【原】利多多3号分红险详细测评：来势汹汹，值得买吗？

这周更新不多，忙着整理在售分红险的资料，同时也要完善产品的资料库。

资料全了，测评起来心里才踏实，接下来会集中讲一些市场上的热销产品。

今天先测评招商信诺的利多多3号终身寿险（分红型）。

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产品概况

利多多3号由招商信诺人寿承保，公司情况我会在第三部分详细讲讲，先看产品：

条款备案名称是 「招商信诺瑞享传世终身寿险（分红型）」，一款保障终身的寿险。

被保人身故/全残时，就能获得对应的保额赔偿。如果是因公共航空意外导致的，还能多赔100%保额。

分红方式采用增额红利，也就是我们常说的保额分红。

和现金红利相比，这种分红方式不太灵活，不能按期发钱。但分红攒起来复利滚动，时间长了，总收益更高。

实在着急用钱咋办呢？

利多多3号支持减保，可以通过减保取钱，每年不超过合同生效时保额的20%就行。

最快5年，就能把全部保额取光。

注意，减保取钱是损伤本金的，会影响后面复利增值，所以尽量别太早减保。

接下来，我们看看利多多3号的利益演示。

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利益演示

分红险主要看三点：保证利益、含分红的预期利益，还有往期分红实现率。

以30岁男子，5年缴费，年缴6万为例：

这个表太长了，我们简化一下，只看关键年龄段的数据：

保证部分：

最高的IRR是2.17%，保单的第9年现价超过保费，过了封闭期。

保证+红利预期：

保单的第6年现价超过保费，过了封闭期。

保单第21年，也就是51岁时，IRR就突破了3%，最高点的IRR是3.57%。

当然，红利预期是不确定，可能达不到，可能是0，也可能超过预期。

我们以保守的心态来看，如果红利只实现80%或者60%呢？

红利实现率80%的时候，IRR第28年也突破3%，最高点是3.37%；

红利实现率60%的时候，IRR在第42年突破3%，最高点是3.14%。

所以，利多多3号在分红实现率只达成60%时，仍是值得期待的产品。

当然了，即使预期实现率60%，也是我们推测的，不代表真实情况。

我们对一款分红险的信心，还要看承保公司实力和往期分红实现率。

来看看招商信诺这家公司吧。

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公司怎么样

招商信诺人寿成立于2003年，背后股东是招商银行和美国信诺集团。

强强联合。

招商银行不用多讲了，私人银行客户数行业第一。2022年全球银行排名第11位，总资产超过10万亿人民币。

美国信诺集团，美国四大商业健康保险公司之一，也是一家全球性的医疗服务公司。

全球拥有超7万名员工，业务遍及30多个国家和地区，服务客户超1.9亿。

两大股东加持，招商信诺的实力自然不容小觑，各项核心指标也挺不错。

偿付能力：

核心偿付能力108.79%，综合偿付能力204.56%，全部达标。

监管要求的偿付能力达标线：核心≥50%，综合≥100%。

风险评级：

在保险公司的风险评级标准里，B类属于：

偿付能力充足率达标，且操作风险、战略风险、声誉风险和流动性风险较小的公司。

根据风险由小到大进一步细分为BBB 类公司、BB类公司、B 类公司。

投资实力：

中国有上百家保险公司，但拥有独立保险资管公司的，只有34家，招商信诺是其中之一。

保险资管是要牌照的，可以打理其它保险公司和金融机构的资产。

在过去5年里，招商信诺的平均投资收益率，排在第13位。

2022年所有保险公司都惨

这是非常棒的成绩，但我还是要说：

公司投资实力，不代表产品的实际分红情况，只能参考。

分红实现率：

因为利多多3号是款新产品，没有往期分红实现率参考。

不过，在招商信诺的官网上，可以找到其它产品的分红实现率数据：

都在100%以上，部分产品达到170%。

这些数据，大家可以参考。

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总结一下

招商信诺的利多多3号，保证部分IRR最高在2.2%左右，含分红后的预期部分IRR可以达到3.6%。

这个数据，在一众分红险产品里，属于中上等，不算最高的。

相对来讲，利多多3号的公司优势更大，两大股东加持，拥有自己独立的保险资管公司，既往5年的投资数据也很不错。

这些，也是构筑一款分红险竞争力的关键指标，如果你再选一款分红险，我觉得利多多3号不错。

最后，要注意产品的分红方式和封闭周期，还有什么问题，可以加我咨询。

特别提醒：

本文具有时效性，仅供参考。后续产品可能有调整或升级，注意询问最新情况。