红利 ETF 怎么选？2 步筛出年化 8% 的 “现金奶牛”

你把钱放银行一年2%利息，红利ETF直接甩你5%现金还附赠一张“上涨彩票”，这买卖干不干？

打开今日头条查看图片详情

别急着点头，我上周刚帮老妈调仓，把一只“假分红”ETF踢出去，真香和真坑只差三个数字。

打开今日头条查看图片详情

先说人话版结论：想靠红利ETF躺收利息，先把“税后股息率、全收益曲线、日成交额”这三行数据盯死，再决定要不要掏钱包。

缺一个，分红就可能变“分愁”。

税后股息率别被港股7.45%晃瞎眼，扣掉20%红利税再算汇率磨损，实际落袋只剩5.5%，跟A股5.01%拉不开档，还多一层半夜盯盘的罪。

我去年贪高买过一只港股红利，结果汇率半个月吃掉1.3%，等于白拿一年利息替港币打工。

全收益指数才是暗牌。

很多人只看价格线，五年涨40%美滋滋，其实把分红再投算进去，中证红利全收益直接干到11.3%，差出2.6个点复利，十万块五年多赚一万四，白捡一部iPhone。

记住，代码带“全收益”三个字才是真实身高，不带都是P图。

打开今日头条查看图片详情

盘子太小，分红秒变“流动性陷阱”。

我踩过雷，一只30亿规模的红利ETF，某天砸盘2000万直接砸出-1.5%折价，想跑都跑不掉。

现在我只看50亿起步、日成交过亿的品种，515180最近日均3亿，砸盘资金进去连个水花都没有，心脏舒服多了。

挑完硬指标再对需求下药。

想月月拿工资选红利国企ETF，它把年度分红拆成十二次，退休金秒变月薪，爽感爆棚；怕过山车直接红利低波，最大回撤-13.6%，熊市也能睡着觉；如果你跟我一样抠成本，515180年费0.2%，比515080便宜三分之一，十年下来省出一趟欧洲游。

有人问我百亿规模后会不会“船大难调头”，我反而踏实：规模越大基金公司越舍不得砸招牌，调样时偷偷多给冲击成本，净值贴着指数走，跟踪误差反而更小。

百亿是护城河，不是肥胖症。

打开今日头条查看图片详情

新出的“红利增长”ETF我瞄了眼招募书，要求连涨三年股息，等于把铁公鸡直接踢飞，留下的全是现金流狂魔。

等四季度上市我准备拿5%仓位试水，老红利打底，新红利冲劲，攻守兼备。

最后泼盆冷水：红利≠永动机。

牛市里它跑输赛道狗，心态崩的人别全仓。

我给老妈的配置是30%红利ETF+40%债基+30%指数增强，牛市不眼红，熊市能分红，睡得着才是终极收益。

红利ETF是收租，不是中彩票，别把收租的房子当成印钞厂。