|
英伟达GB200需求与进度超预期：铜互联引领AI服务器新革命，电磁屏蔽材料成为核心增量！ 随着科技的飞速发展，英伟达GB200的需求和进度超出了市场预期。其核心增长动力来自于铜互联技术，即在服务器机架内部使用高频高速铜线缆进行GPU间的数据传输，以提升大模型训练和推理的效率。英伟达正在推动这一机内连接范式的变革，目前正处于导入期。虽然市场高度关注铜缆线材和连接器等相关供应商，但有一个细分领域却被多数投资人忽视，那就是电磁屏蔽材料。
铜互联的优势与挑战！ 相比光通信，铜互联在成本、功耗、布线和维护等方面具有显著优势。然而，铜缆也存在一个致命弱点：容易受到电磁干扰（EMI）的影响，而光纤几乎不受电磁干扰的影响。以英伟达GB200为代表的AI整机服务器是一套高度复杂的电气系统，在未来将面临电磁干扰的威胁。电磁干扰的主要来源正是服务器自身。 高功率电源与电磁干扰！ 为了加强训练效率，当前的AI服务器整机普遍功耗较大，采用多个高功率电源。例如，DGX H100配备了6个3300W的高功率电源，而GB200的设计功耗预计将达到12万瓦。如此高的功率将不可避免地产生强烈的电磁干扰，而GB200内部的铜线很难抵抗这种干扰。
AI军备竞赛中的电磁干扰挑战！ 在各大厂商紧张进行AI军备竞赛和大模型开发竞赛的背景下，AI服务器如果不能有效抵抗电磁干扰，不仅会缩短使用寿命、增加额外成本，还会耽误研发进度，影响企业竞争力。因此，电磁屏蔽材料在这个过程中显得尤为重要。 电磁屏蔽材料的重要性！ 铜互联技术在AI服务器中的应用正掀起一股浪潮，电磁屏蔽材料则是这一过程中被忽视的核心预期差。过去，市场对电磁屏蔽材料的讨论主要集中在AIPC对其需求的拉动上。然而，我们认为，AI服务器对电磁屏蔽材料的需求将带来巨大的增量，这也是GB200赛道与铜互联技术相伴而生的核心预期差。 为此，韭韭老刘在此也为大家梳理了10家相关受益龙头公司名单，大家一定要点赞收藏，好好研究！ 第一家：沃特股份；公司已成为全球领先的电子供应链企业富士康、安费诺和莫仕的材料供应商，用于通讯连接器的电磁屏蔽 EMI材料。 第二家：飞荣达；公司从事电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件、基站天线及相关器件、防护功能器件的研发、设计、生产与销售，并能够为客户提供相关领域的整体解决方案。 第三家：隆扬电子；各类电磁屏蔽材料和部分绝缘材料的研发、生产和销售。 第四家：鸿富瀚；公司是一家电磁屏蔽材料专业制造商，提供高质量的电磁屏蔽材料及解决方案。 第五家：康达新材；是电磁屏蔽材料行业的重要参与者。 第六家：科力远；公司生产的电磁屏蔽材料已经成功进入了包括飞荣达在内的生产商供应链体系。 第七家：中石科技；提供基于石墨材料、导热界面材料等的热管理功能解决方案，也涉及电磁屏蔽材料的研发与销售。 第八家：正业科技；公司FPC材料的主要产品:电磁屏蔽膜 第九家：捷邦科技；公司是一家高度定制化的精密功能件和结构件生产服务商，可为客户提供具有电磁屏蔽功能的精密功能件和结构件产品。 最后一家公司最具潜力：电磁屏蔽国内第一，全球第二。公司主营业务为高端电子材料的研发、生产及销售,专注于提供高端电子材料及应用解决方案。公司主要产品包括电磁屏蔽膜、各类铜箔、挠性覆铜板、电阻薄膜、复合铜箔等,属于高性能复合材料。
英伟达GB200的快速发展和广泛应用正在推动铜互联技术成为AI服务器的标准配置。然而，随着电磁干扰问题的显现，电磁屏蔽材料的重要性日益突出。投资者应关注这一细分市场的潜力，电磁屏蔽材料有望成为AI服务器领域的下一个增长点。未来，随着铜互联技术的普及和AI服务器的广泛应用，电磁屏蔽材料将成为保障服务器性能和稳定性的关键因素，带动整个行业的发展。 最后这几家龙头放到，《潜力股内参》中想要资料的朋友，记得截图保存下方图片，方便及时回复↓↓↓↓↓↓↓↓
|
|
|
