图解BOLL指标的实战买卖点
BOLL(BollingerBands)指标又称布林线或布林带,是由约翰?布林(JohnBoilinger)发明的一种包络线分析方法。包络线也是由移动平均线延伸而来的一种曲线,它的构建方法是在移动平均线的上下方相等距离的位置建立两条平行的曲线,移动平均线是包络线的价格中心。包络线可以根据规则画很多种,BOLL线就是在原有规则上延伸的一种画法。
与普通包络线按高于和低于某条移动平均线的固定百分比来绘制不同,BOLL指标根据收盘价高于和低于其平均值的标准差来绘制。设计思路是:当价格波动剧烈时BOLL指标变宽,反之则变窄。通俗点讲就是股价围绕平均价波动时偏离平均价的程度,反映了股价震荡的剧烈程度,是一种路径指标。
一般认为,BOLL指标有四大功能:(1)可指示支撑和压力位置;(2)可显示超买、超卖;(3)可指示整体趋势;(4)具备通道作用。
BOLL指标是金融市场最常用的技术指标之一。与RSI、KDJ等指标相比,BOLL指标具有方便有效、使用灵活、信号明确、成功率高等特点。因为绝大多数技术分析指标都是通过数量的方法构造出来的,它们本身不依赖趋势分析和形态分析,而BOLL指标却与股价的形态和趋势有着密不可分的联系,这就是它的趋势性。另外,非常重要的一点就是主力利用BOLL指标做手脚的难度相对较高,因此可以避免很多诱多、诱空的虚假信号。
BOLL指标由上轨线(UP)、中轨线(MB)、下轨线(DN)和美国’;线组成,它将价格波动的范围划分为4个区域。其中,上轨线就是1压力线,中轨线就是移动平均线,下轨线就是支撑线,美国线是当磊天的股价。(美国线与K线类似,都是表示股价的线体。美国线的构造较K线简单,竖线部分表示当天行情的最高价与最低价间的波动幅度,左侧横线代表开盘价,右侧横线代表收盘价。)
BOLL指标的参数一般设置为20,不能小于6。设置为20是比较科学的一种设定,现今股票软件基本均默认为20。投资者在没有特别需要的情况下,没必要去变动这个参数。
BOLL指标的普通研判标准
BOLL指标的普通研判标准主要是通过三方面进行论述:
BOLL指标中上、中、下轨线的意义
1.由于股价的波动,BOLL指标中的上、中、下轨线所形成的股价通道,其移动范围具有不确定性。通道上下限会随股价的波动不断变化,正常情况下股价应运行于股价通道内,若股价脱离通道,则意味着行情处于极端的超买或超卖状态。
2.BOLL指标中,股价通道的上下轨是股价安全运行的最高价位和最低价位。上轨线、中轨线和下轨线对股价的运行都可以起到支撑作用,而上轨线和中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用。
3.在一般情况下,若股价运行在BOLL指标中轨线的上方,说明处于强势趋势中;若股价运行在BOLL指标中轨线下方,说明股价处于弱势趋势中。
BOLL指标中上、中、下轨线之间的关系
1.若BOLL指标的上、中、下轨三线均向上运行,说明股价处在强势行情中,短期仍有继续上涨的动力,应持股待涨或逢低吸销。
2.若BOLL指标的上、中、下轨三线均向下运行,说明股价处在弱势行情中,短期仍有下跌的趋势,应持币观望或逢高抛售。
3.若BOLL指标的上轨线向下运行,而中轨和下轨两线依然向上运行,说明股价处于整理态势中。如果股价是处于长期上升趋势,说明是上涨途中的强势整理,可持股观望或逢低短线吸纳;如果股价是处于长期下跌趋势,说明是下跌途中的弱势整理,可持币观望或逢高减仓。
