年化利率
一、利率利率是"利息率"的简称，就是指一定期限内利息额与存款本金或贷款本金的比率。通常分为年利率、月利率和日利率三种。
１日利率，是指存款、贷款一天的利息额与借贷货币额的比例。（日利率=日利息÷存（贷）款额×100%）。亦称日息或日息率。日利率是以日为计息周期计算的利息，按本金的万分之几表示。通常称日息为几厘几毫。如日息1厘，即本金1元，每日利息是1厘钱。（1厘=0.001元，一毫=0.0001元）。
２月利率，指一个月份为周期计算的利率，（月利率=月利息÷存（贷）款额×100%）月利率是按照本金的千分之几表示。
３年利率，指一年为周期计算的利率。（年利率=年利息÷存（贷）款额×100%）年利率按本金的百分之几表示。
它们之间的关系
日利率（0/000）=年利率（0/0）÷360；
月利率（0/00）=年利率（0/0）÷12=日利率（0/000）×30；
年利率（0/0）=月利率（0/00）×12=日利率（0/000）×365；
利息=利息积数×日利率；
二、年化利率
所谓“年化”，就是把日利率、月利率等各种期限的利率换算成年利率。即通过产品的固有收益率折合成一年的收益率。
１．根据不到一年为周期的利息，假设收益率保持不变，折算成一年的利率。
比如7天年化利率=7天的利息/7天/本金×365。
假如余额宝7天1万元的利息为8.48元；
年化利率为：8.48/10000×365/7=4.42%
在这里它是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。
２．根据Ｎ年为周期的利息，折算成一年的利率。
假设某金融产品收益期为５年，收益率为50%，
年化利率=(1+50%)的5次方减1×100%=6.59%
三．名义利率和有效利率
当计息周期小于一年出现复利支付时，就出现了名义利率和有效利率。
１名义利率r：
是指计算周期利率ｉ乘以一年内的计息周期数ｍ所得的年利率。（又称挂牌利率）
r=ｉ×ｍ。
２有效利率：
计息周期有效利率：也就是计算周期利率ｉ。两者相同。
ｉ=r÷ｍ。比如年利率８%，按季计息，季周期利率ｉ=８%/4=2%。
年有效利率：指能够产生与按照名义年利率r和年内复利次数m计算出的利息结果相同的一年复利一次的年利率。或称等价年利率。
有效年利率EAR=（1+r/m)m次方-1。r为名义利率，m为计息次数(复利次数)３年利息=本金[（1+r/m)m次方-1]
假设某企业贷款100万，期限一年，利率8%。如果按年计息，利息为8万元。如果按季结息，到期应付利息=本金{（1+r/m)m次方-1}=8.2432元. |
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