全国股转系统发布分层详细标准-十大看点详解

看点八：明确“挂牌时直接进入创新层”标准第八条?申请挂牌公司满足以下条件之一的，可以挂牌时直接进入创新层：（一）最近两年连续盈利，且年平
均净利润不少于2000万元（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）；最近两年加权平均净资产收益率平均不低于10%（以扣除非经常性
损益前后孰低者为计算依据）；申请挂牌同时发行股票，且融资额不低于1000万元。（二）最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不
低于50%；最近两年营业收入平均不低于4000万元；挂牌时股本不少于2000万股。（三）做市商家数不少于6家；申请挂牌同时发行股
票，发行对象中包括不少于6家做市商，按发行价格计算的公司市值不少于6亿元，且融资额不低于1000万元；最近一期期末股东权益不少于5
000万元。全国股转系统发布分层详细标准：十大看点详解看点一：删除意见稿
中“最近3个月日均股东人数不少于200人”的规定101看点二：将意见稿中的“股本不少于2000万元”修改为“股本不少于20
00万股”502看点三：将意见稿中的“最近3个月”修改为“最近有成交的60个做市转让日”，并增加“合格投资者不少于50人”的
规定803看点四：细化并提高“融资指标”修改交易活跃度指标1104看点五：细化公司治理、公司运营规范性规定160
5目录/contents看点六：三大劣迹挂牌公司不能进入创新层106看点七：按规定披露年报且财务会计报告符合会
计准则507看点八：明确“挂牌时直接进入创新层”标准808看点九：“挂牌时直接进入创新层”还需满足5大条件1109
看点十：简化“进入创新层的挂牌公司”维持标准1610目录/contents 为进一步落实《国务院关于全国中小企业股
份转让系统有关问题的决定》和《中国证监会关于进一步推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》精神，加快完善市场功能，降低投资人
信息收集成本，提高风险控制能力，审慎推进市场创新，全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股转公司”）制定了《全国中
小企业股份转让系统挂牌公司分层管理办法（试行）》。自2016年6月27日起，全国股转公司正式对挂牌公司实施分层管理。引言LOR
EMIPSUMDOLOR全国中小企业股份转让系统挂牌公司分层标准（试行）第二章分层标准和维持标准第一节分层标准
第六条满足以下条件之一的挂牌公司可以进入创新层：看点一：删除意见稿中“最近3个月日均股东人数不少于200人”的规定（一）
最近两年连续盈利，且年平均净利润不少于2000万元（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）；最近两年加权平均净资产收益率平均不低
于10%（以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据）。看点二：将意见稿中的“股本不少于2000万元”修改为“股本不少于2000万股
”（二）最近两年营业收入连续增长，且年均复合增长率不低于50%；最近两年营业收入平均不低于4000万元；股本不少于2000万股
。（三）最近有成交的60个做市转让日的平均市值不少于6亿元；最近一年年末股东权益不少于5000万元；做市商家数不少于6家；合格投
资者不少于50人。第七条?根据第六条的规定进入创新层的挂牌公司，还应当满足以下条件：看点三：将意见稿中的“最近3个月”修改为“
最近有成交的60个做市转让日”，并增加“合格投资者不少于50人”的规定看点四：细化并提高“融资指标”修改交易活跃度指标（
一）最近12个月完成过股票发行融资（包括申请挂牌同时发行股票），且融资额累计不低于1000万元；或者最近60个可转让日实际成交天数
占比不低于50%。（二）公司治理健全，股东大会、董事会和监事会制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度、关联交易管理制度、投
资者关系管理制度、利润分配管理制度和承诺管理制度完备；公司设立董事会秘书并作为公司高级管理人员，董事会秘书取得全国股转系统董事会秘
书资格证书。看点五：细化公司治理、公司运营规范性规定看点六：三大劣迹挂牌公司不能进入创新层（三）最近12个月不存在以下情形
：1．挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违规等行为被全国股转公司采
取出具警示函、责令改正、限制证券账户交易等自律监管措施合计3次以上的，或者被全国股转公司等自律监管机构采取了纪律处分措施。2．挂
牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监事和高级管理人员因信息披露违规、公司治理违规、交易违规等行为被中国证监会及其派出机构采
取行政监管措施或者被采取行政处罚，或者正在接受立案调查，尚未有明确结论意见。3．挂牌公司或其控股股东、实际控制人，现任董事、监
事和高级管理人员受到刑事处罚，或者正在接受司法机关的立案侦查，尚未有明确结论意见。看点七：按规定披露年报且财务会计报告符合会计
准则（四）按照全国股转公司的要求，在会计年度结束之日起4个月内编制并披露年度报告；最近两个会计年度的财务会计报告被会计师事务
所出具标准无保留意见的审计报告；按照第六条第二项规定进入创新层的挂牌公司，最近三个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。（五）全国股转公司规定的其他条件。