测底与逃顶
成功地测底与逃顶是衡量一个小散户操作水平高低的重要依据。优秀的投资者总是能把握好进出的时机，虽然他不一定抓住最低点。与之相反，其它人却往往容易踩反步点，买在最高点而卖在最低点，损失自然惨重。测底：要有逆向思维与耐心?我们可以将底部形态简化作两种，即尖底与圆底。尖底也就是Ｖ形反转，其特征是股价上涨迅猛，坡度很陡。其形成一般是由于前期的加速下挫导致各指标超跌、乖离率过高，从而出现报复性上扬，有时在下跌过程中突发重大利好消息也会构成Ｖ形反转。对付尖底有一招非常实用，那就是“越跌越买”。大幅下跌有时候是庄家在大力震仓，故意把图形做得很难看，很凶险，等到把意志不坚强者震出局后，他就开始大幅拉升了。其实，这倒给那些头脑清醒、善于逆向思维的小散户提供了一个黄金的介入机会，因为尖底所引起的短时间股价大幅波动是最容易给小散户带来丰厚收益的。?圆底则要比尖底平稳得多，其特征是股价在底部长期作平台整理，成交量也长期维持在低水平上，当然，不排除有些股票以底部小幅振荡的方式来构筑圆弧底。要确定圆底的最佳介入时机的确比较困难，这要求小散户具有良好的耐心，因为你永远不知道何时股价才会真正启动，启动前该股票只会死亡交叉气沉沉，惹人生厌。散户要介入这类股票只有等它真正启动之后才会万无一失，能买到次低点也是不错的成绩。?至于如何判断启动则要把股价与成交量配合起来分析，只要股价慢慢上行摆脱平台，再配合成交量稳步放大，就可以初步认定股价启动。需要注意的一点是，其启动后多半都会一波三折。逃顶：把最后的利润给别人?。与底部两种形态相对应的是顶部也具有尖顶和圆顶两种形态。以前股市见顶多采用尖顶形态，加权在最后的疯狂中迅速见顶回落。股市几次见顶都采用圆顶形态，加权在高位筑平台数日或摆出几只圆弧形的小乌鸦之后才开始下降过程，这似乎已渐渐成为一种趋势。?对散户来说，尖顶形态要比圆顶形态容易掌握一些，只要在大盘疯狂的时候头脑冷静，摆脱贪念，一般都能成功逃顶。股票进入最后拉升阶段的主要标志就是连拉大阳，并且成交量风起云涌。当股票的换手率达到２０％以上时就非常危险了，股票在其后几天内随时可能见顶回落，虽然也有再拉几根大阳的可能性，但理智的小散户应该及时果断卖出，把最后的利润让给别人，自己落袋为安。
主力是如何拉升的??
??????市场中资金和操纵资金的人就像战场上的兵和帅，而所持筹码就像杀敌的武器。投入到这场战争里的人，花的是金钱，斗的是心理；谁在心理上被打败，谁就失去了财富。股票一旦盘实了底部后就意味着主力吸完了筹码，紧接下来就是拉升战了。在发动拉升战前，我们常看到股票会突然放量拉升几天，然后陷入死寂，这是主力资金的侦察战试盘，再然后我们才会看到激烈的资金对流(拉升)。这其中资金对流方式是怎么样的？主力和散户两方的心理怎样？主力资金侦察战股票进入拉升前，主力会先用部分资金进行试盘，看看多空双方力量如何。这时候，盘面看到的成交方式是这样的：主力先行挂单，对敲买卖推高股价，这个过程中产生的量，基本是主力用自身筹码和自身资金在进行活动。如果大多数人采取的是把筹码换成资金，那盘面抛压将很沉重，资金一旦向散户手中流动，主力就会很被动，就像军队没有了后援。所以,当盘面出现抛压沉重状况时，主力有两种选择：第一种是快速拉高封上涨停板，目的是虚造声势拉抬股价，以减轻抛压(接着几天会让股价慢慢滑落，好让短线客跟进，这也才能达到股票阶段性价格的平衡，为以后拉升减压)。这时候图形上呈现的是某天股票拉涨停后又恢复下跌，而量能则处于缩量状态；第二种是快速拉高而当天又快速滑落，目的是当天快速收回自身筹码和资金，以保仓位上的平衡(接着几天任由股价飘摇下跌，让其他人进行筹码资金的对流，主力继续实施底部折磨战术)。图形上呈现长阴巨量或长上影巨量，而其中的资金流动主要是散户对散户，也有部分介入的做多力量是短线客，出局的部分是对该股绝望的套牢者。主力资金侦察战中，主力主要是保存实力，观察多空双方力量有多悬殊，其最大同盟者是长期套牢该股票的投资者，而敌人是那些持股心态不好的投资者。但是谁也无法与主力在底部共舞，主要原因是大多数投资者没有那耐心和恒心忍受这种底部折磨。主力资金拉升战主力利用侦察战观察盘面多次后，基本已知道了整个盘面形势，在清楚了大概有多少筹码是不流动的后，也就明白了有多少力量会和它进行财富争夺。