期货市场在我看来是个相对公平的投机场所！在别的投资行当中，很难直接通过盘面，就能得到主力的信息。普通投资者天然处在次等位置中，于是被冠以一种绿色植物的名字！ 但是，期货恰是有持仓量的客观呈现，能让我们一览主力的动向。做股票，主力坐在三楼，我们坐在一楼，是需要仰望的。做期货，无论主力坐在几楼，我们都能有办法搬个小板凳，找机会坐在他们旁边。 这也是为什么羅科夫同志认为：研究明白，价格、持仓量和成交量三者的关系后，会给我们带来正向回馈！ 前面的文章中说过，价格、持仓量和成交量有优先级的一个考虑。即：在不同条件下，我们分析盘面的侧重点应该择其中一个因子为主导。 但不能否认的一个客观事实是，盘面的所有动作，均来源于资金层面。所以，持仓量的变化，是量价研究中的重中之重！ 羅科夫通过一个例子来阐述持仓量的重要性！1、在去年5月15日发的一篇文章（期货独有的末端行情（资金行为找转折的方式之一））末评论区我表示，纸浆和豆二，是值得关注的品种。  在文章发表后不久，纸浆和豆二两个品种，均发生了价格下跌趋势停止，并由跌转涨的过程，后续迎来一波非常大的上涨行情！  纸浆加权，涨幅20%  豆二加权，涨幅30% 这个结论不是靠基本面、消息面或者其他技术指标得来的，而仅仅是通过价格和持仓量的变化分析而来。  2、在豆二这波趋势性下跌行情中，红圈处有两次空头获利平仓的迹象。 在5月15号到6月1号之间，可以看到资金在疯狂涌入该品种，成交量在此处也呈现异常放大。 结合两处平仓，以及：“趋势性行情中，成交量异常放大是价格停止信号之一” 我们完全可以期待，这一段流畅的下跌行情或许会止跌，因此，密切关注该品种。有头寸的准备止盈，无持仓的，等待进场的机会。  3、如果前面的信息，告诉我们下跌行情即将停止，那么上图的内容，就完全包含了进场的条件。 先来看一下，资金在ABC三处的动作，带给我们的意义。 A：空头大幅获利平仓，且前一根K线成交量为近期最高成交！ B：多头大幅增仓拉升价格，且包含“滞后成交量”的概念在其中。（前文有详细阐述） C：空头再次减仓，且成交量非常小。表明本日的价格拉升，为单边平仓导致。 综上，空头走了，多头进来了。加上近期资金的频繁“变化”此时不进场，更待何时！  4、这一波止跌转涨，豆二从低点至最高点，有1629点的上涨，区间涨幅接近40% 按照豆二14倍的杠杆来算？按照350个点浮盈加仓来算？ 不敢想，不敢想！  5、6月初至8月末的上涨是完整顺畅的。 假设我们不会量价，导致错失这波上涨良机，那么学完羅科夫量价理论之后，能否抓到由涨转跌的机会呢？ 按照羅科夫的量价理论，我们依然可以看到盘面上价格上涨停滞的信号。 图内第一个圆圈，是“滞后成交量理论” 这是行情启动、资金转换的需要。 第二个圆圈，是：趋势性行情中，成交量放大是价格停止信号之一！ 本文前面有提到。 从黄框内的资金来看，没有大的新资金选择在这个位置进场。 且，两处巨量成交，也意味着这波上涨，已经进入了赢家收割阶段。 黑框内：多头获利平仓，也是行情转势的信号！  6、本段下跌，真正诠释了：读懂资金转换带给我们的非凡意义！  7、在前面和粉丝朋友们交流的过程中，不断提及豆二这个品种。 羅科夫同志为何如此笃定由前面至此的下跌行情即将告一段落？ 无非也是：成交量在趋势行情中骤然放大！ 持仓量在价格相对的低点异常增仓！ 末端行情的显现！ 弱持仓量，新资金方向的选择！ 这些因子结合起来，我们是完全可以洞察到主力资金的操盘痕迹，再辅以具体的进场方式，真正做到能把小板凳搬到主力资金的旁边，和主力同进退！ 8、没有做过期货的朋友，可能对于持仓量无法有个通透的理解。 期货是对手盘，有一手多单，必然对应一手空单！ 那么多单开仓的时候，也有一个空头进场，价格为何上涨和下跌？ 10万手持仓增量，把价格拉涨4%，和2万手持仓增量，把价格拉涨4%，区别在何处？哪个是更加看好后市继续上涨的？ 多平、空平、双开、多换、空换、多开、空开！ 名词都能搜到解释，但是对盘面的影响几何？主力资金意图如何？ 因为现在在线下有带着几位朋友系统地学习期货，所以准备了一些课件PPT，欢迎在交易的客户和粉丝朋友找我拿。  9、技术分析是历史的重复和经验的总结！ 量价分析也无法摆脱这个命运。威科夫书中，讲了一个很客观实在的东西，资金努力和结果的关系。新资金进场，有可能成为主力，也有可能是主力的养分。 我们看盘面上，资金努力以后，价格呈现的结果是正相关？负相关？ 找到盘面上量价异常的品种，是第一步。 验证这个异常是否有结果，是第二步。 第三步才是进场！ 期货市场的机会很多，这么多机会哪个有效？我们自己去甄别的成本很大！ 慢一点，才能稳一点！ 稳一点，到年末总结的时候，你会发现比别人快一点！ （本文在头条首发，内容均为原创---期货羅科夫） |
|
|
来自： 淡然3a89r15snv > 《待分类》
