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原创 南山之路 南山之路 2025年11月13日 16:27 广东 今天市场最亮眼的板块是锂矿和锂电池，高开高走、一路拉升，锂电池板块午盘收涨7%，锂矿板块早盘收涨9.6%，涨幅遥遥领先其他板块。锂电池和锂矿疯涨，近期一个核心刺激是上游原材料持续涨价，六氟磷酸锂以“一天一价”的态势搅动新能源产业链，目前部分市场报价高达15万元/吨，主流成交价较10月中旬已翻倍。电解液添加剂VC（碳酸亚乙烯酯）、FEC（氟代碳酸乙烯酯）的价格也持续上涨，据上海有色网，VC主流价格从6月初4.87万元/吨的年内低点，反弹77%至11月12日的8.6万元/吨；FEC从5月底3.3万元/吨的年内低点，反弹64%至11月12日的5.4万元/吨。1.储能需求爆发。亿纬锂能9月份的时候说，公司储能电池订单饱满，目前处于满产状态。据中关村储能产业技术联盟的统计，8月储能系统中标规模45.7 GWh（含集采/招采），同比+691.4%，环比+1005.4%，创下储能系统月度中标规模历史新高。2.固态电池产业链不断爆出新进展，给锂电池带来新的故事和炒作空间。固态电池能够大幅提高锂电池的能量密度，使得动力电池能向工程机械、船舶、航空器、机器人等领域全面渗透。新能源完全走上了舞台中央，今天成交靠前的20家公司里，有9家是新能源行业的，包括宁德时代、阳光电源、特变电工、亿纬锂能、华友钴业、多氟多等。跟之前科技股霸榜成交榜单，有很大的差别。 ------ 1、黄金期货小涨，再次站上4200美元/盎司上方，黄金逻辑主要是：美元霸权衰落、美元降息周期美元走弱、避险。这3个逻辑，没有看到任何衰减的迹象，美联储虽然嘴鹰12月不降息，但是我们到时候不妨看看，他们会不会用行动打脸自己。各国央行还在持续增持，2025年三季度全球黄金总需求达1313吨，创下新高，央行购金与金条金币投资构成核心支撑。所以黄金至少没有大跌的基础。
自2000年以来，美联储四轮降息周期均推动黄金资产显著增值。2000年12月至2003年8月，黄金资产涨幅31.9%；2007年4月至2009年2月，黄金资产涨幅高达49.4%；2019年5月至2020年6月，黄金资产维持31.4%的涨幅；自2024年9月开启本轮降息周期以来至2025年10月，黄金资产创下涨幅53.8%的新纪录。有鉴于此，黄金资产还是值得投资者重视的，达里奥甚至建议，个人投资者应该将投资组合中高达15%的资金配置给黄金。我个人觉得黄金资产的配置可以保守点，毕竟黄金资产最核心的作用是避险，现在的价格涨起来了不少，所以在持有权益资产的同时，可以考虑加入不超过资产10%的黄金ETF作为投资组合的一部分，以对冲市场不确定性。对配置黄金感兴趣的投资者，可以关注黄金ETF（159934），没有股票账户的投资者，可以关注场外联接基金A/C：（000307/002963）。2、新一轮鼓励下海潮开始，近期各地陆续发布支持事业单位专业技术人员离岗创业，保留人事关系，包括湖南、上海、湖北、山东、河南等省市。90年代初下海潮，曾带动一轮创业热，让经济发展更加繁荣。3、特朗普签署临时拨款法案，美政府结束持续43天的史上最长“停摆”。临时拨款法案生效期间，两党将继续就年度拨款谈判。意味着两个多月后，美政府可能再次“停摆”。5、一强制性国标征求意见：乘用车默认百公里加速不小于5秒，车门外把手应具备机械释放功能。这两项都是为安全制定的标准，电动车堆加速度成本很廉价，但动辄3秒4秒的0-100加速，就是在害人，危险系数太高了。
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