优势资本（西南）私募股权基金
优势金控私募股权投资有限公司
价值发现者和挖掘者
PreIPO
简介
Copyright?TopCapital2012
2014年2月
机密文件
?优势金控私募股权投资基金公司由有全国著名的私
募股权基金优势资本、国际投资银行财富中国金融控股有
限公司共同发起西南优势金控私募股权基金。主要投资新
三板、产业并购、VIE回归等项目；旗下有8家控股公司；
?优势资本已经投资170余家企业，其中31家企业已
经成功IPO上市，29家企业成功退出，投资回报率平均在
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3-10倍。
?财富中国金融控股有限公司是一家融资服务的投资
银行，近期已经协助超过25家企业获得私募融资，融资金
额累计已经超过25亿人民币。也协助超过40家企业在境
内外多个主流交易所首发上市，IPO融资金额累计超过
120亿人民币，市值过百亿的企业超过10家。
MadeInChinaLtd.
StarEliteEnterprisesLtd.
PreIPOCapitalPartnersLtd.
国内管理引导/合作基金
优势金控私募股权投资基金公司
（优势资本）西南公司
投资主体（海外）
投资主体（国内）
磐天中国SPAC基金
PantheonChinaAcquisitionCorp.
项目发现者---系统化的渠道
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华北
深圳优势微米投资基金
上海优势金控优势投资金浙江财智金帝股权投资金北京财大金控股投资基金
北京燕园优势投资基金北京万州创业投资基金北京燕园金控投资基金
华中
.
西北
华东华南
西南
东北
?关于优势资本
重庆优势商界投资基金
“优势金控”发起10亿元的并购母基金框架及分配收益：
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财中行动拟发起10亿元的并购基金，
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优势资本私募股权投资基金
投资案例
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优势资本投资案例（一）
农林业现代服务业现代制造业高科技/IT/生物新能源/环保传媒/金融
宏源照明
明阳电气
英内电子标签
杰隆生物
嘉华水泥
泓淋科技
常熟电梯曳引机
穗彩科技
利农集团
数字政通
碧水源
国航远洋
福瑞通
来福高科
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承德帝贤
中环天仪
恒信玺利
同济同捷
武汉路德
浙江汉力士
亚德科技
河南思可达
玉溪明珠
海壹食品
河马塑胶
普天园林
优势资本投资案例（二）
农林业现代服务业现代制造业高科技/IT/生物新能源/环保传媒/金融
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财富中国金融控股有限公司
服务企业融资案例
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财富中国金融公司近期私募案例（一）
已成功协助超过25家企业获得私募融资，融资金额累计已超过25亿元人民币。
公司名称私募融资金额上市进程
中宇卫浴3.8亿元人民币德意志法兰克福交易所首发上市
同济同捷3亿元人民币拟与上市公司并购重组
海鸥水产2.2亿元人民币拟在香港证券交易所首发上市
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塞飞亚2.2亿元人民币拟在深圳证券交易所中小板首发上市
优源国际1.39亿元人民币香港证券交易所主板首发上市
香榭丽1.2亿元人民币拟在深圳证券交易所创业板首发上市
三江源1亿元人民币拟在深圳证券交易所中小板首发上市
思可达9,000万元人民币拟在深圳证券交易所创业板首发上市
天豫薯业8,000万元人民币拟在上海证券交易所主板首发上市
亚德科技5,000万元人民币拟在深圳证券交易所创业板首发上市
中交科技5,000万元人民币拟在深圳证券交易所创业板首发上市
财富中国金融公司近期私募案例（二）
已成功协助超过40家企业顺利在境内外多个主流交易所首发上市，IPO融资金额累计已超
过120亿元人民币，市值过百亿的企业超过10家。
公司名称募集资金金额上市进程
雷士照明（02222.HK）15.6亿元人民币香港证券交易所主板首发上市
匹克体育（01968.HK）2.3亿元美元香港证券交易所主板首发上市
易居中国（EJ.NYSE）2.01亿元美元纽约证券交易所首发上市
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中宇卫浴（JY8.DE）1.05亿元欧元德意志法兰克福交易所首发上市
数字政通（300075.SZ）7.56亿元人民币深圳证券交易所创业板首发上市
利农国际（GAGA.NASQ）9,200万元美元美国纳斯达克首发上市
优源国际（02268.HK）5.64亿元港币香港证券交易所主板首发上市
泓淋科技（01087.HK）6.6亿元人民币香港证券交易所主板首发上市
博润集团（BORN.NYSE）7,200万元美元纽约证券交易所首发上市
脐带血库（CO.NYSE）4,200万元美元纽约证券交易所SPAC上市
1私募股权投资简介
2优势金控核心股东优势资本介绍
