与基本面分析的区别基本分析定性：分析行情的性质、原因技术分析定量：确定行情的未来趋势和建仓、平仓位置，进而制定操作计划（即交易规则）。与
基本面分析的区别基本分析定性：分析行情的性质、原因技术分析定量：确定行情的未来趋势和建仓、平仓位置，进而制定操作计划（即交易规则）
。技术分析的理论基础1、市场已涵盖一切信息。2、价格沿一定趋势波动。3、历史会重演，虽然并不会那么精确。一、技术分析的分类1、
K线理论2、趋势理论3、形态理论4、均线理论5、技术指标6、波浪理论7、周期理论单个K线所表达的意义1、大阳线特征：阳
线实体较长，上下影线较为短小；收盘几乎以最高价收市；通常伴随较大的成交量。表明：多方力量极强，空方溃不成军，后市看涨，应积极买进；
但如果出现在上涨很长一段时间之后，则说明是行情的末端，为强弩之末，应谨慎等待沽空时机。A、起步大阳线特征：1、前期价格横盘；2、
今日报收长阳，几乎以最高价收市；一举突破前期平台；3、伴随有较大的成交量。结语：后市坚决看涨。一轮涨势的开始，应大胆追多。止损为今
日阳线低点。B、末端大阳线特征：1、前期价格一直上涨；2、今日报收长阳，几以最高价收市；3、伴随有较大的成交量。结语：后市看跌
。涨势的终点，意味着一轮跌势即将开始，应大胆作空。止损为今日阳线高点。2、大阴线特征：阴线实体较长，上下影线较为短小；收盘几
以最低价收市；通常伴随较大的成交量。表明：空方力量极强，多方溃不成军，后市看跌，应积极沽空；但如果出现在下跌很长一段时间之后，则说
明是行情的末端，为强弩之末，应等待买进信号。A、起步大阴线特征：前期价格横盘；今日报收长阴，几乎以最低价收市；一举跌穿前期平台；
3、伴随有较大的成交量。结语：后市坚决看跌。一轮跌势的开始，应大胆追空。止损为今日阴线高点B、末端大阴线特征：1、前期价格一直下
跌；2、今日报收长阴，几乎以最低价收市；3、伴随有较大的成交量。结语：后市看涨。跌势的终点，意味着一轮涨势即将开始，应大胆作多。
止损为今日阴线低点。5、十字星特征：1、前期价格一直上涨；2、今日报收十字星，上下影线极长，开盘与收盘几在一起；3、成交量极大
，有顶部放量特征。结语：后市坚决看跌。多空双方前期多方占有绝对优势，但自今日起多空双方力量均衡，意味着后市将转市向下，应考虑沽空。
止损为今日十字星高点。反之亦然，为底部十字星。日胶2008.06.276、T字星、倒T特征：1、前期价格一直上涨；2、今日报收倒
T字星，上影线极长，开盘与收盘几乎重叠在一起；3、成交量极大，有顶部放量特征。结语：后市坚决看跌。应坚决沽空。止损为今日倒T字星
高点。反之亦然，为底部T字星。7、锤头/倒转锤头特征：1、前期价格一直上涨；2、今日报收倒转锤头，上影线极长，实体较短；表示卖压
极重；3、成交量极大，有顶部放量特征。结语：后市坚决看跌。应坚决沽空。止损为今日锤头高点。反之亦然，为底部锤头和底部倒转锤头。菜
油09012008.06.168、吊颈线/底部锤头特征：1、前期价格一直上涨；2、今日报收锤头，下影线极长，实体较短；
表示空方今日曾发动反攻试盘，下一步将发动总攻；3、成交量极大，有顶部放量特征。结语：后市坚决看跌。应坚决沽空。止损为今日锤头高点
。2008.08.2201连塑料组合K线1、曙光初现（刺透形态）特征：1、前期价格一直下跌；2、昨日报收阴线，今日低开高
走收阳线；3、今日阳线收盘价深入昨日阴线实体部分的二分之一位之上；4、伴随有较大的成交量。结语：后市看涨,应大胆作多。止损为今日阳
