20240523 大超预期！全面大超预期！（20240523）

原创 简放 简放 2024-05-23 06:10 山东

昨天，两市小幅震荡，成交量没有继续往下掉，稍微恢复一点。

关于大盘，其实真没有太多好说的，每天小涨小跌，最关键的就是看成交量，成交量大的时候（在一万亿附近）就可以支撑多个板块走强一些，成交量低的时候（低于8000亿）基本就是互掏口袋。这是因为成交量越低，量化就缺乏对手盘，对盘面的影响就会体现出来。

所以，核心还是看量。

从昨天走势看，大盘的整体结构依然正常。关于大盘，我的观点还是不变：

大盘大的结构依然是震荡向上的，只要是上升结构不变，适度容忍波动，直至趋势加速或逆转。

很多人说，大盘虽然不怎么跌，但是个股跌的多，其实这个问题，我十几天前就讲过了，下面是原话：

大盘指数不怎么跌（这是因为中大市值个股偏强），是因为中大市值的偏强，为何中大市值偏强？就是因为国九条的拨乱反正，垃圾股出清，微盘小盘股ST的概率更大，所以就驱赶资金来优质龙头股。

我昨天盘后做了一个统计，截止昨天（5月22日）收盘：

1、市值大于500亿的个股268只，其中今年以来上涨家数195只，占比73%，年初至今平均涨幅12.88%；

2、市值大于200亿的个股712只，其中今年以来上涨家数445只，占比63%，年初至今平均涨幅9.51%；

3、市值大于100亿的个股1399只，其中今年以来上涨家数735只，占比53%，年初至今平均涨幅4.86%；

4、市值小于100亿的个股3964只，其中今年以来上涨家数546只，占比13%，年初至今平均涨幅-16.86%！

市值更小的微盘股，比如低于50亿的我就不统计了，太惨了！

这组数据说明什么？说明市值越小，选股成功率越低，微盘股垃圾股，甚至是小盘股，都被资金抛弃了。

这给我们的启示就是，在国九条大背景下，市场变得越来越倾向于中大市值的个股。

这是新常态！

在新常态下，我们选股要更加偏重于中大市值的龙头股，对于市值低于100亿以下的，除非你对基本面十分有把握，否则尽量放弃。

我再强调一遍：在新常态下，我们选股要更加偏重于中大市值的龙头股，对于市值低于100亿以下的，除非你对基本面十分有把握，否则尽量放弃。

仅仅做对了这一条，你就可以大幅跑赢市场平均水平了！

其实，这就是市场底层逻辑的变化，只不过很多人还没有觉察到，很多人还是在抱怨市场走得不好，他们并没有发现这种结构性的变化。

国九条之后，前几年炒小炒差的风气得到了根本性遏制，当然，短期的概念炒作无法完全避免，因为这是人性决定的，但是对于大资金来说，其实已经有了稳定的模式了——中大市值个股大部分都在走趋势！

所以，立足长远看，别追热点追概念，更不必总是想着踏准板块节奏，只需要选择逻辑顺畅的中大市值的优质龙头（可做趋势可做波段），已经可以有较大赢面了。

基于此，昨天我对中大市值个股做了一个筛选，条件很简单，就三个：

1、5月22日收盘市值大于200亿；

2、Q1扣非净利润大于5000万（规避基数低的个股）；

3、Q1扣非净利润同比增长30%以上。

这个条件，一共选出了100多只个股，这些个股，大家可以参考，以此为依据构建自己的股池，相信在国九条之后，这类股会获得明显的溢价。表格我整理好了，3L课堂的小伙伴，可以到课堂下载，微信扫码进入下载页面：

再说说板块。昨天有利好刺激的新能源较强，新能源主要行业有个限制盲目扩产的预期，但是想基本面好转，需要等出清，有个过程。这个就看大家自己的理解了，看的短可以做个反弹，看的长需要等基本面验证。有色等延续调整，这个也讲过多次了，有色、黄金等，和国际大宗商品价格以及地缘因素关系紧密，要注意关注外围走势。地产冲高回落，地产的分歧依然很大，我个人不会参与地产的交易。科技、出海等，都在正常的轮动走势，没啥太多要说的。

消息面，AI总龙头英伟达出业绩了，全面大超预期，第一财季营收260亿美元，分析师预期246.9亿美元；第一财季数据中心收入226亿美元，分析师预期211.3亿美元；预计第二财季收入在280亿美元上下2%；分析师预期268亿美元。公布财报之余，英伟达也宣布了拆股计划——1拆10，6月7日（星期五）收市后持有英伟达普通股的股东将收到额外9股，6月10日（星期一）将以拆分调整后的基础开始交易。盘后，截止我发文，英伟达大涨7%，对科技当然是带动。

另外，铜金昨夜大跌，我和之前分析的差不多，不正常的逼空后必然有不正常的下跌，当然，铜金长期逻辑不错，跌下来可以找机会。

房地产逻辑不够，昨天有点冲高滞涨，铜金等周期价格大跌，英伟达超预期，接下来看，会不会AI等科技挑大梁。

总之，策略还是不变：

1、在大盘保持向上的结构的前提下，保持定力，持股为主，直至出现加速或逆转。

2、观察成交量的变化，成交量如果持续回升，就不必担心，成交量维持一万亿，市场就可以健康发展，但是如果成交量持续萎缩到7000多亿，则要提防市场重回弱势。

3、选股上，别管做什么板块，尽量选择中大市值的个股，赢面会大幅提升，国九条之后，垃圾股出清成了【政~治~任~务】，不要和政策对着干。