第一式（起手式）见龙在田
出自坤卦，辞曰：“见龙在田，大贞”就是说看见龙在田中会有好事发生。这一招掌力霸道异常，为降龙十八掌最强的一招，取名见龙在田，既是说一掌打去，敌人完蛋大吉.１、惯性原理：处于涨势或者跌势的时候，其趋势一般将延续。２、波浪原理：跌有多深则涨也将会有多高；量足则价升。３、极静思动：价窄而量缩往往预示着大行情的来临。４、物极必反：行情发展到极端状态时将朝着它的反向运行。５、一致性：当长期和短期的趋势都一致时其威力最大。６、转折交叉：当短期和长期趋势发生矛盾时可能会变盘。７、成本原理：当买入的成本小于市场成本时风险较小。
第二式飞龙在天
降龙十八掌中的一招，同样源于周易。辞曰：“飞龙在天，利见大人”，飞龙即翱翔在天空的龙，飞龙在天，看尽世事，所以能发现大人（有道德的人）。这一招由上势下，借惯性伤人，正如飞龙借有德者而扬名，威力奇大。１、主力收集：指标在中低位，价量配合好，盘中常有大手笔买单，有间隙放量行为。
２、主力入场：该股处于盘整或者下跌过程中，突然放出巨量上扬，内盘明显大于外盘，换手积极，主力入场明显。３、主力派发：经常高开走低，上冲乏力，均线时常跌破，价量配合差。４、主力撤庄：股价暴跌，价量配合极差，外盘远远大于内盘，若成交量放出，属主力撤庄行为。５、主力拉升：主力吸足筹码之后，开始振仓洗筹，最明显的特征是升跌无量，并量呈逐波缩小之势，当形态发展到均线粘合、多头排列的时候，主力往往会拉升。
第三式鸿渐于陆
出于渐卦，渐指妇女，辞曰：“鸿渐于陆，其羽可用为仪”大雁降到平地上，他的羽毛可以被妇女用来装饰。此招之用，在一个巧字，藏巧于拙，用羽为仪。１、价格窄幅整理，而成交量呈逐波递减或者温和放大、均线形成黄金交叉或者一致向上，或者均线粘合、多头排列，且周Ｋ线也出现类似的图形，可买入。
均线空头排列且成交量分布不规则，量大而涨幅小，上影线长，高位震荡剧烈，价格屡创新低，可作为卖出依据。
打压、整理时逢底吸纳，往上突破时要注意回调，必涨形态可适当跟风，头部形成当坚决派发。打压指：连续下跌趋势变缓，且成交量递减萎缩；或者放量下跌但下档接盘出奇的大。整理指：股价盘整，而成交量萎缩变小。底部指：盘轻、价窄、量缩，均线走平，大众获利筹码少。必涨指：放巨量上攻之后出现再度放量调整，但调整幅度明显变小同时均线系统强烈向上，属上升换档态。
涨前特征：①当日收市与昨日最高比小于２％大于－２％；②除实体上移或收十字，Ｋ线当天不创三日内新低；③均线距小于２％或窄幅整理。
选股原则：①震荡小（３％）；②平底、圆底、均线上升（探底）十字星；③均线向好(金叉或粘合）；④盘子轻；⑤实体从均线处冉升；⑥周Ｋ线呈突破或者调整到位之势。６、下跌之前：①均线系统助跌，且有进一步加速下移之势；②成交量分布极不规则；③上影线明显偏长，阳线实体总体偏小；④高低点每天下移，并有加速之势。
上涨之前：①成交量极度萎缩；天量出现在现价下面；②股价坚挺，窄幅盘整；③中线指标由弱转强，短线指标强势调整；④均线走平，短期在上；有些股出现长尾Ｋ线.
股市分析次序：⑴看大盘：５分种、１分钟成交明细量价是否配合？短线指标３０分种、６０分种Ｋ线有否上升空间？震荡否？⑵寻个股：启动时形态好,价量配合理想，有板块效应，离阻力区较远，均线稳步上升。⑶找题材：看个股异常波动同近期何种消息有关，可加大操作可信度。
３０日均线翻番原理：当股价有效跌破３０日均线，其下跌第一目标为从高位下来的区域a到现价b的差距，到位后若得不到成交量的支撑，其第二下跌目标为前次下跌的２倍...依次类推；反之，涨的时候突破３０日均线，其上涨目标预测也类似。
１０、种种向好走势－－－无招之招：窄幅有望变成宽幅，缩量有望变成放量，探低有望发生上行，均线升有望趋势变好，多头排列涨势强烈，上影线短抛盘轻，下影线长支撑大，量比变大、小，有资金介入，等等。
第四式龙跃在渊降龙十八掌中的一招，同样源于周易“龙跃于渊”或跃于渊，无咎。《象》曰：或跃于渊，进无咎也。象征着处于进可取誉，退可免难的转折时期。
面临市场的两难局面，对于投资者而言，既有踏空的危险，也有做多的风险，因此，个股的选择是目前市场的关键，我们要选择进可攻，退可守的股票，只有这样才能从容面对目前市场的震荡。那么，这类股票具备什么样的特征？
1、目前的股价处在中期上涨通道的下轨；
2、短期的下跌过程中成交量萎缩；
3、中期的上涨通道显示主力建仓迹象非常明显。
如何理解？要清楚阐述这一问题，我们必须明白黄金通道的概念，黄金通道不仅是定性的概念，甚至能够上升到定量的买入或是卖出的时机，很多投资者目前面临被套的根本原因就是前期买点的选择，在目前的市场中，面对亏损的股票，你一定改变心态，亏损并不可，比亏损更可怕的是你不知道亏损的原因，死守这是一种消极、背动的操作模式，我们要用正确的方法选择正确的个股，把握精准的买卖时机，即使面对目前的市场，与其死守，不如主动出击。
第五式羝羊触蕃出自大壮卦，辞曰：“羝羊触藩，赢其角”两只羊角力，赢的用的是它的角。这招用途是说要用有力点来伤敌。但“羝羊触藩，不能退，不能邃。”运用不当相信会反受其害
一、大盘稳步上升时保持百分之七十仓位，待手中股票都获利时，增加仓位，可以满仓持有。即使后买的股票被套，可抛出已获利的部分股票，腾出资金来补仓，摊低被套股票的成本，使之早日解套。
二、大盘处在箱体震荡中或调整初期，保持百分之四十至百分之六十仓位。手中的股票逢高及时减磅；急跌时果断买进，见利就收，快进快出。
三、在大盘阴跌处于低迷时，不抱侥幸心理，要忍痛割肉，以退为进，落袋为安，保持空仓，等待时机，东山再起。
控制仓位的理想化状态是：大盘和个股涨时满仓、跌时空仓，但在实际操作中难以达到这种绝佳境界，反而时常出现“一买就跌、一卖就涨”的尴尬情景。既然如此，不如积极寻找切实可行的控仓方法。用“加减乘除”法则控制仓位，便是既简便又有效的炒股控仓方法。加法以大盘某一点位和个股某一价位为基准点，在此基础上利用“加法”原理分批买入股票。在基准点(价)位，投资者可结合实际选择满仓、半仓或空仓。有持续增量资金配合并打算不断追加投入者，可在基准点(价)位选择满仓；无持续增量资金配合或不准备追加投入者，应只在基准点(价)位选择半仓；有极度看空且事后不悔的投资者，才可在基准点(价)位选择空仓。基准点(价)位一经确定，无论满仓、半仓还是空仓的投资者，都应在基准点(价)位基础上，随大盘和个股下跌分批加仓。如以大盘2500点作为基准点，每跌100点，加仓1万元，即当指数下跌100点、200点、300点……，分别增加投资1万元、2万元、3万元……其特点是风险较小，但略显保守，见效也慢。也有投资者喜欢在大盘和个股上涨过程中分批加仓，操作方法同上但方向相反，特点是，效应快，但较激进，风险大。减法在确定基准点(价)位和基准仓位基础上，随大盘和个股上涨分批减仓。如以2500点作为基准点，每涨100点，减仓1万元。即指数上涨100点、200点、300点……，分别减少持仓1万元、2万元、3万元……也有投资者选择在大盘和个股下跌过程中分批减仓，总之各有利弊，因人而宜。乘法控仓操作与“加法”类同，区别在于增加的仓位数量不是采取等额递加，而是成倍增加。如以2500点作为基准点，如指数下跌100点、200点、300点……，分别增加投资1万元、2万元、4万元……(乘数为2)；或1万元、3万元、9万元……(乘数为3)，以此类推。尤其随大盘和个股上涨(或下跌)，仓位增加额随乘数不同相差较大，且越往后增加额越大，须有足够后备资金作保障。因此，投资者操作前需先作测算，再作决定。除法控仓操作与“减法”相似，区别在于仓位数量变化不是等额缩小，而是按比例减少(取决于除数大小)，依次降低仓位。如以2500点作为基准点、基准市值100万元、除数10为例，当指数上涨100点、200点、300点……，分别减少市值10万元(余仓90万元)、再减9万元(余仓81万元)、再减8.1万元(余仓72.9万元)、再减7.29万元(余仓65.61万元)……，以此类推。“除法”一般在指数上涨过程中采用，指数下跌时慎用，否则极有可能踏空，出现重大操作失误。
第六式潜龙勿用源于坤卦，辞曰：“潜龙勿用”，龙潜于渊，其志难测，所以不可用。我们如何判断一种已经形成的股票趋势，在什么情况下会形成一个阶段性拐点？回答这个问题要提到两条非常简单但又非常著名的定律——熊市定律与牛市定律。这两条定律是由证券分析师的鼻祖道和琼斯提出的，表述起来非常简单：在熊市中，每一个波段的高点都低于前一个波段的高点；在牛市中，每一个波段的低点都高于前一个波段的低点。乍看起来，这好像是两句废话，可是如果仔细琢磨，我们发现，如果将这两条定律运用于一段时间的市场趋势分析，也会有同样的结论。
