不同寻常，必有非常之因

上周召开了两场重磅会议，一是中央全面深化改革委员会第四次会议，改革土地管理制度增强对优势地区高质量发展保障能力；二是中央财经委员会第四次会议，研究大规模设备更新和消费品以旧换新。

前一个涉及很根本的土地改革问题，这个政策提出好几年了，终于开始落地，今天时间不够谈这么复杂的问题，所以先分享后者。

2022年开始刺激消费备受重视，出了很多文件，去年底的中央经济工作会议提出“推动大规模设备更新和消费品以旧换新”，其实常理而言，中央经济工作会议定调，接下来2024年的推进也就是相关部委执行，最多到国务院层面，这种偏向落实的议题并非中央财经委会议一贯关注的。

中央财经委以及前身中央财经领导小组，研究的一般是新问题、战略性问题、中长期问题，因为这个会召开的频次不高，一般两个月甚至更长时间才召开一次。

比如2018年前的中央财经领导小组，研究的是供给侧结构性改革、长江经济带发展规划、165项重大工程项目进展、扩大中等收入群体等。

2018年改为中央财经委员会后，从2018年到2022年的十九届一共只召开了11次会议，研究的议题看名字也知道格局极为不同：关键核心技术创新、提高我国自然灾害防治能力、黄河流域生态保护、现代流通体系建设、平台经济规范健康持续发展、现代化基础设施体系等等。

而“大规模设备更新”尤其是“消费品以旧换新”，看起来是短期、应急性措施，不可能作为一项中长期坚持的战略，历史上，也只有2015年中央财经领导小组曾经研究了股票市场建设，针对的是当时股市的异常波动，但也仅此一例。

其他议题基本如上面列举的，针对新的政策领域。

这次会议研究“大规模设备更新和消费品以旧换新”非常意外，但不同寻常，必有非常之因，恰恰是理解政策走向的关键切入点。

这也从侧面反映，短期刺激消费已经上升到最高层关注，属于亲手抓的工作，对于熟悉体制的朋友来说，就明白这样的工作必然得到最大限度关注，投入的资源必将超过2023年。

消费品以旧换新，小镇认为并非重点。

原因是消费品涉及亿万民众，不可能逼着老百姓把自家的旧东西换成新的，虽然说小镇并不认同“消费升级”的说法，更认为现在是消费变得更加理性，而广大所谓“下沉市场”正在发生消费升级。

但从消费金额和热情方面，确实不像过去那么火热，各电商平台纷纷开始价格战，人为打造的购物节也不再提销量了。

其实促进消费品以旧换新这工作早就开始了，最早2009年中央经济工作会议就已经提出了，当时提法是“实施家电和汽车以旧换新政策”，之后也确实见到了成效。

但当年和现在区别很大，特别需要注意的是，当时进城的农民工还处于第一代，回乡的比例非常高，在城市里见到了新的生活方式，有强烈的意愿和消费能力去进行消费。

所以经过几年的消费爆发之后，类似政策效用不断下降。

前几年有了新的变化，主要发力角度有三个：电商平台、安全标准、绿色智能。

电商平台：主要是以互联网的方式做废旧家电回收和以旧换新，比如现在电商平台，购买商品的时候，能够看到有“以旧换新”的选项，多少能折些钱，而转转、爱回收这类平台也完成了手机等高净值、轻量化、标准化的商品回收再利用的循环模式，至于更大件就不太方便了。

安全标准：主要是确定家电的寿命，比如2007年的《家用和类似用途电器的安全使用年限和再生利用通则》，以及2020年大范围更新，确定了冰箱、空调、洗衣机、燃气灶、电热水器等家电的使用年限标准。但现实是，就算是到了年限，只要还能继续用，也不可能强制更换，毕竟家电可没有汽车强制年检和报废制度，也不可能有。

绿色智能：主要是促进、鼓励性质的，顺应智能时代和双碳，家电能耗标准调整也属于这一类。代表是2022年的《关于促进绿色智能家电消费若干措施的通知》，提出家电“以旧换新”，绿色智能家电下乡。

总之，促进消费品以旧换新已经有十几年历史了，最大的不同或许是去年底中央经济工作会议提到的“以提高技术、能耗、排放等标准为牵引”，市监部门会有更多作为。

但这更多影响供应方、销售方，长期有效，短期想要让消费者主动以旧换新，还是得看有多少补贴，而现在中央财政显然不会在补贴上投入重金，力度、范围都有限，更可能集中于新能源汽车等少数领域。

