交易之道、法、术，?献给仍在挣扎中的期货兄弟们——期货青龙?一、交易之道本人以为交易分两个层面，一个是大资金的交易（此资金之大你可以尽情
想象），另一个是中小资金的交易。这两种交易因资金的关系其战略关注点是不同的。对于大资金来说，技术面几乎没什么作用，他们更多的是关注
国际国内经济大势，甚至可以造势，由此在市场中翻云覆雨。比如索罗斯之流。对于中小资金来说，因为资金还没大到如此地步，所以就应采取随势
顺势的策略，而不是去关注怎么造势。本人的交易之道属于中小资金之道，此不可不先说在前面。进入正题!先来说明交易可以传授吗？定义一
下传授的涵义，传授就是把技巧教给你之后可以立竿见影。这个问题丹尼斯似乎给我们做出了答案，著名的海龟实现。其实仔细分析起来，我们
发现海龟们也不是个个都成功，尤其是脱离丹尼斯之后。所以交易是不能传授的，可以传授的仅仅是知识，要想在交易中去实施，还是要经过个人的
努力去理解消化所学到的知识，在自己头脑中深深认同才可以。否则，你还是原来的你。当然还是有一种方法可以速成的，那就是在充分相信一个人
并完全接受他的交易思想的前提下，进行有监督的长达半年到一年的密集训练。之后再在个人的努力下去完全理解并接受此种交易思想。这可以速成
。说到底也是丹尼斯的方法。所以交易是不能传授的，但可以缩短成功的时间。所以在这里你能学到什么呢？一些交易本质的知识而已，至于会
否成为为你创造利润的工具，那还要看你是否能够深切的理解，并知行合一。?接下来说说交易之道。交易之道只有八个字：生存第一，赚大醅小
！?理解了这八个字也就理解了交易的本质。1、首先分析生存第一。?进到这个市场都是为了要赚钱的，钱多到没边或者只是玩票性质的除外。那
么就要考虑一个持久发展的问题，如果你可以聪明到只是进来玩一次，赚了走人，亏了也走人也可以不必关注生存这个问题。也就是说我们进到市场
是来进行一场旷日持久的战役，而不是打一次战斗，战役就不能着眼于一时一地的得失，只需要最后能够取得胜利即可。此处可以参考孙子兵法中的
“善战者不羞走、昔之善战者，先为不可胜，以待敌之可胜，不可胜在己，可胜在敌……”去多多的念叨，并且深切理解。再次从人性的角度去考量
，为什么生存第一这个环节在实践中总是被忽视呢，原因如下：第一：人性导致人总是急于致富，如果能一夜暴富更好。因为这种急于致富的心
里，导致重仓，频繁交易。?重仓交易会导致两种结果：一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成习惯，习惯决定命运的关系，所以下一次还是会
重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓这个观念导致你必定死于这个市场
，早晚而已。一种是大赔，大赔我们可以从数学角度去考虑一下。?亏损5%，后期要打平需要盈利5.26%?亏损10%，后期打平需要盈利1
1.11%?亏损20%，后期打平需要盈利25.00%?亏损30%，后期打平需要盈利42.86%?亏损40%，后期打平需要盈利66.
67%?亏损50%，后期打平需要盈利100%?亏损60%，后期打平需要盈利150%?亏损70%，后期打平需要盈利233.33%?好
了我不往下继续列举了,有兴趣自己算.一次大赔就可以让你的本金大幅度缩水。所以重仓的危害在此就可下定论，如果你喜欢重仓，几乎都可以已
经判了自己死刑。其次是频繁交易，现今期货市场上大部分人都在做日内，不是说做日内不好，说过了条条大路通罗马，首先你得问自己，你适
合做日内不？如果没那本事，还是好好先练本事吧。浮躁的社会，符合人性的需要，人本能的就喜欢频繁交易，再加上市场和社会的推波助澜，那更
