首先,可能会令你失望.
现今市场上到处可购买到的“交易系统”均承诺''能带给你每日上千的利润.然而,本书所述并不属于这一类型.我们认为这种性质的材料就是一个''骗局''.因为,没有任何单一的短线或日内交易系统能在一段相对长的时间里成功地使利润保持健康的增长.市场日新月异,投资者也在顺应着市场的变化而高速地自我调适.我们不会做出如此可笑般的承诺.我们带着投机获利的心态来交易.我们在寻找那些在较长时间里出现过无数次的明显的交易信号,这些交易信号即使我们减少操作(从而降低风险),也使我们在长期趋势或波段中是盈利最大化.
为何要用相对大的时间框架
时间框架越大,所提供的数据越能精确的描述市场的状况.相反,时间框架越小,所出现的信号虚假性越高
我们将要教导您如何用极少的时间就能进行简单易懂的交易.你不再需要长时间的看盘,不需要其它复杂的指标.你只需要一幅价格图.
本教程介绍6个简单而有效的PA设置,从价格启动到突破.这些PA设置能给出在趋势启动前明确的信号.这些信号能是你得到更好的入场价位以及对应的止损价位,从而获得更优越的盈亏比.
你将学会如何管理资金的技巧.它能使你就是一半的交易失败了也不能做到盈利,并能使你远离不良的交易习惯和情感陷阱.
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以下是十分适用于我们这套交易方法的商品：EURUSD,GBPUSD,USDJPY,USDCHF,AUDUSD,NZDUSD,USDCAD,EURGBP,EURAUD,EURNZD,EURJPY,EURCHF,GBPJPY,AUDJPY,CHFJPY,GOLD,SILVER,CRUDEOIL,DOWJONES,S&P500.
刚开始时，只需关注几个高流通量的商品。待熟练后，再扩展到其它的商品上去。否则会顾此失彼，得不偿失。
支撑阻力位（S&R）
价格在该位置的表现所提示的交易信号，与其它任何位置给出的信号对比，其成功率是特别的高。
因为，标识支撑阻力位，其作用是不言而喻。
我们通常在日线图标识SR,但有时也会在周线图甚至月线寻找作为辅助的工具标识重要的关键位置。这些位置都是十分的重要，不容忽视之。
底线：只需关注日图，周图和月图的，日内交易也只需要留意小时图，再低的时间级别没有任何意义。有意义的支撑阻力位，会在日线图表现出十分清晰的信号。
假如你把日内交易的所有关键位置都标识出来，你的图表将会变得满天神佛，毫无意义。
现在，S/R画出后，观察哪些位置会成为拐点（价格迅速逆向运行）或价格在该位置缩量运行或停滞(在支撑位之上的停滞，或压力位之下的停滞)
如上图所示，关键的S/R位置会对价格造成明显的效果，成为清晰的拐点；或者造成价格的停滞。这些都体现出该位置是关键位置的特性。
这个重点必须要牢记的：市场对关键阻力支撑位关注在不断变化中，因而，随着时间的变迁，你
必须不断地适应市场环境的变化，根据实际的价格运行找出重要的位置。
别老想着那些位置会恒久不，你必须要保持与市场同步。但，这是个渐进且缓慢的过程，因而，
你不必每天去更新你在日线图上标识。
画出支撑阻力位并不是一门精确的数学或科学,它更像是一门经过长时间积累后,会变得越来越完美的艺术.找出该位置,有的时候很简单,有的时候却是艰难无比.这完全取决于当时的市况.
支撑阻力位有时会表现为一区间,而非一固定的点位.这种现象在震荡行情中尤为常见(关于震荡行情,我们很快会谈到).通常,当我们震荡行情中,画出此类支撑阻力区间后,我们更加关心的是价格到达这区间上下沿的变化,而区间内的价格变化,通常是不予考虑的.
RangingMarkets横盘震荡区间
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这个黄金的图显示，当汇价远离均线后，出现明显的反转k线组合后，汇价迅速回落，并一举突破均线支撑，随后价格走入熊市。
均线另外一个容易给忽视的特点：收盘价是位于20均线的哪一方。如果收盘价收在20均线之下，10均线在20均线之下发散。我们应该在这形态下，寻找机会做空。（牛市刚好相反）。另外，必须谨记，不要在价格原来均线的时候入场，因为我们知道，价格始终是要回撤到均线的位置。价格与均线之间的距离越大，所承担的风险也相应的越高。
以下是两个汇价极度远离均线后，均线磁吸作用的例子，
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折回线,简称Pinbar
我们第一个讲的入场信号是折回K线，折回k线的形成是价格在某个位置受到市场的强力支撑或者压制而收出实体很小影线很长的k线.它包括锤子线和倒锤子线。简称pinbar。带长下影线pinbar是买入信号，带长上影线的是卖出信号。但是，不是所有pinbar都能作为交易信号使用。下面将会详细介绍pinbar作为交易信号的必要条件。
Pinbar能协助我们在市场中找到趋势的拐点。如果它们出现在关键的S&R位置，趋势中的均线位置，横盘的上下沿，甚至在趋势线上，将会起到十分神奇的效果。但是，如果pinbar整体的长度太短，则不能成为有效的交易信号。最好的pinbar交易信号是，k线整体有足够明显的长度（说明有大
的交易量，受到市场资金的关注），并在一个稳健的趋势行情里，出现在以上提及的关键位置上。
还有一点需要指出的就是关于pinbar的实体如果pinbar是由明显的阴线实体和较短的
下影线构成则不能看作是个做多信号.然而如果阴线实体很小，下影线很长,那就是个
做多的信号.另外,阳线实体较大，并带有等长的下影线,也是个不错的买入信号。最
理想的信号是实体(不管阴阳)只占到整条k线的1/3，下影线是实体的两倍以上，就
是极好的做多信号。反之，就是做空信号。
双K反转，双K反转是通过两条颜色截然相反的大K线组成。第二条大K线的实体必
须要把第一根大K线的实体完全覆盖，从而构成双K反转形态。
虽然双K反转信号不是常见的提示信号，不过也是不错的入场信号。它跟单根pinbar
一样，也要求是长度较大的大K线，而且其要求必须是实体足够大，上下影线较短，
或者没有。如果只是长度很短的双K形态，（说明市场资金没有足够关注）不能作为
入场信号操作。
