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免责声明：文中提到的个股、板块等，仅做案例复盘，没有推荐买入的意思，请勿据此操作。 过去一年来，对我影响最大的两支股票，一支是锦波生物，一支是宇通客车。 一．锦波生物的操作回顾 2023年9月19日，锦波生物放量历史新高，我没有敢买。 因为当时买入股票核心依赖技术条件，全指医药指数出现指数中期信号，但是最主要的深证综指和上证指数没有出现指数中期信号。 2023年12月1日，锦波生物作为过去两个月最强走势的股票，首次20日线，我买了。 那个时候在技术面上，我还不知道医药股票成为最强势股票代表指数着行情进入末期，指数大概率会迎来调整或者大跌。 当时甚至为了持有锦波生物，我打破自己曾经一直遵守的8%止损规则，把止损放宽到12%。 2024年1月5日，锦波生物再次大跌，触及了12%的止损，证明我是错的。 这次操作的影响非常大，因为当时我买股票的最重要依据是漂亮的走势图形。 2024年1月8日，1月9日两天，我止损了锦波生物这只我最喜欢的股票，它拥有过去十几年整个A股市场医药股中最漂亮的图形和最高的强度。 二．宇通客车的操作回顾 2024年1月8日，1月9日刚刚止损锦波生物。 1月8日，我看到一直跟踪的宇通客车出现了口袋支点最佳买点。 1月8日宇通客车净利润超预期跳空涨停，在开板时，我果断逢低买入，当时指数还在下跌中。 2024年1月出现了众所周知的股灾。 是的，锦波生物给我的教训是如果等待所有指数都出现指数中期信号，将会错过市场上最优秀的股票。 2024年1月指数疯狂下跌期间，1月8日买入跳空涨停后开板的宇通客车，说明我克服了之前的一些狭隘，敢于在指数下跌，甚至股灾期间买入最漂亮的股票。 我们必须成长，打破原来的思维界限，去尝试新接受新的事物。哪怕在尝试过程中，会付出惨重的代价。 最具戏剧性的是2024年2月8日，也就是春节前的最后一个交易日，当我看到若干强势突破的股票都出现放量长上影线的时候，我止盈了宇通客车。 以前并没有意识到自己卖出操作会差劲到这个程度，但是宇通客车的操作告诉我了一个事实：我的水平太菜，菜的不可思议。 宇通客车是今年来全市场走势最漂亮的股票，没有任何一支股票有资格与宇通客车相提并论。 从锦波生物2023年9月19日最佳启动买点的不敢买入，到股灾期间义无反顾的在2024年2024年1月8日买入宇通客车，这固然是一种进步，是打破自己狭隘认知的一次尝试，可以说非常成功的吸取了教训，走向了正确的方向。 但是2024年2月8日止盈宇通客车的行为，让我看到了真实的自己： 对优质成长股的选择更多来自于技术面的投机行为，缺乏对成长股最深层次的认知体系建立。对优质成长股基本面缺乏信仰，容易陷入剧烈情绪波动之中，在趋势转折期成为乌合之众的一员，不能横切到拥挤人群的边缘作出理性决策。 根据全指医药指数历史上所有底部都会形成MACD线底背离，我开始储备下一阶段要买入的医药成长股。 择股依赖基本面分析，正确的买点依赖技术面分析。 我开始尝试建立成长股基本面的评估规则，于是有了最近的一系列文章。 欧奈尔先生CANSLIM™规则下的基本面量化选股20240501 欧奈尔先生CANSLIM™规则下的基本面量化选股续20240502 欧奈尔先生CANSLIM™规则下的基本面量化选股再续20240503 相比技术面上克服恐惧选择正确买点买入优质股票这种量变的行为，对基本面的系统化研究我认为是质变的开始，写文章的过程中思维一直处于活跃中，我很清晰的能感受到自己进入了一个新的阶段。 如果说以前我认为涨势漂亮的图形是成长股的话，现在我认为只有业绩不断大幅上涨的股票才是成长股。我对成长股的理解开始从表象走向本质。 建立对优秀成长股的信仰，是我要做的最重要的事儿。 陶博士最经典文章之一： 博士在区分两种不同类型股价波动的内在原因中写到： 我相信，长期的股价波动取决于基本面，中期的股价波动取决于基本面、资金面和心理面。 不管公司从事哪一行，过去推动股价（上涨）的是基本面，将来仍然如此，最后总是要回归基本面，总是要回归价值。股价随着盈余走，这是我目前和未来永远奉行的真理。 