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金融为什么更赚钱?
2017-11-13 | 阅:  转:  |  分享 
  
资源结点问:赚钱有哪几种方式?答:靠信息赚钱,靠钱赚钱,靠卖注意力赚钱,靠卖劳力赚钱。问:那种赚钱方式最容易?答:第一种。最典型的
靠信息赚钱的,是刚改革开放时的倒买倒卖,这样的方式成就了中国第一批富人。手握不对称的信息,把双方链接撮合到一起,然后收取中介费。这
样的方式叫什么?空手套白狼。举个简单例子,投行的收入为什么高?是因为它处在需要钱的,和有钱的,这两方的中间。专业点来说,处在
融资方和投资方的中间。投行是这两方资源的节点。想要融资的一方,需要借助投行找到资金方。想要投资的一方,需要借助投行找到可投的资产
。投行在这中间来回倒腾,牵线搭桥,然后中介费就到手。除了投行,金融行业的很多分支,都具有这个特点。可以简单理解为,它充当了很多资
源流转的媒介,正是这种媒介的角色,让金融行业有机会成为资源的结点。资源结点的深层含义,即是拥有信息优势。我手上拥有优质客户,这
是我的资源,我利用这些客户来赚钱,本质上,是利用的我对这些客户的信息优势来赚钱。金融行业里的人,也能够获得更多信息优势,无论是h
ttp://finance.jrj.com.cn/宏观经济大势上的,还是微观产业公司层面的。信息优势越多,越容易铺开人脉,建立起互
相交换资源(交换信息)的关系,因而越容易从这当中做成「空手套白狼」的事情。杠杆杠杆我已经不是一两次提到了。它的意思就是你用1
0块钱办100块钱的事,这样的杠杆就是10倍。金融行业能赚钱,另一个核心原因,甚至我认为是最重要的原因,是因为它可以持续的高杠杆
经营。加杠杆经营,某种意义上,也是「空手套白狼」的事情。以银行业为例,银行一端把居民的钱借过去,另一端再把这些钱放贷贷出来,两
端的利差,就是银行的利润。而在这一过程当中,银行需要多少资本来做这个交易呢?按照8%的资本充足率,只需要交易金额的8%即可。换
句话说,银行放100块贷款出去,自己只需要有8块钱作为「保证金」即可。这样的好事,其他哪个行业能有?资本充足率是银行经营当中控
制风险的一个核心指标。它是用银行的自有资本/加权风险资产计算而得。这个比率的倒数,可以看做银行经营的杠杆倍数。不理解资本充足率?
没关系。你可以直观地把它理解为,你做一个交易的「保证金」比率。也就是,你要做100块的交易,需要有8块的保证金,也只需要8块就够了
。保证金交易,运用得更彻底直观的是在http://futures.jrj.com.cn/期货交易当中,让我们来举个形象的例子。
你投入10万本金(保证金),买入价值100万的http://summary.jrj.com.cn/futures/lwg.shtm
l螺纹钢期货。今天螺纹钢的价格上涨了5%,100万的价值变为105万。那么你的收益,就是5万/10万=50%,相对于螺纹价格的涨幅
,放大了十倍。金融行业的高杠杆,和期货的保证金交易,本质相同。当然,杠杆越高,意味着风险越大。2008年的金融危机,就是加杠杆加
太疯玩儿脱的。最近金融行业搞去杠杆,也就是因为金融机构太猖狂,杠杆一个劲儿往上加,用钱赚钱,用别人的钱赚钱,堆积了潜在巨大的风险
。当然这个不是今天文章的主题,不展开。用杠杆赚钱,本质上,就是用别人的钱来赚钱。金融行业由于其信用中介的角色,由于其国家担保的
事实地位,所以能方便地,以极低的成本,「借入」别人的钱,然后再用这些钱去套利。这样的方式,除了金融行业,还有哪个行业能做到?轻资
产与低边际成本这一点与互联网行业颇为相似。在互联网行业,一个Ahttp://futures.jrj.com.cn/pzzl/j
bxjsbb.shtmlPP服务100万用户,与服务1000万用户相比,成本并不会显著提升(除去市场运营等)。这个叫做边际成本为零
