简单来说,就是公司对其盈利能力和现金流非常有信心,并且愿意与股东分享其盈利成果,且保底现金分红(无论公司未来盈亏多少)不低于0.7元/股,对于那些长期一毛不拔的“铁公鸡“来讲,这样的公司有自信、有格局。 引言 有这么一家公司,它立足天然气、煤炭、煤化工、油气勘探开发四大业务板块。 是国内唯一同时拥有煤、气、油三种资源的民营企业。 立足主业同时向绿色新型能源企业转型。 在双碳背景下,它积极布局氢能等产业,为未来可持续发展打下坚实的基础。 凭借在天然气和煤炭业务发力,在过去短短的3年时间里,它的净利润实现了1005%增长。 2024年一季度显示:公司前十大股东,入驻三家社保基金、一家养老基金。 今天财官分享的是第二只社保基金“青睐“股---广汇(NY) 01 公司概况 广汇(NY)成立于1999年,总部位于新疆乌鲁木齐市,公司在2022年的年营业额达到了594.09亿元,总资产为191.6亿元。公司依托新疆丰富的天然气、煤炭和石油资源,形成了以LNG、煤炭、煤化工、石油为核心产品的能源开发格局。 煤炭方面,2021年以来,俄乌冲突等多重因素影响加剧了煤炭供应不足的问题,使得全球范围内煤炭大幅上涨。公司净利润的波动和最终商品价格变化息息相关。 净利率的波动体现出了资源型公司一贯的周期性,但是在公司煤炭业务不断扩产销售和天然气LNG外贸业务不断扩张之下,公司近年来收入和净利润相继爆发。 02 企业优势 疆煤外运受益标的,兼具高股息和高成长属性 1.煤炭销量大幅增长,马朗煤矿投产有望进一步增厚公司业绩 公司拥有优质煤炭资源,开采成本低,2021年以来,公司煤炭销量增长显著。2023年公司煤炭销量为3130.84万吨,同比增长17.24%。根据公司2023年三季报,公司所属马朗煤矿已经完成基础设施建设,随时具备出煤条件。正式投产后产能释放空间较大。 2.高分红重视股东回报,投资价值凸显。 根据《关于提高公司未来三年(2022-2024)年度现金分红比例的公告》,公司拟2022-2024年以现金方式累计向普通股股东分配的利润不少于最近三年实现的年均可供普通股股东分配利润的90%,且每年实际分配现金红利不低于0.70元/股。按照2024年4月1日收盘价7.33元/股计算,股息率为9.55%。 彰显了公司对未来的发展信心,也提高了公司的长期投资价值。 跟上篇文章说的太阳(ZY)核心思路一样。“公司要展现出的持续盈利能力、稳定的分红政策、在监管新规下凸显的稀缺性,以及作为核心资产的高确定性与成长性。“财官认为这是2024年主线思路之一,也是启动牛市的基础。 这是翻倍大牛的基本要求,无需炒作,否则不会得到这么多社保基金队伍的青睐。 21年6月至22年9月(周K线),一轮周期股价翻了7倍。 3. 天然气业务自产气产销稳定,贸易气销量有望持续增长。 自产气方面,由于斋桑油气田向开采原油过渡,产能稳定在7亿方/年。根据公司规划,“十四五”期间还将进行7#20万方储罐和2#泊位建设,到2026年启东LNG接收站周转能力有望达1000万吨/年。 03 行业前景 1. 创新业务:着眼未来,布局绿色能源 公司正在积极推进以“绿色革命”为主题的第二次战略转型,推动形成天然气、煤炭、煤化工、清洁能源(氢能)、碳捕集与利用协同发展的五大产业格局。走绿色开发、低碳利用、清洁发展之路。 碳中和目标下,大力发展二氧化碳捕集利用与封存(CCUS)技术是未来我国减少二氧化碳排放、保障能源安全的战略选择。 根据《二氧化碳捕集利用与封存年度报告(2021)》,碳中和目标下中国 CCUS 减排需求为 :2030年 0.2~4.08 亿吨。2030年预计减排需求潜力为0.2亿吨/年。 2. 围绕国家战略,部署氢能产业发展 氢能是一种清洁无碳、灵活高效、应用场景丰富的二次能源。 公司推动氢能产业落地发展,布局新能源发电+电解水制氢+储氢+加氢站+氢能燃料重卡应用示范工程。 总结:在全球经济持续面临多重挑战的背景下,投资者越来越倾向于寻找那些既能提供稳定回报又具备成长潜力的投资机会。公司高分红凸显投资价值、以长期可持续发展为目标,战略布局新型能源,能源景气度维持高位,社保、养老基金领衔入驻。可以持继关注。 |
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