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自己的交易系统
2017-06-01 | 阅:  转:  |  分享 
  
自己的交易系统
如何正确的使用交易系统
交易系统的重要性现在越来越受到投资者的关注,随着中国投资市场的发展,投资者由原来的盲目交易正逐渐转向理性投资,由被动的跟着盘面走转向由交易系统来指导自己的交易。从市场上确实存在一部分人在长期获利这一现象来看,长期获利的交易系统应该存在,但交易系统对于交易来讲仅仅是一件交易工具而已,并不是任何人用交易系统都会得出一样的交易结果的。获得了交易系统和通过交易系统来获利完全不是一回事,运用交易系统的能力远比交易系统本身更重要,这就好比决定战争胜负的关键是人而不是武器一样。
评判一套交易系统我认为至少应包含以下几个方面:1、是否有明确的交易信号2、风险能否有效控制3、是否具有可操作性4、是否具有获利能力,而不是赢利次数大于亏损次数。5、是否适合自己。
寻找或购买一套交易系统现在已经并不困难,交易系统本身已并不是什么秘密,只要你愿意就可以拥有一套甚至若干套交易系统,但如何获利却仍是真正的秘密。对于大多数投资者来讲,运用交易系统的交易和自己摸索的交易结果差别并不大,长期获利依然是可望而不可及的。他会发现在模拟交易中系统很好用,而一旦进入实战则似乎并不那么好用。其中的原因就在于投资者可能并未真正了解交易系统,或者这套交易系统并不适合他,而关键因素则可能是投资者根本就不具备运用交易系统的能力,他无法消化和吸收交易系统。要想通过交易系统来获利,首先就必须正确认识交易系统,同时自己的交易能力一定要和交易系统相匹配。不要试图让三岁的小孩去开航天飞机,更不能因为三岁的小孩开不好航天飞机就认为这个小孩和航天飞机都没用。事实上大部分投资者的交易能力在市场面前就如三岁的小孩,但他获利的欲望却和成年人一样,这导致交易往往眼高手低。当你向他推荐一套成熟有效的交易系统时,就如象三岁的小孩推荐一架航天飞机一样,他很兴奋,也很乐意接受,但这并不能改善他的交易。再次强调一下:运用交易系统的能力远比交易系统本身更重要!
运用交易系统的能力表现在两个方面:?1、如何度过系统的困难时期2、如何充分发挥系统的优势。
千万不要认为具有获利能力的交易系统可以保证你每笔交易都成功!任何的获利都是由亏小赢大组成的,任何交易系统都有弱点,亏损不可避免。对于趋势跟踪系统来讲,它不要求盈利的次数大于亏损的次数,它只要求不断的用小的止损去寻找大的获利机会,这样的系统需要使用者做好不断接受小额亏损的准备;而对于短线交易系统来讲,它更注重追求赢利次数大于亏损次数,它追求准确率。投资者在选择交易系统时一定要清楚哪种系统适合自己,切不可张冠李戴。短线交易要求投资者密切关注市场的一举一动,波动就是他的利润来源,交易中不能有任何干扰;而趋势交易则相反,它忌讳仔细盯盘,仔细盯盘会破坏他对趋势的整体把握,波动是他的亏损之源,他只需关注市场的趋势是否改变即可。市场上大部分的投资者都是用仔细盯盘的方式来企图获取趋势利润,这导致他们短线和趋势都无法把握。
系统交易的本质是处理正在发生的情况,而不是处理未来将要发生的情况。它是根据交易信号来交易,而不是预测市场来交易。太多的人花费太多的时间来应对未来将要发生的情况,而对正在发生的情况却不知所措!可是未来却无人可知!这导致他的交易无法有效进行,他总想走在市场前面却忽略市场的现实情况,他的交易处于虚幻之中,缺乏现实的基础。这有违交易系统的本质。正确的交易思想是运用交易系统的前提!在系统处于亏损时期时,不要轻易认为系统需要改变或更换,亏损是正常现象,必须接受,此时应告诉自己如何来提高处理困难的能力和耐心;在困难时期放弃系统,则亏损的噩梦始终会跟随你,利润则永远只会在远处向你招手和微笑。而在系统的获利时期,切不可耍小聪明,认为可以运用自己的交易能力来提高系统的效率,此时遵守纪律胜过一切!系统的困难时期可以提高你的交易能力,系统的收获时期可以考验你的自律精神!交易系统就是这样在不断的帮助你提高和获利。
对于系统交易者来讲,市场的涨跌已不重要,重要的是对交易信号的执行。这恰恰是最难做到的,因为系统的交易信号经常会与你对市场的看法相矛盾,很多的交易机会就是在投资者的犹豫彷徨中错失的,这也是导致使用同样的交易系统其交易结果大不一样的关键所在。?