拉升前主力将仓位基本部署完毕，也可以说，接下来的股票走势图基本已先期画好，只有在遇到大异动时才会修改方案。筹码是武器，资金是兵，激烈快速的筹码金对流--拉升战宣告展开。拉升战方式：快速拉升。主力挂单对敲拉高，每天摆出目空一切的架势，快速拉高价格，制造短线赢利的效应，吸引更多短线客进出买卖，让短线客和短线客之间进行筹码和资金的对流。在这当中，主力主要任务是用自身资金和筹码对流，让筹码在股价上涨中升值，而短线客的频繁买卖可以省去主力资金的消耗并解除上涨时获利盘的压力。每天股票高涨幅、封涨停是拉升战的主要手法，主力力求一气呵成，快速拉高股价远离成本区，其中或是放量拉升，或是缩量拉升。放量拉升的原因有两种：第一，主力大手笔对敲自己的筹码，虚造市场热钱的运动方向，吸引短线客目光；第二，主要成交来自于短线客对短线客的对流筹码互换，让短线客为主力做活广告，吸引下批短线客进场。缩量拉升代表筹码锁定性非常牢靠，整个股票群体一边倒，主力几乎可以将整个盘一锅端，在这一致看好的前提下对敲几笔就可以把股价拉高。
在自然界中存在生物链，在证券市场中，也存在着一种生物链。在这条生物链中，散户扮演着最下面的一环，受到庄家、机构、企业以及市场的蚕食。针对这一现状，每一位散户投资者必须要清醒地认识自己所处的弱势环境，制定适合自己的投资方案，才能在这一弱肉强食的环境中生存。?到底应选择什么样的操作策略和方法才能适用于散户呢？说白了，正确的投资策略是因时、因地、因人而制定的。虽说投资策略没有定式，但也有以下这些根本共识：?一、明势操作：据数据统计，在中国证券市场中，指数的下跌中有80%的股票是翻绿的，而在一个升势中则有80%的股票是上涨的。按照这一规律得出在一个下跌势中它的风险与盈利比率可以看成8比2；而在一个上涨行情中风险与盈利比率，那就是2比8。因此，投资者要想回避风险，首先要选势。?二、筹码理论：在证券市场，人们常说的一句话就是“买股票投资”。在实际中我们看到中国的投资群体均以差价获利，这一现实我们也可以从去年全年的印花税和交易手续费的总额基本与上市公司盈利总额相当这一现象中看出。这就是说，在市场中盈利的是主力还是散户，均是以牺牲投资者资本为代价。也由于这一现实，因而形成了庄家市，也就有了人为的价格操纵以及虚假题材的发生，典型的如蓝田股份和银广夏等。因此，把股票视为筹码，当筹码高度集中时，物极必反，投资者就可抛出；反之，筹码高度集中后不断分散的过程就是股价不断寻底的阶段。投资者根据这一理论防止走入投资理念的误区。?三、波段操作：在波动中，盈利最大的不是长线投资者也不是短线投资者，而是善于把握波段操作的投资者。既然是波段操作，投资者就不能天天买股票，天天有股票。?四、平常心：在证券市场中，投资者在买入一只股票之前已经定下是盈还是赔了，但是还要等到现实到来。当现实到来时，不管是盈利还是亏损，都会引起投资者的情绪变化。当这种情绪变化不大时，投资者还能理性分析；当这种情绪变化过大时，投资者就会感情用事，就无法按照任何的战略获取利润，这就是散户最大的敌人——不是庄家也不是市场，而是自己。?五、善于总结：常人说：“失败是成功之母”，但是很多散户在失败中失去理智，怨天尤人，而不能够冷静地总结失败的原因，以力再战。?六、坚决止损：止损对散户而言，是一个很难的课题。一上涨期望值就提高，而下跌又有高位不卖低位更不舍得卖的心理，一旦被套更难割肉出逃。这也是散户失败的主要原因。因此，投资者在选择回避风险的投资策略时就必须有遭遇风险的准备和驾御风险的能力。
什么是黄金交叉（图解）
?????????黄金交叉是指原本呈现空头排列之短、中、长期平均线，长天期的技术平均线下降趋势逐渐变缓，而短天期的技术平均线自底部翻升升上突破中、长期平均线，带动中、长期平均线同步翻转向上的情况。这代表股价下跌趋势已经停止，一波股价续涨可能性高，为买信号。这代表股价下跌趋势已经停止，一波股价续涨可能性高，为买进信号。
黄金交叉预示着股价将上涨：5日均线上穿10日均线形成的交叉，10日均线再上穿30日均线形成的交叉，底部出现的三角形，如下图所示（黄金交叉）：
?什么是双针探底?
