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民间开始挤兑黄金，又一个行业要爆雷了？ 4月30日，央视新闻报道，近日北京多家品牌黄金门店关闭，导致消费者所托管的价值上亿元的黄金“消失”。 涉及到的都是赫赫有名的全国性大品牌，并且都是有资质的企业。 他们是怎么玩的呢？ 消费者店里买了黄金之后，黄金店就向他们推销“黄金托管服务”。 也就是，消费者花了钱，买了黄金，但是黄金又留在了店里。 当然，作为“回报”，店里承诺每年会给2.5%的利息。 比如，你买了400克的黄金，让他们店里“托管”，一年到期后给你10克的利息。 同时，你可以选择把这400克黄金带走，也可以让他们继续为你“托管”。 看懂没？这就是典型的旁氏骗局玩法：你图他的利息，他图你的本金。 为啥金店要搞这样的套路？还是想加杠杆赚钱嘛！ 金店是重资产业务，想开金店，自己得先备货，这会占据一大笔资金。 如果消费者买了黄金，但是他又寄存在店里，这样他就可以一金两卖，甚至一金万卖。 只要以前的消费者不挤兑，他们按时兑现承诺，那么这个游戏就可以玩下去。 这种业务是不是有点眼熟？没错，跟银行存贷款模式一样。 你往银行里存一万元，银行可以贷给A一万元，贷给B一万元，贷给Z一万元。 理论上，你往银行存一万元，银行可以往外贷出一个亿、十万亿等等，无穷无尽。 当然，这是有风险的。为了控制风险，银行有个规则叫存款准备金率。 你存银行一万元，银行只需要保留1000元就可以了，剩下的9000元全被银行放贷出去了。 这相当于加了10倍杠杆来做业务。 当然，金店的套路，跟银行还有一些不太一样。 第一个不同点是：银行存贷款业务，有存款准备金率。 也就是说，银行存贷款业务加杠杆是有限制的。 但是金店没有，谁也不知道它究竟加了多大的杠杆。 第二个不同点是：银行是有央行兜底的，而金店没有。 为什么存款准备金率会诞生？为什么中央银行会诞生？ 就是因为早期的银行，搞这种加杠杆的存贷款业务，也是动不动就玩砸了，搞得一地鸡毛。 央行诞生后，银行再出问题，央行会出手救助的，一定程度上降低了风险。 第三个不同点是，黄金价格会变化。 银行搞存贷款业务，贷款利息永远比存款利息高，属于躺着赚钱。 而金店托管业务，不仅每年要支付几克的黄金利息，还得承担黄金价格变化的风险。 黄金价格涨10%，金店就得补10%，以及2.5%的利息，才能够兑现承诺。 金价涨得越多，金店需要补的价差也就越多。 回到现实，这两年黄金价格涨得也太猛了。 国际金价从2022年9月份的1614美元/盎司，涨到当下的2232.76美元/盎司，涨幅38%。 最近一个涨幅高达9%。
因为人民币不能自由兑换，因此每当国际金价飙升的时候，国内金价的飙升幅度更大。 2022年，下半年中国黄金的报价才370元/克，现在报价就涨到了530元，涨幅43.2%。 单单3月份一个月，中国黄金的报价就从480元/克，涨到了530元/克，涨幅10%。 金价涨的越凶，搞托管业务的金店补的价差就越多。 同时，上门挤兑的消费者也就越多。 他们不想续约那种托管服务了，只想把托管给金店的黄金，尽快拿到自己手里。 这种业务，只要一发生挤兑，必死。 跟银行一样，即便最稳健的银行，只要发生挤兑，同样会一夜垮掉。 因此，金价上涨，金店亏空加大，再遇到消费者挤兑，很多金店就关门跑路了。 再跟大家普及几个令人震撼的知识点： 1、根据1983年发布的《金银管理条例》规定，除非有中国人民银行的许可，否则任何单位和个人不得收购经营“黄金”。 2、2003年，我们又废除了《金银管理条例》里面，关于“黄金收购许可”的内容。 也就是说，在2003年以前，老百姓并不能自由地买卖黄金。 3、2011年，我们又修订了《金银管理条例》。 也就是说，这份修订后的条例，一直到现在仍然“有效”。 2018年、2023年，有的地方明确把这个条例当作“执法依据”。 其中，第8条：金银的收购，统一由中国人民银行办理。除经中国人民银行许可、委托的以外，任何单位和个人不得收购金银。 第12条规定：个人出售金银，必须卖给中国人民银行。 第20条规定：获得黄金加工销售金银制品的经营单位，不得套购金银。 什么意思？ 只有在2003年至2011年，老百姓自由买卖黄金是“合法”的。 总结： 1、在我国，黄金一直是战略物质，老百姓能够买卖黄金，过程并没有那么顺利，所以应该珍惜。 2、黄金是法币的映射，法币越泛滥，黄金越值钱； 无论是美元信誉受损，还是别国无锚印钞、坏锚印钞，黄金价格都会上涨。 3、黄金的价值在于信仰，社会动荡，很多假信仰就会现原形。 相应地，大家就会越来越认可黄金的价值。 当大家抢黄金的时候，就是社会失去信任的时候，这个时候还把黄金交给一个企业托管，肯定不符合逻辑。 因此，民间黄金挤兑可能才刚刚开始。 而一旦开始挤兑，黄金托管的旁氏骗局就会爆雷。 |
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