系统交易已经从判断涨跌转移到如何执行交易纪律了,而投资者常常处于对市场的涨跌判断中,这必然会影响交易系统的有效使用。市场无论是涨还是跌,系统在关键时刻都会发出交易信号,认真执行交易系统可以大大简化我们的交易,使交易更加简单有效,这也是为什么交易系统这么重要的根本原因。执行交易系统,遵守纪律和原则会帮你获利,而不是复杂的分析思考会帮你获利!
另外,(文章来源:767股票学习网)使用交易系统必须保持适当的灵活和弹性。同样的交易系统不同的人用,交易结果一定不一样,有人赚,有人亏,有人大赚,甚至有人大亏,关键还在于使用者的运用能力。同样一支笔,不同的人写的字完全不一样,交易也是如此。不要天真的认为大家都用一样的系统其结果也会一样,交易永远不可能跟数学公式一样!交易系统具有相对的机械性,而适当的灵活就如润滑油,可以保持这部机器更好的运转,这润滑油就是你的交易能力和应变能力。
所以,在使用交易系统之前,你千万不要盲目乐观,获利的关键还是在于你的交易能力,系统只能帮你解决部分难题,而不是全部。?
系统交易的本质是处理正在发生的情况,而不是处理未来将要发生的情况,预测趋势是股评家该干的,跟踪趋势是实战家该做的。买卖的决定是你自己的事。?
交易规则及系统
·一些说明或提示:针对中国股票二级市场的特殊情况,不建立所谓的机械交易系统,不依赖简单或复杂的技术图形或指标。所谓的交易规则和系统,更偏向于交易的规则,基本思路,以及一般操作步骤。这个系统的建立有助于自己在股市中保持健康的合理的操作心态。
建立系统的首要目的就是控制风险,其最重要的是控制自己在交易过程中产生的唯心性交易心理。其次的目的是保障一致的获利能力。也就是说平均保持一定幅度的盈利能力。
·具体内容:
一、基本从事股票交易的思路
1、股票的实质就是人与人之间的智力博弈。记住每个交易者在股市中要面对的不是怪兽一样的市场,而是众多同样从事交易的交易者。因此,任何技术分析等必须考虑人的互动性。
2、股价的波动并非是内在固有的行为,因此在做任何分析时,不可对市场的预测报有绝对的信念。也不可假设存在某种规律能准确把握股价波动的趋势。
3、对于中国股票市场的定义应该是:受消息面影响较大、过度投机的市场。因此应注意及时了解基本面信息的情况,以及对于股市的影响程度。不可报有投资的心态,至少近几年不可报有此心态。
4、注意群体主义的错误,每个人作出自己的最优策略选择时,群体而言有可能是最坏的结果。因此要相信市场有时也会犯错。
5、对于技术分析而言,要相信一点:只精通最常用,最简单的分析方法。包括:趋势/趋势线的压力支撑、平均线作用、压力价位/支撑价位的作用、成交量作用(即使对于成交量的问题存在争议)、MACD/KDJ/RSI三个基本HYPERLINK"http://www.net767.com/gupiao/jishu/"\t"_blank"技术指标、简单的k线作用,如:十字线、螺旋桨、T字线、锤子线。一般不考虑k线组合的作用;还包括形态方面的几个经典形态:w/m、头肩顶/底、箱型整理、v字反转。一般不考虑其他三角形/旗形等形态。不接触其他复杂的指标或方法。不去掌握不能说明原因的理论,如波浪理论、玄学、易学理论等。
理由如下:应该去掌握的是大多数交易者对于目前价格状态的分析,不是去掌握市场价格状态的可能性。因此,分析的是大多数交易者应掌握的分析方法,对于特殊的分析方法,对价格走势的修正可以忽略不计。
其次,从股票定价模型来看,R=E(I)+aA+B。就是说,股价是由期望值和系统风险的影响加上非系统风险的影响构成。大多数技术分析指标都没有加入这两个重要变量,而考虑其他几个变量:时间T,价格P,交易量Q。假设技术指标1认为:P=a1T+b1P+c1Q。HYPERLINK"http://www.net767.com/gupiao/jishu/"\t"_blank"技术指标2认为:P=a2T+b2P+c2Q。这里假设都认为是三个变量的线性关系。那么如果考虑指标1and指标2的话,就必须假设,a1/b1/c1与a2/b2/c2不存在任何线性关系。否则就需要进一步去分析,a1/b1/c1与a2/b2/c2之间是否存在函数关系?关系如何?如果两者的确存在关系,则不能认为指标1对价格的预测概率加上指标2对于价格的预测概率等于整个对于价格的预测。其结果往往是相反的作用。
6、应了解,但不去掌握跟庄或试图分析庄家行为的理论。首先无法准确的预测该股是否有庄家,其次无法准确预测该庄家是否独庄,进一步也无法准确预测庄家的动向,即使预测到,也很难抓准时机,并能紧随。首先,分析庄家的重要工具:筹码分布就极其不准确,更好笑的是:筹码分布/成本分布最准确的应用应是不存在庄家对敲等情况。其次,很容易将机构与庄家混淆,比如交易量,拉升出货等。最后,庄家会不停的想办法敲掉附载身上的散户,比如震仓等方法。如果想对付,则必须重新考虑止损等概念,会不利于形成稳定的交易规则和系统。
