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波浪〰️理论和道氏理论 道氏理论三大精髓： 1、市场行为包容并消化一切。 2、市场行为按趋势方式演变。 3、历史会重演。 道氏理论强调市场的趋势性，把主要趋势、中等趋势和短暂趋势，分别比作大海之中的潮汐、浪涛和波纹。 道氏理论告诉人们何谓大海，而波浪理论指导如何在大海上冲浪。 艾略特波浪〰️理论（Elliott Wave Theory）是美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph·Nelson·Elliott)于20世纪30年代所创建的一种技术分析理论，也称为艾略特波段理论。 艾略特以道琼斯工业指数为研究对象，发现股市的走势呈现出一种“自然的韵律”，其形态就如同大海中此起彼伏的波浪。 波浪〰️理论包括三部分： 1️⃣浪的形态。 2️⃣浪与浪的比率。 3️⃣浪持续时间。 上述重要性以排行先后为序，浪的形态最为重要，波浪理论基本信条之一是时间的长短不会改变波浪的形态，波浪在其运行中可以拉长，亦可以缩短，但其根本形态则永恒不变，因此，如何数浪至关重要。 波浪〰️理论的铁律 1️⃣2浪不创新低，可以理解成回调不创新低，即浪2不可以回撤低于1浪的起点。 2️⃣在上涨浪的1、3、5浪中，浪3不能是最短的。 3️⃣在下跌浪中，浪2和浪4不能重叠。 波浪〰️理论的原则 1️⃣原则一、交替原则 股市的上涨与下跌是交替出现的，并且上涨走势与下跌走势是通过波浪形态来完成的。 简单与复杂、上升与下跌、推动与调整、规则与不规则等都是交替出现的。 如2浪为锯齿，则4浪可能为平台型或三角形等，反之亦然；在时间上也存在此现象，2浪急剧回调，则4浪可能长时间复杂调整，反之亦然；复杂程度上，2浪简单，则4浪复杂，反之亦然。若第2浪为“复式”，则第4浪便可能为“单式”。 2️⃣原则二、黄金分割原则 波动比率呈现黄金分割比率。例如：3浪为1浪的1.618、2.618…；2浪回调为1浪的0.382、0.5、0.618；4浪回调为3浪的0.382、0.5、0.618；5浪为1～3浪的0.618。 在时间上同样呈现此原则。 如果你能与市场融为一体，这些神秘的黄金数字会成为你的终身伴侣。 3️⃣原则三、推动浪创新高不创新低原则 在多头推动的强势行情中，只创新高不创新低，4浪的浪底不允许低于1浪的顶点，1浪的浪顶会是一个很好的支撑位，否则，支撑失效则浪形失败，可以就此跟进止损，重新数浪。 波浪〰️理论的八浪循环🔁 波浪理论的核心内容可以用一句话来概括即“八浪循环”。波浪理论的浪中浪，大浪有中浪，中浪有小浪，小浪还有超小浪，小浪组成大浪。 第1浪：出现在相对低位区，一般产生于空头市场后的末期，底部盘整之后，相对来说持续时间较短。 第2浪：对第1浪的调整，成交量往往出现明显的缩小。 第3浪：上升趋势的主升浪，其持续时间、上涨幅度不可以是最小的浪，往往是最大的，成交量往往会持续放大。 第4浪：高位区出现深幅调整，第4浪的底部难以预见，但绝不允许低于第1浪的顶点。以黄金分割率为数据基础，因此经常遇见的回吐比率为0.382、0.5及0.618。 第5浪：三大推动浪之一，但其涨幅在大多数情况下比第3浪小。 A浪：空方力量开始占据市场主导地位，但大多数投资者仍没有意识到趋势的反转，这一浪的下跌幅度有限。 B浪：形成多头陷阱的一浪，反弹幅度较小。 C浪：破坏力较强的下跌浪，此时的买盘已近枯竭，下跌持续的时间较长且跌幅巨大。
总结，如上图，股价的波浪运动形态分为两种，推动浪和调整浪。推动浪与基本趋势运行方向一致，波动幅度较大、持续时间较长，可细分为5个小浪。调整浪与基本趋势运行方向相反，波动幅度相对较小、持续时间较短，可划分成3个小浪。 上述八个浪为价格走势的一次完整循环过程，当这一循环结束后，价格走势将进入下一个八浪循环的过程。 波浪〰️理论的特征 1️⃣特征一 八浪循环的多头市场的一个循环中前五个波段是推动的，后三个波段则是调整的。而前五个浪中，奇数浪是推动上升的，偶数浪属于下跌的。 2️⃣特征二 第3浪是最具有爆炸性的一浪，经常会成为最长的一个浪。第4个浪的浪底不允许低于第1个浪的浪顶。 3️⃣特征三 1、3、5浪中只有1浪延长，其它两浪长度和运行时间相似。 4️⃣特征四 推动浪和调整浪的简单与复杂形态交替出现的，即第1浪若为简单形态，则第3浪为复杂形态。 波浪〰️理论的缺陷 1️⃣缺陷一 在实盘买卖中，波浪理论仅能在一个大方向上指导我们的买卖时机，对于如何选择个股、把握个股走势的独立行情，波浪理论无法提供帮助。 2️⃣缺陷二 波浪理论是一套主观性很强的分析工具，因而投资者运用波浪理论时很可能出现错误的判断。 3️⃣缺陷三 波浪理论虽有明确的五升三降规律，但是在很多时候，股票市场的涨跌循环并不按这个机械模式出现，这时数浪的方式多是牵强附会、或是主观的臆断，从而使波浪理论失去了阐述股市运行形态的意义。 结语 理论上，股价随主趋势而行时，依推动五浪12345的顺序一浪接着一浪而波动；逆主趋势而行时，则依调整三浪ABC的顺序波动。 实战中，波浪理论更多地被视为一种战略层面的工具，而具体的交易决策还需要结合战术层面的分析，如基本面、资金面、K线形态、成交量等。 |
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