第八讲金融风险理论与中国金融风险实证分析金融风险概述金融风险的涵义风险(risk)
在现代用语中，风险一词意味着遭受损失的危险。但在经济学中，风险多指一种不确定性。所以，人们通常用统计学上的离差来衡量风险。离差越
大，未来收益不确定性越大，则表示风险越大。一般用方差或标准差度量风险大小。金融风险广义的金融风险是指经济主体在金融活动
中遭受损失或获得额外收益的可能性。狭义的金融风险单指经济主体在金融活动中遭受损失的可能性。金融风险的种类与表现金融风
险的种类市场风险信用风险流动性风险经营风险法律风险金融风险的表现通货膨
胀风险银行风险证券市场风险外汇风险中国金融风险国际环境经济发展与金融安全：当代世界的两大主题金融危
机的全球性中国金融风险国内环境银行风险居高不下资产质量低，不良贷款比例高资本充足率和呆帐准备金计提
不足盈利能力下降国有商业银行安全性比较（2002）增量金融风险不可小视市场化改革与市场风险金融开放与国际金融风险
金融风险生成机理金融不稳定假设金融机构的内在脆弱性理论
金融资产价格的内在波动性三种金融风险理论冷战结束经济发展金融危机所谓金融危机的“全球性”，有二层含义：一是指80年代以来
金融危机的发生在世界各国具有普遍性。二是指一国金融危机的发生通过国际间的传递，蔓延为一场全球性的金融危机。80年代以来金融危机为
什么会呈现全球性??金融体系的内在脆弱性决定了金融体系自身的不稳定性，从而导致了金融危机的多发性。?发达国家
的金融自由化和发展中国家的金融深化加大了金融体系的不稳定性。?巨额投资基金和衍生金融工具的超级发展推动了金融泡沫的过度膨
胀。?金融全球化增加了金融危机的可能性和扩散性。?世界多极化和经济区域化加深了内外矛盾，促使矛盾激发。
推动全球金融膨胀的金融制度货币信用银行证券金融扩张金融膨胀全球金
融膨胀金融全球化制度资本自由流动信用货币制度存款准备金制度信用保证金制度金融自由化制度金融杠杆制度金融衍
生品和纯空头交易股票、债券与商品期货商品和服务贸易物质生产现代经济的“倒金字塔”结构国内金融风险存量表现?
银行风险居高不下。?非银行金融机构经营亏损较为严重，不少金融机构已资不抵债面临支付困难，有些已经关闭甚至破产。?金融市场
基础脆弱，各种破坏金融秩序的活动猖獗，主要有：a.非法设立金融机构、非法开展金融业务以及企业逃废债等行为严重扰乱金融秩
序，加大金融风险。b.金融机构内部作案犯罪活动较多，金融“窝案”时有发生，不少银行受到牵连。c.一些合法
设立的金融机构违规经营、帐外经营，乱集资、乱拆借，如信托投资公司、城市信用社的高息揽存，证券公司挪用客户保证金、向客户提供透支，保
险公司变相吸收存款、发放贷款，财务公司违法经营未被批准的金融业务等等。d.证券市场特别是股票市场上弄虚作假，投机哄骗之风
相当盛行。上市公司业绩下降，亏损增加。4.014．31NA3．47净资产收益率0．1390．082NA0．1
3资产利润率5.7822．09NA3．37准备金覆盖率0.871.42NA0．86呆帐
准备金比例6．918．151．445．54资本充足率15．1722．49NA25．69不良贷
款比例建设银行中国银行农业银行工商银行金融风险正在转化为货币风险处理不良债权与成立金融资产管理公司
核销拍卖债务重组
资产证券化债转股处理有问题的金融机构与社会稳定
注资关闭接管破产购并 |
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