7、从根本上考虑股票交易与赌博的区别。关键就是要考虑一个根本的持久盈利的原则。做个假设,假设判断价格明天波动成功和失败的概率各为50%。100元的原始交易资金,不考虑手续费。假设盈利和亏损止损点各在50%处。那么如果第一次预测成功,获利50元,资本金变为150元。随后预测失败,亏损50%,则亏损为15050%=75元。累计盈亏为-25元。如果第一次预测失败,第二次预测成功,满仓杀入,则结果一样。即使预测成功的概率经过训练后提升,达到了2:1的比例,即约70%的成功率。如果第一次预测成功,则资本金为1001.5=150元,第二次也成功,资本金为1501.5=225元,第三次失败,资本金为:2250.5=112.5,累计盈利仅为12.5元。可见,持久盈利的关键是三个方面:预测成功的比例、仓位的控制、盈利和亏损比例的设置。原则上说,仓位越小,则亏损或盈利的量也就急剧下降,预测和盈亏止损的影响也就越小。在仓位满仓的情况下,盈亏止损的比例设置问题远远比预测成功的比例重要的多。上面例子可以看出,在盈亏止损相同情况下,即使你对于股市的认识很高,预测成功率也很高70%左右,但你依然累计盈利不多。加上交易费,基本上是不亏不盈。所以,首先要解决的是让盈利与亏损止损的比例发生变化,至少要为2:1,通常认为要达到3:1才能保证持久的比较丰厚的盈利。
简单的说:你必须让4次交易预测和实战中,1次成功的盈利就能至少抵消掉失败时造成的亏损。也就是说,你的预测成功率仅能考虑为1/4=25%。这样计算,如果止损比例为5%的话,盈利比例至少要达到15%以上。这个要求显然太高。假设我们的预计一次盈利能达到6%,则止损的比例应为2%。我认为这个比例可以尝试一下。假设我们连续交易4次,均没有一次或累计盈利达到6%,则是失败的一局。如果亏损达到了6%,则可以认为是严重失败的一局,必须空仓检讨。如果4次累计盈利为0,则表示平局。如果累计盈利为24%(均未考虑复利情况),则表示全垒打!此时也应该空仓检讨。
解决这个盈利的根本考虑后,才能进一步考虑提高两个方面内容:第一,提高预测成功率,第二,设定更为合理的盈亏参数,并且在灵活性和机械性上达到统一。盈亏止损绝对不能机械化,但是一定要有底线原则。
8、关于金字塔形或倒金字塔型垒码的问题。再次假设一下,假设价格为10元,资金为10000元。采用两次各500股买入方法垒码。假设预测成功,买入500股后上涨5%,股价为10.5,然后再买入5000元的股票,共计476股(以上假设不含手续费),总体手上的股票为976股,平均成本价10.24。假设买入后股价继续上涨5%,达到11元。则卖出获利:741.76元。这是A情况。如果在10元满仓杀入,则总体盈利为1000元,这是B情况,A情况比B情况少盈利258.24元。假设第一次买入后下跌5%,A情况(半仓杀入)则亏损:0.5500元=250元。B情况(全仓杀入)则亏损:0.51000=500元。A情况比B情况减少亏损250元。那么盈利和亏损造成的比例大概为1:1。如果上涨的概率小于下跌的概率,如:预测成功率仅为25%。则A情况虽然减少了可能的盈利,但是也控制了亏损。因此是最优选择。
如果变化一下条件,假设下跌止损的比例为2%,则情况发生变化。A情况仅仅比B情况较少了100元的亏损额。盈利和亏损的比例为2.5:1。即使预测上涨成功的概率小于下跌的概率,依然可以保证盈利的可能性大于亏损的可能性。以上假设均不考虑复利情况。
关键还是亏损和盈利的比例问题和预测成功概率问题,如果能很好的控制盈亏比例,保持稳定的预测成功率,则垒码无任何意义。当然,如果资本金较大,如在10万以上,则对于风险控制要求大于盈利要求。可考虑垒码情况。
在盈亏水平一定,比如1:3,则如果自己感觉预测概率下降,准确说是小于25%左右,比如盘整,或感觉基本面风声紧。则可以考虑垒码,减少风险的损失。
交易系统的要点
二、交易系统的要点
1、风险控制原则(止损原则)按照基本思路,任何交易行为发生必须设定止损点!止损点的设定包括以下要素:……亏损止损点设定要素:a.一次买入后第二天出现亏损,止损比例不能超过2%。(加上交易费,约3%)这是底线。以下要素如果违背第一条,则无效。超出无条件出局,即使出现回调等情况。b.止损点不能设定一个,必须设定至少两个,一个是底线,一个是支撑点。但是,支撑点不能超过底线。c.支撑点如果为以下重要价位点,如:昨日收盘价(跳开情况)、昨日最低价、整数位价格、支撑/压力线价位、盘口实际存在的某支撑价位。则可以将其设为止损点。……盈利止损点设定要素:a.在盈利6%以内,只要跌破1%,则出局。最差不能跌破买入价。此为第一原则。b.在盈利每发生6%突破后,必须严格保证此盈利的存在!在此基础上允许盈利持续发展。也就是说,在每个6%空间内,允许其自由浮动,但是一但突破6%,则将其固定为止损点,不允许回调跌破此价位。此为第二原则。c.在每个6%空间内,也可根据实际情况设定止损点,通常依据压力点来设定,原则同支撑点设定一致。此为第三原则。最后,任何止损一点触发基本原则(即底线),则无论情况如何,均应立即止损出局!另外,止损的参数调整应在每月交易后评估后进行调整,切忌保持固定。一般原则是行情较好时,放松风险,行情不好时,加强风险。?
