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准确预测市场底部和顶部并不是一件容易的事情，即便你是最有经验的交易员或投资者，也是如此。大多数情况下，预测市场是涨是跌都是50/50对半开。 尽管某些情况会让我们产生倾向性，但这都不足以做出预测。 相反，思考的方式应该是：我如何才能发现市场的潜在拐点？与任何随机的市场数据相比，更有可能先于波动性或动量上升的点位。 可以把这比作21点中的算牌。 在好莱坞，它被描绘成古怪的天才们用来快速致富的伎俩。实际上，算牌很像交易。 大多数情况下，你都是带着轻微的正预期进行小赌注，直到牌面明显向有利于你的方向倾斜，这就是你开始大赌注的地方。 这正是大多数自由交易者所做的。 我们在每天的设置中做小的交易，直到AAA条件出现，风险和收益都显著提升了。 大多数情况下，这些AAA评级的条件发生在拐点或市场底部和顶部附近。 识别市场顶部和底部趋势的打破 当然，并不是所有的市场顶部和底部都在趋势之内发生。但是，我认为在无趋势、区间波动的市场中找到持续盈利的机会更加困难。 价格大多是随机波动的，我们很难界定当前的市场行为。 如果假设我们只是在趋势点中寻找拐点，那么首先要做的就是寻找当前趋势的转折点。 每个交易者都有自己对趋势的定义。有些使用指标、趋势线、增长率等，区分趋势和非趋势的基本方法是一系列更高的高点和更低的低点(反之亦然)。 这是基本的模式。除此之外的一切都取决于个人偏好。
当然，更低的低点不可能是市场的顶部，毕竟这是一个低点。 然而，它告诉你，市场已经走弱，无法再维持这种趋势。这可以帮助您确定重要的拐点。 下面是标普500期货的真实案例。 大多数的例子看起来不会像这样(一旦趋势跌破就会出现巨大的下行势头)，但是这说明了当一个强大的趋势被破坏时可能会发生的连锁效应。 创建一个模式来分析趋势的每一个波动，你应该变得更激进还是减仓？你应该加入趋势还是开始寻找反趋势的交易？ 把所处的位置与它当前的趋势联系起来是很重要的。要问的几个关键问题是： ◍ 在这一趋势中发生了多少次波动？ ◍ 与趋势早期相比，最近的上涨幅度是更大还是更小？ ◍ 在这一趋势中，波动幅度是大幅扩大了还是缩小了？ 波动是指趋势移动中波动高点和低点的范围。 趋势的加速 一个趋势的加速往往是趋势的最后一轮波动，典型的特征是在成交量和情绪上的许多极端情况。 最明显、最相关的例子是2017年比特币的牛市。请注意，在趋势的后期，波动范围是如何显著扩大的，随后是一个恶性的回调，结束了趋势。 价格不仅打破了之前的低点，而且在随后的上涨中也没有创造新的高点。 这里有一个我们还不知道结果的例子。
这是怎么回事？ 一个多月来，该股一直处于稳定而强劲的上升趋势，没有回调。 该股最近呈抛物线走势。 我们应该怎么思考呢？ 首先，鉴于该股尚未出现任何类似回调的情况，它的走强可能会持续下去。 此外，这最后两根阳线是强势的光头阳线，意味着它们上影线，这表明市场几乎没有明显的回调。 这是另一个我们还不知道未来走势的例子。 这又是怎么回事？ 该股处于短期上升趋势，最近突破了阻力位。 突破的K线是一根 “倒纺锤”烛台形态，表示该股盘中达到一个显著高点，但受阻回落。 结合大多数突破失败的事实和突破后的弱势，有可能失败的突破交易在这里。 不过，只要没有类似破位的调整，交易者需要适当地跟随。可以查看前期的震荡区间，是否在目前的价格有明显的阻力位，否则，不太可能出现大的下行趋势。 适当的预测对大多数交易者来说，预测顶部和底部的成功，是很难持续的，我们能做的只是轻仓去尝试，等待明确的信号，再进行进一步开仓。 这篇文章并不是关于那种无用的预测。 也不是关于试着在底部和顶部交易，更多的是关于识别市场条件，市场动态可能开始转变和创造非常有利的交易设置。 这些情况经常发生在极端的价格顶部和底部。而在这种极端环境下，预测的风险显然太高了，我们必须等市场的进一步验证。 发现潜在底部或顶部的技术分析法在交易实践中，要发现潜在的市场底部和顶部，很多投资者结合使用支撑和阻力水平、趋势线、波动指标、价格形态和交易量等技术分析工具，并密切观察价格走势的变化，以便更准确地判断市场的可能方向。 支撑和阻力水平：支撑和阻力水平是市场的重要参考点。支撑水平是指价格下跌到一定水平后停止下跌并开始反弹的点，而阻力水平则是指价格上涨到一定水平后停止上涨并开始回落的点。通过观察价格在过去的反弹和回落中形成的支撑和阻力水平，可以帮助确定潜在的底部和顶部。 趋势线：趋势线是连接价格走势中的高点或低点的线条。在上升趋势中，你可以绘制上升趋势线连接价格上涨的低点，而在下降趋势中，你可以绘制下降趋势线连接价格下跌的高点。当价格接近趋势线时，可能出现反转的迹象，这很可能意味着市场底部或顶部的形成。 波动指标：波动指标如相对强弱指标（RSI）和随机指标（Stochastic Oscillator）等可以帮助你确定市场是否处于超买或超卖状态。当这些指标显示市场处于极端水平时，可能意味着市场即将反转，这可能是市场底部或顶部的信号。 价格形态：价格形态是特定的图表模式，通常表明价格反转的可能性。例如，头肩底和头肩顶是两种常见的价格形态，分别表示底部和顶部的可能形成。通过学习这些价格形态并在图表中识别它们，可以帮助你发现潜在的底部和顶部。 交易量：交易量可以提供有关市场参与者活动水平的信息。在价格接近潜在底部或顶部时，观察交易量的变化可以帮助确认是否有足够的市场参与者支持价格反转。 |
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