首先这两条定律以低点来判断强市、以高点来判断弱市，这与很多人习惯的思维方式相反——大部分人都在强市当中去判断头部在哪里，在弱市当中去分析底部在哪里。
但是正确的做法是：不在上涨趋势当中去分析哪个点位是最高点，也不在下跌趋势当中去分析哪个点位是最低点，而是去分析上涨或下跌趋势是否会结束，从思路上来讲应该是科学的。
如果说的直接一点，该理论的运用价值就在于：对于一段比较明显的上涨或下跌走势，要判断股指是否脱离弱市，要看反弹的高点是否超过了上一波反弹行情的高点；要判断股指是否已经结束强市，要看回调的低点是否已经击穿了上一次回调的低点。
这与习惯的思维方式最为明显的区别就是：股票股价在运行上涨趋势时，最重要的不是分析股票压力位置在哪里，而是要看支撑位置是否能够得到很好的保持；而股价在运行下跌趋势时，最重要的不是分析支撑位置在哪里，而是要看压力位置是否一直有效。这对于股票中长线行情还是股票短线行情都是一样的，只是分析的波段不同。
第七式利涉大川源于同仁卦，同人既是同志，辞曰：“同人于野，亨，利涉大川，利君子贞”有好朋友聚集起来，畅通无阻，所以去危险的地方也变得安全了。此招表面平平无期，实质上力聚于掌，正如好友的聚集，难凝而易散。如中此招，必定全身筋脉尽碎，死的苦不堪言！劲收于内凝而不发，但若有敢试其锋芒者，必受其殃。
股价走势循环周期的四个阶段：A阶段：无穷成本均线由向下到走平；俗称筑底阶段；B阶段：无穷成本均线由走平到向上；俗称拉升阶段，可称为上升阶段；C阶段：无穷成本均线由向上到走平；俗称作头（顶）阶段；D阶段：无穷成本均线由走平到向下；俗称派发阶段，可称作下降阶段；对应筹码分布的特征：A阶段：筹码由分散到集中，发散度下降。B阶段：筹码由集中到分散，发散度上升。C阶段：筹码由分散到集中，发散度下降。D阶段：筹码由集中到分散，发散度上升。股市里的终极真理：供给大于需求价格下跌，需求大于供给价格上涨。而供求又最终对应于资金和筹码。至于其它什么基本面、消息、信心、技术等等，都只是间接地影响或反映股市的这一本质。股价运动的本质等于成交量背后的筹码运动状态。筹码供求力量的两方：资金和筹码.在股市里的意义是明显不同的。对于资金，倾向于有行情就有资金这种说法。也就是说，有行情才是关键，这是中国股市中长期走势的主线。筹码，则是股市利益主体博弈的媒介，抓住了筹码这一关键，才有可能从本质上把握住股票的价格走势。因此，从博弈角度看，筹码，才是股市博弈的核心。筹码论其实是一种还原：将所有的影响股市里供求的因素，全部还原成筹码，以及筹码背后所反映的力量、利益、争夺、控制集中、分散、转移、等等。所以我认为股市研究的核心应该是市场成本!在熊市中现金为主，而在牛市中筹码的为王，股票获利无非是将手中的现金在低位转化成股票，再将股票在高位兑换为现金的过程，这是从另一角度上看，就是筹码的运动，主流资金就是筹码的搬运工，而筹码的成本就是关键，成本分析将成为技术分析中非常重要的一个分支。主要功能与目的１．判断成交密集区的筹码分布和变化。２．判断行情发展中的重要阻力位与支撑位。３．通过分析市场的变化，制定相应的操作策略。筹码是股票博弈的核心，在牛市中筹码为王就是这个道理，谁掌握更多的筹码谁就将在未来的博弈中争取到主动权，谈到筹码应从以下几方面进行研究一、筹码的成本这是筹码的核心问题，市场中主流资金或绝大部分的筹码的成本对股票的走势起决定性作用，这里引入成本均线的概念，主要是反映市场的平均持筹成本的成本均线。平均移动线与成本均线的区别。成本均线在计算中考虑了成交量的作用，并用神经网络方法解决了在计算时间内短线客反复买卖的问题，可以真实的反应最后的持股人的成本。5日、13日、34日成本均线分别代表5日、13日、34日的市场平均建仓成本。如某日13日成本均线为10.2元，表示13日以来买入该只股票的人平均成本为10.2元。无限长的成本均线则表示市场上所有的股票的平均建仓成本。无穷成本平均线是最重要的成本均线。是市场牛熊的重要分水岭，就象价值曲线一样，股票价格始终围绕起上下一波动，这里又引出另一个概念，无穷成本均线的乘离率，也叫盈亏指标。该指标反映投资者平均持色的盈亏，5.13日盈亏对短线操作有重大意义，而引物尤其是无穷BIAS才对中长期判断有决定性作用，这个指标在投资方案和思路中占有重要的地位，比如。什么叫超跌？跌倒什么份上差不多了？为什么有的股票跌连跌7.8个跌停仍不超跌？盈亏指标较好地解决了这些问题。二、筹码分布的形态：密集与分散筹码分布的运动：集中与发散成交密集的区域，形成筹码峰，两峰之间的区域则形成谷，这是筹码分布的视觉形态，筹码的运动伴随筹码的集中与发散。必然伴随着筹码密集而形成峰。密集分为高位密集和低位密集。任何一轮行情都将经历由低位换手到高位换手，再由高位换手到低位换手，筹码的运动过程是实现利润的过程。（当然也是割肉亏损的过程）低位充分换手是完成吸筹阶段的标志，高位充分换手是派发阶段完成的标志。成本密集是下一个阶段行情的准备过程，成本发散是行情的展开过程。三、集中度表明主要筹码堆积的主要区域的幅度，数值越大表示筹码集中的幅度越大，筹码就越分散，需要特别提醒的是，这个集中的意思，不等同于庄家控盘，与龙虎榜数据完全不是一个意思。就目前而言，无法将其编成方案，只能通过一只一只股票的观察进行总结，得出的以下结果。1。筹码集中度高的股票（10以下）的爆发力强，上涨或下跌的幅度比较大。2．筹码集中度低的股票（尤其是20以上）的上涨力度明显减弱。3．筹码的集中过程是下一阶段行情的准备过程，而发散过程是行情的展开过程。需要强调：1．不是只有集中，股票才会上涨。2．达到集中，上涨的幅度增大。3．不集中的股票，也会上涨。四、活跃筹码筹码分布能让我们看出别人持股成本的分布情况，是我们做成本分析时很有效的工具。我们仔细观察筹码分布的变化情况时，发现在股价附近的筹码是最不稳定的，也是最容易参与交易的，因为在股价附近的股票持有者，最经受不住诱惑，盈利的想赶快把浮动盈利换成实际盈利；被套的想趁着亏损得还少赶快卖掉，利用资金买另外的股票，把亏损赶快挣回来。而远离股价，在下方的筹码，由于有了一定的利润，持股信心会增强；在上方的筹码，由于被套太深而不愿割肉，所以在股价附近的筹码是最活跃的，而在股价上下，远离股价的筹码是不太活跃的。活跃筹码就是反映股价附近的筹码占所有流通筹码的百分比。它的取值范围是从0到100，数值越大表示股价附近的活跃筹码越多，数值越小表示股价附近的活跃筹码越少。活跃筹码的多少还可用来描述筹码的密集程度，如今天的活跃筹码的值是50，则表示在股价附近的筹码呈密集状态。如今天的活跃筹码的值是10，则表示在股价附近的筹码很少，大多数筹码都在远离股价的地方，获利很多，或者亏损很多。活跃筹码的数值很小时是很值得注意的一种情况。(文章由捜股中国整理收藏）比如，一只股票经过漫长的下跌后，活跃筹码的值很小（小于10），大部分筹码都处于被套较深的状态，这时多数持股者已经不愿意割肉出局了，所以这时候往往能成为一个较好的买入点；再比如：一只股票经过一段时间的上涨，活跃筹码很小（小于10），大部分筹码都处于获利较多的状态，如果这时控盘强弱的值较大（大于20），前期有明显的庄股特征，总体涨幅不太大，也能成为一个较好的买入点。所以，在股价运行到不同的阶段时，考虑一下活跃筹码的多少，能起到很好的辅助效果。五、投机策略短线资金或小盘资金（3个月内，2000万以内）以方案为主，中线资金和大盘资金的投机策略，将有所变化。以下是两类思路请您给出建议和意见1.逆势操作股票跌穿单密集峰，如果股价超跌而原单密集峰并没有被消耗，行情将发生V形反转，反转第一目标位在原密集峰处。股价跌穿原单峰密集；股价下跌的速度较快；下跌至超跌区原单峰密集仍完好存在；活跃筹码越少越好。5cm01(上档筹码)越小越好。超跌V形反转确认后即时跟进；或无穷乖离达到－３０越跌越买。股价反弹至原单峰密集区域出场观望。2.顺势操作A低位突破股价经较长时间的整理，移动成本分布在低位形成单峰密集，同时股价放量突破单峰密集是一轮上升行情的征兆。一轮上涨行情的充分条件是移动成本分布形成低位峰密集；单峰的密集程度越大筹码换手越充分，上攻行情的力度越大；单峰低位高度密集意味着股价的上升空间彻底打开；要从历史的走势中确认相对低位；单峰密集形成的时间越长其可靠性越强；“横多长竖多高”就是这原理。突破必须有大成交量的确认；突破的股价有效穿越密集峰并创出近期新高。活跃筹码一般在85以上为好。B高位突破股票经一轮升势后在高位形成单峰密集，如果股价再次突破高位峰密集将是新一轮升势的开始。股价经一轮升幅形成高位单峰密集；股价的突破一定要创出近期历史新高；要历史地研判高位密集的成因；将股价回落击穿高位密集峰设定为止损位；以短线的策略操盘；谨防假突破。投资成功关键在于:使用方法的哲学思想正确,交易系统的一致性,铁的纪律.