,也就是新增一个用户耗费的成本为零。在金融业,虽然不如互联网行业这么显著,但是也总体具有这个规律。最典型的,是资产管理行业。一
个基金经历管理1亿和管理10亿,可能多配置几个研究员交易员就够了,并不需要更多额外的投入。同样地,一个投行团队做一单融资额一亿和融
资额十亿的交易,付出的成本也不会高太多。其他行业就不一样。除了人力这种轻资产的投入,你还需要投入设备、技术、厂房、工具等等,这些
要素的成本,往往会随着你的经营规模扩大成比例上升。比如你去开学校搞培训,要增加收入,就要多开教学点,就要多租场地,多招老师。你的
边际成本是不可能接近于零的,甚至随着管理半径扩大,边际成本还可能上升。轻资产下的低边际成本,再结合上一部分提到的高杠杆,让金融行
业扩张起来,也几乎没有太多的市场障碍(除了监管).搞金融的,都是全球套利。一个资产管理公司,同时配置美国的股票,中国的股票,欧
洲的地产,这些是非常常见的。除了金融行业,有哪个行业,可以如此方便地接入http://summary.jrj.com.cn/glo
bal/zygs.shtml全球市场,利用全球市场的机会来赚钱?轻资产另外一个重要的含义是,除了人,几乎没有其他要素来参与利润的
分配。赚的钱,全都分给人这个要素了,所以金融行业的人,自然能赚到更多的收入。对个人有何启示以上三点,是我认为金融行业能整体上赚
到更多收入,最核心的原因。对资源的掌握,使得金融行业占据了信息优势,这种信息优势,则直接转化成了信息不对称下的收入来源,最常见的
是「中介费」,「渠道收入」等。光有信息优势还不够,要把这种优势放大,需要低成本地加杠杆。如若不然,房地产中介怎么没有金融业赚得多
?因为它没办法持续或者低成本地加杠杆。金融行业低成本加杠杆的天然属性,让其可以方便地利用别人的钱,来为自己赚钱。轻资产下的低边
际成本,则保证了行业的扩张变得天然地更为容易。全球套利的金融市场,自然能提供更多的机会。轻资产结构,也自然保证了人员可以分到更多的
经营成果。不是每个人都有能力或者机遇先读个名校,进入金融行业,再逐步负责核心业务,但是每个人都可以弄懂金融行业为何赚了更多的钱。
这背后,对应的是人人都可以学习的金融思维。中国好几代人都被教育,劳动创造财富,实际上这是个大错特错的观念。如果劳动创造财富的话
,富士康的工人,应该是天底下最富的人了。在金融行业里同样如此,比的不是谁花了更多时间。在一个错误的方向上,可能你越努力,亏损就会
越多,比如在牛市里做空。财富的分配和创造,需要你构建属于自己的核心资源,掌握了资源的人,最终才会处于财富分配的最顶端。不然你以为
公司招些不会干活的二代是傻还是啥?掌握资源,利用信息不对称赚钱。是最高级的赚钱方式,也是无本万利的方式。除此之外,要善于敢于加
杠杆。不是喊你去赌博,而是要学习懂得如何撬动身边的资源为我所用,这一点很多人都没有意识到。大家的思维更多的是,我有10块钱,我
只花5块,另外5块压在箱底。更可取的是,尤其是在年轻奋斗期,我有10块,我怎么可以撬动100块的资源为我所用。最后,要构建资本化
的收入,低边际成本的收入。要在那些边际成本为零的收入方式上,花大力气,做大投入。具体可以参考前天的文章:收入姿势不对,月入十万也
会焦虑.你可以抱怨自己运气不好,入错了行,所以没有搞金融的赚得多。但是你不能抱怨自己太懒,不愿学习,不愿改变思维习惯。哪怕是搞金融的,没有金融思维,也难赚到大钱。不是搞金融的,有了金融思维,也可能财富自由。金融思维不能直接转化成钱,但我相信,它是你提高「财商」的第一步,也是最重要的一步。PS:有朋友说,搞金融,不如搞金融男,你觉得呢?
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(本文系幸运者Alex首藏)