数是二维Hamilton-Jacobi-Bellman方程的唯一粘度解，并且对于有限
的许多可能的股息率，可以通过最优策略任意近似地近似。当允许最大
股息率超过进来的溢价率时，分析将变得更加复杂。我们从数值上推导
了许多具有指数和Gamma要求大小的具体案例的自由边界和最优策略，
结果表明，具有Ratcheting效应的值函数并不比没有Ratcheting约束的
情形低很多。先前研究的单开关策略执行得非常好，一般Ratcheting情
况下的进一步改进通常不大。我们还表明，对于在无约束情况下采用带
策略最佳的参数设置，带类型结构对于Ratcheting解决方案仍然保持最
佳状态，然后在初始盈余和初始股息率的域中具有两个自由边界。（完）
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