TheAnatomyOfHowIEnterPriceActionForexTrades
解剖我是如何运用PriceAction进行外汇交易的
原文地址：http://www.learntotradethemarket.com/forex-trading-strategies/the-anatomy-of-a-how-i-enter-price-action-forex-trades
WhatgoesoninsidethemindofasuccessfulForexpriceactiontraderastheyenteratrade?Whatistheprocesstheyusetosucceed?Thisarticlewilldemonstratefivetradesthatwerevalidpriceactiontradingsetupsoverthelasttwomonths.Iwillwalkyouthroughthemonebyoneandexplaintoyouthereasonsfortakingthem,whattheproperentryandexitparameterswouldhavebeen,andwhy.YoushouldusethisarticleasareferencetoolandalsotolearnhowanexperiencedpriceactiontraderthinksaboutandtradestheForexmarket…
在外汇市场里，作为一个成功的PriceAction交易者，他在入场交易的时候考虑的是什么呢？他们取得成功的分析过程是怎样的呢？本文将展示在过去两个月5笔有效的PA形态交易。我会一笔一笔的来解释原因，怎样才是正确的入场、出场参数、为什么？你可以使用本文作为一个参考，学习一个有经验的PA交易者在交易外汇市场时是如何分析思考的。
GBPUSD–FakeywithPinBarSetup–18thApril2011:
GBPUSD——Fakey与十字星形态——2011.04.18
Thispriceactiontradingsetupwasafakeywithapinbar.Wecanseethemomentumwashigher,asevidencefromthe8and21dayEMA’ssuggests.Priceshowedclearrejectionofthehorizontallevelnear1.6150onthedaythepinbarformed.So,wehadconfluencewiththeexistingbullishmomentum,thehorizontallevelrejection,andaverywell-definedfakeywithpinbartradingstrategy.
这个PA形态是一个Fakey十字星组合。我们可以通过8EMA与21EMA的状态获得动量是强势的。在1.6150附近形成的十字星显示此处对价格有强劲的支撑作用。于是我们就有了多因素综合的看涨势头：横向的支撑水平，加上非常明显的Fakey十字星策略。
Thissetuphadtwopotentialentries.Thefirstentrywouldhavebeenalimitbuyentrynearthe50%retracelevelofthepinbar.This50%entryisanoptiononfakey’swithlong-tailedpinbarsliketheoneintheexamplebelow.Theotherentryoptionwouldhavebeenabreakofthehighiftheinsidebar.Sincetheinsidebarandmotherbarhighweresocloseinthisexample,youcouldhaveenteredattheinsidebarhigh.Normallythefakeyisnottriggereduntilthemotherbarhighbreaksthough.Stopplacementwouldhavebeenbelowthelowofthepinbarifyouhadenteredatthe50%retrace.Ifyouhadenteredonabreakoftheinsidebarhighyoucouldhaveplacedyourstopnearthe50%levelofthepinbar.
这种形态的交易设定有两个潜在的入场点。第一个是十字星的50%入场点。如下图所示，50%入场点就是在那个具有长尾巴的Fakey十字星的50%水平附近。而另一个入场点则位于突破内含线母线的区间上沿的价位上。由于此例中，内含线的高点与母线的高点如此接近，所以你可以在内含线的高点入场。一般情况下，突破母线的高点才被视为Fakey形态被触发入场机制。如果你使用了50%入场，止损可设在十字星的低点附近，假如采用的是突破入场的话，那你就可以把止损放在十字星的50%附近。
Achievablerewardsonthissetupwereatleasta3timesriskwinnerifyouenteredatthe50%retrace,andatleasta2timesriskwinnerifyouenteredneartheinsidebarhighbreakout.Wecanseeaftergivingusa2or3timesriskwinpotentialthemarketreversedsharply,thisisanexampleofwhyit’sgoodtotakeaprofitof2or3timesriskwhenitpresentsitself,oratleastlockitinbytrailingyourstoplossup.
这种形态采用50%入场的话，至少能获得3倍于风险的利润；采取突破进场的话则最少能有2倍于风险的利润。我们都可以看到，在给了我们兑现2~3倍于风险的利润之后，市场做出了大幅的回撤，这个例子很好的告诉了我们为什么这样的形态，有利于我们兑现2~3倍于风险的利润，而且至少能通过跟踪止损来保持不败。
Thiswasasolidpriceactionsetupthathadmultiplefactorsofconfluencesupportingit,anditwasveryobvious;therewasnoguessingorhopingwiththissetup.Weclearlyidentifyouredgeandtradeit.Ifthereisalotofdoubtorconfusion,thereisprobablynosetupworthriskingyourmoneyon.