是得其所哉！交易周期短，算账可以，算算每天1%，月盈利就可以达到20%，呵呵，我就遇到这么一位老兄，算账算的很美，可惜！先
算手续费，频繁交易手续费就吃掉很大一部分盈利，再加上周期短，盈利本就不大，如果再加上水平原因，错多对少，那么只有等死一途。做日内，
需要铁的纪律，坚韧的神经，经验证的系统或者盘感。那么既不能重仓，又不能频繁交易，应该怎么去做呢？?其实这就涉及到资金管理问题，也就
是说首先你要在脑海中有一个破产率的概念。2、赚大赔小人不抗拒改变，但抗拒被改变！?每个人都守着一扇由内开启的门，别人怎么用力，怎
么推你都不可能替你开门，改变的动力源泉来自每个人的内心。思想观念指导你的行为，尽管可能你没意识到。行为日复一日的重复就会形成习
惯，习惯是命运的关键点，习惯是你的奴隶，可以帮助你塑造自己，也可以成为你的主人，使你受习惯的驱使。多个习惯集中在你身上体现就会成为
别人眼中的性格，而性格会决定你的命运。所以命运由我不由天，首先要有开放的胸怀，去接受，去包容，去思辨，以正根源，也就是观念。正观念
之后其后的一切才可以顺理成章的出现，否则只是无源之水，放弃是迟早的事。?交易的命运也握在自己的手里，首先要正交易之道的观念。下
面就要分析交易中一个很重要的观念，也是现在很多人仍在毂中打转的一个观念。你认为这世界上长期有100%正确的人或系统吗？你在看一个人
交易水平的高低是否还是以对方的正确率为标准呢？你还走在为提高正确率而跋涉的路途上吗？交易圣杯有吗？我可以肯定的说，有！只是不在你认
为的那个方向上！不要耽于细枝末节，执行力不够的根源是你还未深切的认同你在做什么！这世界上没有傻人，尤其做期货的人，在外人眼里看来都
是人精！只有当你真正的把期货做为你一生的追求，没有任何其他的退路，你才会知道，要执行既定的计划是多么容易的一件事。用一个小例子来说
明问题：一场无伤大雅的小赌局，规则一，如果甲乙各有一千元，用抛硬币来决定输赢，正面向上，甲赢一元，反之，乙赢一元，那么长久赌下去，
甲乙谁都不会赢，也不会输，这一点想来大家都没有异议吧，因为从概率上来说，抛的次数越多，出正反面的机会越接近50%。请注意我的字眼！
?改一下规则（规则二）：若正面甲赢一元，反之乙赢0.95元，这个时候，若你是乙，会参入这个游戏吗？若不？为什么？直接给出答案，乙若
参加，乙输定了！这里面甲乙双方的胜率不变，但赔率改变了，一开始是1赔1，所以甲乙不输不赢，但现在改为1赔0.95，那么乙方在胜率为
50%的情况下，输就一元，赚就0.95，长久下来，其一千元必定易主。请仔细思考上面所说的胜率和赔率的问题。你会对赌场，对彩票有
一个本质上的认识。概率这个观念在大多数人心中还是很模糊的。接下来再次改变规则，上面甲方赢就一元，输就0.95，在一千元本钱，胜
率为50%的情况下赢定了。再次改变规则为，承接规则二，其他不变，每次赌500元，甲赢赚500，输赔475，乙赢赚475，输赔500
，请问，此次甲方稳操胜券的感觉还有没？若没有，为什么？千万别以为我多此一问，请多思考上述小例子，交易之道就在其中。?这次甲方赢定了
的感觉没有了，因为一千元只够赌两次，胜率没变，赔率没变，但赢定了的感觉没有了，此处表述稍显啰嗦。所以由此可知，你有一个胜率50
%的系统，赔率也偏向你这边，但你没有做好资金管理，到最后仍然是零。请问你，若一套系统他的胜率只有30%，但赔率可以达到1赔3，你认
为怎么样呢？我会说，这是一套不错的系统。为什么呢？仔细看分析；?10次为一个交易周期，每次赚就3，赔就1.?10次全亏，亏10?