4.若BOLL指标的上轨线向上运行,而中轨线和下轨线同时向下运行,就不作研判。
5.若BOLL指标的上、中、下轨三线几乎处于水平方向横向运行,则要根据股价当时的走势进行判断。
美国线与BOLL指标的关系
1.若美国线自下向上突破中轨线,说明行情有望从弱势转强,股价将上涨,是买入信号。
2.若美国线从中轨线上方向上突破上轨,说明行情强势特征确立,股价短线可能出现大涨,是持股待涨或买人信号。
3.若美国线向上突破上轨后其运动方向继续向上,BOLL指标的上、中、下轨三线的运动方向也同时向上,说明行情继续保持强势,短期内股价还有上涨空间,是持股待涨或短线买入信号,直到美国线的运动方向有开始掉头向下的迹象再密切注意行情是否将转势。
4.若美国线在上轨线上方向上运动了一段时间后,其运动方向开始掉头向下,一旦跌破BOLL指标上轨,则意味着短期强势行情将结束,可能面临大跌,是卖出股票的信号二特别是那些短期涨幅过大的个股。
5.若美国线自上而下跌破上轨,而BOLL指标的上、中、下轨三线的运动方向也开始向下,说明短期强势行情将结束,行情有可能转弱,是卖出信号。
6.若美国线自上向下突破中轨,说明前期强势行情结束,中期下跌趋势有可能已经形成,是中线卖出信号。同时如果伴有上、中、下轨三线向下则更能确认趋势的逆转。
7若美国线向下跌破下轨线并继续向下,意味着行情极度弱第势,应持币观望
8若美国生依托下轨线运行了一段时间,美国线的运动方向牛有反弹向上的迹象,意味着行情短期内将止跌回稳,是短线小幅度IE建仓信号。
9.若美国线自下向上突破下轨线,意味着短期触底反弹,行情趋势有可能短期转好,是适当短线操作信号。
10.若美国线一直运行在中轨线上方并与中轨线一起向上运动,说明行情处于强势上涨过程,是持股待涨和加码信号。
11.若美国线一直运行在中轨线下方并与中轨线一起向下运动,说明行情处于弱势下跌过程,是空仓或逢高卖出信号。
BOLL指标的特殊研判标准
BOLL指标的特殊研判标准有两部分:
“开缩口”的研判
BOLL指标在运行过程中,由于受股价的变化影响,其上、下轨两线会有不同的位置变化。当股价出现剧烈波动时,上下轨两线会快速张开,形成较大的开口。而随着股价波动幅度的降低,上下轨线开口会逐渐缩小,就形成缩口走势。根据其运行位置的不同,通常将它分为四种:上涨开口BOLL指标、下跌开口BOLL指标、上位缩口BOLL指标和下位缩口BOLL指标。
1.上涨开口BOLL指标、
股价经过较长时间的盘整,BOLL指标上下轨线之间逐渐收缩距离,BOLL指标变窄。然后突然股价异动,出现量价一起飘升的行情。此时BOLL指标上轨线会快速上扬,下轨线会加速下坠,上、下轨线之间距离快速拉开,形成一个快速扩张的开口。这就是上涨开口BOLL指标。
上涨开口是股价经过长时间的盘整后的突破,是趋势由盘整胶着转向多头的信号,行情将形成短期的强势。在判断上涨型开口时,投资者应该注意两个重要因素:
(1)股价要经过较长时间的低位横盘调整,这是主力吸货积蓄力量所必需的阶段,没有这个阶段后市上涨难以为继。
(2)当BOLL指标出现开口时要伴随成交量的放大,否则这种开口的长期效果值得怀疑(涨停除外,若出现涨停时,投资者应该根据打开涨停的位置以及其他技术指标进行综合判断)。
综合起来判断就是,当美国线向上突破上轨线并伴有量价齐升,同时股价突破长期均线的压制时,可认为开口信号确立,投资者可跟进。
图15.1为中金黄金(600489)在2007年2月初出现的典型的上涨开口。