专家tips，为何双K反转要求必须是实体要足够大？如果实体小（我觉得翻译成整条K线的长度比较短，或者是小K线会更好理解一点），说明该品种目前的市场流动性低，大资金已经撤出该品种，没再受到市场的关注，因此不能作为交易信号来操作。这个道理，适用于任何操作信号。（我加的，如果是小k线，就让子弹先飞一会儿，直到市场给予充分的流动性，才采取行动）
吞噬线是双k反转的变异体.也是由两根颜色截然相反的K线构成，但它的第一根k线比
较小,第二根K线必须是大K线，实体必须要比第一根的实体要大，而且，整根K线要
把第一根k线完整地包裹着(包括的影线)
以上介绍到的这三种K线形态（单根pinbar，双K反转，和吞噬线）已经足够用的
了。所有展示的，都是基于日线图的所出现的信号。我们不建议使用低于日线图等级
的信号操作。因为，时间级别越低，其信号的可靠性越低。就算是用在4小时图，也
必须要与日线图的信号一致，才能使用。违背日线图的信号操作，后果是很严重的。
Comparingthe3RejectionSetups比较三种K线信号
接下来，我们来把这三种K线信号做一个比较。如果你在一边阅读一边思考的话，
你会很快发现，这三种k线信号所展示的是同一个形态。上图能清晰说明这一点。（将
双k反转和吞噬线合并，就等于是单根pinbar）
这三种k线形态都是反转买入信号，都说明了，价格运行到一个低位后，受到市
场的有力支撑，而是价格迅速反弹。
我们需要密切留意，在我们预期市场要反弹或者反转的位置是否有这些信号的出
现。这就是我们所讲的，图中的热点。如果有两个或两个以上的指标同时指向同
一区域（指标共振），那么在这个区域里，就比较会出现理想的入场信号。
TheHotSpots热点区域
所谓的热点区域，是由多个技术分析手段所得出的重叠区域（共振区域）。根据实
际的市况，在这些区域里所出现的信号，都是极佳的高成功率低风险的买入或者卖出的
操作机会。
EntryMethods入场模式
前面我们介绍了三种折回线的入场信号，但我们该如何根据这些信号计划入场呢？
下面我们将会介绍几种入场设置模式，不同的交易者可以根据各自的喜好，选择适合
自己的一种，或者多种有效的结合来使用。
TheBreakoutEntryMethod突破入场模式：
上面两个图，分别展示了通过信号线的提示，突破模式在做空和做多的设置以及后市的走势。
突破入场模式虽然是个相对安全的入场模式，但它的缺点是，止损位较远，盈亏比不会很好。
Theretracemententry回调入场模式：
回调入场模式的原理是，价格做一定的回调之后，才会顺势突破。这个入场模式的优点是，更好的
价格优势，更好的盈亏比；缺点是，它的失败率比突破模式要高得多。因为在价格没有突破信号k线的
高低点之前，是不能保证趋势是会延续下去的。这个模式的入场价位设置,有两个选择，一是信号k线之
前一根k线的低点（做多）或高点（做空）；另外一个是整条k线长度的61.8%或者50%的回调位。我个
人偏好50%的回调位。
上图完美地展示了三种回调入场法的入场设置。我们很难界定哪种设置适合当前市况，只能凭经验。不
过有一点可以肯定，上面三个入场设置中，50%的回调设置，在上面三种市况中都会有效，而其余
两个就不一定了。这也是为什么，我偏好于50%回调入场位。
回调入场模式另外一个风险是，如果价格没有回调，而是直接顺势扬长而去。那么我们就只能干瞪眼，任由趋势离我们远去。为了弥补这个风险，我们将以上两个入场模式综合运用。根据连个模式分别设置入场订单，当一张订单激发后，必须马上取消另外一张订单。这样做，既可以保证能搭上趋势这班快车，也不会承受双倍的敞口风险。但是，如果因为其它原因而不能看盘的话，就不建议用这个方法了。
TimingYourtradeEntries时间段的选择
尽管我们大部分时间都是根据日图信号来操作，但在合适的时间段上，观察汇价在更低级别时间框架
的表现，可以帮助我们选择更加有效的入场模式。
我们注意到,汇价在亚洲时段的表现，经常能作为外汇市场的晴雨表，用预测欧美时段（伦敦和纽约时
段）的价格走势。伦敦时段是交易最大的时段，所有的大资金都会在这个时段涌入外汇市场。而到伦
敦时段和纽约时段重叠的这段时间，资金流动量将会达到最高峰。
许多资深外汇交易都已经留意到，亚洲时段通常运行的是回调节奏，因而跟欧美时段的走势方相
反.汇价极少会在亚洲早期时段走出跟欧美时段方向一致的趋势。根据这个特点，我们的回调入场模
式在亚洲时段的使用，成功率是非常高的。
亚洲时段因为市场参与者极少而成为最平静的外汇交易时段.顺理成章，因为交易量极少，交投极为清淡，
如果突然出现短期流动性紧缩，届时只需要极少的交易量，就能做出价位突破的假象。当价位一旦突破，
很多突破策略交易者就会加入，从而使汇价进一步向前运行。然而，因为其交易量极少，当伦敦开市后，
大资金不断涌入，汇价在亚洲时段的突破走势，很快就会被大资金所吞噬，继而走出市场真正要运行的
趋势方向。在亚洲时段突破跟进的交易者就会处于十分不利的境况。
亚洲市场的突破可靠性极低,通常就是个陷阱。鉴于这个原因，我们不会在亚洲时段选择突破入场模式。
亚洲时段的假突破，伦敦时段的反向走势，通常在图表中，表现为吞没线形态。
StopLossPlacement如何设置止损
这是铁律，毫无例外。无论任何时候，都要设置止损。
在设置入场订单的同时，设置止损单，这是必须要养成的交易习惯。
在不清楚止损价位时，就没有任何理由去入场操作。
只有通过设置止损，我们才能控制风险，才能保证我们不会因为一次不可抗力的意外而被市场淘汰掉。
任何对止损设置的怠慢或所谓的心理止损在那些意外面前都会显得那么的苍白无力。
只要你设置的止损价位是逻辑分析所得出的,汇价一旦突破止损位,就说明入场之前的预测有误,这笔交
易也会以失败而告终.这里的止损位设置强调的是通过客观逻辑分析而得出的.不是指那种固定的设置
30个点止损,或者是为了追求主观的高盈亏比而随便设置的一个止损位.这种止损位不但很容易被突破,
而且被突破后也不能说明实际趋势方向的改变。
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最安全的止损设置,是在做多交易中,前明显的低点外一个点;做空交易中,前明显的高点外一个点.
