最后贷款人:在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或金融市场筹措时，向中央银行融资是最后的办法，中央银行对其提供资金支持则是承担最后贷款人的角色，否则便是发生困难银行的破产倒闭。 最后贷款人职能确立了中央银行在整个金融体系中的核心和主导地位。
中央银行独立性:中央银行独立性是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府的关系上，这一关系包括两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。
银行性业务:银行性业务是中央银行作为发行的银行、银行的银行、政府的银行所从事的业务。这类业务与一般商业银行的业务有相似之处，共同特点就是直接与货币资金相关，都将引起货币资金的运动或数量变化。中央银行的银行性业务有：资产负债业务，支付清算业务，经理国库业务，会计业务。
管理性业务:管理性业务是中央银行作为一国最高金融管理当局所从事的业务。这类业务主要服务于中央银行履行宏观金融管理的职责。最大特点：一是与货币资金运动没有直接的关系，不会导致货币资金的数量或结构变化；二是需要运用中央银行的法定特权。
（主要有：存款准备金管理，货币流通管理，货币市场监管，黄金外汇管理，金融风险的评估与管理，反洗钱和金融安全管理，国际金融活动与协调管理，金融统计业务，征信管理业务，对金融机构的稽核、检查、审计等业务）。
存款准备金制度:中央银行依据法律所赋予的权利，根据宏观货币管理的需要，控制金融体系信贷额度的需要，以及维持金融机构资产流动性的需要，来规定商业银行等金融机构交存中央银行存款准备金的比率和结构，并根据货币政策的变动对既定比率和结构进行调整，借以间接地对社会货币供应量进行控制的制度。(p74)
货币发行:货币发行有两重含义：一是指货币从中央银行的发行库，通过各家商业银行的业务库流到社会；二是指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。两者通常都被称为货币发行。（p80）
发行基金:发行基金是中国人民银行为国家保管的待发行的货币，由设置发行库的各级人民银行保管，并由总行统一掌握（p85）
公开市场操作:根据经济形势的发展，当中央银行认为需要收紧银根时，便卖出证券，相应地收回一部分基础货币，减少金融机构可用资金的数量；相反，当中央银行认为需要放松银根时，便买进证券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金的数量。（不确定）
主权风险：是指因国家间关系恶化或对方国家发生政治经济混乱而冻结我方资产或使我方资产难以调回的风险。
支付系统：是由提供支付清算服务的中介机构和实现支付指令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现债权债务清偿及资金转移的一种金融安排，有时也称为清算系统是指电子交易的当事人，包括消费者、厂商和金融机构，使用安全电子支付手段，通过网络进行的货币支付或资金流转。
货币政策：是指中央银行为实现一定的经济目标，运用各种工具调节和控制货币供应量和利率等指标，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。
最终目标：最终目标是中央银行通过货币政策操作而最终要达到的宏观经济目标，如货币政策的最终目标包括币值稳定、经济增长、充分就业、国际收支平衡和金融稳定等。
中介指标：处于最终目标和操作指标之间，是中央银行在一定时期内和某种特定的经济状况下，能够以一定精度达到的目标，主要有货币供给量和利率，在一定条件下，信贷量和汇率等也可以充当中介指标。
操作指标：是中央银行通过货币政策工具能够有效准确实现的直接政策变量，如准备金、基础货币等，如再作细分，还可以有法定储备、超额储备及借入储备、非借入储备等。这些变量对货币政策工具的变动反映较为灵敏，是政策工具操作直接引起变动的指标，也是在中央银行体系内首先变动的指标。（P197）
正回购：为国债一级交易商作为债券卖方的回购。
逆回购：为国债一级交易商作为债券买方的回购。（P226）
窗口指导是指中央银行通过劝告和建议来影响商业银行信贷行为的一种温和的、非强制性的货币政策工具，是一种劝谕式监管手段。指银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度；同时，银行现有资本或新增资本的构成，应该符合银行总体经营目标或需增资本的具体目的。银行资本充足性包括数量和结构两个层面的内容。
货币政策时滞是从分为内部时滞和外部时滞两个阶段。
第一章
市场经济国家为什么需要一个健全的中央银行制度？
市场经济是商品经济发展的一个高级阶段。实行市场经济制度的国家，其对内对外的商品和货物的生产和流通率都处在一个很高的水平；而商品经济，首先需要一个能够全社会流通的一般等价物来维持经济的基本运转，这就需要发行货币，并进行统一的票据交易清算；其次需要保证再生产能够顺畅进行，这就需要保证银行的支付能力；而以上两个需求的稳定的实现过程，离不开政府有效的调控，这就需要保证金融业稳健运行，同时保证政府能够正常运转。所以市场经济国家需要一个健全的中央银行制度。中央银行中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融服务的特殊金融机构，同时又是制定和实施货币政策、监督管理金融业和规范金融秩序、防范金融风险和维护金融稳定、调控金融和经济运行的宏观管理部门。