3优势金控（私募股权）投资策略
4优势金控（私募股权）风险控制
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5优势金控私募股权基金管理团队介绍
6优势金控（私募股权）募集基本条款
7优势金控（私募股权）部分并购标的介绍
GDP年高速增长的中国机会：
?从统计上看：中国最好的企业(前10%)的年增长率应该超
过50-60%;美国GDP只有2-3%,最好的企业(前10%)的年增长
率不过10-15%；
快速城市化下的行业机会:
?预计2020年我国城镇人口将达到10亿人，快速进程中的
城市化将带来世界最大的消费市场
?世界最大的市场注定将使各行业龙头成长为世界级企业
?10亿城镇人口的消费给各个细分行业足够的市场空间培
育出大量的上市公司，欧洲很多细分行业空间过小，可能
容不下一家上市公司。
?业绩增长的机会：中国经济的高速增长为企业提供了巨大的增长机会
目前只有私募投资的回报是以倍数而不是用百分比计算的
消费升级背景下的市场机会：
?消费升级：衣食＞住行＞服务；
?消费结构升级:无品牌的产品将走出市场进入品牌化、渠道
化的市场。
?农贸市场：原生态食品向中间态快速食品转移；当地生产
当地消费向专业化生产转移；食品数量向食品质量安全转移-
---需要品牌
高速扩张的企业机会:
?外向扩张的机会：企业低成本迅速攻城掠地，建立网络；
?内向增长的机会：每个终端保持一定增长；
?边际增长的机会：利用原有通路，追加产品种类。
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大多数行业未充分竞争的产业整合机会：
?支撑中国GDP增长的是传统行业不是高科技，美国的机会
主要在IT与TMT;
?充分竞争的市场:美国2-3家企业拥有80%以上的市场份额
;而中国市场大多数行业的最大企业只拥有不到1%的市场份
额；
?中国企业大都具有低成本整合产业的机会。
企业效率提升的机会：
?在粗放式的市场竞争后将过渡到成本竞争与差异化竞争；
?中国企业目前资源及资本的配置效率大大低于美国，有非
常大的提升机会。
?套利的机会：目前私募市场和二级市场存在较大的差价
中国目前发行制度和低利率下投资机会缺失形成的二级市
场高市盈率，造成一、二级市场估值的断层，而这种差异
在短期内不会消失，从而给一二级市场带来显著的套利空
间。
注：剔除亏损及市盈率100倍以上的微利股,按照个股算术
平均
资料来源：港澳资讯
A股市盈率统计（2012年2月3日）
板块平均市盈率中值
创业板38.534.6
中小板34.029.3
上证A股29.923.3
1私募股权投资简介
2优势金控核心股东优势资本介绍
3优势金控（私募股权）投资策略
4优势金控（私募股权）投资基金管理团队介绍
5优势资本管理团队介绍
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6优势金控（私募股权）募集基本条款
7优势金控（私募股权）部分并购标的介绍
概述
优势资本中国基金是由海内外资深投资、投资银行专家和知名投资机构联合于2002年创立的，是中国
领先的创业投资和股权投资机构，是最早进入中国的以拟上市（Pre-IPO）企业私募股权为主要投资对象
的投资机构之一。
基于长期根植于中国及海外企业私募股权投资的丰富经验，对中国及海外资本市场的充分了解，以及
多年海外运作私募股权投资基金的良好经历和业绩，我们以自有资本和所管理的创业投资和股权投资基金
对中国成长型企业进行股权投资，发现、挖掘及提升企业价值、帮助实现企业的价值最大化；同时也使得
所管理的外币或人民币基金投资的机会成本最低化、风险最小化、渠道系统化及服务专业化。
优势资本利用遍布大中华地区的市场网络和渠道，积极寻找具有市场潜力和核心竞争力的高成长企业，
为中国企业进入国际和国内资本市场提供全方位的私募股权投资和服务；同时，优势资本作为私募股权投
资基金，与被投资的目标企业，一起分享中国经济增长的巨大机会;并一起分享由境内外资本市场价值评
优势资本中国基金
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估体系差异、私募与上市公众企业价值评估体系差异而带来的套利的机会。
优势资本凭借专业的投资团队、雄厚的财团LP支持、丰富的资本运作经验以及产业战略投资者联盟，
为众多拟在境内外上市融资的优秀企业，提供扩张和增长的优势资金,并提供专业的投资管理服务；同时，
优势资本自身也逐步独创性地摸索出一套以私募股权投资为核心、以PreIPO投资基金管理及企业资本运作
和价值发现和挖掘为运营模式的投资项目管理机制。
本合伙企业管理人注册于西南；
管理团队由优势资本团队组成。
本合伙企业管理人：优势资本（西南）：优势金控私募股权基金
公司优势
?作为价值的发现者，一直秉持着对项目价值的发现、挖掘及提升的理念，在多年的项目投资中取得卓越的成绩。
?已有23家在交易所上市，其中6家企业市值已超百亿，分别是匹克体育、安踏体育、雷士照明、分众传媒、易居中国
和碧水源。
?引导了私募股权基金在2006年的消费品市场投资，2007年在农业市场投资及2009年对留学生回归企业的投资。
十年创业和股权投资经验
广泛的发现项目的渠道和资源
?2002年创立,一直是中国领先的创业投资和股权投资机构，是最早进入中国的以拟上市（Pre-IPO）企业私募股权为
主要投资对象的投资机构之一。
?管理资金超过40亿，累计投资项目141个！
发现和挖掘项目价值能力