9次亏，1次对，亏6?8次亏，2次对，亏2?7次亏，3次对，赚2（请注意，这就是30%胜率，赔率一赔三的情况）?6次亏，4次
对，赚6?5次亏，5次对，赚10?4次亏，6次对，赚14?3次亏，7次对，赚18?2次亏，8次对，赚22?1次亏，9次对
，赚26?10次全对，赚30?因此，你还认为赚钱的根本在正确率么？是不是你理解了为什么赚钱高手可以经常错，最后账户仍在赚钱呢？
是不是可以理解丹尼斯说我95%的交易都亏钱，赚钱的交易只是5%还可以创造如此大利润的原因，所以，你是不是该改变一下你景仰的高手的标
准了？人往往会被不起作用的东西所吸引，而有些人就专门提供给你这些东西，你能怪他骗你吗？不能，是你自己眼瞎而已！实现上述系统的关键是
做好资金管理，因为即使是你有一套70%胜率的系统，你也很可能遇到30%的失败交易最先出现的情况，此时若不能做好资金管理，那么后期7
0%盈利交易跟你也没啥关系了，因为你已经爆仓或亏到底掉了。其次要分析人性中妨碍交易的另一重大偏向：面对利益人往往选择保守，面对风险
人往往选择激进。这是人性的偏向，也是市场中绝大多数人败北的根源之二，之一已经说过了，就是致富心太切。关于这点，可以去参考夏皮诺的实
验，或者行为心理学。具体说，在交易中，若入场作对了方向，有了浮盈，那么人性的反应就是落袋为安，做出的决定就是面对利益的时候的保守反
应。若是入场做错了方向，有了小浮亏，那么人性的反应就是搏一搏，心怀侥幸，说不定后期可以反败为胜，统计显示，80%的情况下可以挺到反
败为胜，但就是那20%反向一去不回头让这个市场有多了几个失败者。通俗说上述现象就是：吃如麻雀，拉如大象！?所以你看看你自己的交易，
是不是也如上面所说，是赚大赔小，还是赔大赚小。此后你就知道自己该努力的方向在哪里了。这个赚大赔小的问题我没有展开，不代表不重要，线
索我都留在里面了，有心的自己去研究。交易之道：生存第一，赚大赔小！这就像武术中的内功心法，有了此心法，不敢保证你大赚，但可以保
证你走在正确的路上！3、怎样做到赚大赔小？今天所谈只是道的部分，后期才视情况跟大家交流具体法、术问题。大部分人都在关注怎么入场，怎
么止损，相信我这真地不重要，我理解你这么问的心理，那么你相信不，你尽管入场，入场后交给我去做，最后还可以盈利。实际上老外已经做过实
验了，在做好资金管理的前提下，随机入场，随机方向，最后仍可以盈利，秘诀在哪里？就在赔率上。入场上无非是对错两种选择，对了持有，错了
砍掉。至于你选择错多少止损，要看你选择对多少你止盈了，不知你可能明白我的表达。首先在不加减仓的情况下，要根据你自己系统的胜率来决定
。比如你系统的统计胜率为30%，那么要想赚钱你的赔率就要达到1赔三，具体说就是如果你入场平均赔一块钱，那么你平均要赚三块钱才行。但
是如果你水平很高，系统胜率在70%，那么一赔一也可以。其次如果你是根据日线级别来操作，也就是说操作中长线，那么就涉及到一个趋势继续
的情况下加仓的问题，这时候的实质是：赔就赔小仓位的小止损，但一旦方向对了，就赚大仓位的大利润。这样你可以想一想，赚的时候的仓位大于
赔的时候，若再加上赚的时候的幅度大于赔的时候的幅度，盈利岂不是必然吗？当然加仓的技巧属于法和术的层面了。首先要理解赚大赔小是必须要
做到的。做到上面这些，第一点好是就自然会做到快速止损，因为你知道不能心存侥幸，让账户遭受大的损失，同时如果你不止损，那么就很可
能亏大赚小。第二点是克服了亏损加仓的问题，看看投机史上的那些巨亏牛人，都是因为小亏不走，反而逆势加仓，摊平亏损导致的。交易是一个环
状结构，做什么市场，什么品种，做多少，在哪里做，在哪里止损，在哪里加仓，在哪里出场，任何一个环节出错都会导致整个交易的失败。止损只
是一个方面，市场中有多少止损做的不错的，最后也黯然离场。止损只是限制损失！开此贴的原因只为回馈，但人性本身的原因，导致真正的交易之
道很难受人青睐，所谓大道甚夷而民好径！本能的人就会被一些哗众取宠的言论所吸引，你喜欢神，自然就有人愿意出来做你的神！你喜欢准确率自