2.下跌开口BOLL指标
在股价经过较长时间的阴跌或高位盘整后,BOLL指标上下轨线之间逐渐收缩距离,BOLL指标变窄。然后突然股价异动,出现快速下跌行情。此时BOLL指标上轨线下跌速变慢或出现上扬,下轨线会加速下坠,上下轨线之间距离快速拉开,形成一个快速扩张的开口。这就是下跌开口BOLL指标。下跌开口是股价经过长时间的阴跌或盘整后的快速向下突破,是空头势头转强的迹象,行情短期内将会暴跌。在判断下跌开口时,技资者应该注意影响其下跌的关键因素是什么,也要关注其处于下跌趋势的哪个阶段。若是出现在下跌行情的末期,在大幅下跌后可能会迎来趋势扭转的机会。
综合起来判断就是,当美国线向下突破下轨线并伴有量大价跌的情形,同时股价跌破重要支撑位置时,可认为开口信号确立,投资者需及时卖出或观望。笔者的建议是,当出现这种状况时,观望为主,切莫轻易介入。
图15.2为中国平安(601318)在长期阴跌后出现的下跌开口,开口后股价继续下跌超过30%。
3.上位缩口BOLL指标
当股价短时间内出现大幅拉升,BOLL指标上下轨线逐渐扩张后,随着股价上涨速度放缓、成交量缩小,BOLL指标会逐渐收窄。此时若BOLL指标出现横向盘整,则后市可能会迎来大跌。特别是经过长时间攀升后出现上位缩口喇叭的个股,风险尤大。
图15.3为中国平安(601318)在最高区域盘整式形成的上位缩口BOLL指标。此后股价一路下跌超过60%。
还有另外一种情况,当股价经过短时间大幅拉升,BOLL指标上下轨线逐渐扩张后,随着成交量的缩小,股价在高位出现急速下滑,此时BOLL指标上轨上升速度会急速放缓或出现掉头向下,下轨线则会快速上扬,形成缩口。若股价持续暴跌,缩口后BOLL指标会马上形成一个下跌开口BOLL指标。
图15.4为宝钦股份在高位形成的此类缩口,此后股价在形成锈假突破后大幅下跌,最大跌幅超过50%
上位缩口BOLL指标除了趋势仍然向上的类型外,其他缩口几乎都意味着趋势的改变。特别是当BOLL指标缩口后再度形成下跌开口时,股价必然出现较大幅度的下跌。投资者在判断这样的缩口时,关键要留意股价的上涨幅度以及短线拉升幅度。
综合判断,上位缩口BOLL指标形态的确立,关键要看上轨线是否出现盘整或掉头向下,特别是当股价跌破短线均线支撑后,应该卖出或持币观望。
4.下位缩口BOLL指标
股价经过较长时间的下跌,BOLL指标的上下轨线逐渐向中轨线靠拢,上下轨线间距缩短,成交量也随之缩小,股价在低位震荡盘整,此时BOLL指标在形态上会形成一个向下的缩口。
这种缩口意味着多空双方逐渐趋于平衡,股价有望在长期下跌后形成震荡筑底走势。这个时候投资者需要注意的是:何时这种盘整会结束?一旦出现盘整结束的突破,即可快速介人。
对于这类缩口的判断比较简单,只要股价经过一段时间下跌,在低位形成这种缩口即可判断为低位缩口,这种时候技资者应持币观望。至于说这种缩口是否会带来投资机会则要根据其整体走势进行判断,等待出现转向的信号方可介入。图15.5为华夏银行(600015)在2006年8月~9月形成的缩口图形,此股在此处震荡逐渐形成底部,后来从4元左右一路攀升至23元多。
轨的买卖信号
若美国线由下向上突破BOLL指标中轨,并伴有放量突破中期均线压制,即可认为中短期上扬趋势成立,是中短线买人信号。
若美国线由下向上突破BOLL指标中轨,并开始依托BOLL指标中轨向上攀升,即可认为中短期上扬趋势成立,是中短线买人信号。