第八式神龙摆尾本名履虎尾，出入履卦，履既踏，辞曰：“眇能视，跛能履，履护尾，咀人”意思是说人瞎了一只眼睛还能看见东西，瘸了一条腿还能走路，但是如果不小踏上了老虎的尾巴，就会被它吃掉。这招专攻背后之人，劲道奇猛，实为降龙十八掌的救命绝招。
面是经典常见的5种头部形态。虽然短期高点的形态多变，但蕴含着共性，一是上行抛盘较多：二是市场追涨意愿不足；三是多空分歧加大；四是主力果断派发或诱多。高位抱线股价在一段上涨之后，一方面积累了越来越多的获利筹码，上行压力越来越重，另一方面均线呈现完美的多头排列，吸引了场外资金的关注与追涨，这由阴线的当天跳空高开可以看出。但是股价跳空高开冲高上涨后，突然转而向下，在当天收出了一根穿头破脚的大阴线，头部特征相当明显，其多数是由于主力相对高位果断减持而导致的。高位孕线在相对高位市场追涨较浓，股价却放量滞涨，显示了上方沉重的抛盘，因此第二天，股价跳空低开收出了缩量的小阳线或小阴线，其当天振幅都在昨天的阳线中。此形态有两种意义：一是昨天放量中，部分短线获利浮动筹码已经出局，二是市场对此位置的预期一致，缺少了追涨意愿。一般情况下股价会顺势调整。股价沿5日均线连续推升，突破前期高点后在跟风盘推动下快速上涨，但由于短期上涨幅度过大，量能不能有效放出，在几乎涨停的大阳线后走出缩量的高位孕线，股价顺势调整。高位震荡的星线股价经过几天上涨，高位出现大幅放量震荡的星线，其最明确的市场意义就是浮动筹码的增加，市场分歧加大，上行压力加重。而由于多数头部或市场高点都是由此类形态构成，这种星线出现后，其市场心理影响不可低估，至少会出现第二天开盘后的一波抛盘杀出，如果市场缺少承接力量或买盘缩量，往往股价在极短的时间被跌出一根巨阴线，则自然形成了短期市场的高点。其股价突破前期高点后快速涨停，从放出的巨量看，虽有大量场外资金介入，但由于显示上方抛压沉重，第二天股价放量宽幅震荡，收出震荡星线。在此状态下股价一般会顺势调整从而形成短期头部。但是有一种市场现象我们在实战中要特别注意，在一些强势股的上涨趋势中，这种宽幅震荡的星线往往成为主力洗盘的工具，股价短暂的调整结束后，会出现更为凌厉的拉升。高位光头阳线在很多技术分析中，最容易让投资者产生误区的就是这种形态，很多投资者认为尾市出现了市场抢盘现象，是市场向好的一种表现。其实这种形态最容易成为诱多的陷阱，股价低开并拉出下影线，说明很多持股的投资者出局，但是股价却在尾市扫单，从市场心理上来讲，如此高位，包括前期就没有出现涨停的激烈走势，是不会采取如此主动追涨买入的。只能说明是主力利用部分获利筹码出局的时机，快速扫单，吸引人气，造成股价强势特征，若明天缩量或高开后放量下跌，短期高点的可靠性很大。特别是在一些明显庄股特征中。高位光头阴线也是反叛线的一种，一阳线和一阴线的组合可以当成一个震荡星线来看，但是其开盘后没有出现一笔追高的意愿，在市场分析中非常重要。这是市场投资者一致看空后市的一种表现，所以形成短期高点的可能性非常大。股价连续大幅上涨，却在跳空高开后，当天收出大阴线形成短期头部，这种走势多数是由于连续上涨后股价短期上涨过高，缺少跟风盘，跳空高开后，无力继续上涨，大量获利盘套现出局。这种走势在ST类或小盘股中多见。决策篇：夜幕降临三个信号头部形成要历经三个过程：见顶K线信号；下跌大阴线；无量反抽。股价或大盘指数在连续上涨后，开盘或收盘价格都运行在5日均线的上方，在出现明显的见顶形态特征和见顶的市场意义后，在第二天顺势出现较大的阴线，这根阴线就可以称短期高点头部的定性阴线。我们由前期的拉升形态及定性阴线后的无量组合反抽线，可以基本确立头部形成。这是一种最经典的头部形态，我们在理解的同时千万要明白，这里给予大家的是一种市场原理，而基于这种市场原理下在实战的市场中如何运用，在我们分析个股调整或短期头部的时候尤其要注意股价的运行形态意义和市场背景，同一形态在下跌的趋势中可能形成长期的高点，而在上升趋势中也许只是一个很短的调整，一旦调整结束股价又重新回到上升趋势中。“虽万象之纷纭，须一理而融贯”，我们不可陷入机械照搬啊！定夺篇：头部量能变化一般情况下市场的头部多数是在市场投资者大幅追涨和量能的急剧放大中形成的，一旦个股放量过大后，第二天量能萎缩过快形成头部的可能性很大，这是头部形成非常准确的能量变化过程，结合K线形态我们现在就很清楚市场的头部了。
第九式密云不雨出自乾卦，辞曰：“密云不雨，时或有风”雨云很多了但不下雨，那是由于在等待着刮风。此招不在于密云不雨，密云不雨只是力量的积累，而真正的杀手却在时或有风上，风声（时机）一起，敌人便万劫难逃了。
对于筹码的持股分布判断是股市操作的基本前提，如果判断准确，成功的希望就增加了许多，判断持股分布主要有以下几个途径。
1.通过上市公司的报表，如果上市公司股本结构简单，只有国家股和流通股，则前10名持股者中大多是持有流通股，有两种判断方法：一将前10名中所持的流通股累加起来，看掌握了多少，这种情况适合分析机构的介入程度。二是推测10名以后的情况，有人认为假如最后一名持股量不低于0.5％则可判断该股筹码集中度较为集中，但庄家有时亦可做假，他保留前若干名股东的筹码，如此以来，就难以看出变化，但有一点可以肯定，假如第10名持股占流通股低于0.2％，则后面更低，则可判断集中度低。
2.通过公开信息制度，股市每天都公布当日涨跌幅超过7％的个股的成交信息，主要是前五个成交金额最大的营业部或席位的名称和成交金额数，如果某股出现放量上涨，则公布的大都是集中购买者。如果放量下跌，则公布大都是集中抛售者。这些资料可在电脑里查到，或于报上见到。假如这些营业部席位的成交金额也占到总成交金额的40％，即可判断有庄进出。
3.通过盘口和盘面来看，盘面是指K线图和成交量柱状图，盘口是指即时行情成交窗口，主力建仓有两种：低吸建仓和拉高建仓。低吸建仓每日成交量低，盘面上看不出，但可从盘口的外盘大于内盘看出，拉高建仓导致放量上涨，可从盘面上看出，庄家出货时，股价往口萎靡不振，或形态刚好就又跌下来，一般是下跌时都有量，可明显看出。
4.如果某只股票在一两周内突然放量上行，累计换手率超过100％，则大多是庄家拉高建仓，对新股来说，如果上市首日换手率超过70％或第一周成交量超过100％，则一般都有新庄入驻。
5.如果某只股票长时间低位徘徊(一般来说时间可长达4－5个月)，成交量不断放大，或间断性放量，而且底部被不断抬高，则可判断庄家已逐步将筹码在低位收集。应注意的是，徘徊的时间越长越好，这说明庄家将来可赢利的筹码越多，其志在长远。
第十式突如其来功如其名,去势奇快,攻其不备,最易出奇制胜.在对手未反应之前,便给予敌人致命一击.
