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山雨欲来风满楼，面板产业三十年鏖战，一路上全是内卷和残酷的淘汰。曾经风光的日本显示产业如今也已日薄西山，终于在最近咽下了最后一口气。 日前，日经新闻报道称，鸿海转投资的夏普子公司堺显示器产品公司（SDP）的工厂将在9月底之前停产。此前，由于面板实况进一步恶化、认列减损，夏普今年度（2023年4月～2024年3月）预估将连续第2年陷入亏损，而SDP是造成亏损的主因。2023年SDP堺公司净损额飙增超2倍、惨亏超千亿日元。夏普虽一直寻找愿意接手SDP的买家、不过进展不顺，因此那时候就有媒体称停产是夏普唯一选项，或将在年中关厂。现在，一语成谶，一个属于中国面板的时代，来了。 付斌｜作者  王者难当 
面板技术本身发迹于美国，产业化却在日本。此后，中、日、韩三国混战僵持了多年，一直都没有胜负结果：时间来到现在，日本是最先出局的那种。如果时间倒退三十年，日本液晶面板的生意还意气风发。有数据显示，1990年～1994年，日本那时候几乎垄断90%～94%的市场份额。那时候，全球60%以上的面板厂都在日本，夏普、爱普生、日立、东芝、三菱、三洋和NEC等企业都为历史留下浓墨淡彩的一笔。夏普就是带领日本面板崛起的关键。1972年，美国LCD打了败仗，夏普买下美国RCA公司的LCD技术，并在1973年率先在计算器上使用LCD，小小的器件让这家公司大赚特赚。彼时，同为日企的须羽精工也持续投入液晶显示（TFT-LCD）电视，在精工的刺激下，夏普开始建立大尺寸TFT-LCD生产线。在经历连续5年的亏本后，终于将良率从8%提升到80%。1988年，全球面板迎来转折，夏普成功研发出了世界上第一台液晶显示器TFT-LCD，NEC、DTI等日企也纷纷一跃而生。王者的皇冠，总不是那么好戴稳。在亚洲金融危机、面板产业低谷以及美国精准打击的压力下，1997年左右日本面板由于无力投资而逐渐衰败，夏普也不例外。与此同时，大洋彼岸的韩国顶住压力，玩了一出反周期投资，最终被韩国全面反超。1998年，夏普公司净利润降至248亿日元，利润率仅为1.4%，同比下降近50%。这种糟糕表现导致夏普总裁辞职，而在那时，夏普的液晶面板和液晶产品还还不至于说跌落神坛，占公司收入的30%。此后推出AQUOS电视品牌，甚至到了2004年，夏普液晶显示器行业仍占据领先的33%的市场份额。2007年，夏普耗资34亿美元，在大阪府堺市建设一个新工厂，但自2008年以来，夏普公司销售锐减，亏损增加，2009年斥巨资的堺市工厂运营利用率降至不足50%。2012年，富士康以约8.54亿美元收购了夏普9.9%的股份，虽然富士康曾经尝试建立更实质性的合作伙伴关系，甚至可能是收购，但被夏普拒绝了，在此后几年里持续亏损。可以说，在那一年，LCD市场参与者还是太多，同年索尼、东芝和日立将各自的LCD部门合并，成立Japan Display Inc（简称：JDI），和夏普竞争了几年，给彼此都带来了痛苦。 最终，2016年，夏普终于接受了富士康的出价，以62亿美元收购了66%的控股股权。然而，富士康在得知一系列新的金融负债后，将报价下调至38亿美元。 对夏普来说，2009年投资约4300亿日元成立的堺显示器是夏普在2012～2016年陷入经营困境的主要原因。从成立单独实体公司，到出售股份，再分拆出售，再到夏普全面接管，其宿命总是被资本 “往复兜售”。而现在，长期被视为“累赘”的它也终于被割掉了。除了，SDP堺工厂外，夏普在日本境内还拥有白山工厂、龟山工厂和三重工厂生产用于汽车和平板电脑的中小型LCD面板。日媒预计，这三个液晶面板生产基地将得到保留，但具体细节将在未来敲定。摆在夏普更为残酷的事实是，海外资产也将尽数散尽。2024年2月份，韩媒称，夏普或将出售旗下位于中国广州市增城区的海外资产，即总投资610亿元的超视界G10.5 TFT-LCD面板厂，而意向买家则有可能为TCL华星光电。 JDI苟延残喘