若美国线由下向上突破BOLL指标中轨,但短时间内再次跌破中轨并开始受中轨压制,即可认为中短期向下趋势成立,是申短线卖出信号。
若美国线由上向下跌破BOLL指标中轨,并伴有股价跌破中短期均线支撑,即可认为中短期向下趋势成立,是中短线卖出信号。
BOLL指标的实战应用
BOLL买入实战
1.突破上轨买入法之一
当美国线从中轨线上方向上突破上轨线时,说明行情强势特征确立,股价短线可能出现大涨,是持股待涨或买入信号。
图15.6为民生银行(600016)2007年3月至8月的走势图,通过观察其BOLL指标可以发现,每次在出现美国线向上突破BOLL指标上轨后都会继续向上运行一段距离。在实战中,用这种方式做短线成功率极高,特别是在大趋势向好的情况下,成功率更高。
2.突破上轨买入法之二
当美国线向上突破上轨线后,若其运动方向继续向上,并且BOLL指标的上、中、下轨三线的运动方向也同时向上,是强势态势,短期内仍有上涨空间,可择机买入。可以一直持有到美国线开始掉头向下再作是否卖出打算。
图15.7为青岛海尔(600690)2007年8月至9月涨速最快的一段行情,当其调整结束,美国线向上突破BOLL指标上轨后即展开上扬。期间虽有跌破BOLL指标上轨,但很快即再次展开上扬,直到美国线开始跌破BOLL指标的中轨线,BOLL指标发出卖出信号为止。
以上两条买人法超短线可以不参考移动平均线情况,但若中长线买入一定要注意股价是否突破了均线压力,以及股价突破时的成交量情况。若未突破均线压制以及配合成交量(涨停除外)则仅仅是超短线买人信号而非中期买人信号。
3.突破BOLL指标中轨线买入法之一
当美国线向上突破BOLL指标中轨,并伴有成交量的放大以及突破中期移动平均线时,则意味着中短期上涨趋势确立,是中短期的买入机会。
图15.8为八一钢铁(600581)2007年2月15日美国线突破中轨线后的走势,此后此股在两个多月的时间内实现翻倍。
4.突破BOLL指标中轨线买入法之二
当美国线向上突破BOLL指标的中轨,若股价依托BOLL线中轨向上攀升,说明行情中期上行趋势已经形成,是买人和加仓的机会。
如图15.9所示为中国国航(601111)自2007年3月6日美国线突破BOLL指标中轨线以后较长时间依托中轨线向上攀升,客观上每一个低点都是买人机会。此股后市一路攀升达30元以上。
5.突破BOLL指标下轨线买入法
当美国线自下向上突破下轨线时,意味着短期触底反弹,行情趋势有可能短期转好,是适当短线操作信号。此时由于美国线还未突破中轨线,说明中期趋势仍弱,因此操作上一定要以轻仓反弹操作策略为主。图15.10为中国联通(600050)在2007.年4月20日和6月7日的两次典型超跌反弹买入时机。
6.BOLL指标下轨线反弹买入法
当美国线依托下轨线运行了一段时间后,美国线的运动方向有反弹向上的迹象,意味着行情短期内将止跌回稳,是短线小幅度’建仓信号。这个方法相对判断起来较为困难,可操作性较上面几种买人方法要差,但依然可以作为参考。
图15.11为中信证券(600030)在2006年8月沿下轨线的下跌走势,随着盘中跌破下轨线,收盘收回后,形成短期反弹之势,21~23日连续三天出现反弹并在23日突破中轨时的情形,这个时候就是投资者中期的买入时机。
7.上涨开口BOLL指标买入法
在行情运行当中,若出现BOLL指标突然开口并且伴有股价的放量上涨,是中短期买人的机会。特别是若美国线同时突破了上轨线,则更可确认这种爆发行情。