2、买入的原则买入的基本原则就是:第一,永远要在上涨情况下买入股票。第二,尽量不要在熊市中买入涨幅已经较大的股票,或者在熊市中捞底。买入点的设定需要加大对于买入后第二日上涨的预测成功概率。这个概率必须得到科学的评估。目标是至少一局达到50%的成功率。并且一局中一次涨幅突破6%的预测概率至少达到25%的成功率。买入的基本步骤如下:a.买入的步骤主要为:战略层面考虑、战术层面考虑。b.从战略上讲,应充分认识宏观经济状况、相关政策面以及市场的普遍看法。分清周期性行业及非周期性行业,不要在熊市中试图扑捉热点。坚持买入的股票一定是a系数大于1的股票,并且具有一定的抗跌性。c.买入前应按照重要判断分析顺序进行分析,在每个分析点后写下具体的分值。最后累计计算其概率。具体可选择11项判断条件。如果概率较小时,不应一次投入超过半仓的资金。
3、买入的判断条件:1.国家宏观经济状况是否良好?(GDP在什么水平?7-9.5之间为正常,超过10则过热,小于7则紧缩)通货膨胀情况是否严重?(CPI是否达到5%)人民币汇率如何?国家对于宏观经济的政策如何?是紧缩,还是扩张政策?2.国家对于股票市场是否有不利政策,或有相关计划或传闻?3.大盘(一般指沪市综指)情况如何?这一点属于11个条件中最高原则。一般不允许在大盘处于下跌时买入,或大盘形势不明朗时入场。4.选择个股是否属于国家政策影响较大的行业?最近的政策表明是控制还是扩张?该行业受经济周期影响程度如何?
5.选择个股基本面不存在任何不利消息,历史情况良好。具有经营的延续性。业绩较好,市盈率同比该行业较低。6.选择个股不存在暴涨暴跌情况,走势趋势明显。同大盘对比,在同期大盘上涨时,涨幅同比较大,下跌时却具备抗跌性。该股流通盘不能超过3亿股。且流通股东不能有控股10%以上的情况。一般在资金量不大时,不考虑大盘股。7.从价格趋势看,不能买入处于下跌中的股票。买入点应设定在某些关键位置:——下降过程中——a.双底或头肩底:双底时,在第二次接触最低点后反弹,突破颈线时买入。头肩底时,在价格创下新低后反弹,反弹突破左肩最低点时半仓买入。在突破颈线时加码。大盘情况较好时,可在第一次全仓杀入。b.突破下降趋势线的当天买入。c.向上突破下跌中的重要价位,如:向下调空缺口,或第一次反弹的高点价量配合较好时。d.底部出现明显的反转k线,如:急速下跌过程中出现底部放量十字线,或出现下影线较长的锤子线。——盘整过程中——a.在大盘情况较好时,如果突破盘整的价格区间,且突破较为迅速,成交量同时放大时买入。b.在第二次触及盘整最低点,且反弹出现阳线,成交量温和放大时买入。——上涨过程中——a.一般情况下不允许追涨。b.如果大盘情况较好,可以对某些基本面非常优秀的股票进行金子塔形追码。8.在买入时,成交量配合情况一定需要重点考虑。对于成交量突然放大很多倍的情况一定提醒注意。对于量大但价格变化小的情况要警惕。9.在买入时,个股的HYPERLINK"http://www.net767.com/gupiao/jishu/"\t"_blank"技术指标配合情况如何?考虑:MACD/KDJ/RSI/obv四个主要的指标,看是否满足上涨的要求?10.在买入时,一般应在交易日的Pm2:00-3:00或在AM9:30-10:00之间进行,以免出现买入后无法按系统进行止损。注意上午10:00-11:00之间容易造成判断的偏激行为。另外,在买入前一天应制定计划,除非基本面出现重要问题,否则无视盘口的变化而严格执行。11.在买入前一天,应观察当天的盘口是否存在问题?如:出现换手率突然放大,大单不停放出等异常情况。如果盘口情况异常,应终止第二天的交易计划,继续观察。4、卖出的判断条件:1.在大盘处于牛市时,应适当放大风险的控制范围,同时扩大盈利的控制范围。在处于熊市,或情况不明朗时,应严格控制风险,同时减少盈利预期。此为第一原则。2.在卖出时,应首先保证基本盈利的范围,在此基础上扩大盈利的上升空间。即:在通常情况下应首先对于一定比例的预期盈利进行全力保护,一旦达到该区间,则不允许回调突破该区间。保证基本盈利后,可放宽扩大盈利的空间。在目前处于熊市中,应缩小基本盈利的空间。目前设定为6%。扩大盈利空间设定为6%。这两个参数应在每月进行调整。3.在卖出的空间确定后,设定的盈利止损点应多考虑灵活性。但是每日均需要对明日的止损点进行评估和设定。不允许在没有设定止损点就进行卖出操作。
三、其他需要注意事项1.连续四局(16次交易)如果出现四个平局或更差,则需要停止交易,并检讨交易系统的设定。2.盈利的资金如果达到50%,则应将盈利的25%转移出交易账户。(如果总体资本金在10万以下,则不用考虑)3.首要的工作是控制风险,其次是保证基本盈利空间,最后才是扩大盈利水平。任何交易前必须严格遵守此原则。?