股票短线买卖技巧操作讲求的是天时，地利，人和的统一体才能致胜。天时就是大势的判断，上涨或盘整时可短线操作，而下跌市场则不宜短线操作。地利就是选择正确的股票和合适的买入点，人和主要讲的是操作股票的心态和买卖点判断技巧、K线技术综合分析能力，及选择人气旺的股票。
一天时：对大势的判断。个人认为不等同于大盘的判断，股市有大盘权重股，这容易让大盘涨跌失真，而判断大势的方法之一就是看涨跌的家数，涨多跌少则强，反之则弱。这样就较易对大势作出判断。短线买卖要选择强势市场。
二地利：对股票选择及买入点的把握。短线买卖股票是投机占主导的投资行为，选择股票讲求一个字“势”强势，所以需要更多地分析和必备的技术。选股方式有：1、短线股票重势，故一般选择正涨势强劲的个股操作，选择点一般个股正处于拉升或快速拉升的阶段，较为容易选择。2、抢反弹，一般为个股在短期内跌幅较大超跌（达30％以上），有强烈的反弹愿望，其走势往往是出其不意，很难把握。对于盘整的个股一般不适宜短线操作，而短线操作上最好的方式就是选择强势股票，那往往较易获利，所以需要有一套适合个人操作习惯和看法的选股技术，这是短线买卖股票的关键-掌握好买入点。个人选股方法见前贴：中短线选股方法，那就是选择强势股。同时操作短线很有必要去分析分时图30分图和60分图，单看日线往往较易产生误判，也许中线是不错但短线买入便套。指标个人以MACD和DMA为主要参考指标。短线重要的要看盘面，所以要关注盘中的成交量变化和盘口语言，这往往是短线的关键。股票短线买卖技巧，这里另外补充一些看法：1、买股票的心态不要急，不要直想买到最低价，这是不现实的。真正拉升的股票你就是高点价买入也是不错的，所以买股票宁可错过，不可过错，不能盲目买卖股票，最好买对个股盘面熟悉的股票。2、你若不熟悉，可先模拟买卖，熟悉股性，最好是先跟一两天，熟悉操作手法，你才能掌握好的买入点。3、重视必要的技术分析，关注成交量的变化及盘面语言（盘面买卖单的情况）。4、尽量选择热点及合适的买入点，做到当天买入后股价能上涨脱离成本区。
三人和：买入的多，人气旺，股价涨，反之就跌。这时需要的是个人的看盘能力了，能否及时的发现热点。这是短线成败的关键。股市里操作短线要的是心狠手快，心态要稳，最好能正确的买入后股价上涨脱离成本，但一旦判断错误，碰到调整下跌就要及时的卖出止损，可参考前贴：胜在止损，这里就不重复了。
四卖股票的技巧：股票不可能是一直上涨的，涨到一定程度就会有调整，那短线操作就要及时卖出了，一般说来股票赚钱时，随时卖都是对的。也不要想卖到最高价，但为了利益最大话，在股票卖出上还是有技巧的：1、已有一定大的涨幅，而股票又是放量在快速拉升到涨停板而没有封死涨停的股票可考虑卖出，特别是留有长上影线的。2、60分钟或日线中放巨量滞涨或带长上影线的股票，一般第二天没继续放量上冲，很容易形成短期顶部，可考虑卖出了。3、可看分时图的15或30分钟图，如5均线交叉10日均线向下，走势感觉较弱时要及时卖出，这种走势往往就是股票调整的开始，很有参考价值。4、对于买错的股票一定要及时止损，止损位越高越好，这是一个长期实战演练累积的过程，看错了就要买单，没什么可等的。
第十一式双龙取水攻势一分为二,看似平常一招,功力与身法倍增二倍有余,有点类似于周伯通自创的双手互搏,但与其比较有过之无不及
一、股市走势──不可预测股市的波动很复杂，以至于到科学发达的今天还没有一个系统能够对股市进行准确的预测。这是因为：第一、股市是由很多只股票组成的。在众多的股票中，又可以按照各种标准分成各种板块。因此，股市是由众多的个股和若干板块组成的。所以，股市大盘的走势是由各个股票和板块的走势综合的结果，是全部股票和全部投资者的合力的作用，因此十分复杂。第二、股市是由人组成而相互运动的市场，由于人性的复杂性，从而使得没有一个系统能够准确预测股市。由于股票市场是人参与的市场，其中包含了投资人的贪婪、智慧、恐惧等人性在里面。而人性是世界上最难琢磨的东西，也是永远不可能用科学量化的东西。正是由于人的参与和人性在股市中的渗透，所以，股市的走势直到科学发达的现代，并且永远也不可能用科学来进行量化的准确预测。大盘将要到达的点位是没有任何一种方法能够准确预测的，也是没有任何一个人能够准确预测的。所以，预测大盘的准确点位是不现实和不可能的。明白了这个道理，我们就不会去企图预测大盘的具体点位了。当然，这并不代表我们就不用研究大盘的走势了。因为，大盘的走势对于股票涨跌的影响是相当大的。所以，研究大盘的状态是完全有必要的，而且是相当重要的。对于大盘，虽然我们不可能准确预测大盘的具体点位，但是我们可以通过对大盘目前状态的分析，通过股市运动原理，找到获利的机会。因为人性也是有一定的规律的，比如贪婪和恐惧等等，都是人的共性。因此，股市的波动也是有规律的。只要清楚了股市波动的规律，从股市中获利就会变得像从银行里面取款一样轻松。那么股市到底是如何运动的呢？二、股市运动规律──从不同步走向同步，从同步又走向不同步，循环不止大盘是由个股组成的，个股同时又受大盘影响。正是个股的运动，从而构成了整个股市和大盘的运动。也就是说，众多个股的走势决定大盘的走势，反过来，大盘的走势又会反作用于个股。个股与大盘之间的决定和反作用的关系，是个体和集体的关系。股市的涨跌大致是这样进行运动的：1、股市见底上涨的时候首先是一部分强势股票（通常是一两个强势板块）见底上涨，从而形成赚钱效应，激发人气，吸引场外资金入场，从而造成供求关系的变化，拉动大盘见底；然后，由于大盘的见底上涨，人气得到进一步激发，一部分踏空的资金开始寻找一些没有上涨的股票买入，这些弱势股票由于买盘资金的增加，从而形成反弹见底上涨，即补涨。也就是说，股市在上涨的时候，并不是完全同步的。而是一部分股票先上涨，另外一部分股票后上涨。在这里面，正是大盘的带动影响作用，使得股市的大多数股票的步调慢慢趋于一致，从而形成大部分股票都上涨的趋势。2、股市见顶下跌的时候首先是一部分股票（通常是前期涨幅巨大的板块）先见顶下跌，从而形成市场的恐慌，打击投资者的信心，导致股市资金外流观望，从而造成供求关系的变化，拉动大盘见顶；然后，由于大盘的见顶下跌，进一步打击了其他还没有下跌的股票的投资者的信心，从而影响这部分没有下跌的股票，随后随着大盘的下跌而见顶下跌，即补跌。由于股票太多，所以，股票之间的步调肯定会由于个股的差异存在不一致性。但是，正因为大盘的整体影响作用，从而使得大部分股票逐步与大盘的走势一致。也就是说，股市的步调不一致，然后趋向一致。然后又从趋向一致，转变为不太一致。股市就是这样不断的运动着。3、当股市横盘的时候大盘和个股的关系是，大盘是个股的外部环境。大盘在关键点位变盘的时候，个股受大盘的影响是巨大的。此时个股主要表现为受大盘的走势的影响。但是，当大盘处于横盘震荡的时候，大盘对于个股来说，是一个平衡的环境。此时，股市就表现为大盘横盘，个股有些上涨有些下跌的无序的个股行情。此时个股的涨跌主要受大盘之外的因素，如：行业板块、主力资金运作、个股重要基本面变化等因素的影响。此时由于大盘横盘，所以股票的涨跌趋势大多是横盘走势。三、股市获利模式──万变不离股市运动原理大盘点位虽然不可提前预知，但是我们可以根据股市运动的规律，找到某一阶段将要上涨的个股。也就是利用“股市的不同步性趋向同步性”的规律进行获利。因为股市的不同步性就是市场的错误，就是赚钱的机会。总的来说，股市中所有的获利模式，都离不开股市运动的原理。下面我们就简单的介绍几种获利模式与股市运动原理的密切关系：1、热点板块和大盘的不同步性──发现龙头板块大盘在见底的时候，都是热点板块先启动，所以先于大盘见底上涨的板块一般就是龙头板块。因为正是龙头板块的上涨才拉动大盘见底上涨。这就是股市运动的原理之一的运用。2、热点板块和本板块中个股的不同步性──发现龙头股和强势潜力股同样，在热点板块中，也有不同步性，涨的最快的就是龙头股。正是龙头股的快速上涨拉动板块的其他的股票的上涨，从而形成了整个板块的上涨，最终整个热点板块的上涨又拉动大盘的上涨。而在热点板块中，由于股市运动的不同步性，总会有一些处于低位的还没有来得及上涨的股票，这些股票虽然没有大幅上涨，但是相对于板块之外的其他股票，仍然属于强势股，这些股票，我把他们称之为“强势潜力股”。这些股票都是获利的绝佳机会（详细论述请见获利模式那一章）。3、个股和大盘的不同步性──发现先于大盘启动的股票和要补涨的股票在没有板块效应的时候，个股和大盘也能进行比较。先于大盘启动的股票，是强势股。在牛市初期，买入强势股获利的机会是比较大的。第十二式鱼跃于渊 平凡的一跃,尤如龙腾九霄,有着强大的爆发力.
