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$中远海特(SH600428)$ 整理了一下中远海特2024年全球合作伙伴会议上的部分信息。 一是2023年以来，一系列行业顶尖的新船型陆续入列中远海运特运船队，包括5艘68000吨、3 艘 77000 吨多用途纸浆船、1艘 62000 吨级重吊船、1艘65000吨级半潜船，运力规模扩张31.43%。未来2年多，海特还将新增超过80艘新船。 二是23年海特承运出口乘用车24.8万辆，同比增长228%，其中承运新能源车8.6万辆，市场份额达到7.1%。 三是半潜船队规模世界领先；纸浆船队世界前三，全球最年轻；重吊船队在2万吨以上细分领域居全球第一；汽车船队24艘全部交付后，18万车位，中国最大。沥青船队15艘，11万载重吨，亚洲最大沥青运输专用船队。 综合信息看，有几个值得关注的： 一是这几年是海特船队规模快速扩张的时期。海特扩张早就开始了，但今明年实际控制的船逐渐进高峰期。这些船拿到后，基本都能贡献收益。运力大增，股价却没怎么涨，转折期渐行渐近。 二是汽车运输能力国内领先。对比安吉，海特的远海的一个优势是，其他车厂不大愿意用车企系船东的船吧。未来海特纸浆船+远海运车我觉得能贡献增量收益，这些未来两年进入兑现期。虽然汽车船未来下水的多，存在影响运价的可能，但是中国汽车出口增速也很快，这样看运价下降不至于很过分，会有一个平衡点。对运车的收益，我们未来不要想着一下暴利，有可能是细水长流型的收益。 三是海特的三核三链。我知道有人看到第二点就会说远海要乘0.425。没错，但汽车船本来就仅是增量之一。除了汽车船，海特纸浆船也能贡献稳定收益，纸浆船运车赚的都是自己的。另外还有半潜船对应风电、海工、重大设备方面的运输，随着对电力、能源的需求增加，半潜船我觉得长期也值得期待。十几年前还叫中远航运的时候，半潜船可是非常赚钱的。 22年海特起来一波，是因为大家看到汽车出口运输方面的巨大前景和海特的潜力，那一波炒的是预期。下一波海特上涨，就是预期和业绩的逐步兑现。海特三核都在变得更大，不用靠某一核赚钱$中远海特(SH600428)$ |
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