这显然是一个具有多重因素综合所支撑的高效PA形态，并不涉及任何猜测或者主观愿望。我们十分清楚我们的优势是什么，并且去交易它。如果存在很多困惑、疑问的话，那么大概可以确定这个形态并不值得让你用真金白银去冒险。
GBPJPY–FakeywithPinBarSetup–11thMay2011:
GBPJPY——Fakey与十字星形态——2011.05.11
OnMay11thalargepinbar/falsebreakoccurredintheGBPJPY.Threeinsidebarsprecededthisfalsebreak,andthemomentumwasclearlylowerasthe8and21dayEMA’sshowusinthechartbelow.Furthermore,thepinbarshowedclearrejectionofthehorizontalresistancenear134.00.So,wehadconfluencewiththebearishmomentum,therejectionofresistance,andanobviouspriceactionsetup.
在5月11日。GBPJPY形成了一个假突破的大型十字星。在此十字星之前有三根内含线，并且，8EMA和21EMA的状态显示往上反弹的动能明显减弱，同时，十字星表明在134.00附近的压力明显。因此，我们就有了汇合、看跌势头、清晰的阻力位和明显的PA形态。
Thissetupcouldhavebeenenterednearthe50%retraceofthepinbar,justlikethesetupdiscussedabove.Italsocouldhavebeensoldonabreakoftheinsidebarsaspricecamebacktheotherway,orthemotherbar.
这个形态完全可以使用上面所讨论过的十字星50%回撤入场。也可以选择在价格突破内含线，回抽后逢高做空。
Now,theobviousproblemwiththissetupwasthesignificantsupportlevelnear130.00,whichpricewouldneedtobreakthroughforthistradetohaveanychanceatprovidingadecentriskrewardpotential.However,intheprevioustradeexampleabove,theGBPUSDwasfacingstiffresistancenear1.6400aswell,andthattradeworkedoutnicely.Thepointhereisthatweneverreallyknowforsurewhichtradeswillworkandwhichwillnot,andwhilewegenerallydonotwanttosellintosupportorbuyintoresistance,sometimesifthereisaveryobviouspriceactionsetupwiththetrend,youhavetotakeastabsinceyouredgeispresent.
那么现在这个形态信号所存在的问题是，在130.00附近存在明显的支撑，此价位若得以突破的话，我们这笔交易将能获得可能的风险报酬比。而在上面所述的案例中，GBPUSD同样面临着1.6400附近的激烈抵抗，然而此笔交易的结果是让人满意的。在这里我想强调的是，其实我们并不能确切知道哪些交易能成功的，哪些不能，我们通常情况下固然不该在支撑上卖出，在阻力上买进，但要是在明确的趋势状况下出现非常明显的PA信号，优势如此明显的情况下，你必须做出尝试！
Now,let’sassumethistradewasalossof1timesriskbecauseaswecanseethemarketdidnotfollowthroughtothedownside;wearestillaheadbecauseintheGBPUSDtradeabovewemade2or3timesorrisk.ThisisanexampleofriskrewardinForextrading.
现在我们假设此笔交易因为市场没有延续下跌，致使我们损失了预设的1倍风险资金；但其实我们现在仍然是保持盈利状态的，因为在上面的GBPUSD交易上，我们获得了2或者3倍的风险利润。这个例子就是所谓的外汇交易的风险报酬。
EURUSD–Insidebarsafterfalsebreak–24th/25thMay2011:
EURUSD——假突破后的内含线——2011.05.24/25
OnMay23rdtheEURUSDcreatedafalsebreak“beartrap”atsupportnear1.4000.Overthenexttwodaysthemarketconsolidatedandformedconsecutiveinsidebarsjustabovethissupport.
在5月23日，EURUSD在1.4000附近制造了一个假突破“空头陷阱”。接下来的两天，市场整固后形成了略高于此水平位的连续内含线。
WecanseeinthechartbelowthatthemarketthenexplodedhigheraspricebrokeabovethemotherbarhighonMay26th.Now,thissetupwasdefinitelymoreadvancedbecauseitwasagainsttherecentbearishmomentum,however,giventheobviousfalsebreakandtheconsecutiveinsidebarsthatfollowed,formingabovesupport,itwasavalidpriceactionsetupworthtaking.Therewasastrongpotentialforarotationhigherbackintovalue.Aswecanseepriceshotsignificantlyhigher,movingpastthe8and21EMA’sbeforestallingjustbelow1.4700.