然就有人吹嘘自己可以达到90%以上，你觉得光看价格来操作好像心里没底，自然会有人给你灌输基本面、供求等信息，你需要什么，立马有人奉
上，至于你取什么，就看你自己的智慧了！我没有自己的东西，所有的东西都来自于中外实践前辈的指导，所以在我这里看到的东西你都会有似曾相
识的感觉，我只是将我所学习、实践后的心得体会在这里挂一漏万的回馈给大家。所谓真传一句话，假传万卷书。?读书有一个由薄到厚，再由厚到
薄的过程，想要由薄到薄迹近于异想天开，这也是我开篇所说，交易是没办法传授的原因。所有的这些东西在我这里看的时候你都是觉得有理，非常
有理，大大的有理，可是在你自己身上呢，没有用，还是没有用，就是没有用。为什么，因为你没有经过深深地思辨，经过那个由薄到厚，再由厚到
薄的过程，后面我可以给大家列一个书单，感兴趣的可以对照着去读、去实践。4、交易四率有一点是我没看别人提出过得，在我看来，交易你只
需要记得四率就可以了，依次是：胜率、赔率、破产率、纪律。重要性由前到后依次加强。看看跟你的理解抵触不，如果抵触，而你又没有在市场上
稳定赚到钱，你是不是该问问自己，你的对否?先说第一个，?胜率。胜率没有人能做到100%的,这个先要确定.胜率有其矛盾的两面,胜率要
高,那么,那么赢利就只有小,这个与前面所提赚大赔小矛盾的.胜率低,与前面止损只是一个方面，市场中有多少止损做的不错的，最后也黯然离
场。止损只是限制损失！矛盾的.那么怎么样的胜率楼主认为是一种最好的平衡?胜率高，赢利就只有小，部分同意，想过没有，还可以减少交易次
数，你说的胜率高，赢利就只有小，是否是指做小级别操作而言，这部分我同意，但跟赚大赔小不矛盾，你赚的小，相应的你赔的要更小。知道美股
交易吗？那么在不计交易成本和通道速度足够的情况下，你可以赔一赚一，靠的是每天做的次数足够多，和顺势操作的正确率超过50%。胜率低，
低到什么程度，哪怕胜率低到10%，也可以赚钱，试错法不就是个很好的实例吗？你问的这个问题，貌似没有很好的理解我上面所表达的交易之道
！说说纪律吧，谈到纪律不可避免的要谈到个人的交易系统。交易系统是什么呢？通俗说也就是你要对交易的各个环节应该如何操作都经过精心的考
虑和验证，并相应的提炼出原则。所以相应的交易系统首先包含资金管理原则，每次入场是按照怎样的资金管理原则来确定仓位？这个应该一以贯之
，前后一致。入场以后根据资金管理原则确定的最大亏损首先要确定明确的止损位，注意止损位不是一个范围，而是一个确定的点，到点立马出局，
不要心怀任何期待和侥幸。（这一点要做到就要对整个的交易系统有足够的信心，赚大赔小的理念时刻在心中）。有了止损位，错了到位砍掉，对了
继续持有，持有就是仓位的管理。要根据你对行情性质的判断，以及前期的计划进行管理。如果行情是个区间震荡，那么你的计划是否应有相应的止
盈位？到位止盈即可。如果行情是个趋势，那么就应该按照趋势的标准来计划加仓。在哪里加仓？怎么移动止盈点，走势一旦出现趋势改变的信号如
何出场？这些都应该体现在之前的计划中。如果你的交易系统是你自己经过思辨和验证后自己做出的，那么对于每一个环节为什么要如此做背后
都有相应的理念支持，你对整个流程一清二楚，到哪里该做什么事无需考虑。那么此时就一定能按照你的原则去操作吗？不尽然，前期仍然会时不时
的突发奇想，去做一些违背原则的事，但往往很快就能意识到不对，而及时改正。系统原则对于帮助自己去对抗情绪，理性操作有极大帮助，而且前
后操作一致。亏都在意料之中，赚就要看行情是否符合你的原则了，也就是说天（利润）有多高我们不知道，但地（亏损）有多厚我们可以控制。所
以，纪律的提高其实跟你是否真正形成自己的交易系统密切相关！系统完善后，纪律相应也就会出现！还记得利物莫曾经说过：大部分人来这个市场
根本就没想过学习，哪怕你把如何交易放到他面前他都懒得看，他只关注明牌，消息，只想跟着所谓的高手赚一笔。把自己的命运寄托在别人的身上
，可悲可怜！现今社会最大的成就不是绚烂的物质和发达的科技，而是实现了把人都关在笼子里！思想的牢笼。绝大多数人都在用自己的肉体去实践
着别人的思想！海龟交易法则是秘密吗？不是，丹尼斯也说过，就算我把如何交易的秘密登在报纸上，也不会有人去照着做的！人的思想是讨厌简单
