A股是个聚宝盆ETF拯救世界最近，A股是不是一个“吃人不吐骨头”的市场似乎在雪球引起了不小的争议。在这个市场上，只有10%的投资者挣钱似乎是
个颠簸不破的真理。那么，到底A股是否真的有那么不堪？到底是什么造成了70%的人亏损？想知道答案，非常简单，看下图。注释：表中所列“
收益率”，为年化复合收益率。开始解读这张注定会使很多人感到震惊的表：1、之所以选用深成指，是因为这个指数从一开始就是一个固定样本量
的指数。同时，打开k线，同中证500等牛指比，它并不是最好的指数。再加上历史够悠久，所以我们选它。选其他的也一样，大家可以自己试试
做个表看看。2、从当年指数变动率来说，A股真是一个上蹿下跳的猴市。涨幅100%，跌幅30%、40%跟玩儿一样。想要在这样的市场中不
亏钱，似乎需要很高的技术。但是。。。3、如果你投资深成指，一动不动，持有10年、15年、20年，居然绝对不会赔钱！而且，最低收益率
也有4.57%，持有10年最高会有18.41%的收益率。除了巴菲特、索罗斯和彼得林奇，谁比你更牛？4、持有深成指5年不动，在23年
中，会有5次机会是亏钱的。5年啊，持有5年还亏钱，这对你一定是个心灵上与生理上双重的打击，还不如存银行！但是，仔细观察一下，为什么
你持有5年会亏钱？5、A股历史上，从未发生过连涨3年的情况。而连涨两年的情况，一共发生过4次。他们分别是：9697、9900、06
07、1415。好了，我们来看看，当你在前三次连涨两年的尾声买入，发生了什么？6、97+5=02（五年亏）、00+5=05（五年亏
）、07+5=12（五年亏）。。。WTF，每次连涨两年你再买入，持有五年都是亏损的！只要你不是在连涨两年之后买入，持有五年（除04
、14两次）、十年、十五年、二十年你必然会赚钱！而且收益率非常好。7、也就是说，只要不在大牛市后期买入，你什么时候买，长期都会赚大
钱。8、同理，A股从未连跌三年。大家如果在连跌两年的时候买入，收益率会如何？自己看吧。9、那么，到底是什么造成了70%的人亏损？这
70%的人，大概率是牛市进来，熊市出去的人。10、我的ID，ETF拯救世界，不是一句玩笑。如果你还年轻，二三十岁，那就找个熊市，不
管是大熊还是小熊，把钱买入一只指数，关上账户，等5年、10年、20年，再次打开。你会发现，你眼前出现了一座金矿。ETF拯救世界：在
A股做到年收益20%有多难？也许很难。但这条简单的规律大家试试怎么样？简单到你不敢相信：每当A股连跌两年之后你进场，持有5年指数，
都会比老巴强。看看历史：1994年，1995年连跌两年。此时你入场，5年后，也就是2000年底，你的年化收益率会有36.92%；2
001年，2002年连跌两年。此时你入场，5年后，也就是2007年底，你的年化收益率会有45.02%；2004年，2005年连跌两
年。此时你入场，5年后，也就是2010年底，你的年化收益率会有34.19%。一个简单的策略就能战胜20%的老巴，聪明的朋友们，你们
喷别人的同时，能不能帮雪球的朋友们提一些有用的策略？lrndyx：我用沪深300，上证50和大盘指数（当然，这个没有对应的指数基金
）分别模拟过，就从07年10月份（算历史大顶吧）开始定投指数，每月投入等额资金，到15年2月份停止（因为这个时候已经非常明确的牛市
来临了），然后在实现一倍收益的时候全部卖出（就是5月份，6月份的时候卖出），这样下来年化收益约12%-15%。就是这个最最简单的策
略，还假设你就在历史大顶入场（这是大部分人的实际情况），已经实现年化收益12%以上了。在这个简单的策略上进行一些更主动的仓位管理，
比如：一般来讲收入是逐渐提高的因此每一年的定投金额比上一年提高；每次定投，只投入50%的仓位剩余资金等待一个低点进行一次性投入，这
个低点必须是能够明显降低自己的平均成本的；按年度进行高抛低吸（这个需要一定水平）。那么实现20%以上年化收益将有可能。如果定投的是
创业板或者中证500的话，那么年化收益率将更高。而且实际上现金也是有收益的，没有投资的现金可以先做些低风险理财，年化收益率将进一步
提高。这个策略的唯一风险：那次一次性实现翻倍收益的牛市来得太慢太慢了导致年化收益率不理想，不过按20%的年金终值来算只要8年出一次
翻倍行情就可以了，历史来看8年出一次翻倍行情应该没什么问题吧。操作这个策略的时候，投资者要坚持把自己的闲置资金投入指数基金（很多策
略都是建立在一次性投入的模拟上，但这明显不符合大部分人的实际收入情况），然后，尽量想办法降低自己的平均持有成本，至少做到在底部的时
候投入更多资金。这个策略需要猜测顶部和底部吗？不需要！顶部在哪里不知道，只要牛市来临的时候你已经满仓，那么耐心等待一次性的翻倍收益
。底部在哪里，也不知道，但筑底才不是一天两天完成的，你不知道08年的底部在哪里，但是以后的每一年都有跌破2000点的机会，甚至我觉
得就简单的用整数关口作为底部的判断就可以了，比如2000点，难道指数不能涨回到4000点，能的话2000点买入翻倍收益就是确定的。
这个策略同样可以运用到龙头股的投资中，比如中国平安或者银行股，如果长期投资平安，不看市值只看数量，翻倍走人，加上分红，年化收益率也
不低。如果是小盘股可能收益率将更高，但是要承受个股黑天鹅的风险。@十年七剑的十年十倍大抵也是说底部投资翻倍走人，不过十年里面能否
出现三次翻倍行情，我觉得确定性不够强，但是十年里面首尾两次翻倍行情是可能的（一个牛熊轮回十年够了吧），那么这个策略能够实现年化收益
率20%。如果未来15-20年，我们能够累计投入200万以上的资金（我相信大部分人能够做到），那么15-20年后，将有1000-2
000万的资产。这个时候将真正改变自己的财务状况。再加上一个10年运作，资金就可以过亿了，这个时候应当可以实现财富自由去寻求心灵自
由了。就个人来讲，相比这个万亿级别的市场，自己就那么一点钱在股市，还整天操心这个操心那个（操心国家救市操心流动性危机），每天接收无数的信息（实际上基本都是噪音），最后又怎么样呢。我觉得投资把握大机会就可以了，今天明天的指数多少点根本毫无意义。所以，对于工薪阶层来讲，现在要做的是，好好工作，争取更多的收入，耐心等待那个大机会的来临。 |
|
