1余额宝
Chp1余额宝概述Chp2余额宝的风险Chp4与其它电商理财产品的
比较
Chp3余额宝的乐观分析Chp5余额宝的
使用建议
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Chapter.1余额宝概述过渡页TRANSITONPAGE
41.1余额宝是什么?余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。Chp1余额宝概述
?通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出像使支付宝余额一样方便。用户在支宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。?转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份
额确认，对已确认的份额会开始计算收益。实质是货币基金，仍有风险。
51.2余额宝的本质?余额宝本质上是一支货币市场基金。?基金是人们为了克服专业知识不足和规模不经济而发明的一种融工具，散户把钱托付给投资水平更高的基金公司，由后者代为投资于各种证券，以获取更高的收益。主要投资于货币市场的基金就叫做货币市场基金。具体而言，货币市场基金主要购买
短期国库券、商业票据、银行定期存单等以这些投资对象的利息作为主要收益。?货币市场基金的投资对象风险极低，回报率又比市场利率略高，流动性也比定期存款更好因此它成为不追求很高回报的理财者最好的资金放方式。在美国，货币市场基金是仅次于股
票基金第二大基类型，截止到2013年，货币市场基金份额占全部基金的2.4%。?余额宝依托天宏货币基金，把老百姓闲散的钱集中起来生利。其募集的钱又以大额存款的形式重新回到了银行。余额宝给大众支付高利息其实还是银行支付的利息。因为它使收益率本来不能
的小额闲散资金获得了较高收益率，从而成为宝，被其主人取名余额宝。
余额宝的本质Chp1余额宝概述
6Chp1余额宝概述?余额宝规模已超过250亿元，客户数超过490万
户，天弘基金靠此一举成为国内最大的基金管理公司。
?收益率远高银行存款利率?风险几乎可以忽略不计?存取便捷成为专业知识不足的普通人投资理财的最佳方式。对于不熟悉金融市场的人来说，余额宝就像天上掉下来的馅饼：
Chapter.2余额宝的风险过渡页TRANSITIONPGE
81什么是风险？风险对于投资来说可以分为2种:一种是损失本金，一种是未达到预期收益，但本金无损失。其实这2种都会使投资人损失，即使本金没有损失，应得的钱没有得
到那就是损失。只要有损失发生的可能，那就会形成风险，当然第一种风险要远远大于第二种风险。?余额宝宣传14倍银行活期利息，动辄6%以上的7日年化收益率，这让我们质疑余额宝能够一直有这么高的收益率吗？估计余额宝的负
责人也不会打这个包票。余额宝官方也会告诉我们“过往业绩并不预计其未来表现”。也就是说余额宝之前有高收益率，但这个并不能说余额宝以后一直会有这么高的收益。也就是余额宝存在上述的第二种风险，就是没有达到预期收益，但并没有损失本金的风险。
Chp2余额宝的风险
92Chp2余额宝的风险
?余额宝受限于货币基金本身，货币基金已经存在了很多年了。余额宝有风险吗？货币基金的风险就是余额宝的风险。货币基金对市场利率有很高的依存度，余额宝推出的时机很好，正是央行维持利率较高的阶段，如果央行开始实行宽松的货币政策，或者降低利率，那么货币基金的收益会迅速下降。
103Chp2余额宝的风险
?再者，第一种风险，即本金损失的风险。余额宝号称10%赔付的安全保障，这样余额宝就没有风险了吗？如果余额宝出现被人盗用，余额宝的资金是可以直接用来购买产品的，那后果可想而知。即便余额宝是10%赔付的，但是如果被盗刷则很难证明买东西的人不是用户本人，这样余额宝也是不可能赔付的。这样余额宝就存
在损失本金的风险。
14Chp2余额宝的风险