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?已建立了覆盖全国的项目渠道网络。
?横向上以各地引导基金和区域合作基金覆盖华北、华东、华中、华南、西南、西北、东北各地区。
?纵向上与各行业组织、商业银行、高校、中介机构等战略伙伴紧密合作，纵深渗透全国各地。
?在行业中有很好的声誉，获得了2007年度基金管理模式创新机构、2007中国十佳私募股权基金投资管理机构的奖项。
?投资的企业中有4家在2009年清科评选中国最具投资价值企业中获得名次，其中匹克和雷士照明分获第一和第二名。
?获得ChinaVenture2010年绿色创业投资机构第六名、清科2010年中国私募股权投资10强（本土）第七名、清科2010、
2011年中国私募股权投资前30强、获得2011年中国新农业领域投资投资机构10强、2011年快速消费品领域投资机构10强。
良好的投资回报记录
良好的品牌美誉度和认知度
?投资后已退出的项目有29个，并有9个项目已报证监会审核，近两年内预计报会企业超过20家。
?退出项目中有23家企业在国内外资本市场成功上市，退出项目普遍回报倍数在3-10倍
行业评选
优势资本荣誉1
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行业评选
奖项主办方内容
在清科2009年7月10日发
布的“2009年中国最具投
资价值企业50强”中，优
势资本作为首轮投资者参
与投资的福建匹克和
清科集团邀请了活跃在中国
的69位顶级创业投资家联合
参评，对参选企业的管理团
队与股权结构、公司业务、
商业模式与竞争力、行业与
清科“2009年中国最具投资价值企业50强”排名
排名公司名称成立年份总部地点
1福建匹克集团有限公司1989福建
2惠州雷士光电科技有限公司1998广州
优势资本荣誉2
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惠州雷士包揽前两名，另
外首轮投资的北京碧水源
和同济同捷位列第九名和
第十名。
市场、财务现状与预测、经
营风险与对策等相关方面进
行深入的综合评判，最终在
全国各大行业上千家提名中
评选出50家创业投资家眼中
最有投资价值的企业
3中航惠腾风电设备股份有限公司2001河北
4常州市康辉医疗器械有限公司1997江苏
5深圳市迅雷网络技术有限公司2003深圳
6聚光科技（杭州）有限公司2002浙江
7爱尔眼科医院集团股份有限公司2003湖南
8深圳市茁壮网络技术有限公司2000深圳
9北京碧水源科技股份有限公司2001北京
10上海同济同捷科技股份有限公司1999上海
创始人荣誉
价值发现者---专业化的能力之吴克忠
获得私募排排网
评选的，“2010
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年度中国优秀本
土PE管理人”
企业行业上市地点交易代码投资时间退出时间退出方式投资年限回报率(倍)
1保利博纳影业服务业纳斯达克BONA.NDAQ2010年7月2010年12月IPO0.53.3
2泓淋电子制造业香港主板1087.HK2008年5月2010年11月IPO23.7
3利农国际农业纳斯达克GAGA.NDAQ2008年4月2010年10月IPO2.54.8
优势资本过往业绩-已退出项目1
截止2012年3月，优势资本已投资项目141家，成功退出项目29家，已报会及计划报会项目超过15家。
退出项目中，23家企业在国内外资本市场获得成功上市，5家购并退出，1家回购退出，其中有6家企业市值超百亿。
投资退出项目普遍回报倍数在3-10倍，有的高达几十倍。
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4麦考林电子商务纳斯达克MCOX.NDAQ2008年4月2010年10月IPO2.54.8
5明阳风电现代制造业纽交所MY.NYSE2006年10月2010年10月IPO49.1
6咸阳偏转制造业深圳交易所0006972009年10月2010年9月重组上市11.7
7博润实业农业纽交所BORN.NYSE2008年6月2010年6月IPO27.6
8优源国际制造业香港主板2268.HK2008年12月2010年5月IPO1.55.1
9雷士照明消费品香港主板2222.HK2006年4月2010年5月IPO418.8
企业行业上市地点交易代码投资时间退出时间退出方式投资年限回报率(倍)
10
数字政通科
技
IT深圳创业板3000752008年4月2010年4月IPO29.7
11碧水源科技节能环保深圳创业板3000702006年1月2010年4月IPO469.7
12中宇卫浴消费品德国法兰克福JY8.DE2007年11月2010年3月IPO2.54.31
13匹克运动消费品香港主板0168.HK2007年4月2009年10月IPO2.515.6
14
中国脐带血
医疗纽交所CO.NYSE2008年5月2009年10月IPO1.53.2
优势资本过往业绩-已退出项目2
|Page22
库
15华南投资金融香港主板00159.HK2007年12月2009年10月IPO24.7
16帝贤针纺制造业深圳交易所2001602008年5月2009年10月重组上市1.53.7
17七星购物电子商务香港主板00245.HK2006年7月2009年7月IPO376
18三辰卡通传媒----2006年2月2009年5月购并2.52.5
企业行业上市地点交易代码投资时间退出时间退出方式投资年限回报率(倍)