小镇更关心的是前面的“大规模设备更新”，这个非常有想象力，也更可行。

这本质还是非常熟悉的投资逻辑，而且能够与现在推进的产业升级、未来产业等形成合力。

新技术、新产业最大的难点就是找到应用场景，这要比关键技术突破更重要，难度也更大，当然这绝不是说技术研发不重要，只是相对而言，毕竟技术突破还是可以依靠集中力量解决，但能不能找到足够的市场，有足够的市场才能支持技术不断完善。

典型的如5G，在技术突破之后，国家最重视的就是落地、推广，大概分两个阶段：

第一阶段是运营商买单，加大5G基站的超前建设，这也是过去3G、4G的路子。

但是有一个问题，对于亿万消费者来说，3G尤其4G是真的不一样，有了3G就可以用手机上门户网站，可以用手机电商购物；有了4G就可以支持短视频平台的迅猛发展，进入了移动互联网时代，可以实现手机支付，一个手机走遍全国。

但至少目前，对于生活消费而言，4G和5G没有本质区别，这就导致由运营商超前建设基站，从而促进生活消费拉动新技术落地的模式受阻。

于是就有了第二阶段：推动示范性的5G应用场景。

采矿、港口、电力、大飞机是典型代表，发改委推出了5G新基建项目，工信部推出了工业互联网试点示范项目，5G推广都是重中之重，目前在41个工业大类、超过一半的国民经济大类已经用上了5G，但覆盖面和深度还不够广，总的来说5G仍然处于产业化应用的初期阶段。

可见，新生事物想要推广，难度很大，5G毕竟属于基础性项目，就算最不看好的，也不会怀疑未来数字化时代绝不是4G能够支持的，5G、6G、7G是必然，最大的质疑也不过是针对试错成本。

那么今年初确定的十大未来产业，想要推广的难度就更大了，当然规划的未来产业还处于关键技术有待突破的早期阶段，暂时还不涉及产业化推广问题，但这十大未来产业前期技术和产品已经有了，这些技术和产品需要进行推广，在应用中完善。

所以，还是回到了市场推广的关键问题上。

就拿最受关注的智能化、工业互联网等来说，各种各样的产品早就有了，国资、民资、研究机构等等拿出了很多，看介绍也非常厉害，智能车间、黑灯工厂数一数也快一万个了，但相比庞大的传统车间、工厂，占比仍然非常小。

但现在长期存在的问题是产能过剩，制造企业有动力搞迭代的不多，设备更新显然是生产设备，这都是重资产投资，一旦换了就得不停的折旧，如果没有足够订单，这里面的风险不小，这还不说新技术、新产品需要的磨合、调整成本，可不像传统设备，经验丰富。

怎么办？

靠市场不是不行，每一个工业革命之后，新技术终究会慢慢扩散，但是这个过程很长，放在过去长点也就罢了，但现在的产业竞争非常激烈，需要加速。

那就只能用非市场手段，而我们也确实有现成的手段，那就是要求国有企业定向采购，设置KPI：依靠庞大的国有经济，强行支撑新技术走过最艰难的推广初期，而在这个过程中，国有经济也必然会承担更多额外的成本，当国有经济探索完成后，民营经济再应用成本和风险就大大降低了。

这也是对于正在进行的AI竞争，小镇对中国更有信心的原因之一，无论哪一个国家都需要给新技术寻找产业应用，以国家力量强推，当然会快得多。

也就有利于实现“先进产能比重提升，推动各类生产设备、服务设备更新和技术改造”。

但有些老问题就需要特别重视了，毕竟有利就有弊。

一是新技术的确定性，能不能真正提高生产力。

当前大量新技术、新产品，到底是真的先进，还是骗补伪造的水货？实际到底能有宣传的几成？如何识别？

虽然说“千金买马骨”，一个领域如果骗补的都没有，那这个领域也就没啥希望了，但必须限制在一定范围内，而且过去已经有了教训，也需要提前规制。

二是警惕执行变味。

设备更新，显然目的是用更先进的设备代替落后的，这就涉及到标准和认证问题，那么会不会有人在认证上造假，用根本不先进的设备冒充先进设备？

会不会有的地方或者企业，以“设备更新”为名上马已经被淘汰的，甚至上马新的产业园区，但实际上根本不产生实际效能。

或许正因为涉及到给新兴、未来技术和产业铺路，一贯研究长期、战略、新问题的中央财经委会议，才会专门研究。

具体如何，还需要看后续的具体政策，今天先分享到这。