交易系统的逻辑性思考
要建立自己的交易系统还真的很难呢!
学习了很多论坛上前辈的教诲,有点感悟,望共探讨。一、交易系统最核心需要明确的是什么?把握升浪起点现在机构底部建仓名单外汇市场直通车行情,分析,一个也不能少如果盘中有95%的股票都上涨,或者盘中95%的股票都下跌,哪种情况下你赚钱的把握更大?好像是个很弱智的问题。当然是前者。因为前者你赚钱的概率约95%,后者只有5%。扩大来看,股市中存在一个赚钱的简单概率问题。因此,交易系统最核心需要明确的是:打赢必定能打赢的仗,争取打赢可能打赢的仗,放弃可能打不赢的仗。2004年,我简单统计了一下,至少提供了三次必定能打赢的机会。看看大盘就知道,共计大盘涨幅在60%左右。这可不是一个小数目,特别是在熊市中。这个应该是首先需要明确的,但是也是最难的。更多的人包括高手,都会死在那些可能打赢可能打不赢的仗上。耐心,耐心等待必胜的机会对于我这种新手就更难了。另外一个交易系统应注意的核心就是:一个交易系统一定是变化的,牛市和熊市的交易系统是不同的。二、交易系统需要重点明确的是盈亏比例问题。这个问题似乎比止损、资金管理、买卖原则更重要。我计算了一下,如果盈利和亏损都保持同样一个比例的话,即使你的成功命中率达到70%,依然是不亏不赢。至少,盈利和亏损之比要达到2:1,才能保证持续的盈利。因此,最大亏损点和盈利目标绝对不能是一样的。即使是很高的高手。三、止损问题。在盈亏比例原则的基础上,亏损止损一定需要最大亏损点的设定。机械的,没有原则的执行。最难的是盈利止损点。我反对一捂到底的做法,因为很简单,看看2004-2005,除了04年初外,几乎每次反弹都不超过两周时间就结束。但是,必须保证一个起码的基本盈利区间,这个区间至少要是亏损出局区间的两倍。突破基本盈利区间后,不能跌破上升趋势线,否则出局。但是,如果股价在基本盈利区间边上波动怎么办?这个问题我没有想清楚。最后,在牛市中的亏损点和盈利止损点可以加大。怎么判断牛市还是熊市?我也不明白。没有经历过牛市呢。四、资金管理。按照第一个思考,在明确的机会上满仓,其他机会上不能超过1/2仓。还有一个筹码问题。作了一个简单的数字计算,发现,最重要的还是盈亏比例问题。解决此问题后,如果资金量达不到一定数量时,不考虑什么磊码问题。怎么判断这个量呢?我想可以这样:假设你同时盈利和亏损10%,算算这个亏损的量是否能让你晚上做噩梦?如果是,那么你需要筹码。否则,不必。?