19大地管桩现代制造业----2007年7月2008年12月回购1.51.2
20宏源照明高科技----2006年2月2008年11月购并2.54.2
21御银科技高科技深圳中小板0021772006年8月2008年8月IPO212.1
22易居中国连锁经营纽交所EJ.NYSE2007年2月2008年5月IPO15.2
23岩浆数码IT----2006年2月2008年5月购并28
优势资本过往业绩-已退出项目3
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24迪卡侬运动消费品----2005年2月2008年5月购并32.2
25橡果国际电子商务纽交所ATV.NYSE2006年1月2007年5月IPO12.1
26安踏体育消费品香港主板2020.HK2006年3月2007年7月IPO12.3
27永乐家电连锁经营香港主板0503.HK2003年4月2005年10月IPO2.516
28分众传媒传媒纳斯达克FMCN.NDAQ2005年3月2006年7月IPO17.8
29嘉华水泥制造业2008年5月2011年12月购并34.1
优势资本投资组合（2006年）
序号项目名称行业地区投资时间投资阶段投资金额项目状态预计退出时间
1绿人生态节能环保上海2006早期2000万2012年申报2013年
2英内电子高科技上海2006早期400万2013年申报2014年
3香榭丽传媒传媒上海2006早期1100万
4龙生茶业农业云南2006成长期1500万2013年申报2014年
5七星购物电子商务福建2006成长期1200万2009年已上市
2006年，优势资本共投资14家企业，投资总额为2.4亿，其中有7家企业已经成功上市，3家企业通过并购方式退出，4家企
业在近期内申报上市。
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6安踏体育消费品福建2006Pre-IPO2350万2007年已上市
7宏源照明高科技上海2006早期2500万2008年购并
8雷士照明消费品广东2006成长期2800万2010年已上市
9碧水源科技节能环保北京2006早期600万2010年已上市
10御银科技高科技广东2006成长期1250万2008年已上市
11橡果国际电子商务上海2006Pre-IPO500万2007年已上市
12明阳电器现代制造业广东2006成长期800万2010年已上市
13三辰卡通传媒湖南2006成长期6000万2009年购并
14岩浆数码IT北京2006成长期1050万2008年购并
序号项目名称行业地区投资时间投资阶段投资金额项目状态预计退出时间
15雪龙牛业农业大连2007成长期1240万2013年申报2014年
16常熟曳引机现代制造业江苏2007成长期700万----
17中域电讯消费品广州2007成长期800万2012年申报2013年
18源华科技新能源福建2007成长期1500万2013年申报2013年
2007年，优势资本共投资11家企业，投资总额为2.56亿，其中有4家企业已经成功上市，1家企业通过回购方式退出，6家企
业在近期内申报上市。
优势资本投资组合（2007年）
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19穗彩科技软件广东2007成长期1500万2012年申报2013年
20UTC行家消费品上海2007早期1500万----
21匹克运动消费品福建2007成长期4200万2009年已上市
22易居中国连锁经营上海2007成长期2500万2008年已上市
23中宇卫浴消费品福建2007成长期8000万2010年已上市
24大地管桩现代制造业福建2007成长期1000万2008年回购
25华南投资金融香港2007Pre-IPO2700万2009年已上市
序号项目名称行业地区投资时间投资阶段投资金额项目状态预计退出时间
26中环天仪制造业天津2008成长期2000万2012年申报2013年
27恒信珠宝消费品北京2008成长期1000万2011年已申报2012年
28杰事杰材料现代制造业上海2008成长期3500万2011年已申报2012年
29嘉华水泥制造业西南2008成长期1420万2011年已并购退出
30蓝海酒店服务业山东2008成长期350万
31塞飞亚食品农业内蒙古2008成长期4900万2012已经申报2012年
2008年，优势资本共投资16家企业，投资总额为4.21亿，其中有7家企业已经成功上市，1家企业通过重组方式上市退出，8
家企业在近期内申报上市。
优势资本投资组合（2008年）
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32捷迅科技IT北京2008成长期3500万2012年申报2013年
33至尊租车现代服务业广东2008成长期1000万2012年申报2013年
34博润实业农业山东2008成长期7000万2010年已上市
35利农国际农业福建2008成长期2000万2010年已上市
36麦考林电子商务上海2008成长期1600万2010年已上市
37泓淋电子制造业山东2008成长期3500万2010年已上市
38帝贤针纺制造业河北2008Pre-IPO4500万重组上市
39数字政通科技IT北京2008成长期1125万2010年已上市
40中国脐带血库医疗北京2008Pre-IPO2200万2009年已上市
41优源国际制造业福建2008成长期2500万2010年已上市
序号项目名称行业地区投资时间投资阶段投资金额项目状态预计退出时间