图15.12为华北制药(600812)在2007年1月10日突然出现的上涨开口,当天伴有成交量的增加、突破均线压制以及美国线突破了上轨线,几条买人信号同时确认,是绝佳的买入时机。后此股半月时间上涨超过30%。
以上买入实战一定要配合量价指标以及移动平均线指标。没有量价配合(涨停除外),没有突破中期均线压制,任何的上涨都只能以短线视之。
BOLL卖出实战
1.跌破上轨卖出法之一
当美国线在上轨线上方运动一段时间,其运动方向开始掉头向下时,若跌破BOLL指标上轨,则意味着短期强势行情将结束,可能面临大跌,是卖出股票的机会。特别是那些短期涨幅过大的个股。
图15.13为金丰投资(600606)在2007年9月一波快速上涨走势图,其短期拉升幅度较大,美国线连续几天运行在上轨线上方,而在9月24日这天是快速上涨后第一次跌破上轨线,第二天虽有反弹力度却明显不够,很快此股就大幅下跌超过30%。
2.跌破上轨卖出法之二
当美国线自上而下跌破上轨f而BOLL指标的上、中、下轨三线的运动方向也开始向下时,说明短期强势行情将结束,行情有可能转弱,是卖出股票的机会。
图15.14为建设银行(601939)在2008年1月11日曾出现小幅突破BOLL指标上轨,但第二天很快即再度跌破上轨并形成三线下行之势。此股此后一路下跌超过三成。
3.跌破中轨线卖出法
当美国线向下跌破BOLL线中轨时,若股价也先后跌破中短期移动平均线,表明中短期向下趋势基本确立,是逢高卖出股票的机会。
图15.15为五粮液(000858)在2007年10月16日形成高点后的走势,其在跌破上轨线后很快再度跌破中轨线,虽有超跌反弹,但由于力度太弱,很快再度出现暴跌,股价在十来个交易日内跌幅达20%以上。
4.中轨线压制卖出法
当美国线向上突破中轨时,若股价运行一直受中轨线压制并有下行态势,说明中短期下跌行情成立,是卖出股票时机。如果中间某天出现股价大跌并形成美国线脱离中轨线向下运行,更能确认这种信号。
图15.16为宏图高科(600122)在2008年3月初形成的中轨线压制走势,股价在承受不住压力后短期内快速狂跌超过三成。
5.跌破下轨线卖出法
当行情逐渐趋于弱势或在低位盘整,同时美国线也一直在中轨线下方运动时,行情若出现突然下滑并使美国线跌破下轨线,是短线卖出股票的机会。
图15.17为中化国际(600500)2008年3月10日在低位盘整多日后突然跌破下轨线,此后股价→路下跌超过25%。此种情况投资者需要仔细观察,结合其他指标综合判断。特别是与量价指标、均线指标配合使用。因为低位盘整后期有可能出现诱空行情,只有结合其他指标综合判断才能避免踏上诱空陷阱.
小结
1.BOLL指标有四大功能：批指示支撑和压力位置；显示超买、超卖；指示整体趋势；具备通道作用。
2.BOLL指标由上轨道（UP）下轨道（DN）和美国线组成，它将价格波动的范围分为四个区域。其中，上轨线为压力线,中轨线为移动平均线,下轨线为支撑线,美国线是当天的股价。
3.BOLL指标的普通研判是通过上、中、下轨线的意义,它们之间的关系以及与美国线的关系对行情进行研判。
4.BOLL指标的特殊研判标准是通过BOLL指标的上下缩口来对行情进行研判。
5.BOLL买入实战有两种突破上轨买入法,两种突破BOLL指标中轨线买入法,突破BOLL指标下轨线买入法,BOLL指标下轨线反弹买入法和上涨开口BOLL指标买入法。
6.BOLL卖出实战有两种跌破上轨卖出法,跌破中轨线卖出法,中轨线压制卖出法和跌破下轨线卖出法。
|
|
