风口上的新能源汽车，仍然十分抢手。刚刚过去的11月，中国新能源汽车市场又卖爆了。12月8日盘后，乘联会发布数据显现，11月新能源乘用车批发销
量到达42.9万辆，环比增长17.9%，同比增长131.7%。更关键的指标是，11月的新能源乘用车批发浸透率到达20.8%。与此同
时，乘联会释放了一个重要信号：汽车芯片供应的至暗时辰曾经过去，原估计芯片供应改善促使消费上升到去年11月程度，可实践环比增长14%
。这超出了市场预期，意味着，限制汽车消费的最大的软肋：缺芯，正在改善。小鹏汽车放出关键信号12月8日，A股的盐湖提锂板块强势反弹，
科达制造涨停，盐湖股份、天齐锂业、东华科技、蓝晓科技、西藏城投、赣锋锂业等跟随走高。而新能源产业链的龙头——宁德时期，虽然接连遭遇
了外资的兜售，但股价仍处于历史高位，在新能源浸透率持续走高的背景下，将来的业绩增长肯定性较高。能够预见的是，新能源汽车的销量暴增，
对上游锂电池的需求十分旺盛，以至呈现了紧缺的场面。12月8日，小鹏汽车有关人士对媒体表示，受疫情影响，行业面临着磷酸铁锂电池供应的
极度慌张，给小鹏P7480E/N车型的消费带来了极大的不肯定性，形成了480车型订单无法在下定时的估计托付周期内及时托付。小鹏汽
车有关人士引见，目前小鹏P7480E/N车型新订单的估计托付周期均匀为15周至17周，小鹏汽车会加紧和各级供给链的信息沟通，最大
限度地进步排产方案的精度，以期给到客户更为精确的估计托付周期。从小鹏汽车的回应能够看出，托付难主要受制于磷酸铁锂电池的供应慌张，这
或许会让市场重新注重锂电池产业链的景气度，之前阅历了一波调整之后，不扫除再度遭到资金追捧的可能。另一条抢手赛道：半导体的将来肯定性
则呈现了些许的摇晃，乘联会的定调，或许会让局部市场投资者开端担忧半导体行业再次呈现供过于求的场面。众所周知，半导体行业不断都具有很
强的周期性，每4到6年就会阅历一个从顶峰到低谷的周期。在需求旺盛的时期会呈现好转，这反过来又招致供给短缺，招致价钱上涨和收入增长。
回忆今年前三季度，全球产能紧缺致芯片价钱提升，同时随同着国产化率提升，半导体产业链的公司均维持了较高的收入及盈利增速。瞻望2022
年，不少剖析人士以为，在产能疾速扩张的背景下，半导体的细分行业景气度将呈现分化，局部芯片价钱或将呈现降落的趋向，和消费类下游相关性
较高的细分行业增长的压力较大，估值环比进一步扩张的难度较大，而与新能源相关的芯片需求仍相对旺盛。 |
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