“随时使用”既是余额宝的优势，也是余额宝的一个风险点。由于余额宝里的钱可以随时用来购物和付钱，这就导致一旦账户出现问题，用户的钱不会有任何的安全可言。这和一些互联网金融理财产品不一样，一些产品中的资金限定了只能划转到自己绑定的银行卡，这样就为资金提供了又层保障。
125Chp2余额宝的风险
余额宝的风险还有一方面是来自技术，如果余额宝出现技术漏洞，一旦这种漏洞被黑客破获，那么将是灾难性的损失。一方面账号中的资金有风险，另一方面有可能出现大量挤兑赎回。当然这种风险出现的可能很小，但一旦发生将是无法挽回的。
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由于余额宝和阿里旗下的淘宝、天猫、支付宝都非常无缝连接，这样余额宝的风险就会被扩大。这些紧密连接的产品的风险也成为余额宝的风险，特别是技术方面，一损俱损。
Chp2余额宝的风险
Chapter.3余额宝的乐观分析过渡页TRANSITIONPGE
15余额宝降低风险的优势
即使余额宝有风险，存在达不到预期收益的风险。但余额宝盘子大，目前估计已经突破20亿资金。对于货币基金来说，
盘子越大，基金经理越容易控制，可以更有筹码和人谈价钱，也就可以更好的保持收益。
即使余额宝有风险，存在技术漏洞的风险。但余额宝背后是中国互联网的巨头之一，从双十一等大型活动可以看出该公司的技
术实力，所以我们有理由相信，余额宝在系统方面的风险控制在国内是一流的。
Chp3余额宝的乐观分析12
即使余额宝有风险，但余额宝后台公司在国内首屈一指，资金实力雄厚，可以说富可敌“银行”，其公司倒闭破产的可能性
应该和银行差不多。
3即使余额宝有风险，但只要你发现有什么苗头，可以快速提现，确保自己的资金
和收益安全。如果余额宝真的出现了什么风险，我们可以在第一时间将余额宝金额提出，以确保自己所得。
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Chapter.4余额宝与其它电商理财产品的比较过渡页TRANSITIONPGE
17余额宝支付宝
小金库京东商城现金宝腾讯理财零钱宝苏宁易购百赚百度金融微财富新浪宝“宝宝军团”
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比较支付宝
Chp4余额宝与其它电商理财产品的比较
百赚
现金宝零钱宝
小金库
余额宝
京东商城
苏宁易购
百度金融
腾讯理财作为电商平台互联网理财的鳌头，“余额宝”的名号绝对是不容小觑的。但从实际体验来看，“余额宝”在很多方面却并不优秀。首先从预期收益来看，截至5月10日余额宝的年化收益率是5.0290%。在所有电商当中只能算是中游水平，略逊于京东和百度。其次从信息披露来看，淘宝也明确告知了这是支付宝打造的余额增值服务。“把钱转入余额宝即购买了由天弘基金提供的增利宝货币基金”。在风险提示方面，“余额宝”则显然做得不太到位。在产品首页上只写出“市场有风险，投资需谨慎”这两句话，但却并没有其他电商所经常提及的“亏本风险”。而只有通过多个链接的不断点击，才能找到“余额宝
的收益及风险如何”的这个相关问题。并且关于风险的解释，也只是写出“总体来看，货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损可能，但从历史数据来看收益稳定风险极小。”而对于具体的投资回报情况，淘宝支付宝也并不负责回答。只建议用户咨询天弘基金公司转入余额宝专线人工服务咨询，并且服务时间仅为周一到周五的9:0～21:0。另外，“余额宝”在节假日方面的支付便捷性很差。根据官方信息来看，如果是在4
月30日15:0～5月5日15:0期间，累计5万以上的转出到卡资金，必须是月6日24:0前才能到账。广大用户在此期间，只能“耐心等待”。