如何建立自己的交易系统(之一)
系统是什么:在股票市场中交易过两、三年的人,几乎都有一套自己的交易方法。虽然你有方法但如果还没有形成交易系统,那也先别着急去勉强建立,因交易系统是自然形成的.并不可人为刻意能建起来的。就好比计划经济与市场经济不断的适应市场的变化,时间长了,如果你还能在市场中生存.交易系统自然形成。而如果过早的固定自己的交易行为使之系统化,固定不变,在没有充分的了解市场的前提下,面临的只能是品尝失败。?试想.您今天是在用dos系统呢.还是windows2003系统?一套自己的交易系统,不是一劳永益的盖世绝招,而是你对市场每一个细微之处都能深入了解---达到很细微.并且很全面。要总结经验,形成框架,这个框架就是你对市场的初步认识,它决定着你的行为,也就是你的交易。随着研究的深入,逐渐系统化,而这个框架至关重要,决定你今后的发展方向,不要去计划什么,在你眼前只有一个目标,深入分析市场,不断实践总结,周而复始,直到有一天你的交易系统就会自然成型。曾有一个用波浪理论的高手和我交流,他说其经常能够预测到价格波动的高低点,并且因此而获利。但总体上的交易成绩并不是很理想。深入交谈以后,我发现他的整体系统存在一些问题。如其不知当他的预测出现错时,应如何处理?当得到一个买进信号时应使用多少资金?啥时间应加仓或啥时间应获利了结?在我的大多数朋友开始向我学习的时候,几乎都有一些实战经验,事实上,很多人的成绩相当不错。但是在交易的系统性方面,却有明显的欠缺。就拿前面的波浪高手来说,他应该认真的问一问自己,如何把所有的事项整理起来?除了市场分析以外,你还缺少什么东西?很显然,是缺少的东西妨碍了你长期稳定的获利。你的交易方法,是否适合你?它是不是你有能力把握的方法?是否与你的投机目标相吻合?是否与你的个性相吻合?如果你想长期稳定的获利,那么整体的交易应该是一个过程,而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括:1、如何处理判断失误?1、最大亏损能够被控制在什么范围内?1、什么时间追买?什么时间获利了结?1、市场出现非人力因素,如何处理?1、预期的目标是多少?是否满意?1、当市场价格变化以后,如何修正自己的交易计划?大多数交易者心中都有一个强烈的愿望,就是希望他们的每一次交易都是正确的,但是理智的思考一下,华尔街的顶尖交易员在十年中的平均正确率仅仅是35%左右,你能做到多少?你是否现在就比他们优秀?另一方面,大多数投机者相信有一个通向市场的魔术:一个指标,一个形态,或者一个机械的交易系统,他们还肯定一小部分人正在使用着-------我在网上还见过售价24万元的一个公式,据说可百战百胜--------他们努力的想揭开这个魔术的秘密,从此而获利。市场真的有能长期稳定的获利的方法吗?正确答案是:有,且答案就在你自己身上。我可明确的告诉你:成功交易的一个秘密就是找到一套适合你的交易系统。这交易系统是非机械的,适合你自己个性的,有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案的。交易系统,或说系统的交易方法,才是你长期稳定获利的正确方法。
如何建立自己的交易系统(之二)
自我控制我认识很多成功的投机者,他们毫无例外的能够认识到:市场的成功来自对自我的控制。自我控制并不是很难达到,但是对大多数人来说,意识到这一点却非常困难。我们看看成功的投机者所共有的特点:一、他们的风险意识很强:他们在交易中经常出现亏损,但是任何一次都没有使他们承担过分的亏损。这与大多数亏损的交易者刚好相反,或者说,与我们的天性相反。风险控制首先是自我的控制。二、在中国市场,成功的投机者,成功率可以达到35%,甚至50%。他们的之所以成功,并非因为他们正确的预测是市场价格,而是因为他们的获利头寸要远远的高于亏损头寸。这也需要极大的自我控制,当然,还需要整体的交易方案。三、成功的投机者的交易思路与众不同。他们有很大的耐心去做别人都害怕做的事情,他们会非常耐心的等待一个看起来非常渺茫的机会,我们知道,投机,正是因为机会而获利。如果没有对自我的严格控制,很难做到这一点。我的朋友可轻易地达到正确分析市场的程度,但是,要他们达到长期稳定的获利状态,却需要漫长的训练,训练的主要内容就是自我控制。很多时候,我会给客户一些现成的交易系统,他们非常喜欢,似乎有找到魔法的感觉,而如何正确的使用这些“魔法”,他们却不愿意关注-------人们似乎更加愿意去做一些能够使自己兴奋的事情,而不考虑是否正确。当其他人告诉你他们是如何交易的时候,他们只是告诉了你他们的行动,这是为何大多股评或者机构推荐都会发生错误的原因。我们假设今天的媒体向100家机构咨询,有90个机构认为市场会上升,那么你如何考虑?实际他们并不是有意在欺骗你:因为他们在今天的交易中的确买入了。也许是他们因为看好而(已经)买入,或者是因为(已经)买入而看好,这都不重要,重要的是他们告诉了你他们的行动。如果你认真的思考,就可以发现,现在的市场有90%的潜在空头-----那些今天已经买入,同时告诉你市场将进一步向上的人。当市场上100%都看好的时候,市场中便不再继续有多头,或者说,多头再没有了维持的力量,因为他们已经全部买进了,好了,哈哈,市场还剩下什么?对了,只有空头,他们没有对手------一直到一轮下跌趋势以后。自我控制要建立在正确的交易思想的基础上。在绝大多数情况下,自我控制并不是一件痛苦的事情。作为一名专业的投机者,你应该建立并相信自己的交易系统(当然,我指的是成熟的交易系统)。你必须知道你的系统在什么情况发挥最正常,什么情况下可能产生亏损,那么你便有更超脱的心态去观察市场,观察交易行为。你会因为有完善的交易方案而不会对市场产生恐惧。?