的，不能容忍简单的真理！越是稀奇古怪越是趋之若鹜！摆正一个观念！交易需要预测吗？要交易的好一定是预测的准吗？交易需要一点预测，
仅仅是一点而已，交易赚钱可以根本不预测，同样，预测的准的牛人可能根本不赚钱！现实就是这么残酷！揭开盖头之后的新娘原来如此丑陋！前面
我就说过，交易可以随机入场，随机方向，最后结果仍然赚钱。我们需要一个想法，然后用资金去验证自己的想法，预测仅仅是提高胜率的一个小手
段而已。前面说过由厚到薄这话，最近感觉在交易上自己薄到自己都怀疑自己是否丢失了什么，要论证个什么东西，也是这么干巴巴几句话。大部分
交易者追求高胜率的系统其实本能上是在追求安全感，追求确定性，人心是很害怕不确定性的，所以希望自己能够看透明天，可现实是确定性永远不
会出现，而不确定性是唯一真理。唯变不变。只有你接受不确定性，安全感才会油然而生。承认吧，我们永远无法预知未来，这个世界是非线性的，
测不准的！所以，别再把精力浪费在追神和造神上了！?目前资金管理原则大体上只有两种，等价鞅和反等价鞅。?等价鞅来源于赌场，就是亏损加
倍，只要资金足够，那么只要赢一次，就可以把之前所有亏损赚回来再加第一次的亏损。但这需要资金足够大，天文数字，而且是市场处于常态状态
才可以。在交易中，尤其是中小资金不适用。大资金像长期资本管理公司应该当时是使用此种方法，在金融危机的背景下破产了事。?反等价鞅策略
是亏损减仓，盈利加仓。这就是需要根据破产率来确定每次交易的亏损最大额度。若第一次亏损，那么根据新资金额度从新计算仓位，若有盈利，也
是根据新资金额度从新计算仓位。所以基本上就是亏损减仓，盈利加仓的模式。这不是盈利最大的模式，但对于新手来说，只要如此去做，已经立于
不败之地了。另外的所谓动态仓位，不建议!?下一部分要说的是破产率，感兴趣的可以先学学概率知识，！?破产率对应着生存第一这个最重要的
理念。?你要让你在市场中的风险降低到十年一遇，二十年一遇，甚至……。破产率的概念就是保证让你渡过系统的严冬，生存到曙光来临，从而反
败为胜，实现系统收益的那部分。止损可以是固定额度，可以根据技术面来设定，比如突破区间一定额度来止损。诚如你所说，主观色彩很浓。确定
了止损额度，就可以确定出报酬额度。前文说过，风报比1:3比较合适。如此就可以决定此次操作有没有操作价值。比如若风险为１，做多，在入
场点上方２处有很强大的阻力，那么此次做多的操作就不合适。在初期，不能确定行情是否真正改变的情况下，就死守止损点好了，期间的震荡置之
不理。任何交易系统都有严冬期，这是概率的问题，从逻辑上，数学上，人性的特质上，先去相信系统，眼光放长远些！趋势行情，金字塔加仓！所
以赚钱就是两种，一种是不加仓赚单纯的赔率，1/3就是最大的。一种是趋势行情，加仓，这时候的赔率对比就可以达到的恐怖的1/50以上。
快速止损，让损失总是在控制内，放长盈利，让盈利飞奔哪怕到月球，要敢去赚。加仓，正金字塔加仓中规中矩，切戒倒金字塔加仓，水平高也可以
等额加仓。加仓只要注意不要把盈利变亏损，不要因加仓而让盈利仓位过早平出即可。我是典型的拿来主义，这个问题数学家和交易者早已做了深入
研究。?数学公式是根据胜率，赔率，风险百分比算出来的。交易系统可以解决胜率和赔率的问题，而资金管理系统能解决你的风险百分比问题
。至于凯利公式，太激进了，估计你的算法也不对。?公式我就在这里不普及了，有心的自己去看。?《期货交易者资金管理策略》瑙泽。鲍尔
绍拉?破产率风险表很明显的表明了破产风险的概率如何从100%降到0,只要你尊重破产风险公式，并对资金管理方案作出调整，就能大大提高
生存的概率，交易之道，生存第一。如果盈利和生存相抵触，请选择生存，否则自作孽，不可活。?你不必是数学家，也不用自己算，只要你理解大
原则即可。?任何人要赚钱，必是根据趋势，只是那个级别的趋势问题。如果高一级别是震荡行情，而你的计划也是做到区间阻力即出，那就按计划
来，这时候止盈的时候的基本上是操作级别走势正强的时候，很容易就产生等等看的心理，等等看也无妨，只是要在前期计划中就要把这种情况想到
