第八章长期股权投资本章学习内容本章目标体系投资概述一、投资的定义（投资有广义和狭义之分）广义的投资：是指资金的运用和投放。既
包括对外投资，如权益性投资、债权性投资、期货投资、房地产投资等，也包括对内投资，如投资购买存货、固定资产、无形资产。狭义的投
资：仅指对外投资，是指企业将资产让渡给其他单位使用，其他单位谋利后通过分配使投资企业增加财富/谋求其他利益，即让渡本企业资产而
换取另一项资产。＊现金流量表中的投资活动→是广义的投资＊本书介绍的投资活动→是狭义的投资二、投资的分类（一）按投资目的和持
有时间长短，狭义的投资分为：1、短期投资→能随时变现且持有期不超过1年的投资如交易性金融资产，是指企业
为交易目的所持有的、以公允价值计量且其变动计入当期损益的各种债券、股票、基金、权证等金融资产。短期投资的特征
：企业投资目的是为充分利用闲置资金，以赚取差价；投资期限是短期持有，近期内出售。2、长期投资→
按投资性质不同又分为三类长期投资的种类：①可供出售的金融资产投资是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融
资产。如企业购入的在活跃市场上有报价的股票、债券和基金等，没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、或持有至到
期投资的其他非衍生金融资产等。取得可供出售金融资产时：按其公允价值与相关交易费用之和作为初始投资
成本；持有期间收到利息或现金股利时：计入投资收益；资产负债表日：应以公允价值计量，且公允价值变动额
计入资本公积。②持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的各种
债权性投资。如购买长期国债、公司债券，以获取高于银行存款利率的利息为目的。③长期股权投资是指投资期限超过一
年，并通过投资取得被投资单位股权的投资，包括股票投资和其他股权投资。该投资的目的不仅是为了按期取得优厚的股利和股
票的升值，还为了能通过参与被投资企业的经营决策，以控制其经营业务。（二）按投资形式不同，分为：1、直接投资→是
将材料、设备等资产直接投资于其他企业的一种投资。如对下属单位投资、组建新的联营企业等2、间接投资→是采取从证券市
场上购买股票、债券的方式对外投资，以取得利息或股利收入。（三）按投资性质不同，分为：1、权益性投资→是通过投资取
得被投资企业的股权。如购入普通股股票、直接以实物、无形资产进行的投资2、债权性投资→是通过投资取得接受投资企业的债
权。如购入的债券投资、委托贷款等3、混合性投资→是兼有股权和债权双重性质的投资。如购买的可转换债券等长期股权投
资概述一、长期股权投资的概念长期股权投资通常是指企业通过投资取得被投资单位的股权，投资企业作为被投资单位的
股东，准备长期持有，目的在于通过股权投资控制被投资单位，或对被投资单位施加重大影响等，按所持股份比例享有被投资单位权益并承担相
应责任，具有投资大、期限长、风险大、能为企业带来长期利益、除股票投资外通常不得随意出售等特征的股票投资和其他股权投资。二、
长期股权投资的类型长期股权投资中，因投资企业对被投资单位影响力的大小不同，两者关系可分为：控制、共同控制、重大
影响、无控制、无共同控制且无重大影响四类。(书P159)1、控制（书P161）是指有权决定一个企业的财务和经
营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。具体表现为：（根据法律形式或经济实质两种标准来判断）①投资企
业直接拥有被投资单位50％以上的表决权资本。②投资企业虽然直接拥有被投资单位50％或以下的表决权资本，但具有实质控
制权的。如：A企业拥有甲公司45%股份，B企业拥有甲公司30%股份，C企业拥有甲公司25%股份，若A和C达成协议
，C在甲公司的权益由A代表，则A企业从经济实质上看就拥有了甲公司70%的股份，已实质上控制了甲公司。又如：上述
甲公司的董事长和总经理由A企业任命或派出，则A企业能有权决定甲公司的财务和经营政策。2、共同控制（书P162）
是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在
。（典型情况是两方各持有50%有表决权的股份，A、B企业各投资50%设立C企业，即A与B企业共同控制C企业）共同控
制的特征：①两方或多方共同决定某项经济活动的财务和经营政策，不得单方面作出决定；②合营各方所持
表决权资本的比例相同，并按合同约定共同控制被投资单位；③是以合营合同来约束各方的。3、重大影响（书P162）
是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
具体表现为：（根据法律形式或经济实质两种标准来判断）①拥有20%～50%（不含50%）的表决权资本；
如A、B、C企业分别按3：3：4的比例投资设立D企业，即A、B、C三家企业能对D企业实施重大影响。②虽然只
拥有20%以下的表决权资本，但实际上具有参与财务和经营决策的能力参与决策的途径包括：在董事会或类似权力机构中
派有代表、参与政策的制定过程、互相交换管理人员、使其他企业依赖于本企业的技术资料等。4、无控制、无共同控制且无重大影响
即指除以上三种类型以外的情况。具体表现为：①直接拥有20%以下的表决权资本；
②虽直接拥有20%以上的表决权资本，但实质上对投资单位无控制、无共同控制且无重大影响。需要说明的是（书P163）:
在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，应当考虑投资企业和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、
当期可执行认股权证等潜在表决权因素。三、长期股权投资后续计量的核算方法长期股权投资后续计量的核算方法，按对被投
资单位的影响程度不同，分为：成本法和权益法。（一）成本法1、成本法核算的特点：①“长期股权投资”账户的账面价
值始终反映该投资的初始投资成本或追加后的投资成本；②投资持有期内分得的正常现金股利或投资利润应确认为当期投资收益
2、成本法的适用范围：（书P161-162）①企业对子公司的长期股权投资，即控制关系，核算时采用
成本法，投资企业将子公司纳入合并财务报表的合并范围，且在编制合并财务报表时需按权益法进行调整；②对被投资单位不具
有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中无报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。（二）权益法1、权益法核
算的特点：股权投资的账面价值随被投资单位净资产的变化而按持股比例进行调整（股权投资账面价值=被投资单位净资产×
持股比例）2、权益法的适用范围：①企业对其合营企业的长期股权投资，即共同控制关系；②企业对其联营企业
的长期股权投资，即重大影响关系。四、长期股权投资的科目设置（一）“长期股权投资”科目→资产类科目该科
目核算企业持有的采用成本法和权益法核算的长期股权投资。在采用权益法核算时，应在该科目下设置“成本”、“损益调整”、“其他权益变
动”等明细科目。（二）“应收股利”科目→资产类科目该科目核算取得长期股权投资时，实际支付的价款中包含的已宣
告但尚未发放的现金股利。（三）“投资收益”科目→损益收入类科目五、长期股权投资的初始计量长期股
权投资的取得方式不同，其初始投资成本的确定方法也各不相同。（一）※企业合并形成的长期股权投资1、同一控制下企业合并所
形成的长期股权投资是指参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制且该控制并非暂时性的。通常有以下
几种情况：①母公司将其持有的对子公司的股权用于交换非全资子公司增发的股票；②母公司将其持有的
对某一子公司的控制权出售给另一子公司；③集团内某子公司自另一子公司处取得对某一子公司的控制权。2、非同
一控制下企业合并所形成的长期股权投资是指参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的。（二）非企
业合并形成的长期股权投资（书P159-160）★1、以支付现金方式取得的长期股权投资应当按照实际支付的购
买价款作为初始投资成本。与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出也应计入初始投资成本中。但实际支付价款中包含的已宣
告但未发放的现金股利，不计入初始投资成本中。2、以发行权益性证券方式取得的长期股权投资3、投资者投入
的长期股权投资4、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资5、通过债务重组取得的长期股权投资例10-
1：A企业购入乙公司发行的股票75000股，每股买入价为20元(包含已宣告但尚未发放的每股现金股利5元)，另支付有关税费40
000元，占乙公司有表决权股份的15%，款项已通过银行支付。六、长期股权投资的成本法核算（一）成本法的涵义
成本法，是指长期股权投资以取得时的初始投资成本计价，除投资企业追加投资、收回投资、投资减值等情形外，长期股权投资的账面价
值始终保持不变。1.被投资单位当年实现净利润时，投资企业不需做处理；2.被投资单位宣告分派利润或现
金股利时，投资企业按应享有的份额确认为当期投资收益，但所确认的投资收益仅限于被投资单位在接受投资后产生的累积净利润的分配额，超
过净利润的部分，称为“清算性股利”，应作为投资成本收回，冲减投资的账面价值。（二）成本法下获得投资年度和以后年度利润或现金
股利的处理1、企业获得投资年度的利润或现金股利的处理被投资单位当年实现的盈余一般都是在下一年度进行
分配，因此，投资企业投资年度分得的利润或现金股利，一般是由投资前被投资单位实现的利润分配所得的，因而不能确认为当期投资收益，
而是应作为投资收回，冲减投资账面价值。例10-2：甲企业2007年4月2日购入C公司股份50000股，每股买价12.12元
，另支付相关税费3200元，甲企业占C公司有表决权资本的10%，并准备长期持有。C公司于2007年5月12日宣告分派2006
年度的现金股利，每股0.2元。2、企业获得投资年度以后的利润或现金股利的处理在投资以后的年度，投资企业所获得
的利润或现金股利，应确认为当期投资收益或予以冲减初始投资成本。应冲减初始投资成本的金额(书P164)=（投资后至本年末止被
投资单位累积分派的利润或现金股利－投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益）×投资企业的持股比例－投资企业已冲减的初
始投资成本应确认的投资收益=投资企业当年获得的利润或现金股利－应冲减初始投资成本的金额例10-3：甲企业2007年1月
1日以银行存款购入C公司10%的股份，并准备长期持有，初始投资成本为110000元；C公司07年5月12日宣告分派2006年