这些就是你每笔交易所承担的所有风险.如果该止损位给突破了,就说明这笔交易不是一笔成功的交易.
(这时唯一能做的,就是再次冷静和客观的看待和分析市场,等待下一个入场信号的出现).
Consolidation盘整节奏
盘整节奏所显示出的是，汇价的波动在一个特定的区域内陷入无方向震荡状态。它可以发生在任何时间框架中，小至5分钟,大至月图，无一例外。这种状态也可能随时随地被打破。造成盘整局面的背后原因是，大型作市商，商业机构和外汇交易所，在一特定的，狭小的价格区域中的相互博弈。交易合同在大资金的驱动下,不断换手。反应在价格图表上，就是大阳大阴的不断轮换，汇价失去了运行的方向。
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上图是欧元2011年某段日线图的盘整节奏。背景原因是，当时欧元区国家爆出了一连串的坏消息，大型的市场参与者据此进行手中仓位的调整。商业机构或者银行在依旧买进欧元，因为他们认为欧元仍具有投资价值。而大型投机商则在这个时候不断地平掉手头的仓位，并开始建仓做空欧元。我们能清晰的看到，大型市场参与者快速买进卖出的行为所产生的巨大交易量，以及所形成的宽幅震荡区域。
下图是个有效和无效孕中线的示范图。我们能看到，只要有一个点突破了前一根k线的高低点，就不是有效的孕中线组合。
孕中线的出现其实表明了，市场出现了一段某个时间级别的盘整节奏。我们强烈建议只根据日线图孕中线信号操作。但当这个信号出现时，我们可以在低一级时间级别中看到盘整节奏的出现。孕中线信号在外汇市场中很普遍。不是所有孕中线信号都是良好的入场信号。下面让我们来谈谈，那些孕中线信号才具备操作价值。
最佳的孕中线信号，是顺应原趋势方向的突破。它通常以中继形态看待。如果孕中线信号出现在关
键支撑阻力位置，它能作为价格运行停滞的信号使用。在少数例子中，它还能作为反转信号使用。
孕中线的收盘方向通常会很好的提示出，后市将要突破的方向。那些实体较大的光头光脚孕中线
信号有效性更高。
标准的孕中线信号入场设置是，顺势在孕中线的高点做多，止损就放在低点的位置。
ThePriceSqueezePattern汇价不断收缩的形态—三角形态
三角形态是有多条k线组成，它同样是一种盘整节奏。在这种节奏中，我们只能耐心地等待有效的突破
信号，才能入场操作。
FalseBreakouts假突破
假突破的出现，是因为突破方向违背了大户玩家的意愿.假突破的背后展示的是大户对散户的绞杀战。
大户通过他们的资金优势做出突破的假象，引诱散户跟进，然后再反向操作，把所有跟进的散户一网打尽。
这一行为反应在图表上就是一假突破的形态.
假突破可以发生在任一盘整节奏中,也可能发生在强支撑阻力位置上,以及横盘区间的上下沿.
避免假突破陷阱有几个方法:
一,只交易均线组指向方向;
二如果没有比较好的理由,不要在关键支撑位做空,关键阻力位做多,也就是不预测汇价的突破;
三在各种三角形中,突破后,其收盘价必须是明显的保持在形态的外面,以确认其突破的有效性,然后才跟进突破的方向计划入场,而不是在突破的一瞬间就马上入场交易.
其实假突破也是一种交易信号.因为我们知道假的突破,是散户的躁动或者是大户所设置的陷阱
所导致的,反方向才是大户的真实意图.我们要做的,就是追随大户资金的运作方向,从而获利.
上图是一个发生在关键阻力位的假突破图形.假突破其实都是有迹可循的.如上图两次的假突破
对应的k线均留下长长的上影线,而且收盘价都是低于开盘价而形成阴柱.这些个信号均指示出
大户资金的真实意图.
TrendingMarkets-Advanced如何跟随趋势—进阶版
TrendingMarkets-Advanced如何跟随趋势—进阶版
日内交易系统
网络上很流行日内或者日间交易系统.它们受到大量交易者的关注,尤其是那些新手们.新手,甚至一些有经验的交易者,都会认为--只要我操作得越多,收益会越理想.很不幸的是,事实刚好相反
很多日内交易系统专注于小时图甚至是1分钟图的操作.就如前面所提到的,日内的波动通常都是由市场上的各种噪音导致的.然而,日内交易系统大都没办法过滤这些噪音而导致严重亏损.
我们跟踪过很多这些日内交易系统.发现它们大都能在一段时间表现良好.可时间一长,市场条件发生了改变,这些系统就失效了.很多日内交易者想上了瘾似的,,在很小的时间框架中进进出出,搞得自己疲惫不堪,然而获利很小,甚至一直处于亏损状态.明智的交易者会很快意识,这样做是得不偿失.日内的噪音并不能说明市场真正运作的方向.