????“双针探底”由两条图线组成，这的特征是在邻近的两条图线中，均带有较长的下影线，且两条下影线的最低价相同或接近，它的两根长下影线就像两根探雷针，已基本探明股价的底部。
双针探底的形态特征
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1、两条带长下影线的图线，可以是相邻的，也可以中间隔有几条其他的图线。但总的特征是由两条长下影线组成的图形。
2、“双针探底”形态只出现在低位，显示见底信号。
双针探底的交易策略
1、“双针探底”形态必须出现在低位，如果所处的位置偏高，即前期的下跌幅度小于20％时，就应慎重操作。
2、“双针探底”形态中的“两针”，可以是紧密相连的两条长下影线，也可以是中间隔有几条图线的“两针”走势，但相隔的天数不能过多，多于五条以上图线的“双会探底”形态，就变成“双底”形态了。但二者操作基本一致。
3、“双针探底”形态出现后，股价一般是立即反弹，走出一波气势不凡的上涨行情。但有的股票，“双会探底”形态出现后，仅向上“虚晃一枪”就跌了下来，经过一段时间的调整后，才正式展开上升攻势。碰到这一情况时，应耐心等待，适时还可补仓。
什么是早晨之星?(图解)
?????????早晨之星又称“黎明之星”、“晨星”、“希望之星”，是由三根K线组成的K线组合形态，它是一种行情见底转势的形态。这种形态如果出现在下降趋势中应引起注意，因为此时趋势已发出比较明确的反转信号，是一个非常好的买入时机。
早晨之星的K线形式一般出现在下降趋势的末端，是一个较强烈的趋势反转信号，谨慎的投资者可以结合成交量和其它指标分析，得出相应的投资参考。下面是其出现在走势图中情形：
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早晨之星的形态特征
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1、在下降趋势中某一天出现一根抛压强劲的长阴实体，显示短期走势可能会仍然向下，跌势可能会继续。
2、第二天出现一根向下跳空低开的十字型或锤型，且最高价可能低于第一天的最低价，与第一天的阴线之间产生一个缺口，显示跌幅及波幅已略有收缩，带来可能转好信号。具体的第二根K线的位置有时会不同，需要灵活的把握。
3、第三天出现一根长阳实体，买盘强劲，显示市况已转好，逐步收复失地。
?什么是锤子线(图解)
??????锤子线是下影线较长，而实体较小，并且在其全天价格区间里，实体处于接近顶端的位置上，并且出现在下降趋势中K线。它是下降趋势即将结束的信号。
?????锤子线的形态特征
???????
1、处在下降趋势中。
2、K线的小实体最高价及收市价均在烛体顶部，开市价在最高价之下不远的地方，下影线明显过长，实体颜色（红、绿）无所谓。
3、应该没有上影线，但也允许有，必须非常短，一般认为下影线应是实体的2—4倍。
4、二者，下影线越长、上影线越短、实体越小，这类蜡烛线越有效。
倒锤子线和锤子线具有相反的形态特征，它的下影线很长，实体部分很短。当实体部分消失时，倒锤子线就变成了T字线。因此，T字线在很大程度上和倒锤子线是相通的。但这种相通性与锤子线和倒T字线的相通性比要略逊。锤子线的要点在上影线，倒锤子线不仅下影线重要，实体部分也具有意义。T字线由于没有实体部分，实战和预示意义比倒锤子线要稍差。
锤子线的交易策略
具有强烈的止跌反转信号，如果在连续下跌收阴线的图表上，收出了一根锤子线，很可能意谓着市场将发生反转，投资者可试探性的做多该种股票，等市场给出进一步的见底验证信号后，可逐步加仓。
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如上图所示：该图显示见顶后几乎是跳水式的下跌，直到市场收了一根锤子线，止跌反转，从而震荡上涨。在实战中，当看到锤子线后可以尝试性的做多，当以震荡上涨的走势进一步验证锤子线的反转信号时，可以逐步加仓，直到出现上涨乏力时再考虑平仓。
岛型反转??
