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资金管理是一种合理的资金调度技术，她凌驾于市场之上，存在于各项风险的总结之中。她通过对资金的计划性安排，避免了市场和人为的诸多风险，等同于作战策略中的人员分配策略。
1.分散投资原则
除非你坐庄，能控制住股价大部分时间的走势，否则，跟随别的主力去获利时，最好是采取分散投资的原则。一者你控制不了局面，二者主力不会允许你一股独大，三者流通会受到限制。所以，无论你有多少资金，都最好投入在2～9只股票以内，以分散不可预见的市场风险。分散投资是在不同类型的个股上或市场间进行的资金配置行为，其目的不是简单的持有多支股票，而是投资于关联度很低的优势股上，以分散市场趋同的风险(但需要注意，在熊市里的组合产品越多，总体交易风险就越大。)。与此对应的是，交易者可根据牛、熊市的不同，考虑资金在短线、中线、长线交易上的投入比例。如牛市中使用100%的资金、平衡市中使用50%的资金、熊市中使用30%的资金等。
2.集中管理原则
对于同样多的投入而言，交易者在10支股票上均赚5%与在一支股票上赚5%几乎是同样的收益，但分散投资却增加了成本和风险。面对1000多支股票，交易者的精力、注意力、反应能力等都有限，所以在分散投资的同时必须采取集中策略，集中投资于2～9只股票，这和分散投资的原则并不矛盾。集中和分散需要辩证地把握，广泛的分散其实只是无知的保护伞。对于仓位管理，总体来说就是：风险大而机会大的，持仓数量减少；风险小而机会大的，持仓数量增大；做短线交易的，持仓数量减少；做长线交易的，持仓数量视报酬/风险比而增加；对于大盘股，持仓数量可以视其他综合条件而增加；对于小盘股，持仓数量相应减少，除非是坐庄。等等。
3.风险第一原则
正如巴菲特所言：“成功的秘诀有三条：第一，尽量避免风险，保
住本金；第二，尽量避免风险，保住本金；第三，坚决牢记第一、第二条。”可见，交易者只有牢记风险，将每次交易的损失规模控制在能够承受的范围之内，才能在市场中存活下来，才能谈后续的盈利。市场可以发展几百年，交易者的盈利机会也有几百年，但其风险资本却是有限的，以有限的资本争战无限的风险和机会，必然力所不及。从另一个角度而言，股市的博弈方式促使所有进入者进行搏杀，而其最终目的是绞杀所有的进入者，在这样的一个“死亡游戏”里，交易者的目的不是称王，而是要尽可能的避免风险，稳定地获取“食物”。
4.长远获利原则
在股票市场中获利是一件长远的事情，靠的是复利而不是暴利。本着长远获利的原则，有两种获利模式可以供交易者参考。一种是高成功率但每次盈利较少的方式，比如说做超级短线的模式，或者是一个固定的“盲点套利”模式；另一种是低成功率但每次盈利较高的方式，但交易者必须在不断的小单测试中付出亏损的代价，而后将大量资金投入到被测试成功的机会中，才能获取较大的盈利。但无论如何，盈利和亏损总是如影相随，必须找到稳定的操作模式，才能建立能长远获利的资金管理法则，使交易者的交易风格保持一致。
5.一贯稳定原则
资金管理方法要想有效和出色，就必须能够稳定地促使交易者获利。再好的资金管理法则，如果不能稳定地使用，则必然无法产生应有的价值。就如同再好的一把剑，如果交易者不会使用，除了伤害自己，大概就没有别的用处了。但资金管理方法要想稳定地使用，除了交易者必须有丰富的经验和稳定的心态之外，资金管理方法还必须符合交易者的交易风格，且经过大量的市场统计和检验，形成长期采纳可以稳定获利的事实。在没有获得稳定而正确的资金管理方法之前，交易者不断改动或不断完善的工作应秉持合理有度的原则，否则只会使资金创伤累累。
6.定期评估原则
定期评估有三个方面。其一是评估资金管理方法是否确实可行，是否被市场检验出值得长期遵循；其二是对那些需要长期持有的股票，必须进行实际考察和反复评估的工作，以减少无谓的损失和低级错误的发生；其三是评估交易的风险，以确认自己没有轻率地承担过量的风险，其主要内容和指标包括：每笔交易的原始风险，实际实现了的损失，每笔交易的平均损失和收益以及两者的关系(平均收益/平均损失)、获利交易和亏损交易的时间、资本的波动(平均缩水和最大缩水)、每笔交易的成本和费用以及加总成本和费用、根据实用组合理论计算的日风险、年风险以及灾变风险等。 7.及时调整原则
交易者的投资理念是在不断完善之中的，市场变化也是层出不穷的，而个股基本面变化和行业政策调整也在所难免，这就要求交易者在把握宏观经济面和整体风险的同时，要及时对所有持仓做出适当调整，以应对当时的环境状况。从理论上说，那些强于大盘的股票就是好股票，那些弱于大盘的股票就是坏股票，你没有时间去栽培它们，它们最终能不能成为参天大树还是未知数，而你要找的应该是已经成形的树木。对于那些可怜的树苗，你要象商人处理滞销品一样的进行清仓，将资金快速回笼。而且，这种“盘存并清仓”的动作要每周、每月、每季度进行，以使亏损的部分没有继续恶化，从而杜绝长期损失存在的可能性。
8.适当套现原则
交易者的资金投入必然会倾斜于价值型股票和高成长型股票，这样的股票虽然在理论上可以长期持有，但在实际的策略上却应该采取适当套现的方式，做波段交易。这是因为当市场火爆的时候，好股票常常会在二级市场上严重高估且持续透支，这时就需要交易者理性地进行减仓套现的动作，以等待合理的估值机会重新来临。在国内，曾经被誉为“复制巴菲特最成功”的私募基金“平安·东方港湾”,其投资收益率从2008年1月4日的75.3%一路下滑到6月30日的一6.21%,半年的差
距达到了81.5%,这就是国内私募基金经理人不顾中国国情而盲目照搬国外最先进投资理念的代价。 9.正数报酬原则
一个从来没有出现过亏损的交易系统，同曾经出现过亏损的交易系统相比，即使两者拥有同样的平均投资收益率，但前者所得到的总现金回报却比后者的大。因为在投资收益亏损之前，前面获利的基数总是较小的，而一旦出现亏损时，亏损的基数则是很大的，即使亏损比例很小，也有可能将头几年的盈利总和全部亏完。对于那些在后期追加投资的人而言，即使平均投资回报率为正数，其最终的结果可能不是盈利而是亏损。所以，长期利润最大化的秘诀在于不要出现负的投资回报率，即你的资金管理系统要始终坚持正数报酬的原则。这不是要求你始终不出现小亏损，而是要求你的年度结算亏损不能为负数。
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