42宏东渔业农业福州2009成长期1000万2013年申报2014年
43路德科技节能环保湖北2009成长期1150万2013年申报2014年
44汉力士船用推进现代制造业浙江2009成长期5500万2012年已申报2013年
2009年，优势资本共投资9家企业，投资总额为2.68亿，其中有1家企业已经成功上市，1家企业通过重组方式上市退出，2
家企业已经申报证监会审核。
优势资本投资组合（2009年）
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45三龙智能现代制造业山东2009成长期5000万2012年申报2013年
46软众科技软件上海2009成长期2800万2013年申报2014年
47神雾热能节能环保北京2009成长期6500万2012年已申报2013年
48怡成生物医疗北京2009成长期1000万2012年申报2013年
49拓尔思科技软件业北京2009成长期300万2011年已上市
50咸阳偏转制造业陕西2009Pre-IPO3500万重组上市
序号项目名称行业地区投资时间投资阶段投资金额项目状态预计退出时间
51博科资讯软件上海2010成长期1200万2012年申报2013年
52新生源医药医疗上海2010Pre-IPO2450万2012年已申报2013年
53碳源科技节能环保天津2010早期1000万--2015年
54小西牛食品消费品青海2010Pre-IPO1700万----
2010年，优势资本共投资21家企业，投资总额为4.96亿，其中有1家企业已经成功上市，2家已经报证监会审核，10家在近
两年内申报上市。
优势资本投资组合（2010年）
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55集通数码软件上海2010早期1400万----
56中交科技节能环保重庆2010成长期5600万2013年申报2014年
57思可达新材料新能源河南2010Pre-IPO3500万----
58宏电科技高科技广东2010成长期2400万2012年申报2013年
59同捷科技现代制造业上海2010Pre-IPO6000万2013年申报2014年
60赛特斯网络高科技江苏2010Pre-IPO4000万2011年已申报2012年
61品牌折扣网电子商务上海2010成长期2500万2013年申报2014年
62国航远洋物流福建2010Pre-IPO4500万----
序号项目名称行业地区投资时间投资阶段投资金额项目状态预计退出时间
63明珠花卉农业广东2010成长期3800万2013年申报2014年
64艾德康生物医疗山东2010早期2100万----
65东田造型连锁经营北京2010成长期2500万2013年申报2014年
66亚德科技IT重庆2010Pre-IPO1500万2012年申报2013年
67格尔软件软件业上海2010成长期1850万2013年申报2014年
优势资本投资组合（2010年）
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68黑毛牛业农业吉林2010成长期2000万2013年申报2014年
69天一牧业农业吉林2010早期2000万----
70康比特食品食品北京2010早期800万----
71保利博纳影业服务业北京2010Pre-IPO1050万2010年已上市
优势资本投资组合（2011-2013年）
序号项目名称行业地区投资时间投资阶段投资金额项目状态预计退出时间
72亚兰德新能源新能源安微2011成长期2000万2012年申报2013年
73真旅网电子商务上海2011Pre-IPO5000万----
74若峰科技高科技上海2011早期2500万----
75美电贝尔科技高科技广东2011成长期2500万----
76沃特体育消费品福建2011Pre-IPO3000万2013年申报2014年
2011年-2013年，优势资本共投资20家企业，投资总额为5.25亿，其中3家已报证监会审核，13家计划在近两年内申报上市。
|Page30
77确成硅化新材料江苏2011Pre-IPO4500万2013年申报2014年
78云河水电现代制造业重庆2011成长期5000万2013年申报2014年
79三棵树涂料消费品福建2011Pre-IPO2250万2012年已申报2013年
80赛博板业现代制造业河北2011成长期2600万2013年申报2014年
81普天园林服务业浙江2011成长期3500万2012年申报2013年
82海天材料新材料福建2011Pre-IPO2500万2011年已申报2012年
83海鸥食品农业福建2011Pre-IPO1500万2012年申报2013年
84海壹食品消费品福建2011成长期2500万2013年申报2014年
序号项目名称行业地区投资时间投资阶段投资金额项目状态预计退出时间
85合容电器现代制造业陕西2011成长期2000万2012年申报2013年
86浩蓝环保环保广东2011成长期1000万2013年申报2014年
87河马塑胶新材料江苏2011成长期3000万2013年申报2014年
88优熠电子电子元件上海2011早期500万----
优势资本投资组合（2011-2013年）
|Page31
89郑明物流现代物流上海2011成长期2000万2013年申报2014年
90中交科技新材料重庆2011成长期4000万2013年申报2014年
91塞飞亚现代农业内蒙古2011Pre-ipo2000万2012年已报材料2012年
