20201120信维通信纪要无线充电领域：我们在a客户的增长非常确定，安卓系的也比较确定。A客户的无线充电主要是ict在做的，我们去年开始做
a客户手机的业务，今年开始做耳机的业务。今年参与a客户的发射端，手表，pad这类产品的开发，明年这块增长机会迅速。我们看到a客户在
无线充电领域几乎所有都在用无线充电，体量很大。这个点我们只供应了一个，未来跟我们天线一样，所有a客户都回去参与。简单估算一下：11
系列，供应30%，12系列，供应了40-50%，今年总共手机1.9-2亿台，SE产品没有供货，沿用了8系列的供应链。从1.5亿台里
面份份额，明年从2.2-2.3亿去分份额。估算今年在1.5亿美金左右，明年在2.7-2.8亿美金左右。大家认为没有增量的地方有1.
3亿美金，对应8-9亿的增量。在耳机和手表上面是一样的。安卓系：3000以上的手机在用无线充电。明年来看2000以上用无线，之后可
能一千元以上手机用无线充电。这块安卓系我们的领先地位不仅是技术上，而且是产品供应上领先。过去只做天线方案，现在开始给客户供应RF
connect，一整套方案。对天线射频整体的认可。解决方案和价值量的提升。其他比如phonewatch，padmactws
都给客户供应了天线。之后也都是信维的生意。信维希望在天线领域做全球最领先。复杂焊接，等其他工艺的需求量还是在提升，客户采购金额有1
0%增长的。还有mim一类，增长速度也很迅速。Mim这块业务我们子公司艾利门特在做这个，。很明显可以看到去年3.66个亿，今年可以
做到5-6个亿水平。明年在10个亿以上，我们还没有进入a客户，如果进入，这个量会更快起来。EMC/EMI增长可以在30%Q：LCP
那块展能规划，新的客户进展，进入的产品类型现在LCP从薄膜，可能lead的产能在三分之一附近，在整个LCP这端，折算成手机能满足4
000-5000万台的手机需求。我们现在确定明年向oppo，huawei，联想，摩托罗拉量少些，sony，百万级的手机供。比如一台
手机2-5美金，做到1亿人民币的收入，做小几百万台是ok的。但明年最主要的是打入a客户，耳机，平板，时不时要我们推样品给他们。客户
反馈我们的能力点是可以满足客户需求的。进入a客户LCP的供应链是明年的重要目标，成功概率也大。A客户或国内客户到底看中什么，日本村
田，我们和日本厂商做了对比，规格可以做的更丰富，日本同行做到25微米-100微米，我们从5微米，客户定制度更好。另外，薄膜平整度和
可塑造性。当然我们的成本肯定比竞争对手更低。这是信维明年在LCP的情况。Qa客户的非手机产品，LCP起来量主要用途在什么？天线还
是传输从该工艺角度来讲，没有本质区别。做天线难一点，因为做传输不需要做设计。天线需要考虑设计，尺寸，放什么位置，跟什么波长做匹配。
做传输件不需要考虑。只做工艺上没有本质的区别。从设计和各个方面有难度的增加。Q对歌尔、领益等公司未来可能进入无线充电，行业格局怎
么看无线充电市场非常大，肯定会有竞争对手进来。每家都有优势和能力。信维无线充电产品核心从材料到工艺到产品的综合能力。客户最认可我们
的材料。去年份额30%，今年手机端扩大了40-50%。我们去年都没有进入耳机的无线充电，今年拿到了a客户的耳机充电，今年上半年开始
给a客户开发明年的产品。无线充电的发热端，平板的无线充电的下一代的开发，说明能力被客户认可。客户让我们以什么顺序去供呢？客户让我们
做无线充电的3d，然后让我们做模组，然后FATP，这个是不一样的，从材料端开始做。歌尔是不是先开始做3d体验体的材料，这个可以去问
下。大家问我滤波器，我们进来是不是会威胁到村田呢，一样的道理。Q天线这块能不能看到padmac的方案更新呀？明年会有一些5g
的平板笔电出来，天线升级。蜂窝往4g5g去升级。Q定增进展如何现在在回复证监会的落实函，进展是从我们的投行获取的。Q苹果在手机
pad和手表里面的天线单机价值，以及有什么区别？除了phone全面用LCP，安卓高端机也在用，其他所有的电子产品天线都不是LC