正确的追涨战术要求投资者掌握如下要领。(1)追涨的前提是行情一般处于多头行情的主升段最主要的特征是大盘及目标股30日均线呈多头排列，最理想的特征是大盘及日标股5日、10日、3D日均线多头排列，无此条件须耐心等待机会，而不宜随便追涨。(2)技术指标处于中位，KD,RSI在50左右，目标股处于低量或无量后的突然放量。(3)有基本面利好消息或目标股利好消息的配合。(4)市场对新题材的挖掘和盘面的变化趋向万致。(5)追涨要求有很高的个人素质，具有丰富的实战经验，了解技术分析的前提及基本分析的45种方法稳、准、狠的操盘手法，要求准确的判断、果断的决心及对目标股的背景状况、盘面感觉、信息处理、风险收益对比等及时作出快速反应，无此条件，不宜追涨。(6)追涨的重要条件是要有周详的计划，包括对大盘走势的判定、对主力动向的研究、对市场热点的预测及个股的深人研究。使追涨战术成为一种在主动意识驱动下的操作行为。(7)追涨战术要求操作者不断地学习，对技术分析、基本分析在不同条件下的应用，在充分地了解市场风险，对收益与风险的比例在不同的情况下有充分的估计。(8)追涨战术一般适用于行情的主升段，即多头市场，而且是以巨量热点股、刚启动的题材股为条件，盘整市道的放量个股一般不宜追涨，或者只可用少量资金追涨有把握的热门股。(9〕追涨战术要求速战速决，打得赢要走，打不赢也要走三、追涨的方法步骤。
第十三式震惊百里
出于震卦，震就是雷，辞曰：“震惊百里，不丧匕鬯（鬯：一种酒）”本来是说一个人虽然被吓了一跳但连酒也没撒掉，但光从名字来理解的话就是说雷电莫大的威力了。这一招势浩大,震惊百里量比指标：
黑马侦测器在目前大部分股票行情软件涨跌幅榜中，都可以简单地用鼠标单击获得量比排行榜。当个股的当日量比小于1的时候，说明该股当日缩量，如果是大于1，就说明有放量。在每日盘后分析之时，只要有时间，我们应该把所有量比大于1的股票全面扫描一遍；如果时间不足，也至少要把量比大于2的股票全部看看，在这部分股票里面是潜藏很多黑马的，不管是在盘中看盘还是盘后分析，都要及时重点地对进入这个集合进行扫描，及时发现其中新生的潜在黑马。
因此量比资料可以说是盘口语言的翻译器，它是超级短线临盘实战洞察主力短时间动向的秘密武器之一。
从操盘的角度看，量比指标直接反映在区中，其方便快捷，胜过翻阅其他的技术指标曲线图。
换手率
除了量比，换手率也是一个研究成交量的重要工具。它的计算公式为：换手率=(成交股数/当时的流通股股数)×100%。按时间参数的不同，在使用上又划分为日换手率、周换手率或特定时间区的日均换手率等等。
很高的成交量，并不意味着很高的换手率。大盘股和高价股很容易出现较高的成交量，但考量其交投活跃度则需要借助换手率来进行判断。这就是换手率分析的重要意义。
在具体应用中，换手率过高的确需要加以关注。小盘股换手率在10%以上便处于值得警惕的状态，中盘股在15%左右，大盘股则在20%以上。
在实战中，这二者配合运用，与股价走势进行共同研判，可以非常准确的判断主力意图以及可能的上涨力度，是及时判断阶段性买点和阶段性卖点的非常重要的工具。
为什么要这么重视量比呢？量比，顾名思义，就是当时成交量与前期的比较，如果是保持平稳，那么股价多数情况下也就会按照既定的趋势平稳运行下去；但如果是成交量突发性的增长，俗话说量在价先，巨大的成交量必然会带来股价的大振荡，如果股价是已经大幅度下跌，或者是蓄势已久，成交量放大当日量增价涨，那么这个时候大幅度上涨的可能会很大；如果是先前涨幅已经很高，那么这时候量比突增很可能就是下跌的信号了。在对股票进行买入前，重中之重，是一定要进行成交量的量比变化的分析，如果成交量变化不大，可以说，后市行情是很难把握的。换手率：行情的温度计以下是一个日换手率的参考数据表：
日换手率股票状态盘口观察资金介入程度操作策略走势趋向
1%-3%冷清不关注散户资金观望无方向
3%-7%相对活跃适当关注试探介入原则观望小幅上落，
7%-10%高度活跃高度关注大举介入考虑买入或卖出稳步上升或回落，
10%-15%非常活跃重点关注深度介入大举买入或卖出大幅上升或回落，
15%-25%极度活跃极度关注全线介入短线进入或中线清仓有可能暴跌，
25%以上走势异常，强势上涨的高点不远，不能强势上涨的，大跌在即。
配合股价综合分析量比应该是在换手率从低换手突变为高换手时放大为宜，也就是说，不能在换手率由高换手转变成巨量换手时去看量比。因为此时多数情况下已经在阶段性的高点附近了。
换手率运用技巧换手率是指在一定的时间范围内某只股票的累计成交股数与流通股的比率.换手率高,反映资金进出频繁,如果换手率高伴随股价上涨,说明资金进入意愿强于退出意愿;而换手率高伴随股价下跌,则说明资金退出意愿强于进入意愿.换手率的高低不仅能够表示在特定时间内一只股票换手的充分程度和交投的活跃状况,更重要的是它还是判断和衡量多空双方分歧大小的一个重要参考指标,低换手率表明多空双方意见基本一致,股价一般会由于成交低迷而出现小幅下跌或步入横盘整理;高换手率则表明多空双方的分歧较大,但只要成交活跃的状况能够维持,一般股价都会呈现小幅上涨的态势.将换手率与股价走势相结合,可以对未来的股价做出一定的预测和判断.某只股票的换手率突然上升,成交量放大可能意味着投资者在大量买进,股价可能会随之上扬;如果某只股票持续上涨了一个时期后,换手率又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌.