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优势资本私募股权投资基金部分获得荣誉
2012年度服务中小企业特别贡献奖（APEC）
2012年中国工商银行“最佳战略合伙伙伴”
2012年长沙市上市对标工作“优秀单位”
2012年中国十佳私募股权投资机构
2012年中国私募股权投资机构50强（本土）
2012年度中国现代农业产业最活跃投资TOP10
2012-2013年度最具LP投资价值GP50强
2011-2013年度最具LP投资价值GP50强
2011年中国私募股权投资机构30强
2011年中国私募股权投资机构前10强（本土）
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2011年中国新农业领域投资机构10强
2011年中国快消品领域投资机构10强
2011年绿色创业投资机构第五名
2011年中国工商银行最佳战略合伙伙伴
2010-2011年度最具LP投资价值GP50强
2010年度中国优秀本土PE管理人第五名
2010年度最佳投资案例
2010年度最佳创业投资机构30强
2010年绿色创业投资机构第六名
2008年度基金管理模式创新机构
2007年中国十佳私募股权投资基金投资管理机构
2007年度基金管理模式创新机构
优势资本部分服务及投资企业获得荣誉
三江源：2012年度中国现代农业产业最具投资潜力企业TOP10；2012年度创新品牌奖
天豫薯业：2012年度新锐企业奖
金羽杰：2012年度时尚先锋企业奖
福瑞通：2012年度绿色企业奖
中交科技：2012年度绿色企业奖
密码服饰：2012年度时尚先锋企业奖
老知青：2012年度创新品牌奖
云河水电：2012年度绿色企业奖
福瑞通：2012年清科-中国最具投资价值企业50强
源华能源：2012年清科-中国最具投资价值企业50强
思可达：2011年度最具成长标杆企业奖
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海壹食品：2011中国最具成长性新锐企业奖
海鸥水产：2011中国最具成长性新锐企业奖
UTC行家：2011中国最具成长性新锐企业奖
东田造型：2011年清科-中国最具投资价值企业50强
海鸥食品：2011年清科-中国最具投资价值企业50强
思可达：2011年清科-中国最具投资价值企业50强
神雾热能：2010年清科-中国最具投资价值企业50强
匹克运动：2009年清科-中国最具投资价值企业50强第二名
雷士照明：2009年清科-中国最具投资价值企业50强第一名
碧水源：2009年清科-中国最具投资价值企业50强
同济同捷：2009年清科-中国最具投资价值企业50强
碧水源：2008年清科-中国最具投资价值企业50强
至尊租车：2008年清科-中国最具投资价值企业50强
1私募股权投资简介
2优势金控核心股东优势资本介绍
3优势金控（私募股权）投资策略
4优势金控（私募股权）风险控制
|Page35
5优势金控（私募股权）投资基金管理团队介绍
6优势金控（私募股权）募集基本条款
7优势金控（私募股权）部分并购标的介绍
优势金控股权私募投资分类
规模/估值
IPO
企业增长及
市场套利机会
投资目标期
–从投资角度看，企业的发展历程分为早期（又称种子期）、发展期、快速扩张期、成熟期（又称Pre-IPO期），以及
Post-IPO期。
–优势资本将投资主要集中在企业的发展期、快速扩张期及成熟期（Pre-IPO期）。
投资阶段：分享中国经济高速发展，选择高成长的企业投资
|Page36
?发展期：拥有独特的核心竞争力和商业模式并呈现高速增长特征；且承诺业绩并设立回购条款；3-5年内IPO。
?成长期：最近一年净利润1000万以上，增长速度30%以上；或最近一年净利润500万以上，增长速度50%以上；且业绩
承诺并设定回购条款；2-3年IPO。
?Pre-IPO及并购期：已经基本具备IPO条件，1-2年IPO。
种子期
早期
快速扩张期
成熟期
Pre-IPO
发展期
阶段
Post-IPO
投资规模
?作为主导投资者，利用自有资金项目单次投资额1000万到10000万人民币
?作为联合投资者，联合其他机构共同投资，项目单次的总投资额一般在1000万至20000万人民币之间
?单个项目投资中，公司管理的单个基金投资额不超过基金总额的15%
1私募股权投资简介
2优势金控核心股东优势资本介绍
3优势金控（私募股权）投资策略
4优势金控（私募股权）风险控制
|Page37
5优势金控（私募股权）投资基金管理团队介绍
6优势金控（私募股权）募集基本条款
7优势金控（私募股权）部分并购标的介绍
优势金控风险控制及风险管理1
风险控制委员会
?全面负责投资项目风险管理
?主任：
?委员：
风险控制体系
风险控制主要内容
?项目全流程的合规性检查
?项目立项和小组成员组成是否合规
?尽职调查是否合规
?提交投委会决策的文件是否齐备，对项目是否上投资委员
会决策发表合规性意见
?投委会会议记录和会议决议是否完备、内容是否全面
?相关文件是否按照公司规定进行存档，存档资料是否完整
|Page38
?投前风险控制制度
?投中风险控制制度
?投后风险控制制度
?综合风险管理制度
?投资后管理是否按照公司规定及时完成，相关文件是否及
时存档
?项目投资方案的风险控制建议
?已投资项目经营财务和法律分析并与投资协议的风险控制
条款实时比对
?已投资项目董事会决策时的风险控制
?已投资项目发生重大风险时的风险控制方案，并监督执行
