基金定投计划实证(14)

上周我买了消费龙头基金，并且说明了我买基金的策略。每个行业不要超过20%的持仓。于是有朋友就觉得，买这么多，那不如买沪深300；有的朋友觉得说买这么多，不如单买一个收益高。我相信有很多朋友都有类似的这些想法，也不能说错，只是每个人有不同的理解。

之所以要买多达5个不同行业的基金，其目的是为了尽量分散一下投资，使得当其中某些在大跌的时候，某些没有大跌，或者反而有涨幅。对冲之下，我们的持仓能相对波动小一点，这样心态能稳一些，更能拿得长久一点。

根据原计划这周买入医药行业基金700元，持仓如下：

目前持仓总计信息如下(从2025.6.3开始记录)，

开始时间	共投入	现值	收益	收益率	最大回撤	最大收益
2025.3.20	6446	6802.15	356.15	5.52%	0%	5.52%

基金	科技	证券	消费	医药	红利
投入	3809.31	1594.64	698.20	700	0
占比	56%	23.44%	10.26%	10.29%	0

可以看出来随着基金种类的增加，各类基金的投入占比也在下降，即便现在其他基金都在浮亏，整体收益率还是达到了5.52%，显著降低了只买一只基金亏损过多的风险。当然你也可以说，其他类型的基金拉低了纳斯达克基金的收益，不如只买纳指的好。但是别忘了，纳指前段时间大跌-15%的时候。我们不能提前预知到哪个指数会涨，也不知道它什么时候大涨大跌，所以站在现在来分析之前，只是事后诸葛亮的做法而已，没有什么意义。

只买一只基金，那么大涨大跌你都得受着，它的波动，就是你持仓的波动。

而买多只不同行业的基金，即便有一个大涨大跌，也会被其他的所平衡，使得持仓波动更小一些。当然他是有两面性的，单只大涨的时候，会被其他的拉低收益；单只大跌的时候，会被其他的拉低亏损。

这里其实引出一个很重要的分歧点，你是更看重保本，还是更看重收益。很明显我现在所采用的策略，更看重保本。而开头一些朋友提出的观点，是更看重收益的。我的策略也许没有他们的策略收益高，但是一定会比他们的策略亏损少。投资最重要的是保本，其次是收益。