如何建立自己的交易系统(之三)
亏损我们可从两个方面去寻求长期稳定的获利。一是成功率:每次交易的盈亏相当,但是获利次数比较多。比方说每次盈亏都为3%,但是10次交易正确7次,错误3次,那么总和获利为12%。一是获利率:单次获利较大而亏损较小,不计较成功率。比如交易10次,亏损7次,每次3%,获利3次,每次10%,那么总和获利9%。当然,既有成功率,又有获利率是--------最好的。很显然,没有任何人能够在一个相对长的时期内,准确判断每一次市场波动。那么,在交易中出现亏损,就是非常正常的事情,我们没有必要回避。一个真实的数据是:美国华尔街的顶尖交易员,在十年中的交易成功率,平均在35%左右。交易系统的一个重要的组成部分就是如何对待亏损。我们通常认为,所谓的亏损可以根据交易情况分成两个不同的部分,它们的性质也截然不同。一是在正常交易中的亏损,就是说,在你的市场分析中所允许存在的误差而产生的亏损。一般地说,每一次交易,我们不可能找到精确的位置,而是允许有一定的误差,这主要是因为价格本身的运动趋势是以区域的方式体现的。比如当我们判断某股票在9.10—9.30之间有比较高的交易价值,那么可能在这个区域开始逐步介入,或者你从9.30逐步买进,一直到9.10;或者你从9.10逐步买进,直到9.30,但是不管怎样,你介入的区域就是9.10---9.30。又假设你的止损设定在8.90,同时如果这支股票最终下跌,并跌破你的止损,这中间的0.2—0.4元,就是你的正常的交易亏损。这种亏损没有任何办法回避,也无须回避。只要你能够把它控制,永远不会对你的交易资本产生重大的影响。另一种情况是市场出现人力的或者非人力的因素,导致市场价格疯狂的变化,方向对你不利。从理论上说,这样的风险很难回避。但是,在日常的交易当中,我们可养成良好的交易习惯来避免,就我个人看法给大家提供一些简单建议。1、不要参与过度疯狂波动的股,无论是上升中的,还是下跌中的;2、不要参与上市公司有问题的股,尽量不要参与要ST?3、多注意时事,多关注政策性公告;4、严格遵守交易纪律;5、当意外情况发生的时候,坚决出场回避,不冒不必要的风险;6、学会在大趋势不利的情况下空仓。从历史的情况看,市场不会在一个较长的时期内走单边行情,因此,我们在交易中,无论在大趋势有利或不利的情况,都能够找到比较从容的进出场的机会,尽量不要匆忙行动。如果在交易中出现比较重大的失误,首先要做到的是不要惊恐。最好的方法是清理所有的头寸,远离市场一段时间,记住,交易所不是明天就关闭。任何交易者,在所有的交易记录中,都会包括获利交易和亏损交易两个部分,这是事实。即没有必要为获利的交易沾沾自喜,也没有必要为亏损的交易垂头丧气,要牢记:长期稳定的获利,才是系统担负的责任,才是投机者的最终目的。
如何建立自己的交易系统(之四)
最简单的交易系统一个最简单的交易系统,至少包括四个部分:买进,卖出,止损,头寸控制。作为投机者,我们是在利用市场的价格波动来获得利益。只用当市场出现你所能够把握的波动的情况时,你才有可能获利------看起来很简单,但是这一点非常非常重要-------就是说,一些波动你能够把握,另一些波动你不能把握,或者根本不需要,比如向下的波动(股票市场),或者幅度非常小的波动。因此,交易是参与你的系统能够参与的波动,而不是所有的。一个交易是一个过程,不是一次简单的预测。简单的说,你要判断在什么情况买入,买多少,如果市场并非想你想象的发展,你应该如何处理你的头寸,如果市场想你想象的那样发展,你应该如何处理。在我的交易系统(杠杆操作法)中,关于买入方面-------有四个原则:1、在简单上升趋势中买入;2、在复杂上升趋势的回调中,出现向下分形的时候买入;3、向上突破前期高点的时候买入;4、在横盘趋势停顿的下沿买入;这四条原则是买入交易的基本原则,当市场没有出现这四中情况之一的时候,我根本不会考虑买的。我这么写的意思,并非要你也这么做,而是想说,做为交易者,你同样需要类似的原则,在你的交易系统中。另外,你还需要相当的卖出的原则。如果你有一些交易经验,很多时候对市场变化会有一些“感觉”,这些“感觉”应该建立在你的交易系统之上。我们相信,交易在更多的时候是要依感觉的。当市场按照你的系统发展的时候,你不需要做什么,耐心看着就可以,你必须明白,就交易的行为而言,是一瞬间的事情,一年二百多个交易日,真正交易的时候,可能只有几个小时,其他都是漫长而寂寞的等待。在市场有利的时候,你必须学会习惯于获利,这是区别交易者是否成熟的一个重要标志。