作为国内电商的领军企业，京东商城几乎是在余额宝出现之后的第一时间，便推出京东旗下自有的“小金库”产品。首先从预期收益来看，截至5月10日它的年化收益率是5.308%，几乎是所有电商当中最高的，仅次于百度金融的“百赚”。其次从信息披露来看，京东商城也明确告知了用户“小金库”的平台属
性。首批引入的产品为嘉实“活钱包”和鹏华“增值宝”这两个货币基金。并在“小金库”的相关页面当中，直接留有了嘉实“活钱包”和鹏华增值宝”这两个货币基金的官方链接。在风险提示方面，京东“小金库”也有明确说明：“您转入京东小金库的资金是购买了基金公司的货币基金。货币基金投资的范围都是一些高
安全系数和稳定收益的品种，属于风险较低的投资品种，从历史数据来看，收益稳定风险极小，理论上存在亏损可能，请谨慎投资。”以实体家电连锁起家的苏宁易购，在互联网金融方面同样很积极。在京东商城推出“小金库”之后，苏宁易购也相继推出了“零钱宝”。首先从预期收益来看，截至5月10日它的年化收益率是4.9580%。在所有电商当中处于中游水平，略逊于京东和淘宝。其次从信息披露来看，苏宁易购明确告知了用户“零钱宝”首期支持广发天天红和汇添富
现金宝这两款基金产品，并且每个账户同时只能持有一款产品（默认推荐当日年化收益率最高的基金产品）。在风险提示方面，苏宁“零钱宝”也有明确说明：“您转入零钱宝的资金即为向基金公司等机构购买相应的理财产品。货币基金作为基金产品的一种，理论上存在亏损的可能，但从历史数据上来看，收益稳定风险极小。”而最后要说的是，苏宁易购的预期收益虽然略逊于京东和淘宝。但“零钱宝”却经常
推出促销活动，不是赠送“现金券”就是赠送“满减券”。所以在促销期间购入“零钱宝”，其实际收益还是相当不错的。
4.9580%作为百度金融的当家主打，“百赚”旗下最著名的产品其实是“利滚利”。首先从预期收益来看，截至月10日它的年化收益率是365，绝对在所有电商当中独占鳌头。其次从信息披露来看，百度金融明确告知用户其“利滚利”的背后是嘉实的一支货币基金。在风险提示方面，百赚“利滚利”也明确告知用户：“货币基金主要投资银行存款和债券来获得存款利息和债券投资收益，不投资股票，风险较低
。嘉实管理的嘉实货币基金自205年成立以来，未出现过负收益（数据来源：嘉实基金，截至2013.0.31）”。而最后要说的是，相对于余额宝有所不同的是，百赚“利滚利”由于备有“垫付款”，所以方便用户7×24小时随时支取，最快1秒到账。唯一的缺点就是“垫付款”的每日额度有限，但却仍然要比余额宝的服务更加人性化。
趁着互联网理财的汹涌大潮，腾讯理财也推出“现金宝”理财产品。首先从预期收益来看，本文截稿之日的年化收益率是4.3%，绝对算是所有电商当中最低的。其次从信息披露来看，“现金宝”其实是众禄基金的一款现金管理账户产品。而在风险提示方面，“现金宝”虽
然明确告知用户：“现金宝本质是货币基金，它通过充值、取现和自动充值等功能完成相关货币基金的申购、赎回和定期定额投资等交易操作。主要投资短期货币工具如国债、央票、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、同业存款等短期有价证券，以利息为主要收入，风险极低。”但却并未说明有亏本的风险，因
此风险提示在同类产品当中几乎是最差的。
4.3%5.029%
5.308%5.365%
Chapter.5余额宝的使用建议过渡页TRANSITIONPGE
20?心理1.在使用手机客户端时，要确保自己手里的应用全部安全
正常。除了使用安全软件外，更应该避免安装什么乱七八糟的应用，下载安装程序要到知名应用平台下载。?2.余额宝中所有的安全设置要全部使用，比如手机登录密码、手机支付密码，同时个人手机应该也设置复杂度适当的锁屏密码，因为你要知道，你手机里的信息就是钱。
?3.使用余额宝，在进行金额转入操作时，最好在工作日的15：0前，这样可以更好的保证尽早获得收益。
Chp4余额宝的使用建议
21谢谢观赏
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