我们可以从图表上看到，5月26日市场爆发性拉高，价格突破母线高点。如此看来，此信号表明市场将会向更高的位置推进，因为它明显与最近的熊市动能相悖，而且，基于上述指出的明显的假突破和跟随而来的连续的内含线等条件的支持，我们有可能认为这是一个值得付诸行动的PA形态。行情有很大的潜力测试前高水位。而事实上也正如我们所看到的，价格大幅拉升，穿过了8EMA和21EMA，直到接近1.4700的位置上才停了下来。
Thistradegaveusthepotentialforatleasta1:2or1:3winner.Thestoplosswouldbeplacedjustbelowthemotherbarlowandentrywouldneedtobethehighofthemotherbar.Thisisthetypicalstoplossandentryplacementfortheinsidebarsetup.Onceagain,thistradeisanotherfindexampleofwhytaking1:2or1:3winnersastheypresentthemselvesisusuallythebestthingtodo,oratleastlockinthatprofit;lookhowsharplythemarketreversedafterofferingyou1:3.
这笔交易给了我们至少1：2或1：3的盈利幅度。止损设置在母线低点下方，入场点是母线的高点附近。
这是典型常规的内含线交易的止损、入场设置。这又是另一个展示PA形态为何能提供获取1：2或1：3
利润的绝佳策略的好例子，或者至少它能让你锁定利润；瞧！看看市场在1：3利润兑现后是如何大幅逆转的。
NZDUSD–PinBar/InsideBarComboSetup–25thMay2011:
NZDUSD——十字星与内含线组合——2011.05.25
OnMay25ththeNZDUSDformedaninsidepinbarcombosetup.Thisisoneofmyfavoritesetupstotradeasitisgenerallyveryaccurateandcanallowforatightstopandlargerewardpotential.
在5月25日，NZDUSD形成了一个内含十字星组合形态。这是一个我最喜欢的交易形态，因为它通常都十分有效，而且可以让你在设置合理且紧凑的止损情况下，博取潜在的大幅利润。
Thisparticularinsidepinbarcameafterpricehadrejectedastrongweeklysupportlevelnear0.7750andthe8and21dayEMA’shadrecentlycrossedhigher;indicatingmorebullishmomentumwaspossible.
这个特殊的内含十字星来自于价格成功测试0.7750附近的周线级别强支撑以后，且最近8EMA持续稳固地向上穿越21EMA，表明看涨势头的可能性是存在的。
Wecanseeaspricebrokeupthroughthemotherbarhighithadalotofmomentumbehinditwhichpropelleditsubstantiallyhigherbeforeconsolidatingforafewdaysandthenforminganotherpinbarbeforere-testingthehighsnear0.8250.
我们可以细心观察一下价格的走势，动能推动价格突破母线的高点后大幅拉升，盘整整固了几天，形成另一个十字星后，价格再次发力重新测试0.8250。
Thissetupprovidedarewardofatleast2timesrisk.Wecanseeaverysignificantresistancelevelthatcameinnear0.8200–0.8250.Ifyouzoomoutandlookatthemonthlychartyoucanseethislevelwasclearlysignificant,andsoifyouwerelongfromtheinsidepinbaronMay25th,youwouldhaveconsideredtakingyour1:2profitnearthisresistance.
这种形态提供了至少2倍的风险回报。可以看到在0.8200~0.8250区间是明显的阻力水位。如果你在月线图上展开来看就能看到此水位特别显著，所以如果你在5月25日的内含十字星入场做多，你就得考虑此阻力位附近了结1：2的利润了。
GBPUSD–PinBarSetup–3rdJune2011:
GBPUSD——十字星形态——2011.06.03
OnJune3rdabullishpinbarsetupformedintheGBPUSDthatshowedrejectionofasignificantsupportthrough1.6300andwasin-linewiththerecentlycrossedhigher8and21dayEMA’s.
GBPUSD在6月3日形成了一个看涨十字星，显示在1.6300获得了明显的支撑，并且顺应近期8EMA向上穿越21EMA的趋势。
WhilethissetupseemedprettysolidduetoitsrejectionofsupportandconfluencewiththeascendingEMA’s,itformedinthemidstofamarketthathadjustfailedtomakeanewhigh.Wecanseethemarketfailedtore-testthehighat1.6750;thisindicatedmomentummaybetransitioningfrombullishtobearishorfrombullishtosideways.