TheDailyTimeFrame日线图
日线图是所有的专业交易者主要关注的时间框架.它所展示的,才是市场真正的趋势方向.所有严谨的交易系统和技术分析手段都是针对日线图进行研究分析.大户和主力资金是不会留意5分钟所能带来的蝇头小利.对冲资金和赚取点差的做市商以及收取佣金的代理商却是十分热衷日内的频繁交易.他们的目的,不言而喻.然后,没有任何一个单一的日内分析方法可以适应日内变化莫测的走势.因此,日内的交易方法会因应日内走势而整得千变万化,使得交易者自己也无所适从.
这些日内交易模式导致了永无止境的艰难战斗.他们不单追求交易的成功，还希望寻找效益最大化的交易系统。那些成功的长期投资人和投机者只会使用日图或者更高级别的图表,跟随真正的市场趋势,从而捕捉巨额的利润。与日内时间图表不同，日图往往能反映市场的真实情况，并帮助交易员预测市场未来几天的走势，从而使交易员在这些大行情中获利。
采用日图框架能马上显著地增加您交易机会的成功率。在日图中，交易员可以清晰地看到趋势，而不受到大折返或者强调整节奏的干扰，并且大大缩短了分析时间。他也许不能给那些沉迷于高频交易的交易员提供兴奋和刺激的交易环境，但是它能提供一个相对稳定的交易环境，并使您在整个交易过程中减少压力，提高交易质量以及提供更佳的盈/亏比。
20指数移动平均线
20指数移动平均线虽然看似简单，但是在我们这套交易系统中被证明是非常有效的一个工具。在之前的内容中我们详细说明了移动平均线以及他们在不同行情下的用法，此处我们将针对20移动平均线进一步说明。
在趋势行情中，我们将20均线作为护盘线，它意味着整体趋势的平均价格，也就是汇价在整段趋势中的所谓“真实价格”（译者理解，即20ema作为趋势的参考，它斜率决定了趋势的强弱，它的有效支持决定趋势的延续性）。在趋势行情中，它是一个强有力的动态支持或阻力区域。如果在这条护盘线的附近出现入场信号的话,将会是一个比较理想的顺势交易信号。
趋势的定义
对趋势最常用的解释是不断抬高的高点或不断降低的低点之间的一段行情。在牛市中，高点和低点都被不断地抬高，与之相反，熊市中高点和低点都不断地降低。加入20EMA之后，我们可以更好的观察趋势方向。
在典型的趋势行情中，汇价将会沿着20ema而不断发展，当市场处于这种行情中，交易者应当尽早发现入场信号,坐上趋势这辆顺风车。在上图中标出了那些可以被用来证明趋势稳定形成的要素：汇价始终如一地在护盘线下方收盘，均线组合向下开口且高点和低点都在不断降低。其中最有力的要素是：汇价始终沿着20ema的方向不断的发展，这往往表明了趋势已经稳定。
趋势的高潮-所谓的回光返照
在金融市场中，趋势行情也就意味着巨额的利润，但不幸的是，趋势并不是永恒的。接下来格拉汉姆将
会向您分享一个他在交易生涯中观测到的，可以作为趋势结束信号的现象。
“我们的太阳已经度过了它的一半岁月，但是随着时间的流动，太阳将会变得越来越大，甚至大到足够毁灭整个地球。就在它释放了所有的一切，并燃尽最后一丝燃料之后，它将会向内坍塌，在猛烈的爆炸中死亡，并且彻底地毁灭整个太阳系。。。请放心，这一切在未来的几十亿年内都不回发生。”很好，但这与趋势行情有什么联系呢？“呵呵，同样的例子可以运用在趋势行情中。”
通常，在趋势完结之前，它会产生一波非常快速的爆发，就像太阳毁灭之前那样，释放所有的动能，此时汇价也会急速地上升或者下跌。这就是所谓的趋势高潮（趋势的回光反照）。在这个情况下，汇价将会加速远离护盘线，从而在汇价和均线组合之间形成一个巨大的距离，很多时候在趋势完结之前，汇价会朝向一个有力的日图或周图的关键位置爆发。
上图是英镑的趋势回光返照。在一段稳定的下降趋势之后，汇价突然朝着周支撑线爆发大动能。请留意趋势回光返照中汇价是如何加速远离护盘线的，如果您在交易过程中发现了这个现象，那么意味着您应当合理地考虑头寸离场，并需要开始留意主要支撑/阻力线附近的相对强烈的反转信号。
通过盘整判定趋势完结
除了上述的方法之外，我们还有别的不那么强烈的方式来判断趋势的完结。一般来说，日图级别上的趋势通常不会直接击破周图的阻力或支撑线，它们会在这些关键位置附近失去动能从而展开整理.