从经济体系运转看，中央银行为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳定运行提供保障从经济从国家对经济的宏观管理看，中央银行是最重要的宏观调控部门之一。
第三章
中央银行资产负债表是其银行性业务中资产负债业务的综合会计记录中央银行业务的种类规模发行库发行货币，先发到各个银行，再通过各个银行将货币流转到老百姓手中，老百姓手中的新货币经过流转变旧后，又通过各个银行再将残币废币回交到央行，这样央行发行新的货币。
不能在一级市场上购买有价证券，而只能在二级市场上购买；不能购买市场流动性差的有价证券；不能购买无上市资格、在证交所没有挂牌交易的有价证券；一般不能买入国外的有价证券。目前我国中央银行的资产业务存在的最大问题是什么？？应如何解决？
答：目前我国中央银行的资产业务存在的最大问题是由于外汇储备不断扩张且不具有可持续性，导致外汇占款激增严重改变我国的货币供应结构。随着外汇储备的持续增长以及中央银行实施的“冲销干预”政策，使得我国外汇占款大幅飙升；外汇占款增量占中央银行基础货币的增量比例也越来越高。巨额外汇储备引发的货币超发，不仅严重削弱了央行货币政策自主性，也不断的给中国人民银行带来巨额的冲销成本，冲销的压力越来越大。同时，也给国内带来了通胀率上的巨大压力。同时，外汇占款激增也导致了中国人民银行对金融机构债权在总资产中占比的下降，这对中央银行的货币政策调控能力提出了严重挑战。因此，未来需要脱离冲销成本日益加大的对冲操作模型，这就要求从根本上改变外汇储备管理机制，从“藏富于国”向“藏富于民”转变，分散过度集中的储备资源，阻断外汇贮备通过外汇占款渠道与货币供给的连带关系，真正掌控中国货币政策的自主性。
15）
主要标准：
相关性。作为中介指标的金融指标必须与最终目标密切相关，作为操作指标的金融指标必须与中介指标密切相关，它们的变动必然对最终目标或中介指标产生可预测的结果。
可测性。对作为操作指标的和中介指标的金融指标进行迅速和精确的测量是对其进行有效控制的前提。
可控性。作为操作指标的和中介指标必须是中央银行能够应对货币政策工具对其进行有效控制的金融指标。
抗干扰性。作为操作指标的和中介指标的金融指标应能够较准确地反映政策效果，并且较少受外来因素的干扰。
客观条件：
各种经济指标之间的关系，受经济管理体制、市场发育程度、经济发展水平等因素的制约。所以在选择中介指标和操作指标时，不仅要注意应尽量满足其选择标准，还应注意各个国家各个时期的客观条件。同时，操作指标的选择还受到中介指标的选择制约，不同的中介指标与不同的操作指标相联系。
第十一章
结合我国实际，分析货币政策的作用时滞及对中央银行货币政策实施效果的影响？
答：在货币政策操作中，存在种时滞：一是内部时滞，二是外部时滞，(1)内部时滞。 内部时滞指货币当局从根据经济形势下定调节决心，到具体政策方案出笼的过程。内部时滞由认识时滞和行政时滞构成，它们的作用需要一段时间。而且，在某些特殊情况下也不排除产生逆向效应的可能性。在中国目前情况下、由于国家银行在信贷资金供给中处于垄断地位，金融市场发育速度迟缓，因此，由货币政策工具变动到中介指标变动之间的中间时滞主要体现在各商业银行存贷款业务对货币政策调节的反应方面。国家垄断银行业，金融市场欠发达，虽然从长时期看会降低资源配置效率，但从短期宏观调节来说，这种体制条件却常常能收到扩缩随意的效果，也就是说，这种条件下的货币政策中间时滞要相对短些。 (2)外部时滞。 外部时滞指运用货币当局选定的政策工具对货币存量进行调节进而影响总需求水平及目标变量的过程。在正常情况下，外部时滞总要长于内部时滞，因为它既包罗微观主体在新货币政策出台后的决策过程，也包罗了微观主体行为对储蓄、投资、消费、货币需求、产出和物价等重要经济变数的影响过程。外部时滞长短主要取决于两个因素：一是宏观决策者的反应能力。这在一般情况下是人的素质问题，但在决策科学化的前提下，假若货币当局有了良好的经济周期预警系统，那么，这个反应能力实际上就变成了对预警信号的识别能力了。二是由体制、组织效幸、对策水平决定的调节方案出台速度。这个问题在中国目前尤其不能忽视。 （1）
如何理解货币政策与金融监管的关系？
答：（1）货币政策与金融监管的一致性与相互支持
无论货币政策还是金融监管，都是政府克服市场失灵、维护公众利益的工具，作为公共职能，在逻辑上具有内在的一致性。这保证了货币政策与金融监管的目标，在根本上和趋势上必然具有兼容性。从长期看，货币政策目标的实现会客观地有利于金融机构稳健经营，而一个稳健的有效的金融体系，也会有利于货币政策的顺利传导、为提高货币政策传导效率提供积极的支持。
货币政策与金融监管的差异与冲突
一是货币政策和金融监管的着眼点存在差异。货币政策的着眼点是整个宏观经济形势，通过各种货币政策工具进行调整整体经济运行并促使其达到或接近理想状态；金融监管则是着眼于金融系统的有序与安全，其活动围绕防范和化解金融风险。作为宏观政策的货币政策更关注宏观指标的改善，作为微观规制行为的金融监管则主要面对微观机构和金融市场行为的规范。二是货币政策与金融监管运用的工具存在差异。货币政策主要是运用各种货币政策工具等经济手段实现对宏观经济的间接调控；金融监管主要是运用法律、行政手段。通过确定审慎监管指标，规范和约束金融机构的行为，具有较强的规范性和一定的强制性。
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