2009-04-0908:48:30|??分类：HYPERLINK"http://guyiwjx.blog.163.com/blog/"\l"m=0&t=1&c=fks_087064080080081064086084080095085086087075084095084064084"\o"股经阁"股经阁|??标签：|字号大中小?订阅
???岛型反转分为两种，一种预示着上升，另一种则预示着下跌。先说上升：
?????一.岛形反转形态
股价在经过持续上升一段时间后，某日出现跳空缺口性加速上升，但随后股价在高位徘徊，不久股价却以向下跳空缺口的形式下跌，而这个下跌缺口和上升向上跳空缺口，基本处在同一价格区域的水平位置附近，使高位争持的区域在K线图表上看来，就像是一个远离海岸的孤岛形状，左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上，这就是顶部的岛形反转形态；股价在持续下跌过程中也会出现岛形反转形态，股价股价在经过持续下跌一段时间后，某日突然跳空低开留下一个下调缺口，随后几天股价继续下沉，但股价下跌到某低点又突然峰回路转，股价向上跳空开始急速回升，这个向上跳空缺口与前期下跌跳空缺口，基本处在同一价格区域的水平位置附近，使低位争持的区域在K线图表上看来，就像是一个远离海岸的孤岛形状，左右两边的缺口令这岛屿孤立地立于海洋之上，这就是底部的岛形反转形态。
二.形成机理
股价不断的上升，使原来想在低位买入的投资者没法在预定的价位吃进，持续的升势令这批投资者难以忍受踏空的痛苦，终于忍不住不计价位的抢入，于是形成一个上升的缺口，可是股价却没有因为这样继续快速向上，在高水平明显出现放量滞涨横盘，说明此时暗中有着巨大的抛压，经过一段短时间的争持后，主力和先知先觉的机构大量出逃，股价终于没法在高位支持，一旦下跌引发市场信心的崩溃出现缺口性下跌，下跌缺口之上套牢了大量的筹码，股价也开始了漫长的下跌；股价在不断地持续下跌之后，最后所形成的底部岛型的市场含义和升势时形成的顶部原理一样。岛形形态常常出现在长期或中期性趋势的顶部或底部，表示趋势的逆转。
??三.形态特征
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1)岛形的左侧为上升消耗性缺口，右侧为下跌突破性缺口，是以缺口填补缺口，这两个缺口出现在很短的时间内，说明市场情绪化特征明显；
2)高位岛形的顶部一般是一个相对平坦的区域，与两侧陡峭的图形形成鲜明对比，有时顶只是一个伴随天量的交易日构成，这是市场极端情绪化的产物，其顶部开始成交量呈递减状，并且左侧量为形态中天量；
3)底部岛形反转常伴随着很大的成交量，如果成交量很小，这个底部岛形反转就很难成立。
四.操作策略
岛形形态最佳的买卖点为跌破上升下降趋势线和第二个缺口发生之时，因为在这之前无法确定发展的方向。
岛型反转是一个孤立的交易密集区，与先前的趋势走势隔着一个竭尽缺口，并且与之后的价格趋势相隔着一个突破缺口。在一波价格走势后，价格在过度预期中跳空，形成竭尽缺口，在整理一日至数日后，价格反向跳空，使整理期间的形态宛如一个孤岛。
五.意义
岛状反转不是主要反转型态，因为它形成的时间相当短，文章来源:不足以代表主要趋势的意义，不过它通常是一个小趋势的折返点。其理由明显，因为前一个跳空发生后，不久便发生反向的跳空，显见原来既有的趋势在过度预期后，发生后继无力的现象。既有趋势的力道在后继无力下突然间消失，因此反向势力便乘势而起，便发生反向的跳空。这是多空势力在短时间内鲜明的消长结果。
所以当反向缺口没有马上被填补时，便代表多空势力消长确立，成为趋势的反转
?再说下跌：
??????一.岛形型态分析
股市持续上升一段时间后，有一日忽然呈现缺口性上升，接着股价位于高水平徘徊，很快价格又再缺口性下跌，两边的缺口大约在同一价格区域发生，使高水平争持的区域在图表上看来就像是一个岛屿的形状，文章来源:两边的缺口令这岛屿孤立独耸于海洋之上。成交量在形成的岛型期间十分巨大。股价在下跌时形成的岛型形状也是一样。
????????
??????二.岛形市场含义
股价不断的上升，使原来想买入的没法在预期的价位追入，持续的升势令他们终于忍不住不计价抢入，于是形成一个上升缺口。可是股价却没有因为这样的跳升而继续向上，在高水平明显呈现阻力，经过一段短时间的争持后，股价终于没法在高位支持，而缺口性下跌。
股价不断地下跌，最后所形成的岛型和升市时一样。
岛型经常在长期或中期性趋势的顶部或底部出现。当上升时，岛型明显形成后，这是一个沽出汛号；反之若下跌时出现这型态，就是一个买入讯号。
?????三.要点提示
（1）在岛型前出现的缺口为消耗性缺口，其后在反方向移动中出现的缺口为突破性缺口。
（2）这二个缺口顺很短时间内先后出现，最短的时间可能只有一个交易日，亦可能长达数天至数个星期左右。
（3）形成岛型的二个缺口大多在同呈段价格范围之内。
（4）岛型以消耗性缺口开始，突破性缺口结束，这情形是以缺口填补缺口
什么是底部三鸦和顶部三鸦??
???
“底部三鸦”是由倒“山”形的三条阴线组成的图形。
“底部三鸦”多出现在股价深跌后的低位，是典型的见底信号，可放心做多。有时也出现在其他位置，但没有实际意义，可不予理会。
????????底部三鸦的形态特征
???????????????