线低点。2、乌云盖顶特征：1、前期价格一直上涨；2、昨日报收阳线，今日高开低走收阴线；3、今日阴线收盘价深入昨日阳线实体部分的二
分之一位之下；4、伴随有较大的成交量。结语：后市看跌,应大胆作空。止损为今日阴线高点。3、好友反攻特征：1、前期价格下跌；2、
昨日收阴线；3、今日低开高走收阳线，且阳线实体部分较大；4、今日收盘价在昨日收盘价附近；5、今日成交量放大。结语：后市看涨，大胆作
多。止损为今日阳线低点。4、穿头破脚（阳包阴）特征：1、前期价格下跌；2、昨日收阴线；3、今日低开高走收阳线，且阳线实体全部包容了
昨天阴线的实体；4、今日收盘价超越了昨日开盘价；5、今日成交量放大。结语：后市看涨，大胆作多。止损为今日阳线低点。2008.11
.12连塑料09015、穿头破脚（阴包阳）特征：与阳包阴相反结语：后市看跌，应大胆作空。止损为今日阳线高点点。白糖09052
008.09.046、身怀六甲（阳孕线-顶部孕线）特征：1、前期价格上涨；2、昨日收阳线；3、今日低开低走或高走，收阳（阴）线均可
，且今日K线实体全部被昨天阳线实体所包容；表明多方力量已逐渐衰竭；4、昨日成交量放大。结语：后市看跌，应大胆作空。止损为昨日阳线高
点。美原油2008.09.23、11.057、身怀六甲（阴孕线-底部孕线）特征：与阳孕线-顶部孕线结语：后市看涨，大胆作多。止
损为昨日阴线低点。2008.9.23美元指数8、平顶——平底特征：1、中期或短期为整理区间；2、今日最低价与前期一日最低价相同
或相差不远；3、两天的下影线都比较长，且成交量较大；4、通常为阶段性反弹。结语：后市看反弹，应大胆作多。止损为两日之中的最低点。
9、黄昏之星特征：1、前期价格一直上涨；2、前日报收阳线，昨日收小阳或小阴线，且成交量放大，类似一个星体；3、今日收阴线。价格完成
了由上升到均衡到下降的转向过程；4、第二日伴随有较大的成交量。结语：后市看跌。应大胆作空。止损为昨日星体高点。10、黎明之星特征：
与黄昏之星相反；大胆做多；止损为昨日星体低点。12、三个白色武士（红三兵）特征：1、前期价格下跌或横盘整理（通常为横盘）；2、昨
日收阳线；3、今日再次收阳线，且阳线实体部分较昨日大；4、成交量温和放大。5、如第三日继续收阳，且阳线实体部分较第二日大，收盘及再
次创出新高；结语：后市看涨，做多；止损为昨日阳线低点。13、三只乌鸦（黑三兵）特征：与红三兵相反，做空止损为昨日阳线低点。小阴
不断，必有大阴。14、上升三步曲——下跌三部曲特征：1、第一日为长阳线；2、第二、三、四日均为小阴线，但均无法越过长阳线的底点，最
后一日拉出长阳，同时突破第一日阳线的高点；3、第一日及最后一日的长阳线均带量；中间的调整均缩量；结语：后市继续看涨。应大胆作多。
止损为第一日阳线最低点。反之为下降三部曲。沪铝09022008.08.29、2008.11.27第三部分形态理论一、反
转形态反转形态的基本特征(1)事先确实存在明确的上涨或下跌趋势；(2)重要趋势线的突破是形态突破的依据；(3)形态形成的时间越长，
规模越大，则反转后带来的市场波动也就越大；(4)成交量放大是价格向上突破的重要参考依据；(5)顶部形态比底部形态形成的时间更短，易
变性也更强。常见的反转形态有：头肩顶与底、双重顶与底、V形等。1.头肩顶LME3锌2006年底2、头肩底美黄金12月（5分
