市场依然偏好新兴产业，AI和人形机器人两个重要的大产业短期都炒的比较充分，接下来可以重点关注一下卫星产业。
马斯克旗下的Space X在北美商业卫星产业中一家独大，Space X作为全球唯一掌握可回收火箭技术的公司，在卫星发送成本上优势明显，单颗卫星发射成本降低到80万美金。
Space X依托猎鹰9号可回升火箭重点布局星链业务，已经成功部署8000 颗卫星，计划部署4.2万颗卫星。
星链主要提供网络订阅，手机直连卫星，船舶和飞机通讯和政府订单几种服务，24年实现118亿美金，网络订阅服务占收入的60%，拥有500万客户，积极开拓非洲和印度等网络通讯市场不发达的地区。
全球低轨卫星的频谱和轨道资源有限，我们也在积极布局低轨卫星互联网项目。三大运营商（移动、电信、联通）均获卫星通信资质，国家队全面进场参与。
在业务组网方面，以中国星网的GW 星座项目为主导，目前已经部署了1000颗卫星，未来计划布局上万颗卫星完成组网。
在手机直连卫星方面，Mate60Pro已经率先应用这一技术，实现语音和短信通讯，大幅提升手机在边远地区的通讯可靠性。
简单的说，卫星产业作为大国博弈的万亿新赛道；在国家顶层设计支持下，火箭回收、卫星量产等技术不断突破，应用场景正从ZF/Jun用向消费级和行业主机扩展，产业链正逐步从“投入期”走向“应用爆发期”。
卫星产业ETF（159218.SZ）作为首支布局卫星全产业链的指数品种，重点选取卫星产业50家龙头公司，其中卫星制造占比30%，地面设备占比25%，运营服务占比25%，发射服务占比20%。今年以来涨幅25%，后续有望深度受益卫星产业的快速发展和业绩兑现。而从资金面上看，该标的近3个月持续获资金增持，年内份额增长接近4倍。
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港股方面，可以重点关注港股通科技ETF招商（159125.SZ），主要布局港股科技板块，覆盖互联网，消费电子，半导体制造，创新药和智能汽车五大领域，全面囊括有竞争力的科技龙头。
事实上，它跟踪的港股通科技，可以视作“升级版”的恒生科技。它对营收增长要求更苛刻，但对个股给予了更高的权重上限，因此有更好的弹性。最关键的是，它比恒生科技多了一个医药卫生行业，是均衡的科技龙头代表。也正因此，今年以来业绩比恒生科技超额10个点左右。
相比A股科技，港股科技三季度和四季度涨幅明显落后，目前龙头互联网，消费电子和智能车公司估值都在15-30倍，整个指数市盈率仅27.6倍，大幅低于纳斯达克指数(42.95倍)和创业板指(45.44倍)，对比历史和海外市场均有上行空间。在美联储降息预期下，外资继续回流，南向资金定价权持续提升。
昨天小鹏汽车因为发布人形机器人超预期，大幅上涨，成为港股科技领域首个估值大幅提升的硬件公司，有望带动港股通科技ETF招商（159125.SZ）迎来补涨。
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存储板块，市场景气度持续超预期，海外存储大厂三星，海力士和美光持续创出新高，国内短期涨幅最大的是模组厂商江波龙，德明利和香农芯创。
可以关注一下兴森科技。公司是国内存储BT载板的龙头，BT载板可以将存储颗粒连接到PCB板上，然后封装加工成内存，硬盘等存储器。
兴森科技过去几年产能扩张比较激进，在广州建设了1.5平米/月的BT载板产能，可以支撑一年50亿的收入，可惜过去几年存储行业景气度不过，兴森科技的BT载板工厂建好以后利用率并不高，严重拖累公司利润。
明年存储需求大爆发，兴森科技载板厂收入和利润也有望大幅增长。