底部三鸦的形态有三个特征：
1、三条图线一般由中阴线组成，实体的长短应大体相当。
2、该形态的第二条图线一般平开，低开更好，如留有较长的下影线，其见底的有效性更高。
3、第三条图线一般是向上跳空高开，高开的幅度应与前两条阴线实体的长度相当，略小也可，但不宜太小，收盘价最好是收在第二条线的开盘价之上，如果第三条线的收盘价收到第二条线的实体内较下的地方，则不能按底部三鸦的图线操作。
底部三鸦的操作策略
1、要认真分析底部三鸦形态是否处在低位，这是后市能否获利的关键所在。判断是否处在低位，通常的办法是观察该股前段下跌的幅度，若前段下跌的幅度超过30%，就可视为处在“低位”，即使不是底部，但股价下跌了30%后，绝大多数的股票会出现一次象样的反弹，抓住了这次反弹，所得到的以此为收益，也会令人满意。
2、“底部三鸦”形态完全符合前面说的三大特征是不多见的，所以“底部三鸦”形态不能像其他的图线那样要求“达标”，只要是相似或近似就可。这些相似矩阵或近似的形态，与标准形态的“底部三鸦”所显示的信号同样可信，应放心操作。
3、“底部三鸦”形态中的第二条阴线，如果带有较长的下影线时，则应大胆做多。因为长下影线本身就是一个可信的见底信号（即“下浮底部线”），这两种见底信号的叠加，显示见底更加有力，操作起来更令人放心。
“顶部三鸦”是由“山”字形的三条阴线组成的K线图。
“顶部三鸦”多数出现在股价的天顶部位和波段峰顶的高位，是强烈的见顶信号，应卖出股票。但有时也出现在上升途中和股价深跌后的低位，此时的“顶部三鸦”，只有其名而无其实，显示的不再是卖出信号，而变为买入信号了。
???????顶部三鸦的形态特征
?????????????
顶部三鸦的走势特征是：
1、股价上升到高位后，收下一条阴线（一般为中、大阴线）。
2、第二天，大幅向上跳空高开，随之下行，收下一条与前阴线实体大体相当的阴线。
3、第三天继续收一条下降的阴线，收盘价收在第一条阴线的中心值以下，有的甚至低于第一条阴线的收盘价。
由这样组成三条阴线组成的、呈“山”字形图形，称为“顶部三鸦”。
顶部三鸦的操作策略
1、“顶部三鸦”的标准形态在实际走势中一般难以见到，多数为非标准形态，主要是三条图线实体之间的长短不合要求，不是没有达到应有的长度，就是排列组合不够规范。但这些不规范的“顶部三鸦”其见顶信号的强烈程度，并不弱于标准的“顶部三鸦”，均可放心操作。在判断是否为“顶部三鸦”形态时，不要过分强调是否标准，只要类似就行。
2、“顶部三鸦”最佳的卖出时间就是该形态出现的当天。
3、出现在低位的“顶部三鸦”形态，一般不要去理会，虽然此处的“顶部三鸦”所显示的是见底信号，但不可确信，不能随便做多，不然就有可能走进套子里。对处于低位的“顶部三鸦”，最好的办法是不闻不问，静观其变，直到出现确凿可信的见底信号，才考虑介入。
怎样分析旗型整理??
???????一、旗形的基本图形
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二、旗形操作要点提示
????1、这型态必须在急速上升或下跌之后出现，成交量则必须在形成形态期间不断地显著减少。
????2、当上升旗形往上突破时，必须要有成交量激增的配合；当下降旗形向下跌破时，成交也是大量增加的。
?????3、在型态形成中，若股价趋势形成旗形而其成交量为不规则或很多又非渐次减少的情况时，下一步将是很快的反转，而不是整理。即上升旗形往下突破而下降旗形则是向上升破。换言之，高成交量的旗形型态市况可能出现逆转，而不是个整理型态。因此，成交量的变化在旗形走势中是十分重要的，它是观察和判断形态真伪的唯一方法。
????4、股价应在四周内向预定的方向突破，超出三周时，就应该特别小心，注意其变化。
三、旗形形态实例
????下图是平煤天安（601666）。从中可以看出，该股在2007年10月形成上升旗形整理走势，之后股价突破颈线继续上扬。
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???下图是深振业（000006）2002年6月至2003年1月的日线图。该股在经历了2002年7月的下跌后，于8月走出下降旗形的整理走势，之后股价突破支撑线，一路下行。
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旗型的特点及操作技巧
???????????问：我们常见的技术形态，有的是上涨过程中才会出现，有的则是下跌过程中出现，但也有的是上涨和下跌中同时出现，比如旗型形态。作为一种中继形态，其是趋势运行中的一种整理形态。因此，对待旗型形态不能简单地理解后市会涨或者下跌，而是要根据当时的具体情况具体分析。那么，应该如何正确理解该形态的特点及操作技巧呢?