博士在针对不同的股价波动原因构建不同的交易系统中写到： 中期交易系统需要考虑的因素：（1）公司基本面的变化；（2）必须考虑大盘的系统风险，大盘走势是非常重要的参考因素；（3）资金面的变化，仅是价值不足以创造多头市场，资金才是涨势的燃料；（4）心理面的变化，股价的中期高低点基本上是投资人过度乐观或悲观所造成的。 博士在股票市场由一群“乌合之众”组成中写到： 关于股票市场的本质内容，我认为股票市场由一群“乌合之众”组成是其中的一条。股票市场是专门针对人性的弱点设计的，人性的贪婪与恐惧在股市中表漏无遗。 股市上从来都是先知先觉的资金赚后知后觉的资金的钱，因此想要在股市上赚钱，需要学会逆向思维，需要了解一点行为金融学的基本常识。例如，行为金融学告诉我们，股票市场的波动幅度往往大大超过投资者的预期，在每一个股价波动背后都有一个共同因素，就是人性中的贪婪与恐惧。 过去这些年学习技术面的知识更多一些，比如口袋支点、月线反转、领导股信号、指数中期信号、主流板块等，这些解决技术面知识解决的都是合适的时机买入股票的问题，没有解决或者说没有从根本上解决买入哪支股票的问题。 基于欧奈尔先生CANSLIM™规则下的基本面量化帮助我解决了这个问题。 优秀的成长股需要具备的最基本条件： 当季业绩和未来三年业绩复合增速超过40%，最好过去三年业绩增速也超过40%。 为什么业绩增速要超过40%，而不是30%？ 因为1.4*1.4=1.96，业绩复合增速超过40%意味着企业净利润两年翻倍。 在不考虑资金面和心理面影响的情况下，股票是有可能上涨一倍的。 一支成长股当季业绩和未来三年业绩复合增速超过40%，量化分值就会高于63。 当季和未来三年业绩复合增速超过40%，是我对优秀成长股本质的理解，是我的信仰。 信仰能够帮我坚定信念，在正确的买点买入优秀成长股后坚持持有，避免陷于剧烈情绪波动，作出非理性决策。 最近的写文章期间进行了摸索，发现了建立优秀成长股股票池的方法。 一种方法是先选出过去三年业绩复合增速高于40%并且当季业绩增速高于40%，详见 欧奈尔先生CANSLIM™规则下的基本面量化选股再续20240503 另一种方法是先选出未来三年业绩复合增速高于40%并且当季业绩增速高于40%的股票，具体步骤如下： 第一步：建立未来三年业绩复合增速超过40%的股票池 东方财富经典版，分析菜单中点击“盈利预测”，出现的版面含有全A（除过北证）每支股票2023年每股收益和未来三年预期每股收益数据。
第二步：导出名称、2023收益、2024收益、2025收益、2026收益到EXCEL表格
第三步：计算2024年预期业绩增速、2025年和2026年预期业绩复合增速，并删除业绩增速低于40%的股票
第四步：复制股票名称列表到文本文档，在通达信（我是招商证券，以通达信为基础）建立“预测3年复增40%”板块并导入，合计429支股票。
第五步：建立条件选股公式。 条件选股公式包含两部分内容： 第一个是当季净利润增速高于40%； 第二个是年化REO高于8%。 条件选股公式如下： A1:=FINONE(232,0,0)>0 AND
FINONE(232,0,0)>FINONE(232,1,0); A2:=(FINONE(74,0,0)-FINONE(74,1,0))>0;{当季营业收入同比增长} A3:=(FINONE(232,0,0)/FINONE(232,1,0))>1.4;{当季净利润同比增长40%以上} A:=A1 AND A2 AND A3; B:=FINONE(6,0,0)>8/4;{当季每股净资产收益率年化高于8%} A AND B;
第六步：从“预测3年复增40%”板块中选出符合条件公式的股票63支。
选出的63支股票符合当季净利润增速高于40%，未来三年净利润复合增速高于40%。它们量化分值都在63以上。 注意：这个名单不包含北证A股，因为东方财富证券软件中没有包含北证A股的数据。 63支股票名单如下：
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来自： 老树hgkxij55q2 > 《我的成长故事儿》
