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任何交易者都会在股市的波折中出现情绪化交易，特别是一般的短、中长线的交易者，每天面对股价的上蹿下跳，难免不会产生短期看来是正确而长期看来是错误的判断，同时作出不理智的决策。当然，像巴菲特这样的超长线投资者，基本上是不需要看股价图的，但他也怕华尔街的情绪诱惑，而将公司搬迁到了他出生的奥马哈镇。 为了抑制人类天生的情绪化对股票交易所产生的不可避免的冲击，消除无纪律性和不稳定性的操作行为，于是人们想到了电脑自动化交易，希望能通过无感情的计算机系统自动执行交易买卖的判断处理和交易的执行过程。我们知道，计算机在执行命令的时候，都是按照“是/非”、“与/或”的程序模式来实施的，那么,只须将股票交易的进场点、退出点、再进场点、再退出点等条件作出明确的规定，就可以形成一个完整的决策链。这套全市场化的、电脑化的交易流程控制系统，通常包括条件选股模块、市场分析模块、信号指示模块、信号执行模块、系统检测模块、系统优化模块六大子系统。 尽管这套系统看起来科学而精细，似乎可以产生强大的盈利能力，但实际上，往往是中看不中用。 首先，交易系统在产生之前，交易者本身头脑中要有一套完整的系统化交易模式，非如此，电脑自动交易的设计就会不全面，很多限制条件就难以产生，这个系统也就会漏洞百出，经常出现错误的信号提示； 其次，交易系统本身的程序化设计就是一道难题，每个模块的“是/非”、“与/或”设计以及关联部分的嵌套，都是一件复杂的工作，而是否正确还是个未知数； 其三，交易系统本身就如同技术指标一样，一出生就是个残疾品，需要交易者不断的优化和考察，同时结合现实环境和特定产品不断的进行改进和测试，因为历史不会简单的重复，而系统交易只能完全模拟过去发生的状况； 其四，计算机自动判断本身就有问题，比如电脑可以严格的筛选出标准形态，但无法结合趋势、支撑、压力、折返等手段进行分析和止损，也无法根据风险/报酬的比值进场交易，这些都是个性化的东西，系统无法自动预先设置； 其五，在系统买入、止损、卖出的时候也是一个问题，大量的股票显然无法在指定的某一个价格上成交，市场当时的状况往往无法容纳那么大的成交量，因而容易诱发连锁的暴跌行情，而随机事件也很容易将一个设计不当的系统置于危险的境地，使其彻底崩盘。等等。 正确的思路应该是：人脑是第一位的，电脑只是辅助工具。 全凭系统自动交易不可取，但系统交易的理论形成和展开过程却是值得学习和借鉴的。因为系统交易由计算机自动进行判断并辅助交易，而电脑的指令是毫不含糊、唯一存在的，这就要求创建者具备认真求实的精神，熟知技术分析的每一个环节和模块，掌握全面的资金管理方法和止盈、止损策略，同时保持时时检验和完善的严谨作风。 在对待行情分析软件上，也有很多交易者误入歧途，总是指望能凭计算机的搜索或判断来战胜市场，希望能从里面找到“灵丹妙药”。那些总是不断的寻找新软件、好软件，甚至花高价来购买分析软件或交易系统的人，是不可能达到自己的愿望的。你自己都靠不住，谁推销的东西又靠得住呢。把希望寄托于别人的，从来获得的就是失去。 自动交易系统和行情分析软件，都是一种值得利用的选股工具或过滤工具，但交易最终靠的还是人本身。 |
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