上图可以看出趋势筑顶是如何标示着趋势的完结，虽然之后汇价仍然再次缓慢上升，并且只是回落到形成双顶的高位调整区间，但最终汇价还是下降并远离了周线阻力位。
MoneyManagement资金管理
到此为止，我们并没有讲解如何在此处设置止盈或如何对头寸进行资金管理。但这是至关重要的，因为在投资中,如果没有任何资金管理，失败是难免的。
交易盈利指的是投入的保证金和所期望的回报之间的关系。如果交易者投入了200美元去期待一个50美元的回报，那么他在市场中赚钱就不那么容易了。因为一旦交易失败，他将损失200美金，这需要4次成功的交易去抵消。如果连续3次失败，则这600美元的损失需要连续12次的成功交易来平衡.这几乎是不可能的。
如果用200美金的投资去追求200美金的利润呢？这样的话,风险/回报比为1：1，也就是说，交易者成功的次数要大于失败的次数，才能产生盈利，但这也是很难实现的。
假如我们用200美元的投资去追求400美元的利润，则风险/回报比就变成1:2，此时，即使在投资过程中错误率为50%，我们仍然在赚钱。如果是1：3，只要有超过25%的成功率，我们就能获得盈利。因此我们将亏/盈比的最低限度设置为1：2，但千万别去追求那些不切实际的比例,例如1:10，这就是太贪婪了。少数的投资能够以顺利地达成投资目标而结束，但是大多数的投资在汇价达成目标之前，很可能就已经被结算离场了。
接下来我们将介绍这种资金管理系统的另外一种应用，这是一种更加保守/安全的方式，可以运用保本的操作中.在这种方法中，我们采用分开的2手建仓来代替原来的一手建仓，但是这两手仓位的入场点和止损点都是相同的。这种方法的区别在于，将一次性投入的保证金分为两分，也就是说，假如之前设定的是200美金保证金的投资，现在就分成2个100美金的仓位进行交易。
其中一个仓位，将投资目标设定于1：1，另一个仓位，按照一般的投资计划来设定它的目标。当汇价达到1：1时，我们赚取了100美金，这笔收益抵消了第二手交易仓位的资金风险，从而使第二手交易变为一个零风险的交易，因为即使第二单被打止损出场，造成的损失也只有100美金，这与第一单的盈利相互抵消。只有在汇价没有达到1：1点位，且2手交易都被止损出场的情况下，该投资模式才会产生亏损。
在实施固定仓位管理时，交易者要懂得如何通过以下三点计算交易手数：
?1入场位和止损位之间的点差
?2在这笔交易中所投入的保证金数额
?3每个点位对应的价值，
其计算公式如下：保证金数额/点差/每点对应的价值=最终建仓手数
对于以美元为基本货币的货币对XXX/USD而言，每一点的价值是1美元。
因此计算此类货币对交易手数的公式为：保证金数额/点差=最终建仓手数
例如：200美元/400点=0.5手
MoneyManagement–PyramidTrading资金管理—金字塔加仓法
警告：金字塔式盈利增值策略具有很高的风险。在将该模型运用于真实投资账户之前，我们希望您先在模拟账户上进行练习，直至熟练掌握该系统。尤其是运用于真实账户时，金字塔加仓模型毫无疑问会增加您在纪律性方面的压力，所以，如果您无法承受这种压力，请谨慎使用！
读了警告之后，您一定会好奇“金字塔加仓模型究竟是什么？”它是一种在仅适用于趋势行情，能指数级地增加盈利的技巧。该技巧实施于一笔趋势交易的开始，并贯穿于全过程中的各个阶段，举个例子说，它能将100美元的投资转化为4000美元的利润。
听起来像做梦一样？但另一方面，金字塔加仓模型也的确会增加您的投资系统的承受能力。很多投资人往往无法从容面对它带来的风险，一旦情绪失控,你就会把这笔交易搞砸了。精确掌握计算仓位的技巧是运用该技术的首要前提，因为错误的仓位将可能导致账户上的巨额损失。因此，在未能完全理解这个技巧之前，请不要实施它。
了解该技巧的前提和其附加的风险之后，将向您说明的是：如何分辨风险和潜在的回报.如果您能正确使用这项技巧，它的潜在回报将是巨大的！
金字塔加仓模式是基于正常交易模式下的激进加仓法，所以投资人的第一笔交易应当按照其交易系统所规定的正常交易计划进行：以2%的开仓为例，第一单使用总保证金的2%，设置正常的止损，但不设止赢。该模型的好处在于，趋势中的任何位置都可以被套用于金字塔资金管理计划，在您没有准备好开启第二个仓位时，金字塔加仓法是不会启动的。
金字塔加仓只适用于同一品种处于强单边趋势下。在整个趋势的进行过程中，被激活的每个加仓将一直持仓到趋势完结，并依据趋势发展中出现的各个入场信号进行加仓操作，之前的所有仓位的盈利都将投入到新的信号中去，直到他们被平仓。将该技术应用于日线图的信号上并持仓数周甚至数月之长.
仔细观察上边的模型，你就能直观地看到它的潜在利润。该系统的巨大风险在于，您必须正确地采用趋势中连贯的每个信号直到结束。只要一个错误信号就可能破坏整个投资链条，并使您毫无收益的离开这段趋势。这就是为什么该模型只能在强趋势当中被采用，其中空头市场是最理想的。在这个系统中，只要您顺着趋势的方向进行交易，就能轻易地将100美元的投资化为4000美元的收益。
该理论的疯狂在于：金字塔加仓将一个仓位中的浮动盈利预支出来，作为下一个仓位的保证金使用从而增
大了投资仓位。当您持有一个仓位时，该笔投资的利润被用于接下来的整个投资过程，从而使您的可运作
保证金在没有增加任何原始风险的前提下不断增大。当趋势足够强大，时间足够长时，金字塔加仓能在不
消耗任何初始账户保证金的前提下最大限度地放大您的持仓仓位。
你必须要精确计算你的仓位,只有这样,你才能保证,万一信号失效了,你能零损失离场,万一成功了,你能把有效的利润运用到下一个加仓信号中去.