P，而是LDS，弹片方案为主。平板手表笔电里面也有用LCP。Pad/笔电有不同设计，5-10美金。耳机/手表0.x美金解决问题。不
同产品差异大，都是定制化的。Q苹果手机里面的天线，设计的主导权，高通做过一个毫米波的方案，主导权集中在供应商还是主机厂？毫米波天
线模组和传统中低平率的天线频率是否会分开，交给环旭电子做进一步分装还是怎么样呢？毫米波方案有很多种。Eg苹果毫米波，天线都是自己设
计的，设计能力在业界最强，一年就做一个精品。Oppovivo华为高端系列花心思去做。虽然主机厂主导但是需要供应商配合，我们是共
同做开发的。因为有些天线方案我们会提供给客户，客户吸取精华部分改造。中低端手机不怎么设计，因为型号多，设计跟不上。供应商会帮忙做。
如果说在毫米波，苹果用高通的，苹果是拿了高通的什么来做这个我方便讲。这个你可以去问问高通的朋友。跟高通的AiP是有很大差别的。毫米
波怎么做，未来在LDS领域我们是天线龙头厂商，28ghz的有很多应用，我们一定要做龙头。我们收北美的huawei的团队，进一步帮助
我们在毫米波的建设。基于LCP载体，陶瓷载体的，都有很多不同的应用场景。AIP就是把天线集成到芯片上面去，也可以不做集成。有不同的
做法。Q手机天线设计FPC，LCP天线随着天线复杂化，是否需要PCB板来介入中间环节？LCP在做的时候有多层压合，a客户有12层
，FPC工艺。村田用叠成工艺。FPC中国有很多厂可以解决。LCP供应链在膜这个环节，全球只有两家，中国就是我们。供应格局，最难的部
分没有很多选择。Q我们现在在建的厂是不是做压合？我们不是为了做压合，我们是做FCCL，LCP膜，LCP膜使我们自己在做的。Q苹果
会不会把无线充电盒全部做成无线充电？标准版本选配，未来全部都有无线充电，就是一个过程。比如iphone系列用无线系列，从10开始无
线充电，当时的se没有无线充电。今年se2也是无线充电版。高端往低端渗透的过程。QQ4的毛利和明年的展望？今年毛利率比去年低，具
体Q4的太短了，说不准。明年比今年会提升。Q展望未来苹果平板/耳机/手表未来天线会全部转换成LCP吗？先要了解LCP的优势，一高
频优势，二集约空间优势，做成多层。所以你看pad里面会有空间的问题吗，不存在，性能不如手机，为什么要用贵的呢，除非变便宜，所以安卓
也没有用。如果毫米波再推进确实毫米波。QUWB模组对天线业务的增量和发展前景UWB苹果三星小米都推了，大家很少用UWB功能。UW
B做精确定位的。宝马车钥匙的精确定位，高端耳机做环境声。明年开始推，后年就起来的。今年是市场认知的年份。明年是市场培育的阶段。后年
是体量爆发的阶段。从量上讲，可以参考第三方数据，去年uwb600万，几乎都是苹果的。未来五年大概能有8亿左右。市场在快速扩大。目前
这个价格苹果可以找其他方打听。做配件的其他模组在量少的情况下都可以有好几美金。手机只是很小一部分，之后IOT市场大。QUWB天线
传输是什么样的波段，也会用到LCP材料吗传输可以用到LCP也可以不用，与模组设计架构有关。Q预计UWB量起来之后跟现在公司的盈利
水平毛利率很难做评估，目前来看跟我们平均的毛利率相近。我们跟恩智浦合作，恩智浦有很多下游，长尾客户做IOT也会借助他们。Q我们跟
小米合作有没有具体的终端？目前还没推产品，不方便。举例，智能家居。每一个IOT都可以。还有就是汽车，车钥匙和汽车之间的。UWB不依
赖wifi寻找，精度也高。Q产品议价能力一些做材料公司的，比如说国瓷，3M的产品毛利，50以上，我们不是单纯做材料，做模组，OV组装比如立讯毛利会低一些。我们做材料和模组所以毛利介于他们之间，是一个简单的商业逻辑。QUWB明年预期和展望内部有规划和预期，对于全年指引没有太大影响。Q分拆子公司的一些情况，单独上市的那块我们现在没有。还没有分拆。 |
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