答：旗型的主要成因在于市场按照原有趋势急速运行之后，股价走势受到相反力量的抵抗，主要分为上涨和下跌两种情况。一种是在急速上涨过程中，由于前期涨幅过大，累积大量的获利筹码，存在套现压力，股价面临较大的抛压，其下跌的力度往往大于一般的盘整，表现出来则是出现大幅波动的旗型，并且其形态还呈现向下趋势的特征，等旗型末端结束后则是再度的上涨行情。下跌过程中则相反，在经历一段急速下跌走势后，出现抢反弹的力量。并且由于前期跌幅较大，导致参与的资金较多，其呈现向上的两条平行线，但之后却向下破位。
与其他形态不同，旗型具有一定的迷惑性，往往被认为是趋势的扭转。因为前期市场经历急速下跌或者上涨，之后却出现了相反趋势的上涨或者下跌，所以往往会被投资者曲解。就机会而言，无论是上涨或者下跌中的旗型都存在一定的介入机会，但关键在于介入的时机和价位的选择。可以认为，旗型是一种倾斜的箱体形态，无论是上涨还是下跌，都应在其箱底的底部介入比较理想，要注意介入价位要与前期的低点有所不同，在其形态有可能确定前的第二个底部介入，因为等整个旗型基本形成之后，其后市的运行特点就将改变。当然，对于那种上涨旗型的形态，可以在旗型确定之后追涨，因为之后仍有相当涨幅。但如果是下跌过程中的旗型，则需要及早离场退出，回避后市风险。
需要指出的是，与任何技术形态分析一样，旗型也存在风险，不能保证一定可以获得投资机会。同时，任何技术形态之间也存在相互改变的可能。等到确定之后，市场往往会以另外一种形态运行，只有事先能够预测到哪种形态才可能获利。因此，一般而言，要确保盈利，最好是在确定向上的大趋势后再进行操作，一旦判断错误就要及早离场，以避免更大的损失。
何为头肩顶与头肩底??
2009-04-0615:58:55|??分类：HYPERLINK"http://guyiwjx.blog.163.com/blog/"\l"m=0&t=1&c=fks_087064080080081064086084080095085086087075084095084064084"\o"股经阁"股经阁|??标签：|字号大中小?订阅
“头肩式”走势是型态分析中最重要的一种分析型态：它分为头肩顶与头肩底两种相反的形态????????????????????????????????????????????头肩顶
一、“头肩顶”型态特征
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一个完美的“头肩顶”走势，可以划分为以下不同的部分：
1、左肩部分：持续一段上升的时间，过去在任何时间买进的人都有利可图，于是开始获利沽出，令价格出现短期性的回落。在这段期间，成交量很大，不过当回落时，成交较上升到其顶点时有显著的减少。
2、头部：经过短暂的回落后，那些错过上次升势的人在这次的调整期间买进，于是推动价格回升，成交也随之增加。不过，成交量的最高点较之于左肩部分，明显减退。价格升破上次的高点，那些对前景没有信息和错过了上次高点获利回吐的人，又或是在回落低点买进作短线投机的人纷纷沽出，于是又迫使行情再依次回落，成交量在这回落期间也同样减少。
3、右肩部分：恰好行情下跌到接近上次的回落低点又再获得支持回升，那些后知后觉错过了上二次上上升机会的投资者在这次回升中跟进。可是，市场投资的情绪明显减弱，成交较左肩和头部大大减少，没法抵达头部高点便告回落，于是形成右肩部分。
如果把二次短期回落的低点用直线连接起来，便可以画出型态的颈线，只要颈线支持跌破，形态便告正式形成。
简单来说，“头肩顶”的形状呈现三个明显的高峰，其中位于中间的一个高峰较其他两个高峰的高点略高。至于成交量方面，则出现“梯级型”的下降。
二、头肩顶的应用
“头肩顶”是一个不容易忽视的技术性走势，从该型态可以观察到多空双方的激烈竞争情况，行情升后下跌，再上升再跌，买方的力量最后完全放弃，卖方完全控制市场。
1、这是一个长期性趋势的“转向型态”，通常会在牛市的尽头出现。
2、当最近的一个高点的成交量较前一个高点为低时，就暗示了“头肩顶”出现的可能性。当第三次回升价格没法升抵上次高点，成交继续下降时，有经验的投资者就会把握机会沽出。
3、当“头肩顶”颈线击破时，就是一个真正的“沽出信号”，虽然价格和最高点比较，已回落了相当的幅度，但跌势只是刚刚开始，未出货的投资者继续沽出。
4、当颈线跌破后，可根据该型态的“最少跌幅”量度方法预测价格会跌至哪一水平。这量度的方法是：从头部的最高点画一条垂直线到颈线，然后在完成右肩突破颈线的一点开始，向下量出同样的长度，由此量出的价格就是将会下跌的最小幅度。
三、注意事项
1、一般来说左肩和右肩的高点大致相等，部分“头肩顶”的右肩较左肩为低。但如果右肩的高点较头部还要高，型态便不能成立。
2、如果其颈线向下倾斜，显示市场非常疲乏无力。
3、成交量方面，左肩最大，头部次之，而右肩最少，不过，根据有关统计所得，大约有三分之一的“头肩顶”左肩成交量较头部为多，三分之一两者的成交量大致相等，其余的三分之一是头部的成交大于左肩的。
