似乎势在必行。但信息系统实施也有前提，决不能本末倒置。 (一)信息系统固化经营管理 简单说，信息系统有两个主要作用: 第一，能够固化前期的股权结构、组织结构、业务流程和财务核算，避免再次混乱。 第二，能够整合资源、提供决策依据，提升管理效率。 (二)信息系统上限的前提 但是，信息系统上限的前提是前期的各项规范工作已经完成，相关流程已经可以正常运行。否则，信息系统没有可以固化的基础，也无从提效。 比如盲目引入ERP系统，反而增加企业管理负担，影响正常经营。这种本末倒置的情形还是需要避免。 八、 不同阶段采取有针对性的财务规范策略 企业在向IPO目标前进的过程中，会经历多个阶段。这些阶段特征各异，面临的问题也不尽相同。因此，企业还需要根据所处阶段采取有针对性的规范策略。 (一)IPO共分为八个阶段 境内IPO的准备工作大致可以分为以下八个阶段: 1、意向阶段:形成上市意向 2、启动阶段:聘请中介机构，明确工作思路 3、规范阶段:开展各项规范工作 4、辅导阶段:接受券商和证监会辅导 5、核查阶段:根据核查意见进一步规范 6、申报阶段:正式向证监会、交易所递交申请材料 7、审核阶段:配合证监会审核和反馈相关问题 8、发行和上市阶段:股票发行上市，公司登陆资本市场 添加龙老师微信 领取IPO全过程时间表 (二)重点关注后期的三个阶段 在这八个阶段中，企业需要重点关注的时期在后期的三个阶段，即核查、申报和审核阶段。这几个阶段是监管层直面企业、进行决策的关键窗口期。 这时候企业必须准备充足的材料应对监管问询，并根据问题及时规范，最大程度排除获批风险。这关系到IPO能否成功、企业能否登上更大的舞台。 结语 即将上市或计划上市的企业需要面对繁杂的财务准备工作和监管要求，一旦出现问题，不仅会耗费大量时间和资源，还可能延误上市计划，影响企业形象和投资者信任。 当然，每家企业都有自己的特点，完全照搬这里的方法并不现实。管理层还需根据企业实际情况，制定出最适合自己的财务规范策略，使之与经营目标达成统一。 最后，再次祝愿各位企业家能够登上资本市场，抢占更大的发展先机。  |
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