什么是GP,LP,VC,PE,FOF

GP（GeneralPartner）普通合伙人LP（LimitedPartner）有限合伙人大多数时候，GP,LP是同时存在的；
他们主要存在在一些需要大额度资金投资的公司里，比如私募基金(PE，PrivateEquity)，对冲基金(HedgeFund)
，风险投资(VentureCapital)。有限合伙人(LimitedPartner,LP)我们可以简单的理解为出资人。很多
时候，一个项目需要投资上千万乃至数个亿的资金。(大多数投资公司，旗下都会有很多个不同的项目)而投资公司的GP们并没有如此多的金钱或
者他们为了分摊风险，因此不愿意将那么多的公司资金投资在一个项目上面。而这个世界上总有些人，他们有很多很多的现金，却没有好的投资方法
。而放在银行吃利息在金融界可是个纯粹的亏钱行为。于是乎，LP就此诞生了。LP会在经过一连串手续以后，把自己的钱交由GP去打理，而G
P们则会将LP的钱拿去投资项目，从中获取利润，双方再对这个利润进行分成。这是现实生活中经典的“你(LP)出钱，我(GP)出力”的情
况。在美国，绝大多数情况下，LP都有一个最低投资额度——这个数字一般是600万美金，中国的话我目前了解大多都是600万人民币。为了
避免一个LP注资过多，大多数公司也会有一个最高投资额度——常见的则是由1000万至2000万不等。一般LP的资金都会有一个锁定周期
(Lock-UpPeriod)，一般为一年至数年不等(要看公司具体投资的项目而定)。GP是如何获取利润?在美国，公司普遍是遵循2
/20收费结构(twoandtwentyfeestructure)——也就是2%的管理费(managementfee)以
及20%的额外收益费(outperformancefee)。假设LP1投资了600万去投资公司A，一年之后LP1额外收益了100
万。那么LP1需要上缴给投资公司A的费用将会是：600万2%+100万20%=32万。在中国，目前来说并不是所有公司都
有收2%的管理费用；但20%的额外收益费是基本一致的。投资者的四种阶段：AI（Angelinvestor）天使投资VC（Ven
tureCapital）风险投资PE（PrivateEquity）私募基金IB（InvestmentBanking）
投资银行可以先将他们按照投资额度从小到大排序：AIVCPEIB天使投资(AngelInvestment)天使投资选择的企业
都会是一些非常非常早期的企业，他们甚至没有一个完整的产品，或者仅仅只有一个概念；天使投资的投资额度往往也不会很大，一般都是在5-1
00万这个范围之内，换取的股份则是从10%-30%不等；大多数时候，这些企业都需要至少5年以上的时间才有可能上市；部分天使投资会给
企业提供一些指导和帮助，甚至会给予一定人脉上的支持。风险投资(VentureCapital,VC)一般而言，当企业发展到一定阶
段。比如说已经有个相对较为成熟的产品，或者是已经开始销售的时候，天使投资那100万的资金对于他们来说已经犹如毛毛雨一般，无足轻重了
；因此，风险投资成了他们最佳的选择；一般而言，风险投资的投资额度都会在200万-1000万之内；但平均而言，200万-1000万是
个合理的数字，换取股份一般则是从10%~20%之间；能获得风险投资青睐的企业一般都会在3-5年内有较大希望上市；红杉资本可以算得上
是VC里面最知名的一家公司之一了。私募基金(PrivateEquity,PE)私募基金选择投资的企业大多数已经到了比较后期的地
步，企业形成了一个较大的规模，产业规范了，为了迅速占领市场，获取更多的资源，他们需要大批量的资金，那么，这时候私募基金就出场了；大
多数时候，5000万~数亿的资金都是私募基金经常投资的数额；换取股份大多数时候不会超过20%；一般而言，这些被选择的公司，在未来2
~3年内都会有极大的希望上市成功。投资银行(InvestmentBanking)一般投行负责的都是帮助企业上市，从上市融资后获得
的金钱中收取手续费；(常见的是8%，但不是固定价格)一般被投行选定的企业，只要不发生什么意外，都是可以在未来一年内进行上市的；有些
时候投行或许会投入一笔资金进去，但大多数时候主要还是以上市业务作为基础。母基金(FundofFund,FoF)FoF和一般
基金有一个本质上的区别——那就是他们投资目标的性质是不一样的；基金投资的项目非常广泛，常见的有股票，债券，期货，黄金这些广为人知的项目。而FoF呢，则是通过另一种方法来投资——他们投资的是基金公司。