4、当颈线跌破时，成交不必增加也该信赖。尚若成交在跌破时激增，显示市场的抛售力量十分庞大，会在成交量增加的情况下加速下跌。
5、在跌破颈线后可能会出现暂时性的回升“后抽”，次情形通常会在低成交量的跌破时出现。不过，暂时回升应该不超越颈线水平。
6、“头肩顶”是一个杀伤力十分强大的型态，通常其跌幅大于量度出来的“最少跌幅”。
7、假如价格最后在颈线水平回升，而且高于头部，又或是价格于跌破颈线后回升高于颈线，这可能是一个失败的“头肩顶”，不宜信赖。
?头肩底
?一、头肩底的型态特征
和“头肩顶”的形状一样，只是整个型态倒转过来而已，不过成交量方面，则有不同的地方。
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形成左肩部分时，在下跌的过程中成交量显著地增加，在左肩最低点回升时，则有减少倾向。接着又再下跌，且跌破上次的最低点，成交量再次随着下跌而增加，较左肩反弹阶段时的交投为多。从头部最低点回升时，成交量有可能增加。整个头部的成交量来说，较左肩为多。
当行情回升到上次的反弹高点时，出现第三次的回落，这时的成交量很明显少于左肩和头部，价格在跌至左肩的水平，跌势便稳定下来。
最后，正式策动依次升势，且伴随成交大量增加，当其颈线阻力冲破时，成交更显著上升，整个型态便告成立。该型态又称作“倒转头肩顶式”走势。
二、头肩底的作用
“头肩底”的分析意义和“头肩顶”没有两样，它告诉我们过去的长期性趋势已扭转过来。行情一次再一次的下跌，第二次的低点（头部）虽然较先前的一个低点还低，但很快地掉头弹升。接下来的一次下跌未低破上次的低点水平已获得支持而回升，反映出看好的力量正逐步改变市场过去向淡的形势。当两次反弹的高点阻力（颈线）打破后，显示看好的一方已完全把对方击倒，买方代替卖方完全控制整个市场。
以下是“头肩底”的指示信号：
1、这是一个“转向型态”，通常在熊市的底部出现。
2、当“头肩底”颈线突破时，就是一个真正的“买入信号”，虽然价格和最低点比较，已上升一段幅度，但升势只是刚刚开始，尚未买入的投资者应该继续追入。
3、其“最少幅度”的量度方法是从头部的最低点画一条垂直线相交于颈线，然后，在右肩突破颈线的一点开始，向上量度出同样的高度，所量出的价格就是将会上升的最小幅度。
三、注意事项
1、“头肩顶”和“头肩底”的形状差不多，主要的区别在于成交量方面。
2、当颈线阻力突破时，必须要有成交量激增的配合，否则这可能是一个错误的突破。不过，如果在突破后成交逐渐增加，型态也可确认。
3、一般来说，头肩底型较为平坦，因此需要较长的时间来完成。
4、在升破颈线后可能会出现暂时性的回跌，但回跌不应低于颈线。如果回跌低于颈线，又或是在颈线水平回落，没法突破颈线阻力，而且还跌低于头部，这可能是一个失败的“头肩底”型态。
5、“头肩底”是极具预测威力型态之一，一旦获得确认，升幅大多会多于其“最少升幅”的。
什么是红三兵及红三兵的形态特征??
2009-04-0610:01:16|??分类：HYPERLINK"http://guyiwjx.blog.163.com/blog/"\l"m=0&t=1&c=fks_087064080080081064086084080095085086087075084095084064084"\o"股经阁"股经阁|??标签：|字号大中小?订阅
?红三兵亦称“三红兵”，是三根阳线，依次上升，形成红三兵形态。它是一种很常见的K线组合，这种K线组合出现时，后势看涨的情况居多。具体的K线显示情况如下：
使用中红三兵如果发生在下降趋势中，一般是市场的强烈反转信号；如果股价在较长时间的横盘后出现红三兵的走势形态，并且伴随着成交量的逐渐放大，则是股票启动的前奏，可引起密切关注。
下图是红三兵在走势中的实例，实际使用中我们还是要结合盘面情况，进行具体的分析
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红三兵的特殊形态
红三兵有三个特殊形态，即三个白色武士、升势受阻、升势停顿。
1、三个白色武士
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?三个白色武士形态基本与红三兵有相似之处，不同的是最后一根阳线的上升力度比较大，出现这种形态将会呈上升趋势。
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?2、升势受阻（前方受阻红三线）
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升势受阻与红三兵有相似之处，不同的是三根阳线逐渐缩小，其中最后一根阳线的上影线特别长，出现这种形态将会呈下跌走势。
3、升势停顿