第十四式损则有孚出自损卦，损就是不利的方面，和益卦相反。辞曰：“损，有孚”孚就是信用，辞曰：“自上至下谓之损”本句是说虽然守了信用但却没办成好事。此招出招和飞龙在天相似，自上而下，然损却接益，辞曰：“自下至上谓之益”，变招犹如异军突起，让人防不胜防。作股票应有止盈价（心理的盈利预期，到价位坚决卖出！）与止损价（资金所能承受的亏损程度），历史经验证明能在股市中生存下去而不被消灭的强者，都有严格的止盈价与止损价！这点是没经过4年大熊市的新股民无法体会的！
（例如“5·30”暴跌中三分之一股票连续5个跌停，三分之一股票连续三个跌停，主力机构采用的手法就是用对倒、掼压、拔档子，通过自卖自买，把个股从10元打压到5元，然后再在低位通过对倒制造震荡，使筹码增加一倍，主力未出逃且毫发无损，日后只须拉高到8元，就获利60%，而10元买进的投资者则长期套牢。）如果你设止盈价挣30%就跑，当时看你可能没卖在最高点而少挣不少，可现在看你至少挣30%，而别人不但没挣钱，还被套牢了！
经历过熊市的人都知道什么叫风险，于是，即使是在牛市，他也会警惕突变，因为他知道，在股市要真正赢钱是很不容易的。假如某某人亏损50%，当他要把亏了的钱赢回来，他就得赢回100％。所以，保护好自己的钱袋子是何等的重要。
请牢记股神巴菲特的至理名言吧“第一，注意规避风险，保住本金；第二，规避风险，保住本金；第三，牢记前两点！”
解决好止盈和止损是保证资金安全的前提。股市有风险，入市需谨慎。风险是股市的基本特征，没有风险就没有收益，如何将风险控制在最低水平，将收益扩大到最高水平是投资股市的根本目标，而化解风险的最好办法就是止盈和止损。
解决好止盈和止损是掌握操作主动权的前提。套牢是股市通病，套牢之后便会成为股市的“俘虏”，股价的变动都要听从大盘和主力的摆布，而自己只有无奈的守候。炒股的最终结局不是能够盈利，而是为了解套。手中握有资金，才能够按照自己的设想去实施，才能够把握住每一次上涨和下跌带来的机会。
为什么不能有效止盈和止损？
根本原因在于自我控制能力不足，造成自我控制能力不足是因为人的本性所决定的。上涨之后，普遍的理解是还会再涨，此时贪婪和乐观占据了主导位置，也就是感性超过理性。同样下跌的时候，亏损造成恐惧，同时幻想股价还会涨回来，盲目的理解造成判断上的偏差，而往往主力机构利用的恰恰就是这种“散户心理”。而庄家为什么会获得稳定收益，除了资金的优势之外，就是严格按照操作计划在一步步实施。什么价位建仓，控盘到什么程度开始洗筹和拉升，在什么利好刺激下开始出货，也就是如何欺骗散户。如果不严格执行计划，就会被别人识破，而将自己套在其中。所以说主力的操作计划是“国家机密”，是散户无法获知的。
与主力庄家博弈的最好办法就是止盈和止损，顺势而为。
如何止盈和止损，首先要判断出买点和卖点，其次不能墨守成规，一成不变。不能固定在某一盈亏点位，不能按照自己设想的去实施。以前，对止盈和止损的理解就是设好幅度，一旦亏5%就止损，涨10％就止盈。这种教条主义和固定模式的思维方式是错误的，往往造成“吃鱼尾，捡芝麻”的结果。止盈和止损还需要保持一个良好的心态，就是客观评价和冷静分析，以分析和判断的结论作为止盈和止损的依据。以科学预测作为止盈和止损的方向，克服主观臆断，采取随机应变，真正做到用事实来指导操作。
止盈和止损是动态的过程，在千变万化的股市，随时都会发生意想不到的情况，这就需要你随时采取应对策略，随时修订预期目标。
关于技术性止盈和止损的建议
在交易过程中，盈利和亏损是经常发生的，但是要做到恒久稳定的盈利，必须做好交易过程中技术止盈和止损跟进及时操作，要做到累计的亏小赚大，长期计算下来交易资金才可以有稳定的增长。现在就交易过程的技术性止盈和止损做如下建议。
技术性止盈止盈则是在交易操作有盈利的前提下，保护投资盈利的一种方式，可以控制好交易收益不缩水。操作中要做到别让“煮熟的鸭子飞掉。”控制好止盈要做到以下二点：1、按技术支持和阻力交易，并在支持和阻力价格附近平仓。保证操作盈利。
2、按百分比收益控制好技术性止盈操作。例如当交易收益有一定点数的时候，可以按比例控制价格回撤的幅度，以保护交易收益。
技术性止损止损在交易过程中很必要，没有技术止损的交易是盲目的交易，是造成很大的资金亏损的开始，一损值万金-----这是金融市场的一句名言。美国期货交易大师—拉里?威廉姆斯说过我的盈利都是做到小亏损大盈利，最重要是我把风险放在第一位，而控制止损是唯一的有效的方法。技术止损分为1、固定点位止损2、技术点位止损。
A固定点位止损交易过程中，成交的价格的亏损幅度强制定在3—5个点之间，最大限度亏损5个点，保持资金的安全。
B技术点位止损
在交易过程中，可以利用前次高点和技术支持的价格，或者是压力线和支持线的位置做为技术性止损参考。
证券交易实际就是一个入场和出局的过程，其均需按照顺势而为的原则。无论实践中总结的经验教训还是翻阅大师们的著作，所达成的共识就是：在证券、期货交易过程中，应该坚持一个重要的原则——正确时紧守盈利的头寸，让利润奔跑，随着赢利的不断增加，你需问自己:我最低限度应该保住多少盈利？而对错误的头寸则需要及时止损；止损是投机活动中的基本功，简单实用，人人都知道，但并非人人能做到；而相对而言止损容易止盈难，因为从人性的角度，贪婪比恐惧更能蒙住人的心智。
通常我们将止损分为幅度止损和技术形态止损。所谓幅度止损，顾名思义，就是人们经常所说的5％、7％止损之类；而所谓技术形态止损，就是我们常听见的“破位了，该出局了”。幅度止损是指任何时候股价跌破成本价的百分比，即到达止损位，必须卖出，以避免损失的进一步扩大，以保护资金安全为第一任务，该方法相对主观；而技术形态止损判定的标准与技术止盈方法正好相反，即各项技术指标出现技术破位时，投资者就应该及时止损出局，此办法相较而言比较客观。
关于止损的重要性，专业人士常用鳄鱼法则来说明。鳄鱼法则的原意是：假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手，你愈挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的机会就是牺牲一只脚。在股市里，鳄鱼法则就是：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷，但股市其实就是一个残酷的地方，每天都有人被它吞没或黯然消失。
江恩说：“当所有的分析都失效的时候，我就使用最古老的保护措施---止损单。而事实上，投资者设置了止损而没有执行的例子数不胜数，倾家荡产的悲剧几乎每天都在上演。很多专业投机者，既精通技术分析，又精通基本分析，也曾取得不俗的成绩，但因一失手造成千古恨者，比比皆是；我们耳闻能详的有，巴林银行事件中的尼克·李森，住友事件的主角——曾因控制全球铜交易量5％而得名“5%先生”的滨中泰男等，这些本来在业界享有很高声誉的人物，因为一个错误而身败名裂，被淘汰出局，给人们了留下极为深刻的教训。而这个简单的错误就是，没有及时止损。经验表明，如果不能有效止损，合理控制风险，那么即使有比较高的投资成功率，也未必有好的业绩表现。
一般人一旦买进个股后被套住，都会不自觉地采用捂股的原始操作方法坚持持股不动，还美其名曰“长线持股，投资为主”；其结果是小亏变成大亏，最后实在仍无可忍又割在地板上；人非圣贤，孰能无错？即使是交易高手，也难免会判断错误；我们发现，在实际操作中，有的投资者在设定止损时态度很明确，而一旦股价真的到达止损位时，却又优柔寡断，希望出现奇迹，将亏损缩小甚至“扭亏为盈”后再出局，但不坚持原则的后果却往往是为此付出更大的代价。
止盈时需要注意的问题：
第一，转势止盈（而不是所谓的盈利目标达到后止盈，盈利的多少并不是以投资者个人的意志为转移的）；当顺势交易时，只要是盈利的头寸，就应该持有，趋势不变，头寸不变；当市场价格走到重要的支撑位和阻力位，就需要判断市场是否有转势的征兆，若确认市场转势就应该止盈出局。
第二，当你选好入市时机，按照交易计划入市交易时，事实证明你是顺势交易，那么你应该牢牢地持有自己的头寸，放开你的头寸让其随着市场的变化而盈利。当出现调整的时候，不必大惊小怪，仍应持有头寸。
第三，当你顺势交易，手中持有头寸盈利部分较为丰厚，你又十分担心市场会有调整，或者市场价格走到了支撑位或阻力位价位附近时，你也可以采用渐进止盈（即逢高减仓）的办法来规避风险、用小仓位继续扩大盈利战果。
止损相对止盈而言需要的是勇气和决心，因为在执行止损时，人们内心是非常痛苦的。从交易原则上讲，应该紧守盈利的头寸而将亏损头寸及时止损，但实践中往往正好相反，交易者一旦被套，都会有侥幸心理，希望市场按照自己的愿望反转，而不愿意将亏损头寸平仓。而根据统计80%的止损都是错误的，经常性错误的止损给其留下挥之不去的记忆，从而动摇下次止损的决心，从更加剧了投资者的这种侥幸心理。执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的挑战和考验。