通过一个2011年英镑兑美元的3层金字塔加仓案例，我们将向您详细地描述该系统的每一个步骤。
小数点之后的第五位，称之迷你点points（pts）。在下面的翻译中，将会以常用的小数点之后的第四位，也就是行话里说的，一个标准点pip，取代之。一个标准点=10个迷你点pts
$300/870points=0.34lots
我计划使用300美元的保证金去承担这笔交易的风险。也就是说，万一失败了，我将损失300美金。镑美每波动一个点（小数点后第四位）对应一个标准手的价值是10美元，而之前计划的止损是87点，计算方法如下：保证金/止损点数/单位点数的市值=开仓手数，由此可得
300美金/87点/10美金=0.34手
好的，我算出了仓位大小并开仓（注意，我并没有设置止赢），之后该挂单被激活且价格如预期地下跌，产生了利润。此时根据我的仓位，每一个点产生的利润是3.4美金。以上信息很重要，这些细节将被用于接下来的金字塔加仓中。
市场如预期下跌，初始仓建立成功，并产生了盈利。此时我要做的是，当价格反弹的时候，捕捉下一个
顺势入场做空的信号，从而实施金字塔加仓法。
从日图中我们可以看到完整的行情。直到第二单被激活，金字塔加仓才正式启动。相应地，我们可以用一些方法来规避第二单失效带来的风险，从而保证零损失出场。我们需要做的是将第一个仓位产生的利润作为保证金投入到第二个仓位中去，为了保证零损失，我们在操作的时候必须非常精确且细心。
此处我们需要尽快地算出第一个仓位入场价位到第二个仓位的止损价位之间所产生的盈利.相信你会理解到，为什么要尽快。
在该例子中，第一单入场位与第二单止损位之间的点差为70点，因此0.34手产生的利润为3.470=238美元，这238美元就是第二手交易的保证金。接下来，根据之前的公式，很容易就能算出这些保证金对应的手数，就是第二单的开仓手数：238美元/71点/10美金=0.33手
到目前为止，金字塔加仓法的第二层已经完成，但是为了保证零损失，我们需要将初始单的止损移动到第二单的止损位。
因此，当第二单被触发后，我们发现，我们所需要承担的风险仅仅为238美金。从上图可以看出，当第二单失效被打止损出场时，我们将会亏损238美金，但同时第一单也将止损出场，盈利也是238美金，从而抵消了第二单的损失。这就是为什么将第一单的止损移动到第二单的止损位，从而锁住利润，规避风险的重要性。
这个方法能够在最不利的情况下保护我们的利润。但是就目前的案例而言，第二单因汇价继续下跌而被激活，并产生了利润。与此同时，请别忘记我们的第一单也同样在产生利润。
目前，我的第一单每点产生3.4美元的收益，第二单为3.3美元/每点。
这就意味着，自第二单激活开始，每下跌一个点，我的投资都带来总计7.1美金/每点的利润。由此开始，真正的潜在利润开始展现。
因此，我继续持有这两单，让市场顺着趋势自由发展，并等待着下一个金字塔入场信号的出现。自第二单激活一个星期多以后,在关键阻力位下方出现了金字塔加仓法的第三个信号。不需要拖延，我继续按照第二单加仓的方式来操作。
1．我决定在日线收盘后做空，止损放在这根k线的高点外几个点，
2．计算第一单入场位到第三单止损位的点差和利润，
3．计算第二单入场位到第三单止损位的点差和利润，
4．将两单的利润相加，
5．将步骤4所得的结果用作新开仓的保证金，从而计算出有效仓位。
由此开始，自第三手之后，汇价每下降1点所产生的利润达到惊人的27美金，并且第一手和第二手的投入仍然在产生利润。自第三手激发后，我设定了亏盈比是1:4的盈利目标，只要汇价一达到这个目标，就会平掉所有仓位。
如果这个计算结果都不管用，我不知道还有什么能让您兴奋。虽然整个交易过程持续了一个月并且需要很大的耐心，但是我仍然坚持了下来，并且最终的结果让我感到十分满意。
请别忘记，我最早的投资风险设定的是300美金，所以最后我的风险回报比例是1比64，并且自第二单开始，我在市场上所承担的风险就为0。这是一种在对原有保证金没构成任何额外风险的情况下，在强趋势中不断增大仓位，从而赚取更多利润的方法。但是请记住前面的警告，如果不能完全理解其中的数学模型，你也许会在建仓中犯下重大错误。这是一种激进的投资盈利方法，只有具备了丰富的投资经验才能采用。
TradingPsychology交易心理
让我们假设这样一个情景，我们给予两位俱有相同背景，相同投资经验以及相同投资技巧的投资人一个相同的操作系统。他们用这个系统在同一位置入场，并且采用相同的止损和资金管理模式。但令人惊讶的是，他们最终的交易结果迥然不同。其中一位交易者获得了巨大的利润，另外一人却产生了亏损。怎么会这样呢？
这听起来像是一个无聊的话题，但是我必须强调，如果你希望在这个行业中生存，你就必须认真对待这个话题。行里有句老话，“95%的交易者都是亏损的”，其原因并不是因为这些操作系统不好，而是因为他们不能保持对其投资情绪的持续控制，致使负面情绪毁掉了整个交易生涯。在交易中，你才是你最大的敌人，而非他人！
典型的失败的交易员都有以下的共同点：
?1没有交易计划，随意地在任何位置入场，止损或出场。
?2没有资金管理方案，完全凭借感觉操作。
?3情绪波动强烈，当盈利时，处于快乐和兴奋的状态中，亏损时则产生各种负面的情绪和行为。
?4开仓后就感到紧张，甚至失眠。
?5当被止损出场，会采取激进的行为企图立刻弥补损失。
?6一整天呆在电脑前，无时无刻地盯盘。
?7从来不会总结或者回顾自己的交易行为和交易表现，也不懂如何优化自己的操作。
如果你有上述的某些或所有的现象，不要太懊恼，因为你只是众多失败交易员的其中一位而已。现在
你需要做的只是从上述现象中脱离出来，并且开始像那些专业交易员一样思考。对于新的交易员而言，他
们的问题是，总是凭直觉进行交易操作。这是很可怕的，可他们却浑然不知。接下来就让我们看看，凭直
觉进行交易是如何毁掉我们的交易账户。
大众思维不利于做交易
假设你正处于一笔交易中，价格忽然朝着与预期相反的方向运行，自然的内在本能将会驱使你进行怎样的操作？最有可能的是，它将催促你尽快平仓，因为目前的行情方向是相反的，并且处于亏损当中。在你被吓得止损离场后，却发现汇价在一段时间之后，开始向着你之前所交易的方向运行。可是因为你接受了自然的内在本能对情绪的影响，错过了这个机会。合理的交易计划总是设定止损，之后由市场自己运行，给出结果。因为人为的干预总是造成不必要的损失以及丧失那些取得良好回报的机会。
