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最近有家私募跑路了。 这家私募叫瑞丰达。 根据中国基金业协会官网披露的信息显示。 瑞丰达的管理规模在20-50亿元。 这两年，市场行情不好，私募亏钱很正常。 但跑路还是挺新鲜的。 因为募集来的资金会在正规机构托管。 基金经理只有权限进行交易，没有权限转账提款。 他们是怎么把托管账户里的钱偷走的？ 在完全没流动性的新三板市场，找到一些愿意配合的新三板公司及其股东。 用自己的自然人身份，低位接盘这些完全没流动性的股票。 然后拉高后卖给自己控制的私募基金，从而实现巨额资金的转移。 举个例子，新三板有这么一只股票，和嘉天健。 基本没人交易，股价仅1元。 他们用自然人身份，仅用1600多万，就把股价自己来回抬，最高炒到54元。 再由自己控制的私募购买。 这样客户的钱就转到个人手里了。 这样的私募怎么卖得出去呢？ 业内传说销售佣金4%。 一般行规也就是1%，顶天给到2%。 重赏之下必有勇夫。 所以很多渠道都愿意配合销售。 不仅如此，这家私募还有8%的保本保收益承诺。 专业的投资者可能会发现其中有些不对劲儿。 可一大批普通投资者就上了当。 根据新闻，警方已经介入。 但投资人的血汗钱，不知道能回来多少。 股市水太深。 除了私募跑路，上市公司造假也不少。 比如有家公司叫ST美尚。 根据中国证监会的公告。 在2012年至2020年上半年。 这家上市公司通过提前确认应收账款收回、虚记银行利息收入等方式，虚增净利润达到了4.57亿元。 有位江苏南京的李先生。 几年前，因为觉得公司业绩表现很好，以7元多的成本买入。 大概赔了270万元。 这样的股民不少。 公司业绩这么好，谁知道是财务造假。 这也是我建议普通散户不要做价值投资的原因。 一是看不懂财务报表。 二是就算看懂了，也架不住他造假。 好消息是证监会已经加大了打击力度。 发文称要让造假者“倾家荡产、牢底坐穿”。 不光是中国，美国上市公司也一样有财务造假。 比如美国历史上最大的财务丑闻—安然事件。 直接让五大会计师事务所，变成了四大。 投资者如果真的想做价值投资，做长期投资。 一定要多方研究考察，把公司是否财务造假的可能性考虑进去。 昨天投资界还有一件大事。 “量化之王”詹姆斯·西蒙斯于2024年5月10日逝世，享年86岁。 西蒙斯在投资策略上推崇短线套利和频繁交易。 这与巴菲特的价值投资策略不同，但同样大获成功。 从1988年到2019年，西蒙斯的大奖章基金年化收益率为39%。 费前收益率则是66%。 该基金收取5%管理费和44%的业绩激励。 而巴菲特自投资生涯开始至今 74 年，其年化收益率是 23.7%。 所以有人称西蒙斯是世界上最会赚钱的人。 不过还是我觉得还是巴菲特更厉害一些。 一是巴菲特持续的时间更长。 二是巴菲特的投资规模更大。 西蒙斯的大奖章基金100亿美元的规模。 而巴菲特的公司将近3500亿美元的市值。 手里还有近2000亿美元的现金。 规模越大，当然越不好做。 很多人看到私募跑路，上市公司造假这些，觉得投资真是太难了。 手里有闲钱不知怎么办。 好像到处都是坑，都是套路。 中植系的高净值投资者不少因此一夜返贫了。 怎么办？ 还是把钱拿在自己手里最保险。 但不会投资理财啊。 难道只能眼睁睁看着资产因通胀缩水。 听听巴菲特怎么说。 在2024年股东大会上，巴菲特说他每三年修改一次遗嘱。 他现在仍然建议妻子将10%的遗产分配给短期政府债券。 将90%分配给低成本的标准普尔500指数基金。 就是最简单的股债平衡的策略，债一股九。 你也可以这么做。 简单省力不暴雷。 |
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