不能无原则地频繁止损，在期货交易中，确实有不少投资者因为没有止损，在市场的大趋势运动中，一次方向做反，导致全军覆没；但更多人的失败，往往不是因为止损不及时、不果断，或者是根本没有采取止损措施，而是因为太过于频繁的止损。投资者只要自己的交易出现一点点的浮动亏损，就惶惶不安，惧怕损失扩大，进而来回割肉。因为情绪、心理和精神等主观的原因，无原则地止损、胡乱地止损，结果往往更糟。
有不少勤于研究技术的投资者，往往都能有很高的投资成功率，为什么最终结果还是赔本呢？仔细研究后发现其有如下特点：有了利润就走，盈利5—8％一般就出局；买入亏损之后，一般就持有，越跌越补，结果越补越跌，最后套牢；稍有盈利就止盈，早有亏损而不止损，是投资者之大忌。止损策略不当，造成小赚而大赔，不得不说是一种遗憾，却是大多数投资者易犯的通病。
“及时止盈是一种本领！认输也是一种艺术！”进行止盈止损不能机械使用书本上的理论，若机械使用，其结果往往化神奇为腐朽，市场在不断变化，其方法也要不断变化。
第十五式时乘六龙出自乾卦，辞曰：“时乘六龙以御天”自古传说五岳为中华灵气之所在，每岳各有神龙镇守，加以姬黄帝（就是轩辕黄帝）之应龙，是为六龙。六龙齐出，王道浩然，其势之大，盖地铺天，为降龙十八掌最有王道正气的一招。
成交量保持稳定并逐步放大
股票低位盘整
筹码从分散走向集中
第十六式龙战于野取意于周易中的坤卦，坤者为地，辞曰：“龙战于野，其血玄黄”，野在这里作为平地讲，玄指黑色，其血玄黄是说血改变了应有的颜色。按古代的思想，龙上在于天，中潜于渊，下见于田。“龙战于野，其道穷也”指的就是龙处在了不该处于的位置，他的力量同时也被激发了出来，出这招一般在于危难之时的奋力一博，正因为没有退路，所以此招才无所不辟！
判断股票底部的技巧要判断一个股票的底部，我们必须结合指标来判断，最简单的方法有以下几个方面：（1）KDJ指标的J值在0以下，即负数；（2）CCI指标的数值在一200附近；（3）股价在BOLL下轨或者以下；（4）股价远离5日平均线至少10％以上。只有满足了上面4个条件，一般情况下股价就面临底部。投资人对于底部的操作必须要做到心不贪，短平快，因为我们选择的股票必须是远离5日平均线，所以，一般短线起码有3％以上的净利润。当股价碰到5日平均线的时候就可以卖出，最晚应该在10日平均线的位置卖出；否则，又会面临下跌。而股票的上涨，我们将在下一章为大家详细分析。CCI指标出现“底背离”，即股价在不断的下行中，而该CCI指标却在不断的上行中，当该指标在背离的情况下向上穿越负100的时候，股价就面临着底部
底部确认技术可能是比较基础的技术，但也是比较难的技术，为什么？主要还是股市中变换因素太多了，技术指标往往具有滞后性特点，还有就是互相矛盾的现象存在，让人无从下手，这里我们就尝试对于底部确认技术做简单的分析，理清思路。基本的方向是：1、底部的定义2、技术指标的选择与判断3、确认底部的一般方法底部特征之一——价格位置回头看看各种股票的走势，不难发现股票的价格往往从相对低点开始上涨，这给我们的启示就是，相对价格低点可以作为股票底部的一个特征来刻画。一、相对价格低点确认相对价格低点的理解可以是一段时间内股价持续下跌后形成的低点，这里需要注意的是下跌多长时间为止，10天？还是20天？需要有一个度量，另外一个就是以什么价格作为价格低点的判断，开盘价、收盘价、最高价、最低价。还有就是相对价格低点的产生一般是在股票下跌趋势中产生的，在上升趋势中想寻找相对价格低点是不太可能的事。简单总结一下就是三个问题：1、相对价格低点由下跌趋势中产生2、相对价格低点是一段时间内的价格底部，时间跨度根据自己经验设定，长短没关系，关键是要有这个时间跨度。3、相对价格低点是某个价格的低点，这个价格一般可以是开盘价或最低价.二、刻画相对价格低点的方法用公式举个例子，很简单：OPEN<=LLV(OPEN,10)ORLOW<=LLV(LOW,10)三、注意1、相对价格低点判断是衡量价格底部的一个因素，但不是全部，还需要其他因素补充2、相对价格低点不是买卖股票的依据，也就是说你不一定在这个价格低点进场3、相对价格低点往往可以提前知道股票的启动，而技术指标往往滞后，这一点非常重要，人们的理想总想买在启动当时而不是启动之后。
底部特征之二——趋势反转回头看看各种股票的走势，不难发现股票下跌一段时间后，开始的下跌趋势比较明朗，但到最后会出现一些信息使得下跌趋势出现变化，可以说趋势反转之时，往往就是股价上涨启动的时刻，这给我们的启示就是，趋势反转也可以作为股票底部的一个特征来刻画。一、趋势反转确认相对价格低点可以理解为对于底部的点的刻画，趋势反转则可以认为是底部区间的刻画，但有一个问题是趋势类的指标往往比较滞后，这给我们的操作带来很大的问题，因此在底部区域判断趋势反转需要另找方法，这里，我们认为震荡类指标（也就是超买超卖类指标）可能比较好，原因很简单，这类指标往往反应很快，给我们及时地反馈。一般从两个方面关注这类指标，一个是趋势，如由下跌转为上涨，另一个是位置，指标的大小往往可以用到风险的提示。二、刻画趋势反转的方法可以采用震荡类指标，如KDJ指标，当J值反转时且j值<80就算确认了。具体的也可以用自己的指标。以指标公式举例如下：J>REF(J,1)ANDJ<80;三、注意1、趋势反转判断是衡量价格底部的一个因素，但不是全部，还需要其他因素补充2、趋势反转不是买卖股票的依据，也就是说你不一定在这个价格低点进场3、趋势反转指标的判断不要期望所有的股票在底部都会发生反转4、趋势反转指标的选择可以结合多个指标，指标之间有可能出现矛盾现象，这时需要确定标准，不要似是而非，要有理性判断标准。
底部特征之三——有效支撑回头看看各种股票的走势，不难发现股票下跌一段时间后，在某个价位上站住了脚，下面往往就是股价上涨启动的时刻，这给我们的启示就是，有效支撑也可以作为股票底部的一个特征来刻画。一、有效支撑的确认看看很多专家在画支撑线或者计算支撑价位，可以说明一个问题，就是股价支撑规律有足迹可循，底部的形成往往在技术形态上其存在支撑，且底部距离支撑价格不会很远。有效支撑的确认比较困难的地方在于如何画支撑线，以及用那条支撑线，一般操作起来很麻烦，因此作为辅助性特征来用。二、刻画有效支撑的方法一般来说两种方法：其一画图法，很多人在做，可以看看别人怎么画。其二计算法，通过关键的高位与低位计算出可能的涨跌幅距离，看看股价运动到该价位的表现，确认是否成为支撑。三、注意1、有效支撑是衡量价格底部的一个因素，但不是全部，还需要其他因素补充2、有效支撑不是买卖股票的依据，也就是说你不一定在这个价格低点进场3、支撑是否有效的判断往往存在歧义性，注意自己的标准
底部特征之四——底部形态回头看看各种股票的走势，不难发现有些股票是单底，而有些股票时双底甚至多底，这给我们的启示就是，几个底部也可以作为研究股票底部的一个特征来刻画。一、底部形态的比较大家常常能够看到有些股票走势很是疯狂，往往从底部一飞冲天，不回头。有些股票在底部反复震荡整理，形成多个底部，蓄势待发。因此判断底部形态属于那种形态，对于后面的操作具有很强的意义。一般来说，判断单底比较困难，因为往往指标往往滞后，等到确认后，就已经晚了，双底或多底比较好判断，给指标的时间比较多，也比较好把握。单单底具有优势就是上涨启动后会有很大的升幅，时间也很短，属于比较理想的模式。双底则需要花费时间成本，对心态的影响比较大。所以我们的目标一般是尽最大可能抓住单底形态的个股，对于双底形态则坚决不参与股价最终上涨前的调整。二、判断单底的方法判断单底的方法比较困难，定量的方法更加不容易，但我们可以通过股价运行速度、前期成交量、突发事件等因素来认识，可以在实践中不断总结完善自己的方法，这里提出这个，是想要心里有这个概念，底部有单底和多底之分，我们注意区别当前股票的形态到底是那种，这对于实际操作有很好的指导意义。
三、注意1、底部形态不是买卖股票的依据，也就是说你不一定在这个价格低点进场2、底部形态有效的判断往往比较复杂，想通过单一指标来确认比较困难，注意自己的标准3、单底与多底状态的表现要注意，注重培养自己的盘感。
底部特征之五——背离现象经常看到，人们很重视指标背离的现象，往往股票走势就会出现某种转折，这给我们的启示就是，背离现象也可以作为股票底部的一个特征来刻画。一、背离现象的认识我们知道多周期共振的意义，往往起着推波助澜的作用，同样背离现象的出现则预示着，股票运行过程中出现不确定的因素，而这些给我们很强的提示作用，因为它往往是人们突兀的感觉，随之而来的则是趋势的变化。因此可以说出现了背离现象，就需要我们提高警惕了。对于背离现象，人们常常用指标背离来刻画，方法掌握起来比较简单，很多时候也有很好的操作意义。但这里要注意一点，就是选择不同指标来表现背离，其结果也不尽相同。背离发上的时间和底部建立的时间也不完全相切合。这样背离现象对于底部的确认应该将具有辅助性指导意义，而不是确认底部的方法。二、背离现象的把握对于背离现象的把握在大周期级别较容易出现，但存在提前或滞后效果，对于小周期级别，背离往往很难发生，可以想想其中意义，因此小周期背离要引起高度重视，辅助其他手段来综合判断。三、注意1、背离现象是衡量价格底部的一个因素，但不是全部，还需要其他因素补充2、背离现象不是买卖股票的依据，也就是说你不一定在这个价格低点进场3、背离现象的判断往往较为明确，但时间上存在超前或滞后，注意自己的标准第十七式履霜冰至:出自坤卦，辞曰：“履霜，坚冰至”踩到了霜，就应该想到大冰雪要来了。这招招如其名，初时似柔弱无力，但如敌人胆敢进招，就如暴雪突降，后劲无穷。