让我们再假设这样一个交易情景，你正处于一笔有设止盈的交易当中，汇价正向着之前预计的方向运动，交易处于盈利状态。这时候汇价突然反向，你看到盈利正在缩减，这时你的内在本能将会促使你如何行动呢？它会让你立即止盈离场，保护利润。于是你照做，离场保护到目前为止获得的收益。结果行情很快再次反向，继续向预期方向运行，走出了预期的盈亏比为3比1的结果，而你因为过早离场只赚取了50%的利润，却失去了追求原先设定的300%利润的机会。
另外一个例子：有一个交易新手在5个不同的交易品种上各自建立了仓位。因为他的内在本能告诉他操作越多，获利越多。于是他对每个信号都进行了交易。然后，他所交易的这5个品种却有着十分紧密的关联性。结果这5笔交易都没有按照预期的方向发展，他不得不清空所有的头寸并造成账户上的巨大损失。如果他只是选取了5个信号当中最好的那个操作，损失就会小很多。
这里着重提出的关键点是，对于交易员而言，绝大部分的内在本能都是错误的。那些采取与直觉相反操作的交易员往往获得最后的成功。综上所述，我们得出，95%的交易员以失败告终，是因为他们都是凭直觉主观地进行交易。与此同时，成功的交易员却在做着完全相反的事。
对于这个问题，最好的解决办法是，建立一个交易计划，交易计划中包含了那些你必须在每次交易中都严格执行的交易准则。所以，你不需要在目前行情略有不利的时候止损，也不必为了保护利润过早离场而错过后面的行情。一个交易计划应包括入场方式，止损设定以及离场条件几个方面，合格的交易员应当把他们当作生活的一部分坚持到底。
入场条件
你将如何进入市场？是依据回调法则还是依据突破高/低点，抑或你只在看到某些入场信号的时候才会进行操作？对于不愿意承担大额止损的交易者来说，回调位入场的方法也许可以作为一个入场规则。也许你不想错过任何机会，所以你采用突破模式入场。任何入场法则都是合理的，只要它们适合交易者的个性并使之感到满意，因此当你设置了合适的入场法则之后，也就没有必要对它进行干扰或采取一些不理性的行为。
止损的设置
设置止损的方式有很多种，有的人喜欢设置较安全的止损，它们将止损放在前波段的高/低点，这种止损的设置是最安全有效的；还可以在突破后将止损挂在之前的日线高/低点上。任何止损的方式都是可以的，每个人都可以有不同的止损方式，重要的是适合自己并且能够承担得起损失。这样你就不必在设置完之后又去胡乱改动它，或者因为害怕而去移动它从而过早被止损出局。
盈利目标
你追求什么样的盈/亏比？你是否因为把目标设定为2：1而导致在市场里呆的时间相对较少，又或者呆上相对长的时间去追求一个4：1的利润？如果你不能进行一个真正的长期交易，并且希望相对快地进出市场，那么2：1是一个不错的选择。合理的盈利目标可以帮您规避过早的离场而错过潜在的利润。
风险承受力
你计划一笔交易投入多少资金，您愿意承担的最大交易风险是多少，对于您的资本而言最大风险是多少？在设置资金管理规则的时候，一定要保证您设定的风险在您可承受的范围内。如果风险过高，也许会让您失眠并且让您的投资受到高风险情绪的干扰。因此依据您的承受能力，您可以选择保证金总额的1%、2%或3%来作为您的初始投资成本
所谓的总帐户占有率就是所有交易头寸的风险总额，例如2笔分别占用2%保证金的开仓，占用的保证金总额就是4%，这同样也是需要规范的。当您设定的帐户总的使用额度为5%时，就不能再开第三个仓位。在交易中需要积极的想法，同时也要为最坏的可能做好准备，为此设定好最大的风险承受比。无论规则中设定一次只能执行1笔交易，2笔或者更多，只要是合理的，都可以。设定这些规则的目的是为了规避过渡交易，帐户过渡亏损以及因为过渡交易而造成的爆仓。
只要你的交易系统包含了有效控制风险的资金管理规则，明确的入场方式，合理的盈利目标以及有效的止损这几个方面的内容，那么，您就能有效地规避直觉对你交易行为的影响。之后所要做的就是坚持这些规则。一旦您破坏了这些规则，也就意味着您将会成为95%的失败者中一员。如果您发现您正在破坏规则，立刻退回来，想想那些曾经也由于同样的行为而失败的交易者。不要与他们为伍，而应该成为那剩下的5%当中的一份子。
Greed贪婪
对于大多数交易者而言，贪婪可能是最常见的情绪化交易杀手。它驱使交易者仅仅是为了抓住所谓的“好运”去做那些明知不可为的事。不幸的是，贪婪带来的伤害远远大于它带来的利润。如下的例子能很好的说明这个问题：一位交易者在图中发现市场开始了强烈的上升行情，所以在交易系统不支持的情况下，该交易员仍然选择建立头寸。之后他发现他的多到了天花板，市场开始转向下跌并迅速将他止损出局。另外一个典型现象是，交易者为了追求巨额利润，设置了远大于合理止损的止损位置，结果交易失败，留下的只是交易帐户中的巨额亏损。贪婪使投资者变成赌徒。总所周知，赌场里赚钱的永远是庄家，赌徒最终都只能一无所有的离开。在金融市场里，永远都不要期望贪婪的赌徒心态能带来好运，它只会让你将辛苦赚来的钱输光。
建立交易系统和交易计划并像军事指令一样执行它们，是规避贪婪的最好方式。如果您的系统没有给出有效的入场信号，坚决不要入场，市场总是存在的。无论一天，两天还是更久，直到出现有效信号，再依据交易计划入场交易。当交易信号出现时，您需要坚决执行自己资金管理模式，永远不要承担那些无法承担的风险。因为这将带来巨大的情绪波动，从而影响交易。并且，如果交易失败，您的损失将远远超出你的预期。
Fear恐惧
恐惧是与贪婪相反的一种情绪，是对于损失的害怕。没有人愿意损失那些辛苦得来的金钱。对于交易者而言，交易就像是生意一样，而生意人很清楚，没有生意是不需要承担风险的。人们对交易的恐惧来源不同，可能是不想重复上一笔交易的失败，但同样他们最终也不会获得巨大成功。
别让恐惧影响您的交易决定。只有克服它，您才能在交易中保持清醒的头脑。如果您对自己的交易系统没有信心，就回到模拟平台去重新测试，并建立信心。坚决地坚持交易计划，不要因为恐惧而提早结束交易，设定合理止损之后就将剩余的工作交给市场。您也不需要一整天不动地呆在电脑前看图，下单之后就可以走开，这将有助于防止情绪带来的干扰。
过渡交易
过渡交易是贪婪的一种表现形式。典型的过渡交易行为遵循如下的逻辑：越多的交易行为带来越多的获利机会，最终的收益也将越大。不幸的是，现实和想法差距甚大，且大多数情况下导致的是，交易账户承担过大的风险。假设大部分或者所有的交易都失败了，被止损出局，这将给交易账户带来远超于预期的损失.
