突发暴雷，这些公司，规避！

周末一个事挺重要，中泰化学突然被ST，国资控股，新疆最大国企就这样突然被ST，说明啥？新国九条威力还在蔓延，警惕黑天鹅，是风险也是机会；风险是大家投资不看基本面乱投，很容易踩雷；机会是，上边给大家排雷，雷排的越多，那么再去选票就更简单了，这对长期投资生态的建立肯定是好事；

但咱们，当务之急，还是要避免当炮灰，这事蛮重要的，所以开头就先给大家强调一下，因此我们团队也整理了《退市及ST预警潜在风险个股名单》和《全部A股立案》，如何使用？大家可以去情报社下载下来，输入自己的公司，搜一搜立马就知道自己的公司有没有问题了；老朋友直接查看，第一次来的朋友联系我助理加入即可：

说说其他事：

1. IPO，马可波罗和终止中乔体育主板首发上市审核，说明接下来对IPO的要求依然是高质量的，杂毛就别上了；这是好事。

2. 最近监管对套利的鉴定，使得市场更偏向于对持有收益这一模式的认可，其实现在暴雷的那么多，也会让资金选择待在安全的优质资产里面，换手率会降低，但持有收益会提升，这是上层乐于看见的，也是新时代发展一个关键的载体，具体深入逻辑，可参考昨日《史诗级政策，更利好的竟是它？》；

周末热议的一些板块

一. 地产

政策强度很高，具体细节政策就不在这里赘述，几个热度较高的以论点：

1. 会刺激买房吗？

某头部中介机构专家：

1）北京郊区带看量提升了15%，成交未有明显上涨。

2）杭州成交量提升了20%，未达到预期的提升35%-45%。

3）政府收储的主要是郊区的房子，尤其是之前大跃进时期规划的高新区、经济开发区。

4）如果房价没有上涨预期，购房需求可能会减弱，尤其是投资需求。很多炒过股的炒房者，表示如果能解套，将不会再进去房地产市场。

2. 大摩的观点：

大摩：下调中资地产股看法

摩根士丹利将对中国房地产板块的看法从“有吸引力”下调至“与大市一致”，因担忧政策见效尚需时间、楼市尚未见底、民营开发商仍面临困难等。

大摩报告称，尽管在政策放松和投资者情绪改善的推动下，中资地产股4月中旬以来已大涨约50%，但基本面仍然疲弱，且下半年的不确定性较高。房地产库存清理计划的实施可能会因资金规模低于预期而令人失望；住房以旧换新政策和高线城市全面取消限购或引发二级市场供应大增，短期房价下行压力加大。

3. 大家似乎在这个点上比较有共识：如果这次效果不行后面会继续出政策，且7月份还有个重要的会，做多的资金认为现在地产的核心标的是都在低位，交易的是预期修复，没必要具备行业反转所需的基本面因素。

二.  AI

AI下周将迎来英伟达的财报，这是市场目前最为关心的，在细分方向上，近期的市场演绎逻辑基本围绕着GB200去展开，比如说铜缆和玻璃基板。

近期多家海外投行也上调了英伟达的目标价，主要的一个原因就是对GB200的信息比较强：

大摩近日更新了GB200供应链的情况，提到GB200 DGX/MGX的供应链已经启动，目前正在设计微调和测试阶段，预计2025年的订单和供应商分配将在未来几个月内最终确定。大摩对GB200在2024年/2025年的出货量预测基于Co WoS的产能分配，预计2024年下半年，预计将向市场交付约42万颗GB200，到2025年GB200芯片产量预计约为150万至200万颗，出货量还是相当可观的；

铜缆，大摩对GB200需求的上调，再结合从恒丰处得知安费诺ss、安澜、乐庭同时要求老牌号尾单出清也就意味着老产品牌号要切换到新产品牌号上了-基本就是224G芯线原材料，这三家整齐划一的行动多少刺激了行业的情绪；下周英伟达的财报期，继续关注是否有新的催化；

周五的时候玻璃基板比较火，但市场在理解上其实有一些分歧，大摩原文的表态是这样的：

转一个点评：

仔细阅读了大摩的报告，感觉玻璃基逻辑有问题，大摩的报告没提到gb200要用玻璃基，只是提到了玻璃基的应用前景。并不是所谓那些“砖家”的解读为:GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。英特尔玻璃基板也是2023年的9月的消息了，量产也要到2030年，国内也是2024年3月开始有相关报道了。不排除是一群链子提前埋伏盘拿了筹码，小心星期一高开套人。

不过大A有时候也并不看你现在有没有，而是看未来行不行，明天看市场怎么解读吧，是超前解读，还是防御兑现，都存在可能，注意波动风险；

另外，AI还有个看点在于5月21日，另一大AI巨头微软将在西雅图举办年度Build开发者大会，这次大会被视为微软阐释其战略规划和展示最新AI产品的重要舞台。

三.  有色化工

主要看点是黄金白银的涨价，周五，黄金、白银再次暴涨，白银价格攀升至11年新高，黄金价格也回升至4月的历史高位；

此外，海内外锑价创历史新高，铜价周五也大涨；

有色化工等顺周期，涨价逻辑依然在，这一点我在前面也强调过；黄金作为这轮有色板块率先的进攻者，在美联储降息落地之前大概率是没问题的，包括铜跟在后面也走的比较稳，这些方向中期依然是可以看的；

四. 飞行汽车

飞行汽车主要是北京的政策超预期，这点在周四的时候已经谈过；然后是周末的另外一个新闻：

据《大河财立方》报道，当日上午10时13分，一架无人机载着用户下单购买的手机，从河南科技市场数码港启程，用时11分钟抵达新天地通讯大厦，被安全送到8.7公里外的用户手中。

飞行汽车、低空经济在政策推进和舆情上都还不错，但目前的问题是好的标的都比较高了，业绩兑现还要等，波动性难免会增加；

五.  旅游

主要两个催化：

1. 全国旅游发展大会5月17日在京召开。中共中央政治局委员、中宣部部长李书磊在会上传达总书记重要指示,旅游业日益成为新兴的战略性支柱产业,成功走出了一条独具特色的中国旅游发展之路。要推动旅游业高质量发展、加快建设旅游强国；

2. 新疆旅游催化；澎湃新闻:这几年阿勒泰的旅游产业成绩如何?《我的阿勒泰》播出后，能感受到当地旅游方面有什么变化吗?德丽达·那比：今年目前的订房量有了很大变化。比如携程数据显示，自5月7日《我的阿勒泰》开播至阿勒泰搜索热度环比增长1倍，阿勒泰地区度假产品旅游预订量环比增长超370%。