此信号表面上看起来十分稳定，因为它显示了支撑位的力度，又迎合了升势的EMA，位于区间的中部，在尝试创新高失败之后。在图中我们看到市场曾经打算重新测试1.6750，却失败留下了看跌十字星，这显示看涨动能有两重转变的可能，一就是从牛魔王变成大笨熊，二就是从牛魔王变成大闸蟹！就是横盘啦！
So,whilstthispinbarsetupdidhaveenoughdefinitionandconfluencetoconsidertakingitlong,itlackedthesupportofaclear/directionalmarket.Setupslikethesesometimesworkandsometimesdonot,itspartofthegame.Aslongasyouaretakingvalidsetupswithsupportingreasonsofconfluenceandeffectivelymanagingyourrisk,youareexecutingyouredgeandshouldnotbecomeemotionalasaresultoflosingatrade.
因此，虽然此十字星的确有足够明确清晰的条件汇合而指向看涨，可是它缺乏最重要的一点——明确的市场方向。这样的PA信号，有时成功，有时却相反，这就是游戏的一部分。只要你使用有效的PA形态结合各种有利因素，合理管控风险，充分运用策略的优势，杜绝情绪化的影响，就不会错失任何的交易。
GBPUSD–PinBarSetup–14thJune2011:
GBPUSD——十字星形态——2011.06.14
Finally,thelastsetupwewilllookatwasabearishpinbarthatformedonTuesdayofthisweek(June14th).Thisisagreatexampleofhowpinbarsfromkeylevelscanbeveryhigh-probabilitytradingstrategies.
最后，我们来讨论一下本周四所形成的看跌十字星。这是一个很好的展示关键水平的十字星为何成为高胜算交易策略的例子。
Notethetwopreviouspinbarsthathadworkedoutnicelywhichformedatthesameapproximateresistancelevelaround1.6500–1.6450.Thismeantwhenthethirdpinbarformedwehadaveryhigh-probabilitysetupbecauseitformedoffapreviouseventareaandhadconfluencewithaverysignificantresistancelevel.Eventhoughthismarketisrangingandnotreallyinatrendingstate,wecanstillusesignificantlevelscombinedwithwell-definedpriceactionsetupstotradewith.Thisispartofthebeautyoftradingwithpriceaction;itworksinallmarketconditions.
注意到前面的两个十字星形成于1.6450~1.6500附近的相似阻力水平。这意味着当第三个十字星形成时，我们就获得了一个十分高胜算的信号，因为它形成于之前的事发区域，且汇合了十分显著的阻力水平。尽管此时市场仍然处在区间波动的状态下，我们仍然可以使用这样显著的压力水平与发挥良好PA形态信号结合的策略去交易它。这就是PA交易的艺术，它运用于任何市场条件。
Duetothesmallersizeofthispinbaryouhadthepotentialforaquickprofitof2to3timesrisksincethestoplossrequiredwasrelativelysmall.Thesupportnear1.6200madeanobvioustargetarea.
这个十字星尺寸较小，你也有着2到3倍风险的潜在利润，且所需冒的止损风险相对较小。在1.6200附近的支撑是一个明显的获利目标区域。
Conclusion:
结论：
AllofthesetradesaboveareexamplesofvalidpriceactionsetupsthatIwouldhavetraded,andIdidactuallytradeandprofitoffofsomeofthesesetups.Thepointhere
isthataslongasyouareexecutingyouredgeflawlessly,youaredoingnothingwrong.
以上所有的交易都使用了我做交易时所希望捕捉到的高效PA形态信号，我也的确运用他们进行交易且成功获利。必须强调的是，只要你完美地执行你的优势策略，就绝对不会错！
Now,flawlessexecutionofyouredgemeansyouhavemasteredpriceactiontrading,youhaveaconcreteandpracticalForextradingplan,youaretrackingyourprogressinyourForextradingjournal,andyoueffectivelymanageyourriskoneverysingletradeyoutake.Theexamplesaboveincludelosingtradesthatwereprettydecentsetups.Thisgoestoshowyouthatevengoodpriceactionsetupswilllosesometimes.BecauseyouneverknowWHICHparticularsetupwillbealoser,youHAVEtomanageyourriskdiligentlyonEVERYsingletradeyouenter.Eventhebestlookingpriceactionsetupcanfail,sodon’tbetthefarmjustbecauseyouconvinceyourselfyouare“right”.
现在，只要你完美地执行你的优势策略，就意味着你已经掌握了PA交易的一技之长，而且，你拥有了一套切实可靠的外汇交易计划，在交易日志里跟踪你的进度，有效管控你所进行的每一笔交易的风险。上面的例子，包括亏损的，所采用的PA形态都是可靠有效的。这是告诉你，即使是有效的PA信号，有时也会造成亏损的结果。因为你永远无法知道哪一个特定的形态信号最终会失败，所以你必须努力管控你的每笔交易的风险，即使最被看好的PA形态信号都可能失败的，所以千万不要因为你相信自己是“正确的”而去孤注一掷。
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