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对趋势、均值、日内交易以及失败交易者的深度心理分析
2016-04-12?投资赢家?十年金融网
文章百里挑一，观点鲜明犀利，
选文交给我们，时间节省给您。
习惯连续的小亏损。耐心和坚持是趋势交易者的最重要的品质，连续的亏损后你必须有耐心等待趋势的来临，并坚持自己的原则去交易，否则，就好比你刚刚花钱投资装修好了一家豪华餐厅，却放弃了营业。?
愿意买高卖低。?
趋势交易者的胜率低于50％，因为趋势不常有，市场大多数时间是无趋势的。?
95％的利润来自5％的交易。?
长时间的资金盘整。
均值交易者de心理
均值交易包含套利交易、对冲交易、利用KDJ和RSI等摆动指标交易的交易者。他们都是利用市场波动出现极值或者偏离均值时候下单，在市场回到均值附近平仓。
愿意忍受一次大的亏损，抵消数次赢利。比如在市场超买时候做空，但可能会在极端的情况下，出现大幅跳空上涨而带来的大亏损，或者如套利，价格差因为逼仓等原因，造成价差超过历史波动最大范围。
均值交易者具有较高的胜率。
与趋势交易者相比，均值交易者有更多的自由时间，他可以去度假休息。而趋势交易者必须坚持交易，在经历连续的亏损后等待大的趋势出现。
均值交易不是去抓市场的顶和底，他们总是试图去抓住市场中不稳定的部分。但是如果趋势继续发展，则不稳定的假设就是错误的，必须立刻平仓认错。
必须忍受较低的盈亏比。
日内交易de心理
期货日内交易者，为市场提供了足够的流动性。
日内方法众多，有定式交易、动量交易、程序交易、高频交易、日内套利、日内对冲等。
果断是日内交易者最重要的品质，一个犹豫不觉的交易者，往往会将一笔亏损的日内变成隔夜，继而死扛，导致重大损失。
必须明白，一笔好的交易无法成就你，一笔坏的交易也许可以毁掉你的账户或人生。
日内交易品种的选择尤为重要，其必须有足够的流动性和波动性。不是所有的品种都可以做日内，就如同不是所有的池塘里都有鱼。
日内不要过度频繁交易？这句话显然带有主观性。如果机会很多，为什么不多交易呢？换句话说，只要你不停的交易下去，你就会赢利。当然，要在符合交易原则和遵守纪律的前提下。
如果你的手续费率不够低，请放弃日内交易。
纪律是日内交易者成功的保障。
日内交易是个体力活，劳逸结合最重要。
高明的日内交易者从纵观全局，小处着手。
日内的灵活性最为重要，不要呆板的认为日内交易者就不能隔夜。比如牛市中，低开则是往往高走，这时候一笔成功的买入头寸如果获利丰厚为什么不隔夜呢？
新手往往会在当天亏损了几笔后，为了回本而违背自己的交易原则去频繁交易，或者在赢利了一笔后为保住胜利果实而裹足不前，放弃了当天更大的赢利机会。
高明的日内交易者，从不在交易时候查看自己的客户权益，他们不会让盈亏左右了心态和原则。也许他们更本不在乎盈亏，他们只在乎是否遵守了纪律。
日内交易者大多不止一台电脑，敏锐的眼光，让他们去发现更多的机会。
趋势来自资金的推动。
形态交易de心理
形态交易依靠自己的判断和经验来交易，和程序化交易把买卖信号交给计算机截然相反。
需要大量的盘后分析，甚至借鉴基本面。
趋势型程序化交易不会错过任何大的行情，但形态交易员可能错过行情。需要坚强的自我修复心理，可以说，他们承受的心理压力远大于程序化交易者。
交易的灵活性容许他们使用宽松的资金管理办法，从而可能获得巨大的收益。比如程序化交易单品种每次使用20％的资金，如果突然扩大到40％，则交易的不一致性可能会导致系统崩溃，但形态交易员可能会在某种特定条件下如收缩日、赢利加仓等时候重仓搏击。
需要耐心等待的品质
形态交易含持续形态和反转形态。
基本面de交易心理
以判断金融市场未来走势为目标，对经济和ZZ数据的透彻分析。数据在这里充当了最大的分析依据，但往往不能以数据来做最终的投资决策，如果数据可以解决问题，那计算机早就代替人脑完成基本面分析，事实上除了数据还要包括许许多多无法以数据来衡量的东西。
基本面分析的根本是商品的供求关系，物以稀为贵。
基本面分析并没有定式，可以说是很主观的。
价值投资很大程度上依靠基本面分析，而传统的价值投资是完全依靠基本面分析，传统价值投资的出手一般就像闺女出嫁，是抱着‘以身相许’的态度在进行的，主张买入后长期持有。
基本面分析者大多以买入为主，因为商品的价格不会到零，但上不封顶。
基本面分析者以长线投资为主。
基本面交易者自信并坚定。
失败者de交易心理
不止损的交易者伤不起。
他们没有纪律性，经常凭消息做单。
经常被外盘走势所影响而受到伤害。比如外盘跌，向下的跳空已经消化了外盘的影响，盲目追空不可取，如果趋势是涨，反是买入机会。事实上，日内有超过60％的时候和上日外盘隔夜走势相反。
输不起金钱，更输不起自信。
总是想找一个每次都赚钱的方法。
对某个品种一味看空或者看多
正确的资金管理
(一)、两个朴素的资金管理办法
1、固定比例法则（适合程序化交易）
投资者A用50万做期货，做三个品种，每个品种开仓10％，合计30％，使用资金15万，交易一段时间后，资金到了60万，依然是每个品种10％，合计30％，使用资金到了18万，如果交易者亏损，资金到了40万，依然是每个品种10％，合计30％，但使用资金变成了12万。在每次开仓的时候，都要重新计算。
2、2％金条法则（适合形态交易、日内交易等）
每次亏损不超过总资金的2％，某交易者投资了50万做期货，那么2％是1万元，则每笔交易的亏损要控制在1万之内。如下图12月2日锌1103合约的15分钟图：
我们计划在18135买入，17930止损，那么如果亏损，则一笔交易的损失是：
（18135－17930）＊5＝1025元
则用1万除1025元得到9.3，那么我们这笔交易只能下9手单子，才可以保证亏损的时候，只亏总资金的2％。
那么，您即使连续亏损20次，还有34万，但这种可能几乎没有，因为所谓的定式交易，就是用高概率的定式去交易。
(二)、玄之又玄的重仓交易
我们先来看一个例子：
以四周法则程序交易为例，即突破前20天最高点买入，下破前10天最低点平仓，反之亦然。
以50万本金，1994年4月迄今，橡胶使用10％开仓收益为2416％，使用20％开仓收益为27649％。
我们可以看到，开仓比例增加了一倍后，但是收益却增加了11倍。
这个是复利的魔力，10％比例，意味就是赚了钱后，赢利部分的10％追加投资。
但假如另外有个交易者，也是50万本金，他采取了如下的资金管理：
也即入金10％也就是5万（其余45万做后备资金），每次满仓交易，也就是赚的钱100％再利用。
优点：收益更巨大，资金利用率非常高。
缺点：回撤大，需要介入的契机。
正确的交易理念
一个与你个性想符合的交易方法，并一致性的交易下去。
纪律是成功的前提
没有完美的交易方法，每一种方法都有致命的心理障碍和困难期。
市场是动态的，交易系统有时效性。
品种不是永恒的，流动性和趋势来自资金的介入。
成功者不是使用了特殊的交易方法，而是心灵的重生，是个性与方法的高度统一。
来源：?期乐会
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