，等到什么时候出场或继续持有。而不是根据当时的市场气氛和走势去临时起意，临时起意这种习惯不好，会慢慢侵蚀你的执行力！最大的成就和满
足感来自于切实的执行自己的计划。?99%的交易者在学习交易或者从事交易的过程中，最感兴趣的应是交易之术——具体的操作技巧。绝大部分
交易者就死在交易之术的寻求过程中！有一部分很幸运，有资金支撑或其他条件的进阶到较高层面，会去探求交易之法和交易之道。而今我的表述是
从高到低，高屋建瓴，先把交易之道扔给大家，绝大部分人很不适应，因为他的思维还停留在交易之术的层面上！悲乎哉！交易本质上是要逆先天
之人性而行，要成功就要做在大多数人眼里反常的事！别怕跟别人不一样，你不用像基金经理一样需要随大流去减轻一旦错误后的压力。没人给你压
力，你只需对自己的账户负责！善战者之胜，无智名，无勇功，默默的按照自己的交易系统去操作即可，大喊大叫的一般都是色厉内荏之流！交易之
术是为交易之道服务的，是去实现交易之道的方法。也就是说道为根，术为枝叶。若无道，枝叶从何而来啊。若无道，在交易中你要去实现什么啊？
终归还是会陷入混乱迷茫追涨杀跌情绪开平仓的窠臼之中。不知这样说，可能理解？?我以个人经验补充几点：?1、其实，在那95%的不盈利的
交易中，大部分是止损、有一小部分是浮盈回撤到成本价或止损价，并不是全部是止损，一开始就反向止损的交易是很小的，但很多人过不了“浮盈
变保本或止损”这一关，一样做不到赔小赚大；?2、止损的操作中，无效止...........??二、交易之法交易之道：生存第一，赚大
赔小。这是每个人必须深切理解的部分，相当于内功心法，没有这内功心法支撑，法、术的部分即为无本之木、无源之水、空中楼阁。所以道的部
分你必须先行学习。所谓道不可须臾离，所离非道。此篇为交易之法。深切理解交易之道后，进一步精益求精，我们还要深切明确两个问题！交易
之法即是解决此两个问题。各位可以先想一想，自己问一下自己，如果你明了了道的部分，那么要继续走下去，你需要解决哪两个问题？交易之
道把交易扒的光溜溜，一丝不挂，你可以真切的看清交易的根底，在面对市场中稀奇古怪的把戏和陷阱时你就有了免疫力，拥有了一双慧眼！有了
上述心法，在实际交易时，你仍然可能猫三狗四，没有定性，今天长，明天短，一会基本面因素，一会技术面进出。所谓若水三千，只取一瓢饮！市
场中盈利的方法有千千万万种，你得找到适合你自己的那一种。所以你得解决两个问题：第一个：你的操作依据是什么？是根据基本面供求信息
、国际国内大势的变化，还是道听途说的消息……抑或你就是根据价格的变化，根据你对行情性质的判断来控制风险和实现收益。抑或你想把基本面
和技术面结合起来作为操作依据？这是一个大问题！你想过没？你解决没？第二个：你的操作周期是哪个？是用日线来操作，做中长线还是用小级
别来做短线甚至日内交易？还是你今天长，明天短，完全随走势和情绪来定？首先说第一个问题人得观念是最难改变的，这一点我是深有体会，所
以以下所说的话不是一定要你接受，我只是表达我的观点，仅以借鉴。很明显，我是一个仅仅以价格来操作的交易者，不参照任何基本面、供求政
治经济大势。先分析第三类情况吧，就是想要把基本面和技术面结合在一起的交易者。我只用一句话：很难想象一个交易者可以根据基本面来决定
操作方向，而用一个很窄的止损去控制风险！仔细去想想这句话吧！为什么我选择以价格为操作标准而不以基本面等信息为准呢？这个世界是混沌
的非线性的，有此因未必会有此果。（至于线性和非线性，可以去学习从牛顿经典物理到爱因斯坦的相对论以及布朗函数……）这是最重要的一点。
也就是说无论基本面和技术面都不能预测未来。冰山原理：我们认知到的信息永远不会是全部，还有很大一部分是你未知的，那么你根据已知的那
部分来做决定是不是有失轻率？蝴蝶效应：既然南非一只蝴蝶忽闪一下翅膀，可以在美国形成飓风，那么你怎么知道你还未知且没有引起你注意的
信息不会改变整个走向？苹果原理：从确定的苹果往下找，可以找到唯一的树干。但从这树干开始寻找，找到的苹果未必是唯一。也就是说，这世
界是非线性的，因果之间的关系并非如你所想象！事后合理倾向：事前我们永远不知道事情将会如何发展，但有了结果以后我们就可以给他合理的