12
优势金控的风险控制及风险管理2
投前风险控制制度
–项目引进
项目负责人筛选初步风险过滤
–项目立项
合伙人会议和项目组对项目价值与风险
权衡判断
–项目尽调
法律、财务、价值团队现场合规性调查
–项目诊断
投委会成员综合风险诊断
34
投中风险控制制度
–风控意见
风控委员会向投委会提出项目风险意见
–投资决策
投委会对项目风险大小与企业价值权衡后，全体同意形成
决议
–交易结构
增资扩股为主，股权转让为辅；设计业绩承诺、重大事项
一票否决、回购、反稀释等保护性条款
–投资协议
标准合同范本与修改由律师审查相结合
–资金托管
基金款项由银行托管并监管资金划拨
–工商变更
确保投资方股东权益的及时合法有效
|Page39
56
投后风险控制制度
–委派董事
参与企业经营与决策，监管企业经营决策风险
–财务报告
投资方定期掌握企业经营财务状况，及时帮助企
业化解财税风险
–规范管理
促使企业管理达到上市应具备的规范管理要求
–增值服务
盈利模式改良，提升企业持续增长能力，规避企
业价值缩水风险
–危机解决
帮助企业化解突发危机事件，降低和规避企业危
机风险
综合风险管理制度
–项目管理
《投资项目管理办法》项目投资过程指引与具体操作要求
–投资流程
《投资项目流程图》简明公示项目作业流程指引
–项目负责
《项目负责人制度》对项目负责人责权利的具体规定
–付款流程
《投资项目付款流程图》投资款支付申请条件和与银行划款
对接要求
–项目保密
《项目信息保密制度》基金内部项目信息保密及与企业间相
互保密
1私募股权投资简介
2优势金控核心股东优势资本介绍
3优势金控（私募股权）投资策略
4优势金控（私募股权）投资基金管理团队介绍
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5优势金控（私募股权）投资基金管理团队介绍
6优势金控（私募股权）募集基本条款
7优势金控（私募股权）部分并购标的介绍
吴克忠优势金控私募股权投资基金董事长；优势资本创始合伙人/总裁；
国内著名投资专家；
吴克忠先生自1987年先后在高校及政府部门从事教学和经济工作,1992年起在中国证券市场市场建设
初期就开始从事证券投资咨询及投资银行工作,1995年起在美国华尔街专业从事风险投资和私募股权投资，
于2002年回国，创立了优势资本，曾主导参股投资了数十家包括金融服务，媒体，电信，销售网络，消费
产品，新材料等类型的企业。
吴克忠先生不仅将PreIPO这种投资方式和实践最早带回中国,同时还最早将SPAC基金作为投资工具和理
念在中国推广.由于其良好的投资业绩和表现，获得美国五十多家大型对冲基金的注资，募集创立了以中国
拟上市企业（Pre-IPO）为主要投资对象的上市基金公司—磐天中国SPAC基金（PantheonChina
AcquisitionCorp.），作为合伙人和主要管理人为该SPAC基金甄选合并对象，并于2008年底成功实现合
并。吴克忠先生获上海交通大学工程学和技术经济双学位,后获美国Univ.ofSouthwesternLA的工商管理
硕士。
优势金控私募股权投资基金核心团队
|Page41
卢晓晨优势资本执行事务合伙人
中路股份（600818）董事，投融资专家；
卢晓晨先生拥有超过十五年创业及企业管理实践经验，十年的专业投资、投资银行和咨询服务经历。卢晓
晨先生从上世纪90年代初成功创立多家高科技及实业公司，担任多家国内集团公司和合资企业的总裁，对国
内企业创业投资、战略创造、资本运作有非常丰富的经验和独到见解，与政府部门、创业群体、私募股权投
资基金有广泛的渠道和良好的合作关系。近年来卢晓晨先生策划和参股投资了数十家包括金融、医疗、电力
电子消费产品、新材料等类型企业。
郑翔洲优势金控私募股权基金总裁；优势资本（西南）董事长；北京燕园金控私募股权基金总裁；
优势金控私募股权投资基金核心团队
商业模式设计专家、私募股权投资专家，中欧国际管理学院DBA工商管理博士。
财富中国金融控股有限公司合伙人，原金蝶（国际）战略咨询总监，国家发改委-中国人力资源开发
研究会特聘青年专家，清华大学北京大学最年轻的客座教授，被国内多家商学院学生评为“最受欢迎青
年教师”，当当网畅销书《新商业模式创新设计》、《资本与商业模式顶层设计》作者。
成功投资的客户：塞飞亚融资2.2亿；海鸥水产融资2.2亿；香舌丽融资融资1.2亿；三江源融资1亿；
中交科技融资5000万；龙生茶叶7000万；
|Page42
陈荣优势金控私募股权基金名誉董事长、战略顾问；中路资本/优势资本董事长
陈荣先生历任上海市政协常委、人大代表、上海市私营企业协会副会长、中国保龄球协会副主席，现
为中路集团董事长、上海市工商联副会长。
陈荣先生在上个世纪九十年代即是中国资本市场的传奇人物，他在中国资本市场每次领先于市场的
传奇经历，无论最早从证券投资转到实业资本运营,再最早从企业资本运作开始参与私募股权投资，以及
收购兼并国营制造企业中取得的巨大成功，被美国前总统克林顿先生所赞赏，并连续多年荣登美国《福
布斯》“中国大陆首富排行榜”。
中路资本在2013年全国VC排名第七位。
周树明优势金控私募股权基金副董事长;智放营销（上海）董事长
优势金控私募股权投资基金核心团队
资深营销专家，资本运营专家，原百事可乐市场总监，超过十年的全球知名企业市场
实战经验，曾创造过80.9%的市场占有率，居百事可乐全球第一，荣获百事可乐亚太区最
佳营销团队成员奖。对企业战略规划、品牌运作、连锁管理、营销战略规划及营销管理
咨询有着丰富的理论和实战经验。重庆大学工商管理学院MBA、成都电子科技大学MBA；