度的现金股利100000元；假设C公司07年1月1日所有者权益合计为1200000元，其中股本为1000000元，
未分配利润为200000元，07年实现净利润为400000元；2008年5月12日宣告分派现金股利450000元。07
年1月1日购入时借：长期股权投资—C公司110000贷：银行存款110000
07年5月12日宣告时借：应收股利10000（100000×10%）贷：长期股权投资—C公司10
00007年实现净利润时，不需做任何账务处理。08年5月12日宣告时应冲减初始投资成本的金额=（100000＋450
000－400000）×10%－10000=5000（元）应确认的投资收益=450000×10%－500
0=40000（元）借：应收股利45000贷：投资收益40000
长期股权投资—C公司5000若C公司08年5月12日宣告分派现金股利300000元，则：应冲减初始投资成本的金额
=（100000＋300000－400000）×10%－10000=－10000（元）应确认的投资收益=30
0000×10%－（－10000）=40000（元）借：应收股利30000
长期股权投资—C公司10000贷：投资收益40000能力训
练：1、甲企业于2007年3月8日购入乙公司股份80000股，每股买价15元，另支付相关税费5200元。甲企业购入股份占
乙公司有表决权资本的55%，并准备长期持有。乙公司于2007年5月20日宣告分派2006年度的现金股利，每股为0.15元。要
求采用成本法对甲企业的长期股权投资进行核算。2、甲企业2006年1月1日以银行存款购入乙公司60%的股份，并准备长期持有，初始
投资成本为25万元。乙公司于2006年5月20日宣告分派2005年度的现金股利20万元，假设乙公司2006年1月1日股东权益
合计为340万元，其中股本220万元，未分配利润40万元。2006年乙公司实现利润80万元，若：①2007年5月20日宣
告分派现金股利60万元；②2007年5月20日宣告分派现金股利96万元；要求:采用成本法对甲企业长期股权投资进行核算。
第一题：购入时借：长期股权投资—乙公司1205200（800
00×15＋5200）贷：银行存款1205200乙公司宣告分派现金股利时
借：应收股利12000（80000×0.15）贷：长期股权投资—
乙公司12000第二题：06年1月1日购入时借：长期股权投资—乙公司250000贷：银行存款
25000006年5月20日乙公司宣告分派05年度现金股利时借：应收股利120000
（200000×60%）贷：长期股权投资—乙公司12000006年12月31日乙公司实现净利润时，不做账。
07年5月20日乙公司宣告分派06年度现金股利60万元时应冲减初始投资成本的金额=（800000－800000）×60%
－120000=－120000（元）应确认的投资收益=600000×60%－（－120000）=480000（
元）借：应收股利360000长期股权投资—乙公司120000贷：投资收益
48000007年5月20日乙公司宣告分派06年度现金股利96万元时应冲减初始投资成本的金额=
（1160000－800000）×60%－120000=96000（元）应确认的投资收益=960000×60
%－96000=480000（元）借：应收股利576000贷：投资收益
480000长期股权投资—乙公司96000长期股权投资概述长期股权投资的成本
法核算长期股权投资的权益法核算长期股权投资减值了解投资的种类了解长期股权投资的特点了解投资方与被投资方之间的四种关系掌
握长期股权投资的成本法与权益法核算知识目标确定长期股权投资的初始投资成本掌握成本法下长期股权投资的各项账务处理掌握权益法下
长期股权投资的各项账务处理能力目标长期股权投资类型2.投资企业若与其他方一起对被投资单位实施共同控制→对合营企业的投资3
.投资企业若能对被投资单位施加重大影响→对联营企业的投资1.投资企业若能对被投资单位实施控制→对子公司的投资4.投资企业若对被
投资单位不具有控制、共同控制且无重大影响→其他投资成本法权益法成本法20%50%企业合并形成的长期股权投资企业合并
以外方式取得的长期股权投资成本法权益法控制共同控制重大影响三无同一控制下非同一控制下初始计量
后续计量长期股权投资减值与处置长期股权投资支付现金方式发行权益性证券方式投资者投入方式非货币性资产交换方式债务重组方
式A企业购入股票的初始投资成本=（20－5）×75000＋40000=116500（元）购入股票时借：长期股权投资
—乙公司116500应收股利375000贷：银行存款1540000(1)确认初始投资成本(2)在被投资单位宣告分派利润或现金股利时，才作账务处理。不宣告分利则不作账务处理成本法的核算原理投资时宣告分利时注意：不在每年末按应享被投资单位的净利润调整投资的账面价值，这是与权益法的重要区别。(2)被投资单位宣告分派利润或现金股利的账务处理一般原则投资前投资时投资后100万元×10%50万元×10%（表示累积净利润）确认投资收益冲减初始投资成本4月2日购入时借：长期股权投资—C公司609200（50000×12.12＋3200）贷：银行存款6092005月12日宣告时借：应收股利10000（0.2×50000）贷：长期股权投资—C公司10000 |
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