解释。事后合理倾向是我们经常会看到的，但对于交易员来说，你要在事前做决策。小数效应：有时候你会发现ZF的某某决策让市场往某一方向发
展，信为圭臬！这就是小数效应。唯一的几次让你发现，而将大部分不起作用的视而不见。这也是基本面信奉者的盲区之一。当然其他譬如：信息的
时效性，到你这里的所有信息都是过时的。信息的真实性：这个就不用说了，这个世界假假真真，你有体会的。大众对信息的反应：就算是及时
得到真实的信息，但市场大众并不认同此消息，仍然白搭。解决交易依据和交易周期的问题，在我的交易框架中属于法的层面。而以上的表述是让你
知道为什么不能以基本面依据去操作，既然基本面不能相信，那么操作中你可以相信什么？什么就算是假的你也值得去相信？而这又是为什么？观念
、观念、观念！观念决定生死！正观念是件煞费苦心的事！效率市场理论：效率市场理论认为，每个人会同时取得每一条重要的信息。这是相当荒谬
的假设，因为每个人对于“重要”的定义未必相同，即使每个人确实可以同时取得每一项重要信息，但每个人还是会根据自己的环境与偏好反应，如
果每个人掌握信息都相同，而且反应也相同，则市场根本就无法存在。务必清楚，市场的存在时为了促进交易，交易之所以会产生，是因为参与者
对于价值的偏好与判断不相同。最后一点：到底是价格创造了消息还是消息创造了价格？就像事后合理倾向一样，当价格走出以后，我们可以根据
已经确定的信息给出合理的解释。但无论如何我们都没办法根据已经确定的消息去预测未来的结局。这一点我想是分歧最大的，于情于理也不是多
数人能接受的。既然绝大多数人在市场里都是亏损的，那么是不是可以说我们只要跟大多数人反向就可以盈利呢？好像蛮有道理！既然基本面在我
这里不能作为操作依据，那么唯一可以依靠的且可以信赖的就是价格。记得拉力.海特说过：我不必知道我操作的是咖啡还是玉米甚至是黄金还是原
油，我只需要知道可能有多大的风险，多大的收益就可以了。所有的信息最后都会反映在价格上，信息本身没作用，交易者根据对信息的解读进行
的买卖操作才有作用，这些无一例外都会反映在价格上。即使有些信息没被市场反映，那也就没被市场反映，不被市场认同的信息就是废物。所以
，操作唯一可以相信且可以作为操作依据的就是价格。而控制风险和实现收益也是依靠价格的变动，既然如此，我们何必去舍本逐末，关注什么基本
面信息呢？这里面有一种想要比别人聪明的心理在里面，进场比别人早，待的时间比别人长的虚荣心在作祟。术的层面会谈到一点：那就是永远不要
去抛头摸底。交易依据的问题解决后，接下来就要确定交易周期。首先要明确，确定交易周期的意义为何？确定交易周期最大的好处是可以防止情
绪性的开平仓冲动。不符合交易周期开平仓条件的坚决耐心等待。某种程度上抑制了频繁交易的发生。假设以日级别操作，若做空，有两种情况：
一，根据你的趋势判断标准，日级别是下跌趋势，那么要选择阻力位去空。不到阻力位就要等待。二，根据你的趋势转折标准判断，先前上涨的
趋势出现转折。只有在这两种情况出现后你才会考虑去操作。其他时间看着好了！做交易开平仓都是在极短的时间内完成，其他的时间都是在等待
。本能的人就想找点，失去交易周期的约束，陷入混乱频繁交易只是迟早的事。交易看起来是个具有极大自由的行业，实际上需要人自制专一。喜
欢日内或短线操作的就可以在日内级别确定一个周期去操作，喜欢中长的选择日线级别进行操作比较适宜。根据各人性格，有人急脾气，半点耐心也
无，就可以选择按秒炒单。适合的就是最好的。因为选择的周期不同，所以别人的意见就没什么价值，闷头按照自己的周期搞就是！交易之法就是解
决这两个问题，之后就是术的层面。?三、交易之术交易之道：生存第一，赚大赔小！道不可须臾离，可离非道！道是骨头，撑起交易的框架！法是
经筋，联络内外，术是覆盖在外的肌肉，至此交易至完整之境！道生一，一生二，二生三，三生万物。道只有八字，法分两则，术呢？呵呵，三
条就够了！交易之术是实施交易之道获得收益的手段，术的设计时时围绕道来进行。生存第一由资金管理策略也就是破产率和止损来保证！交易之