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?升势停顿与红三兵有相似之处，不同的是三根阳线也是逐渐缩小，特别是第三根阳线实体比前二根小得多，出现这种形态将会呈下跌走势。
红三兵的形态特征
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1、红三兵形态发生在市场的底部。
2、价格突破一个重要阻力位，形成上升行情，拉出第1根阳线，然后继续发力拉出2根阳线。
3、价格每一次拉升，一般以光头阳线收市，表明买盘意愿强劲。
4、红三兵所连成的3根阳线实体部位一般等长。
价格处在市场底部振荡，市场沽空一方无力再度做空；而做多一方觉得价格经过下跌，已处在超卖状态，可以做多；观望一方比较了多空力量，认为多方有利，而进场建立多仓。市场受此合力影响，形成3天连续上扬局面。红三兵意味着多方力量刚起步，随着力量的不断释放，将会形成真正的上涨。
红三兵的交易策略
1、寻找到红三兵下方的重要支撑位，比如说黄金分割位。如果下方有重要支撑位支持，可以考虑把止损设在此支撑位之下。
2、审视K线交易的前提——结合整体的风险收益比和成功率，来判断是否值得建仓。
3、在适合建仓的情况下，当第1根阳线出现，并依托重要支撑位向上拉升时，激进者可进场建立小型试探单，止损就设在重要支撑位之下。
第2天，如果价格形态走的标准，符合红三兵形态，多单可继续持有，早先没有进场的，也可以进场建多。第3天，红三兵形态确立，这时候，红三兵形态正式确立，也是继续建立多仓的机会。
下面我们就对沪深股市中必须了解的一些定理作些介绍，由于总结的内容多为一些资深人士不愿透露的经验，难免有偏颇之处，因此不构成权威定论，只供读者参考。一、投资的素质定理在实战中投资者应具备的关键素质有五项：第一是具有冒险精神(在遇到对自己有利的进机时敢于重仓出击)；第二是思维理性(不受市场气氛影响，有根据实际操作能力)；第三是逻辑推理性强(能够根据一些表象分析到股价波动的实质目的)；第四是本能性反应快(见多识广、数学速算能力强)；第五是有乐观的工作生活状态(对理性投资有足够的耐心与信心)。???????????二、行情性质判断定理大盘行情的时间跨度判断定理；短线行情炒消息，中线行情炒题材，长线行情炒业绩。个股行情时间跨度的判断定理：短线套利炒量能，中线套利炒送配，长线套利炒成长，大盘大量炒龙头，大盘常量炒庄股，大盘微量炒次新。三、收益机会判断原理沪深股市中的五项常见机会为：????????第一为顺势量能的中线机会；?第二为超跌的短线机会；?第三为自由波动技术机会；?第四为次新股的股本扩张机会；?第五为庄股跟风机会。在掌握机会时要注意明显机会优先，低风险机会优先，多从机会优先，隐性机会优先，低成本机会优先，短线机会优先的六优先顺序原则。四、技术分析判断定理?在沪深股市里技术分析不是某一项指标和原理的分析，而是多因素的综合分析。在股价处于高低位时要有逆反思维，技术分析虽然是股市投资的最高境界，但要达到这种最高境界需要对对手进行心理分析、对政策分析与基本面分析有足够的认识。我们应该清楚，短线市场波动几乎无法预测，中线市场波动容易预测，要尽量取长避短。五、信息的时效判断原理在沪深股市中除了需要注意信息的即时效果，还要注意信息的联动性、滞后性与隐性实质性，在主力仓位较轻时，见利好滞涨，见利空必跌，在股价处于主力成本之下时，跟风买盘将导致股价上涨；在股价处于主力成本之上时，跟风盘将导致股价下跌。六、正常股市实战操作原则在沪深股市中走向贫穷的捷径就是没有根据地随市场情绪化频繁短线操作，但是这种操作可以说是特别多的人无法摆脱的方式。市场上另外一种错误方法是永远满仓，在沪深股市中不会空仓，很难获得满意的收益。在沪深股市中，正确的操作方式是顺势波段重仓并行于3-6只(根据资金量)，潜力股盘整时经仓分批纵向于1-2只潜力股，弱势时空仓于没有把握时的品种与对机会模棱两可的品种。七、买卖持仓通常操作原则买卖的主要步骤是：1、收集所有的有用事实；2、比较与选用幅度高效率的事实；3、把信息投入实战；4、决不能心存幻想；5、在获得30％以上的利润后比较机会；6、更换品种与空仓等待；7、一个操作周期应该在一到两个月，一年能够做成功5只重仓股票就是非常成功；8、应该运用部分筹码低买高卖摊低成本；9、买股要慢，卖股要快，持股要稳；10、先定策略，后定战术，如果投资者的操作策略错了，战术对了也没用；11、每次作后总结经验教训。八、避免常见错误原则1、不要在大涨后追高买进，不要在大跌后低位杀跌，在犹豫不决时遵循50％原则；2、不要在利好公布后买进，不要在利空公布后卖出，不要买进有明显缺陷的股票；3、选择品种重要，选择时机更加重要，买进靠信心、持股靠耐心、卖股靠决心；4、小资金的大众行为永远是错的。 |
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