Sheet3
Sheet2
财务指标分析公式
财务指标分析公式
短期偿债能力指标
流动比率
流动资产/流动负债×100%
指标评价一般来说，流动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；流动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。国际上通常认为流动比率的下限为100%，200%为适当标准。过高的流动比率，可能是存货超储积压、存在大量应收账款的结果；也可能反映企业拥有过分充裕的现金，说明企业资金利用不充分，有可能降低企业的获利能力。
速动比率
速动资产/流动负债×100%
速动资产＝货币资金＋交易性金融资产＋应收账款＋应收票据＋应收利息＋应收股利＋其他应收款＝流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产
指标评价一般来说，速动比率越高，说明资产的流动性越强，短期偿债能力越强；速动比率越低，说明资产的流动性越差，短期偿债能力越弱。国际通常认为适当标准为100%。如果此指标低于100%，必使企业面临很大的偿债风险，而大于100%时，虽然企业偿还的安全性很高，但却会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。
其中：速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据
长期偿债能力指标
资产负债率
负债总额/资产总额×100%
指标评价该指标用来衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，反映债权人发放贷款的安全程度。一般来说，负债比率越高，说明企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力越强，而债权人发放贷款的安全程度越低，企业偿还长期债务的能力越弱；反之则相反。在企业资产净利润率高于负债资本成本率的条件下，企业负债经营会因代价较小使所有者的收益增加。保守观点认为该指标不应高于50%，国际上通常将60%作为适当标准。
产权比率
负债总额/所有者权益总额×100%
指标评价该指标反映企业企业所有者权益对债权人的保障程度。一般来说，产权比率越高，说明企业偿还长期债务的能力越弱；产权比率越低，说明企业偿还长期债务的能力越强。
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