股票启动前，Ｋ线图、技术指标及盘面上有一些明显的特征。这些起涨信号大致有以下几种：从Ｋ线图及技术指标方面看，个股起涨有以下特点：①股价连续下跌，ＫＤ值在20以下，Ｊ值长时间趴在0附近。②5日ＲＳＩ值在20以下，10日ＲＳＩ在20附近。③成交量小于5日均量的1／2，价平量缩。④日Ｋ线的下影线较长，10日均线由下跌转为走平已有一段时间且开始上攻20日均线。⑤布林线上下轨开口逐渐张开，中线开始上翘。⑥ＳＡＲ指标开始由绿翻红。在上述情况下若成交量温和放大，可看做底部启动的明显信号。从个股走势及盘面上来看，个股起涨有以下特点：①个股股价在连续小阳后放量且以最高价收盘，是主力在抢先拉高建仓，可看做起涨的信号。②个股股价在底位，下方出现层层大买单，而上方仅有零星的抛盘，并不时出现大手笔炸掉下方的买盘后又扫光上方抛盘。此为主力在对倒打压，震仓吸货，可适量跟进。③个股在低价位出现涨停板，但却不封死，而是在“打开－封闭－打开”之间不断循环，争夺激烈，且当日成交量极大。这是主力在利用涨停不坚的假象震荡建仓，这种情况往往有某种突发利好。④个股低开高走，盘中不时往下砸盘，但跟风者不多，上方抛盘依然稀疏，一有大抛单就被一笔吞掉，底部缓慢抬高，顶部缓慢上移，尾盘却低收。这是主力故意打压以免暴露痕迹。对这种情况可在尾盘打压时介入。⑤个股在经历长时间的底部盘整后向上突破颈线压力，成交量放大，并且连续多日站在颈线位上方。此突破为真突破，应跟进。以上几种情况，是将个股走势与盘面特点结合技术指标综合分析。一旦发现两者都符合，便很有可能是该股中期的底部，以后的涨幅很可能会十分可观。避免一买就跌不要操作下列股票：1、避免操作前期涨幅过大的品种，因为操作这样的品种，新手容易犯大的方向性错误，危害最大。具体如何来看，打开K线走势，观察股票的走势从什么价格起步，经历多长时间了。。。做股票需要一种大局观，不要把眼光局限于某一区间。涨幅过大的股票，新手不要再留恋和贪心！（我本人对此类股票从来不看）方向性的错误，我不敢犯！2、短期涨幅过快，股票价格脱离5日均线，高高在上，在均线和价格之间形成很大的空间，短线不要买，一买就将面临短线回调！3、短线涨幅过快，价格迅猛抬高带动5日均线快速上移，5日和10日均线之间形成很大的开阔地带，此时买进，也会发生一买就跌的现象。4、股票开始走下降通道，在达到一定跌幅之后，在某一价格区间开始盘整，不要以为股价跌到底了，往往是下跌中继而已！5、股票处于下降通道之中，均线层层压制股价下行，这样的股票，不要想当然认为不会再跌了，很多股票在涨之前往往主力会来一次能量宣泄，短时间内急速暴跌，杀出最后一次浮动筹码！所以这样的股票也不要碰！避免一卖就涨不要操作下列股票：1、一个股票经历长期连续下跌，股价上显示，多方从几次抵抗，但都无功而返，并且在成交量开始出现持续放大的迹象，这样的股票不要轻易抛出，反弹行情酝酿之中，随时都可能爆发。星星之火，可以燎原。2、股票走势稳健，价格稳妥地依附5日、10日均线上涨，量价配合适度，不要想当然认为股票涨不动了，此时应该耐心持股，让利润充分增长。3、股票处于上涨通道之中，股票涨到一定程度之后，出现在相对高位横盘整理态势，很多人认为股价见顶了，会急匆匆抛出，其实只不过是技术形态的修复而已，往往会形成上涨中继！4、股票短期内跌幅凶悍，价格远离均线压制，中间已经形成比较大的空阔地，此时虽然形态很恶劣，但要忍住，技术上随时会出现反弹。不要低位杀跌！5、股票长期下跌，近期再度出现暴跌，此时不必害怕，股票上涨前兆！不要抛出！6、大盘暴跌，所有股票都出现非理性大幅下跌，此时不要急于抛出股票，更不能非理性恐慌抛出所有股票，除非那些技术上处于高位的股票可以另当别论！现在的大多数股票面临的就是这种情况！缩量震荡——小盘股大盘稳健但能量不足时是小盘股的活跃期，因大盘能量不能满足规模性热点的施展，所以个股行情“星星点火”，其中又以小能量下小盘股行情更为靓丽。由于小能量难以满足行情的持续性，故小盘股行情往往涨势较迅捷，持续周期较短，适于短线操作。突发利好——次新股无论大盘处于什么状态，若遇突发性重大利好公布，往往是价低次新股的活跃期。因为老股中往往有老资金进驻或者受困，新资金即不愿为老资金抬轿，更不愿为老资金解套。所以，重大利好公布后，上市不久的次新股群往往成为新资金“先入为主”的攻击对象。调整时期——庄股大盘调整时是庄股的活跃周期。由于市场热点早已湮灭，庄股则或因主力受困自救，或是潜在题材趁疲弱市道超前建仓……疲弱市道中的庄股犹如夜幕中的一盏盏“豆油灯”，虽不能照亮整个市场，也能使投资大众不至于绝望。同时，多少还能诱惑“投资小众”一起来“往豆油灯里添加燃油”，或者是引来“飞蛾扑火”。波段急跌——指标股大盘波段性急跌后是大盘指标股的活跃期。急跌后能令大盘迅速复位的，必然是能牵动全局的指标股。因为“四两拨千斤”的功效大，也因为低价股护盘的成本低。调整尾声——超跌低价股大波段调整进入尾声后是超跌低价股的活跃期。因为前期跌幅最大的超跌低价股风险释放最干净，技术性反弹要求最强烈。由于大势进入调整的尾声，尚未反转，新的热点难以形成，便给了超跌低价股的表现机会。牛市确立——高价股牛市行情确立缩量震荡——小盘股大盘稳健但能量不足时是小盘股的活跃期，因大盘能量不能满足规模性热点的施展，所以个股行情“星星点火”，其中又以小能量下小盘股行情更为靓丽。由于小能量难以满足行情的持续性，故小盘股行情往往涨势较迅捷，持续周期较短，适于短线操作。突发利好——次新股无论大盘处于什么状态，若遇突发性重大利好公布，往往是价低次新股的活跃期。因为老股中往往有老资金进驻或者受困，新资金即不愿为老资金抬轿，更不愿为老资金解套。所以，重大利好公布后，上市不久的次新股群往往成为新资金“先入为主”的攻击对象。调整时期——庄股大盘调整时是庄股的活跃周期。由于市场热点早已湮灭，庄股则或因主力受困自救，或是潜在题材趁疲弱市道超前建仓……疲弱市道中的庄股犹如夜幕中的一盏盏“豆油灯”，虽不能照亮整个市场，也能使投资大众不至于绝望。同时，多少还能诱惑“投资小众”一起来“往豆油灯里添加燃油”，或者是引来“飞蛾扑火”。第十八式亢龙有悔降龙十八掌中最常使用的一招，取意于周易中的乾卦，乾代表天，辞曰：“亢龙，有悔”是说亢龙（飞向尽头的龙）虽然当世无敌，但力终有尽时，力尽则悔，悔不可及。亢龙有悔，盈不可久，此招重悔不重亢，后尽无穷。翻番牛股四大特征
在牛市行情中，哪些个股具备股价翻番的潜力哪？通过对股市中最近三年来的超级黑马进行统计汇总分析，可以发现股价实现翻番的个股主要具有以下一些特征：
一、业绩有明显改善。
相对于业绩始终比较优良的绩优股而言，原来业绩较差，在经过重组或开发新品种、转换经营方向等过程后，业绩有翻天覆地般变化的上市公司有更大的涨升空间。如：600057ST厦新2000～2001连续两年严重亏损，但2002年不仅实现扭亏为盈，还取得了每股收益高达1．69元的优异业绩，股价因此在下跌近千点的熊市中逆市上涨了200％。
二、启动价位比较低。
具有翻番潜力的个股，其启动价往往比较低，一般在3～8元区间内。启动价较低通常有两方面原因造成：一种是个股由于盘子较大、缺乏炒作题材、股性不活跃等原因，不受大多数投资者欢迎，市场反映冷淡，导致股价偏低。另一种是主力选中该股后，为了能在低位建仓，故意大肆打压，造成个股严重超跌，股价明显偏低。股价偏低几乎是所有实现翻番黑马的共同特征之一。
三、有丰富的潜在题材。
股价容易翻番个股大多有实质性的潜在题材做为动力，如资产重组、外资参控股、并购、高比例送转等。但是，中国股市历来有见利好出货的习惯，因此，投资者如果发现个股涨幅巨大，而原有的潜在题材也逐渐明朗化，转变为现实题材了，要注意提防主力借利好出货。
四、有市场主流资金入驻其中。
那些不理会大盘涨跌起落，始终保持强者恒强走势的黑马，一般是因为有具备雄厚实力的市场主流资金入驻其中，而且主流资金是属于进入时间不长的新庄。从股价走势上可以看出这些个股在启动前都曾经经历过一段时间潜伏期、期间成交量有明显增大迹象、筹码分布逐渐趋于集中。当主流资金得以充分建仓后，一旦时机成熟，股价往往能拔地而起，涨幅惊人。
股价易翻番的超级黑马，除了具有以上的共同特征以外，还有一些具有个性的特征，比如：在股市低迷市道上市的次新股，由于定位偏低，当进入牛市阶段后，股价往往会出现强劲走势。
五、次新股
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