钟图）头肩形特点(以头肩顶为例)①在形态形成之前，价格有一段较大的涨幅，且成交量配合增加(即价涨量增)；②中间的高点最高，左右两个
高点大致持平，也可以略有高低。从左到右，成交量一般呈递减趋势，其中右边高点的成交量一定是最少的；③形态完成的时间一般至少为1个月；
④可能出现多种复合形态。颈线绘制：连接头部两边低点(或高点)的直线(趋势线)方向：可能是水平或向上、向下倾斜的作用：支撑压力线反
扑(回抽)价格向上突破或向下跌破趋势线(如颈线)后，在大幅度上涨或下跌支前往往会重新回跌或反弹至颈线处以测试支撑或压力，这种行为称
为反扑或回抽。反扑通常发生在突破(或跌破)颈线的2-5天内。反扑的力度通常可根据突破(或跌破)颈线时的成交量来估计，一般不会超过颈
线。预测价值突破后，价格逆转原来的趋势，并至少要运动到与形态高度相等的距离。有效突破(或跌破)颈线时为最佳的买卖时机.注意如果形成
时间较短，或者向上突破没有放量配合，头肩形很可能演变成持续形态。3.双重顶或底(1)标准图例CAEBD(2)形态特点(以双重顶为例
)①在第二个高点出现之前，价格有一段较大的涨幅，且成交量配合增加(即价涨量增)；②第二个高点可以略高或略低于第一个高点，但其成交量
一定要比第一个高点少；③两个高点之间所延续的时间至少为2周~3周；④可能出现复合形态。(3)颈线绘制：连接两个低点(或高点)的直线
(趋势线)方向：可能是水平或向上、向下倾斜的作用：支撑压力线(4)反扑(回抽)反扑通常发生在突破(或跌破)颈线的2-5天内。反扑的
力度通常可根据突破(或跌破)颈线时的成交量来估计，一般不会超过颈线。(5)预测价值突破后，价格逆转原来的趋势，并至少要运动到与形态
高度相等的距离。(6)入市时机有效突破(或跌破)颈线时为最佳的买卖时机。(7)注意事项在形成过程中也可能演变为矩形或三角形。4、三
重顶、三重底LME铜5.V形与倒转V形(最常见）(1)标准图例郑棉连续（二）持续形态1.持续形态的基本特征2.三角形3.矩形1.
持续形态的基本特征(1)持续形态仅仅是当前趋势的休整，形态突破之后会延续当前的趋势方向；(2)持续形态形成时间较短；(3)持续形态
形成期间的成交量一般是逐渐缩减的，形态突破后有所增加(尤其是向上突破)。常见的持续形态有：三角形、旗形、矩形等。2.三角形(1)标
准图例(2)形态特点“六点二线”对称三角形:上(下)边的趋势线向下(上)倾斜上升三角形:上边的趋势线是水平的下降三角形:下边的趋
势线是水平的突破(或跌破)趋势线后常常出现反扑。3矩形(1)标准图例(2)形态特点价格在上下两条水平直线(趋势线)之间波动(3
)反扑(回抽)突破(或跌破)趋势线后常常出现反扑。(4)预测价值矩形被突破后，价格将继续原来的趋势，并至少要运动到与形态高度相等的
距离。(5)入市时机有效突破(或跌破)趋势线时是最佳的买卖时机。(6)注意事项矩形在形成过程中可能演变成三重顶或底的反转形态。看跌矩形豆一指数看涨矩形豆油指数上飘旗形（矩形的变体）4、楔形上尖楔形下尖楔形乌云盖顶、黄昏星衰竭缺口好友反攻多头背离乌云盖顶乌云盖顶窗口起步大阳线多头背离股票、期货投资者值得阅读的几本书1、日本蜡烛图技术史蒂夫.尼森2、期货交易技术分析JackD.Schwager3、期货市场技术分析约翰.墨菲4、短线交易秘诀拉里.威廉斯5、股票作手回忆录艾德文.拉斐尔 |
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