JDI，全称Japan Display Inc，日本显示公司，看名字就知道妥妥的日本“国字号”。作为索尼、东芝和日立各自LCD部门合并的企业，他曾是全球第二大手机LCD供应商，也是罗永浩曾经说过去了两次才拿到面板供应的日本厂商。JDI和夏普曾经“互相伤害”“互相竞争”，这家企业也处在濒危状态。连续十年的亏损，留给JDI喘息的时间已经不多了。2023年8月，日本显示器公司（JDI）8月2日发布公告称，将在2025年3月之前停止其日本鸟取工厂的LCD面板生产。2024年4月，JDI宣布完成出售东浦LCD工厂。JDI东浦工厂原是一条3.5代的低世代LCD生产线，用于制造相对较小的液晶面板，用于数码相机和可穿戴设备等产品。但相对于G6以上的LCD生产线，G3.5生产线的生产力和成本竞争力较低，因而被市场淘汰是早晚的事情。 现在，JDI终于迷途知返，放弃“内卷”，选择与芜湖市政府牵手以创新的无FMM光刻eLEAP技术投建一条G8.7 OLED面板产线。 但对JDI来说，没有什么好消息。最近，就发布公告称，JDI与芜湖eLEAP项目二次延期至今年10月底。 属于中国面板的时代
近年来，面板市场竞争已经发生了巨变，尤其是LCD。随着三星、LGD、松下、JDI等日韩厂商接连退出LCD业务，揭示着一个现状——BOE京东方、TCL华星、惠科等中国面板企业在LCD面板领域的产能、产量及市占率不断提升，LCD业务利润空间已经无限挤压甚至亏损。TrendForce集邦咨询数据显示，中国大陆LCD电视面板厂的市占率预估将于2023年进一步提升至70.4%，京东方、TCL华星、惠科稳定保持前三，供给的持续集中化进一步加大了中国大陆面板厂的话语权。 Omdia数据则显示，2022年全球TFT-LCD企业市场份额占比最多的是京东方，占比25.2%，其次为华星光电，占比为15%，第三是惠科股份，占比11%。 
据Wit Display预计，在未来的5～8年，LCD面板仍将是显示产业的主流技术产品，LCD面板产能扩张到达尾声，低世代线退出。而且，LCD面板的周期属性正在减弱。也就是说，LCD市场，未来几年仍然属于中国厂商。 不过，面板行业，起起落落，一直被人所有诟病。骂了很多年以后，大家发现，这个行业就是这样，如过山车一般起伏不定，后来被专家总结为“液晶周期”。那么，国产厂商还能笑傲几年？而现在，LCD面板的周期属性正在减弱，LCD基本盘稳固，未来可能LCD的波动没有现在那么夸张。当然，未来必然是属于OLED等高端技术。而对OLED来说，要降到与Min LED背光的LCD相同生产成本，需要份额快速拉升才有机会，但当前机会渺茫。此外，OLED上游产业链呈现高度垄断，门槛较高，对OLED面板产能供应相当不利。 不过，国内厂商已经在OLED、Mini-LED、Micro-LED、MIcro-OLED等新型显示技术逐渐崛起，换道领跑，力争转型更高端的市场，以改善经营能力。当然，即便日本的夏普和JDI已经在时代洪流中覆灭，但在显示产业链上游环节，日本的设备和材料环节依旧顶尖，比如佳能、尼康的光科技，佳能OLED蒸镀机、日立金属的铁镍合金等。正如维信诺董事长张德强此前在采访中说的：“过去二十年，我国发展显示产业，要解决的是'有没有、有多少’的问题，而未来二十年，行业进入存量市场之后，我国要解决的就是“好不好、领先多少”的问题了。”[1] 日经中文网：夏普的电视用液晶面板工厂将停产 [2] 维科显示网：鏖战三十年，又一家面板巨头将被洗牌出局！ [3] IT通天晓：JDI卖儿卖女，卖出日本显示产业的日薄西山 [4] 远川研究所：惨胜如败：面板战争三十年 [5] AI芯天下：产业丨从面板行业一窥中日产业[搏杀] [6] 杰夫视点：中国独大？又一家LCD面板工厂要关闭：这次轮到日本夏普了 [7] 电子工程专辑 ：“液晶之父”夏普百年兴衰史 [8] Wit Display：LCD中长期仍将主导市场，行业周期正减弱 [9] LEDinside：日韩厂相继退出，LCD面板行业何去何从？
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