法理清思路，不被万花迷惑。剩下的赚大赔小就要靠术去加强！交易之术千千万万种，符合交易之道后，你可以抄底摸顶，可以使用复杂的技术指
标，可以使用简单的均线，可以仅仅依靠价格走势，可以抛硬币决定方向，总之随意发挥！交易之术有鲜明的个人特色，我没怎么学过技术分析，只
是花了大约两年的时间研究过缠论，郁闷到要吐血，后来明了交易之道后，突然豁然贯通，把之前所有的难解一扫而光，交易也渐入佳境，不悲不喜
，只是淡淡的做着，错了止损，对了持有，大部分时候在考虑怎么抬高止盈位或加仓！交易再也没有激情，所有的问题和会出现的情况都有了应对之
策，没有预测，只有对策！佛陀曾经讲过这样一个故事人生其实就是在过一条河，但奇怪的是，绝大部分人只是在河岸边跑上跑下，忙碌不已，还
会煞有介事的告诉别人说:我很忙！只有极少部分人在准备渡河工具，为渡河做准备，最后也只有极少中的极少能够渡河成功。渡河之后，天还是那
片天，地还是那片地，人还是那些人，但你的心不再是那颗心了。你完成了蜕变，羽化成蝶。此时在你眼中看来，以前萦绕在你胸中难以释怀的不再
成为你的牵绊，难以割舍的从此风轻云淡，心中坦坦荡荡，一片湛然！世界，人生在你眼中清清楚楚，不再模糊一片。那英有一首歌：借我借我一
双慧眼吧，让我把这世界看个清清楚楚明明白白。在这里我也会借你一双透视眼，把走势看个清清楚楚，明明白白！纷乱的是你的心，纠结的是你的
思想，纷乱复杂的观念看出去自然是雾里看花水中望月！我是一个简单的人，愿意化繁为简抽取事物本质的人，我不愿意在河岸边跑上跑下用忙碌来
麻痹自己。到这个市场的目的就是为了赚钱，不是为了表现比别人聪明做虚假的神让别人崇拜满足自己的虚荣心。所以我所分析和所做的一切都是为
了赚钱。交易之术只需要谨记一个原则解决两个问题即可。这个原则就是：买强卖弱！为什么要买强卖弱？在操作中你是不是也是在按照这个原
则在做？其中原因不明白就要多想想，在这里不多做解释。秉持在买强卖弱这个原则会极大的提高你的收益，减少风险！接下来要解决的第一个问题
是:趋势以及趋势的判断标准为何？我们都知道做交易要顺势，顺势做对的概率要大于50%，那么顺哪个势？怎么判断势以及转势？顺哪个势的问题在交易之法中以及解决，因为你确定了自己的操作周期，当时也说过了，确定交易周期后，跟别人探讨就没有什么意义了，因为操作周期不同，趋势的方向可能就不同，所以别人说涨跌跟你连半毛钱的关系都没有，只要使用你自己的趋势判断标准在你自己的周期上判断明白就可以了。判断明白后就只做趋势方向的单子，这就解决了顺势的问题！当然还有趋势转折的判断标准，也是为了顺势！至于你使用什么方法去判断，什么都可以！趋势线，均线就不错，简单明了，没有什么主观判断在里面！交易之术的最后一个问题：搞清楚走势的基本结构！清楚走势的基本结构之后，走势在你眼里就清清楚楚明明白白，不再是一团难解的乱麻！那么走势的基本结构是什么呢？是申？是甲？是由？还是曰？最后是曰而不是日，当然日也可以！几个汉字表明的是几种形态而已，曰就是盘整区间，当你明白了曰的上下是进可攻退可守的绝佳位置之后，你还会盲目的交易吗？说过了这不是秘诀，不存在说出来就不灵的问题。因为这是最基本的本质。改变不了的！交易之术就是如此简单，是不是大失所望啊！呵呵，大道至简！上智之人，闻道勤谨行之！中智之人，闻道若存若亡！下智之人，闻道大笑之，不笑不足以为道！就算我把交易写的如此浅显明了，又有几人能真正的了悟其中精髓？人心不可救赎，可怜之人必有可恨之处！所以，哪些担心不让我说出来的兄弟，大可把心放到肚子里！容易得到的不会珍惜！这是人性！人性哪里有那么容易改变！推荐几本交易书单：?《专业投机原理》?《通向金融王国的自由之路》?《我如何在股市赚了两百万》?《一位期货老将的经验之谈》?《赌客信条》?《股票做手回忆录》?《走出幻觉，走向成熟》?《台湾刀疤老二谈交易策略》?《克罗谈交易策略》?《期货市场技术分析》?《金融怪杰》?《新金融怪杰》?《短线交易大师》?《一个交易者的资金管理系统》?《高胜算操盘》?《亚当理论》?暂且先这些吧，基本上也就这些了！如果你觉得有收获,欢迎加群交流:投机:风险控制QQ457892321 |
|