执行自己资金管理规则是控制仓位风险的有效手段。在交易过程中，永远要对最差的可能性做出预防。在开设仓位时，可以先假设已经产生一定的亏损。如果您的资金管理限定了4%的风险承受上限，就严格执行，不要去超越它。一旦超越，您将会因为承担巨大风险带来的压力产生情绪，甚至失眠。可以这样计算，如果希望每个月账户增加20%（这是一个很健康的模式），那就是说每个星期要增加5%，以2%的风险管理为例，按照3：1的盈/亏比交易，每周只需要成功交易1笔，就能达成目标。每周只要有一笔成功的交易，月利润就能达到24%。这一切都基于每周一个交易目标的完成。这个假设完全颠覆了“交易越多，收入越多”的观点。所以高频交易是没有必要的，它还会增大您的工作量并且对于长期交易而言，它将带给你更大的压力和并不客观的利润。
RevengeTrading报复式交易
您是否有过这样的经历：一个被认为是完美的开仓被止损出局，并导致对市场产生情绪？之后决定通过额外交易将损失给补回来，并开始在没有明确信号的情况下，在市场上到处寻找交易机会并强迫自己入场。您因为亏损而愤怒，并希望和市场对抗，证明谁才是主导。因此建立了一个2-3倍于平时的头寸。之后市场再次反向，并将您止损出局，造成了数倍的损失。在更大的愤怒情绪刺激下，您又一次建立了反向的头寸，欲以此弥补之前的大额亏损，并大大增加了账户的风险。很遗憾，这样的行为导致了一个恶性循环，最后变成追缴保证金。这就是报复式交易。它使您因为亏损而向市场报复，从而导致更大的损失，不断地搬起石头砸自己的脚。
尽管这很难，交易者仍然应当尽一切可能去避免自己屈服于这些情绪化的行为。在学习交易的过程中，每个交易者都会经历情绪的影响，只有那些能够自律的，并从情绪化的错误中总结学习的交易者才能成为最后的赢家。
为了克服报复式交易，交易者要先简单地学习如何处理亏损。毕竟，没有谁可以做到100%正确，所以这是每个交易者都需要面对的问题。曾有许多例子证实，即使是成功的职业交易员有时候错误率也高达90%，可做对了一笔，这一笔的收益就能够抵消之前所有的亏损并产生盈利。在开始建仓的时候，交易者可以假设自己以及将这笔保证金亏损出去，这种方式有助于交易者预先对被止损出局的情况做好准备。在这种假设下，一旦真的被止损出局，对情绪的影响也能降到最小。同时这也有助于交易者监督自己的风险控制，确保交易者使用的保证金在自己可承受的范围内，并且一旦头寸建立，这样的假设能大大降低交易者所必须要承受的压力。
交易者应设置一些规则来避免自己陷入交易失败之后的报复性行为。例如，限定固定的日内资金损失额度，一旦损失达到额度，就必须停止今天的交易行为。一旦您的交易超过了所设的限制，就意味着您进入了报复式交易的恶性循环。同样，交易者也能设定一个规则，例如每天只能做一笔初始交易。我甚至听说，有的交易商在每次亏损之后都补足亏损的额度，简单来说他们并不关注帐户上的损失，这有助于他们在交易中始终处于冷静轻松的状态。
千万不能忽视报复性交易，问题一旦出现，应当尽快解决。交易者必须采取任何可能的方法来防止沮丧情绪影响自己并摧毁自己的账户。
Patience耐心
十分期望，你现在已经理解以上所说到的各种情绪对交易行为的影响作用。如果在交易过程中参杂各种情绪会导致交易的失败。在开始实盘交易之前，交易者必须采取必要的步骤使自己保持正确的心态。没有人可以不带任何情绪地持仓过夜。这是每一位交易者在实现足够的自律之前都必须经历的过程。建立一个模拟帐户，像对待自己的钱那样对待它，不断犯错，并从错误中学习，并且保证错不二犯。创建一个交易系统，将自己的交易规则建于其中并坚决执行之。如果您无法在虚拟账户中依据自己的交易规则操作，从而达到盈利，就说明你还没有能力操作真实的账户。
如果您对市场缺乏耐心，它将会不断夺走您的资金，直到您学会耐心地对待它。除了特别注明的图表以外，本书中的所有图表都是日图或者更高时间级别的图表。对本人而言，日图是我最喜欢的交易时间框架，外汇市场中真正的大户不会一整天盯着5分钟图赚钱。他们交易那些能带来巨大利润的长期趋势。那些对市场越有耐心的投资者，最后获得的成功也会越大。沉迷于小时间框架、快进快出式交易的投资者往往更容易受到情绪影响，而且他们的交易生涯也将变得苦不堪言。如果您有大笔的资金可供使用，您是愿意把它投入到小时间级别中去，还是用它来获取日图级别以上的趋势的利润呢？
外汇交易不是一夜暴富的手段，这是一种商业投资方式。只要能够避免那些负面的交易方式，例如贪婪、恐惧、过多的建仓或者报复性交易等，任何人都可以获得巨大的回报。耐心，等待最佳的交易信号，建立自己的交易系统、交易规范并在任何情况下坚决地执行它们。请记住，只要每月成功的完成一笔亏/盈比在1：3以上的交易，您就能击败那些高效率的主要的市场参与者。
我们希望本书能永远改变您看待市场和图表的方法，希望您能充满激情地将您学到的技巧运用在实际的交易生活中。请牢记，在您将这些技巧辅助你的交易之前，请先在虚拟平台上熟练掌握他们。您也许需要阅读几次之后，才能真正理解本书所讲述的内容。可一旦理解后，您的交易生涯将会由此翻开新的篇章。
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