假设你的成本是8元,市场价格现在是80元,但是趋势依然向上,你是否会坚定的持有?很多的交易者在获利的时候惴惴不安,而亏损的时候却心安理得,这样如何能够长期稳定的获利?无论什么样的交易系统,也不论什么样的交易原则,都可能发生错误。如何处理失误,是交易者是否成熟的另一个重要标志。交易者都有一种本能,或者说内心的贪婪:他们希望自己所有的交易都是正确的,一旦失误,便去寻找各种各样的理由为自己开脱。认真想一想就很可笑,你在对自己负责,不是要向谁交代,何必自欺欺人?自己原谅了自己如何?不原谅自己又如何?何一个交易者,即使是索罗斯(Soros),也都会出现“错误”的交易行为。不在于错误是否出现,而在于你如何看待错误。这一点,我们已经在《如何建立自己的交易系统之三------亏损》中强调过。最后是关于资金管理。这也是一个基础的,同时是交易系统中非常重要的一个环节。一般地说,我们根据风险程度来确定资金比重。也可以根据市场变化方向的“概率”来确定。根据风险来确定使用资金,就是说,如果你能够将风险控制在一个你可以容忍的范围内,那么可以使用较多的资金,否则应该减少资金使用。比如市场分析为你选择出一支股票,介入价格是10.30,止损是9.90,那么可能的亏损是0.4元,约合4%,同时你的系统原则是单次交易亏损不超过总资金的2%,那么你至多使用50%的总资金-----50%4%=2%;如果介入价格是10.80,止损是9.80,可能亏损是1元,约10%,那么你的使用资金至多是总资金的20%-----20%10%=2%。这是在各股中的资金使用原则。当然,在实际交易中,交易者应该有不同的投资组合,或说交易者应该持有不同类型的股。当大盘向好时,可以增加头寸,这种头寸增加一般不要在已经持有的股上面。?

趋势和摆动兼具的系统
操作理念为HYPERLINK"http://www.net767.com/Special/boduan/"\t"_blank"波段操作,中短线获利出局趋势势以均线,成交量为主摆动势以BOLL为主指标以CCI,MACD等配合使用。1买入安全原则5日上串30,CCI上冲100买入,均线为多头排列,中期持股。均线多头,回试30日均线或60均线CCI上冲-100空头回补,可买入。2卖出获利原则多拉快跑,出局方式很多,以CCI放量300,或5日均线转头,布林冲上轧落回。等等。3资金使用根据大盘环境适当调整。4不求一时的暴利,要求一致性的获利能力其中的使用多以均线和K线做为基本分析基础。?要求操作中,心态平和。不以操作中的错误而改变练习基本功的初衷.坚持不断提高自己的基本功能力,以达到在股市生存的目的。最高原则获利出局就是胜利?

操作流程
操作流程1多空首先要分清目前市场是多是空,方法很简单,喜欢用MA的,MA之上只做多MA之下只做空;我平时使用分形,四个分形确立方向。用别的指标也行关键是简单,顺手。2盘整趋势我用分形高低点是否重叠区分,从而确立操作策略盘整和趋势的操作绝对不同?3时间级别确立操作时间级别,一般分析三层股票一般是周日30分期货日6015分也不必过分拘泥,个人习惯最好,不过最好时间分层呈倍数这样方便用多层分形分析4止损根据分形确立止损,根据止损确立舱位的大小关键是明确这次自己最大能亏多少,否则恐怕是拿不住单提心吊胆的多没劲5进场点小级别选点进场,思路上类似‘三重漉网’,大顺--中逆--小顺我一般是设定价位簇发进场,因为这证明了自己的猜想。6加仓减仓价格如期移动,可以在前分形处减仓;回调支撑分形成立加仓关键是不要密度太大,起码要拉出一个交易波长再加再是加仓止损不能伤及整仓分仓一般是四,有兴趣的可以编一个交易系统试一试相同的条件不同的舱位差别很大.7等待干完该干的,剩下的就是等,耐心实话说,我往往是这一步出错我只好严格的按分形做,一步步提高止损,趋势往往比我们的耐心长8出局STOP簇发,寻找下一个机会!至于股票,要看看大盘,个股的相对强势,主观认为可能发展中线的,看看财务表表,同类比较。尽量别主观预设,让获利舱位自己发展成长线。期货,要看看外盘,远月比较,尤其是现货月历史比较。。。?其实,当我们的预期小一点,交易并不难,用什么方法都能挣到钱,关键是我们期望太大!想一想,一个企业的年利润才多少!当生活只剩下交易,那未来对我们还有什么吸引力?快乐生活才能快乐交易!?
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(本文系丁任勇首藏)