今年是人身险（寿险、健康险、养老险）满期给付的高峰年，仅2008年热卖的银保5年期产品，就有约2300亿元面临满期给付。
据上海证券报报道，过去伴随股市牛市“野蛮生长”的银保业务，如今正饱尝后遗症的苦果。
近日，一份内部文件由保监会紧急下发至地方保监局及人身险公司。保监会在该文件中明确要求：各险企应对近年来特别是2008年以来销售的产品进行认真梳理排查，并分析2013年发生满期给付及退保风险。
预警已然拉响。今年是人身险（寿险、健康险、养老险）满期给付的高峰年，仅2008年热卖的银保5年期产品，就有约2300亿元面临满期给付。雪上加霜的是，由于近几年保险资金平均收益率低于5年期银行存款利率，人身险行业亦面临着不小的退保压力。
保险公司无不严阵以待，使出浑身解数祭出“解压术”。尽管如此，个别险企仍可能面临现金流不足的风险。与此同时，应急处理能力亦备受考验。
给付“洪峰”出现的背后，我们看到的是过去整个保险业“短、平、快”扩张背后所暴露出的后遗症风险。用国内某保险巨头高管的话来说，“出来混，总是要还的。”
2012年整个人身险行业实现经营性现金流3600亿，相较2010年峰值累计下降超过40%。而到2013年，整个行业现金流形势较为严峻，满期给付和退保给行业带来较大压力
银保保费的快速膨胀，表面看是保险行业的累累硕果，倒不如说是套在保险公司脖子上的一根绳子——风光时浑然不觉，关键时则有致命影响。
最近，多家寿险公司召开全国视频会议，一个重要精神被紧急传达至地市分支机构。“2013年公司将迎来5年期银保产品给付高峰，各分公司必须严阵以待。”
这绝非孤案。据本报记者调研了解，于2008年落袋的约3500亿银保总保费中，大约有60%至80%都是5年期趸交分红险产品。来自监管部门的详细统计数据则显示，规模高达约2300亿的银保五年期产品，将于2013年集中到期给付。
对于整个人身险行业来说，这意味着至少要腾挪2300亿的现金流，以备满期给付。
“更令我们头疼的，是未满期客户的退保隐患。”某大型寿险公司人士担忧不已。
中金一份研究报告预测，2012年整个人身险行业实现经营性现金流3600亿，相较2010年峰值累计下降超过40%。而到2013年，整个行业现金流形势也较为严峻。
新华保险董事长康典也承认，满期给付和退保给行业带来压力比较大。“这种压力事实上是行业早期增长留下的一些课，现在要把这些课补上。”
一般来说，到期产品给付资金靠的是当年新进账保费。如果当年新单保费可观，那么，给付压力自然不大。若放在保费高增速的前几年，到期给付绝不是一个太让人头疼的问题。
然而，眼下正值寿险业转型，新单保费增速仍在谷底徘徊，回暖迹象依旧不明。屋漏偏逢连夜雨，千亿给付高峰及退保隐患，让处于销售寒冬中的众保险大佬们“愁云惨淡万里凝”。
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