《中国商业评论》多家国内知名媒体特约撰稿人。
成功服务客户：中国移动、中国电信、KFC肯德基、麦当劳、箭牌中国、百威啤酒、
百事可乐、重庆登康、宗申集团、、成都蓝风、天友牛奶、彩虹集团等。
|Page43
陈睿优势金控私募股权基金副董事长；财富中国金融控股有限公司董事总经理
互联网投资专家、互联网营销专家；七星购物原市场总监，极量商业智能实验室创始人，
实战互联网营销专家，互联网极客与比特币大牛，交大特聘互联网营销讲师，国泰君安，
申银万国和东方证券的TMT（电信、科技、互联网）行业专家顾问，先后负责过盛大，美
团，七星等互联网企业O2O业务与国美，永乐，联华等传统企业的B2C业务，具有丰富的
互联网O2O实战营销与创业经验。
优势资本旗下互联网加速基金合伙人。
詹嘉优势金控私募股权基金副总裁；财富中国金融控股有限公司（四川）执行董事
毕业
优势金控私募股权投资基金核心团队
债权投资专家，重庆市农业银行原万州支行行长
深度参与了多起矿业并购、房地产项目并购案例，在并购重组方面有深厚的造诣。
投资了5个互联网企业，在移动互联投资方面取得卓越的成绩。
投融资顾问，擅长食品行业、连锁行业、大消费行业、互联网行业分析以及投资。
成功服务的企业：三江源冬虫夏草（融资1亿、新三板挂牌）；
泸州老窖东北分公司的渠道建设；
华平股份（300074）定向增发项目（融资2000万）
小爱移动医疗（融资600万）
|Page44
曾科优势金控私募股权基金副总裁财富中国金融控股有限公司（四川）董事总经理
产业地产投资专家
曾科先生曾任清华紫光电脑西南总代理，中昊投资有限公司副总经理，长期从事产
业地产工作，对物流地产、医疗地产、文化地产、商业地产以及IT行业有深入的产业研究。
王剑屏独立董事
实战派战略经济专家、国内著名养老研究专家、
云南省政协常委、云南大学工商管理与旅游管理学院MBA主讲教授、省政协经济委员
会副主任。
周云成独立董事
资本运营专家，商界传媒集团永道公司常务副总经理、商界招商网主编；
《商界》杂志副主编、《商界评论》总经理。
优势金控私募股权投资基金核心团队
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优势金控私募股权投资基金核心团队
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1私募股权投资简介
2优势金控核心股东优势资本介绍
3优势金控（私募股权）投资策略
4优势金控（私募股权）风险控制
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5优势金控（私募股权）投资基金管理团队介绍
6优势金控（私募股权）募集基本条款
7优势金控（私募股权）部分并购标的介绍
企业形式：有限合伙
资金规模：人民币10亿
执行事务合伙人：优势金控产业并购基金
基金份额：有限合伙人不超过199名，企业认缴出资不低于1000万,个人认缴出资不低于200万,以
100万为单位递增
出资方式：人民币现金出资，首次出资额为认缴出资额15%。
项目资源：与优势资本、达晨创投全国渠道结合。优势资本、达晨创投已经投资的项目、
资金来源：劣后级（自筹：2亿），中间级（中融信托：3亿），优先级（平安银行：5亿）
优势资本（西南）：优势金控基金基本条款
|Page48
存续期限：经营期限3+2年
投资决策：设投资决策委员会，投资决策实行全票通过制
风险管理：优势金控风险控制委员会
资金托管：以合伙企业名义在银行开立账户，账户资金由银行托管，资金使用由银行监管。
信息披露：年度合伙人大会、半年度报告、年度审计报告加不定期简报
管理费率：每年为合伙企业实缴出资总额的2%，按每季度收取实缴总额的0.5%
业绩分成：详见下页
优势资本（西南）：优势金控基金业绩分配
?在基金存续期限内，每个股权投资项目变现退出并支付基金费用成本后，一项目一清，按出资
人实际出资比例向各合伙人退还本金，盈余部分收益分配如下：
1）平均年收益率未达10%部分，全体合伙人按比例分配收益；普通合伙人不收取业绩分成。
2）平均年收益率在10%-30%部分，其中80％按比例分配给全体合伙人，其余20%分配给普
通合伙人。
3）平均年收益率超过30%部分，其中70％按比例分配给全体合伙人，其余30%分配给普通
合伙人。
?举例：若投资一家公司，投资金额为1000万。投资后3年，退出时价值为4000万。
|Page49
年收益率范
围
总收益
(万元)
全体合伙人普通合伙人全体合伙人普通合伙人全体合伙人普通合伙人
收益
小计
100%080%20%70%30%
0%≤R≤10%0≤P≤3003000300
10%
%
300
R>30%P>90014706302100
总收益3000
?全体合伙人收益=300+480+1470=2250万
?普通合伙人收益=0+120+630=750万
联系方式
优势资本中国基金TopCapitalChina
中国上海浦东新区世纪大道210号21世纪中心大厦18楼1802室
Unit1802,18F,21
st
CenturyBuilding,210CenturyAvenue,Shanghai,P.R.C
联系人：郑翔洲
Tel:+8621-68598128Fax:+8621-68598125
Mobile:+86-18611854708Email:yli@preipo.cn
Website:www.PreIPO.cn
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