2022注会速记手册《公司战略与风险管理》

第 一 章 战 略 与 战 略 管 理
核 心 考 点 1 战 略 创 新 管 理
一 、 战 略 创 新 的 类 型
产 品 创 新 指 组 织 提 供 的 产 品 和 服 务 的 变 化
流 程 创 新 指 产 品 和 服 务 的 生 产 和 交 付 方 式 的 变 化
定 位 创 新 指 产 品 和 服 务 进 入 市 场 的 环 境 的 变 化
范 式 创 新 指 影 响 组 织 业 务 的 潜 在 思 维 模 式 的 变 化
二 、 战 略 创 新 的 不 同 方 面
1 、 创 新 的 新 颖 程 度 - - 渐 进 性 还 是 突 破 性
2 、 创 新 的 基 础 产 品 和 产 品 家 族
3 、 创 新 的 层 面 - - 在 组 件 层 面 还 是 架 构 层 面
4 、 创 新 的 时 机 - - 创 新 生 命 周 期
三 、 战 略 创 新 的 情 景
1 、 建 立 创 新 型 组 织
2 、 制 定 创 新 的 战 略
四 、 创 新 管 理 的 主 要 过 程 （ 4 个 阶 段 ）
搜 索 阶 段 如 何 找 到 创 新 的 机 会
选 择 阶 段 要 做 什 么 以 及 为 什 么
实 施 阶 段 如 何 实 现 创 新
获 取 阶 段 如 何 获 得 利 益第 二 章 战 略 分 析
核 心 考 点 2 宏 观 环 境 分 析
P E S T 分 析 ， 即 宏 观 环 境 分 析 ， 是 指 影 响 所 有 产 业 和 企 业 的 宏 观 因 素 分 析
宏 观 环 境 因 素 具 体 内 容
政 治 和 法 律 因 素 分 析 包 括 以 下 方 面 ：
（ 1 ） 政 局 稳 定 状 况 ；
（ 2 ） 政 府 行 为 对 企 业 的 影 响 ；
政 治 和 法 律 因 素
（ 3 ） 政 府 对 组 织 发 展 及 其 作 用 所 持 的 具 体 态 度 和 推 行 的 基
（ P ）
本 政 策 以 及 这 些 政 策 的 连 续 性 和 稳 定 性 ；
（ 4 ） 各 政 治 利 益 集 团 对 企 业 经 营 活 动 产 生 的 影 响
（ 5 ） 政 府 制 定 的 法 律 、 法 规 等 （ 法 律 因 素 ）
经 济 因 素 分 析 包 括 以 下 方 面 ：
（ 1 ） 社 会 经 济 结 构 ；
（ 2 ） 经 济 发 展 水 平 （ 国 家 经 济 发 展 的 规 模 、 速 度 和 水 平 ）
经 济 因 素 （ E ） 与 状 况 ；
（ 3 ） 经 济 体 制 （ 国 家 经 济 组 织 的 形 式 ） ；
（ 4 ） 宏 观 经 济 政 策
（ 5 ） 其 他 经 济 条 件
社 会 和 文 化 因 素 分 析 包 含 以 下 方 面 ：
（ 1 ） 人 口 因 素 ；
（ 2 ） 社 会 流 动 性 ；
社 会 和 文 化 因 素
（ 3 ） 消 费 心 理 （ 从 众 、 求 异 、 攀 比 、 求 实 ） ；
（ S ）
（ 4 ） 生 活 方 式 变 化 ；
（ 5 ） 文 化 传 统 ；
（ 6 ） 价 值 观
技 术 因 素 （ T ） 技 术 因 素 分 析 包 含 以 下 方 面 ：（ 1 ） 国 家 科 技 体 制 ；
（ 2 ） 科 技 政 策 ；
（ 3 ） 科 技 水 平 ；
（ 4 ） 科 技 发 展 趋 势
核 心 考 点 3 产 品 生 命 周 期
一 、 产 品 生 命 周 期 各 阶 段 特 征
1 、 导 入 期
战 略 目 标 战 略 路 径 产 品 特 征 兼 并 情 况 产 品 利 润
扩 大 市 场 份 投 资 于 研 究 新 颖 、 不 成 熟 无 （ 游 戏 刚 开 较 低
额 ， 争 取 成 为 与 开 发 和 技 始 ， 玩 家 不
领 头 羊 术 改 进 ， 提 高 多 ）
产 品 质 量
2 、 成 长 期
战 略 目 标 战 略 路 径 产 品 特 征 兼 并 情 况 产 品 利 润
争 取 最 大 市 充 分 的 市 场 差 异 化 开 始 出 现 兼 最 高
场 份 额 ， 坚 持 营 销 ， 提 升 品 并 的 情 况
到 成 熟 期 的 牌 形 象
到 来
3 、 成 熟 期
战 略 目 标 战 略 路 径 产 品 特 征 兼 并 情 况 产 品 利 润
巩 固 市 场 份 降 本 增 效 同 质 化 较 多 兼 并 开 始 下 降
额 ， 提 高 投 资
报 酬 率4 、 衰 退 期
战 略 目 标 战 略 路 径 产 品 特 征 兼 并 情 况 产 品 利 润
防 御 ， 获 取 最 控 制 成 本 ， 以 严 重 同 质 化 ， 无 （ 因 为 成 熟 很 低
后 现 金 流 （ 争 维 持 正 的 现 几 乎 无 差 异 期 该 兼 并 的
取 割 最 后 一 金 流 ， 否 则 应 都 兼 并 完 了 ）
波 韭 菜 ） 采 取 撤 退 战
略 ， 尽 早 退 出
（ 无 利 可 图
早 点 撤 ）
【 考 呀 呀 提 示 】
1 、 经 营 风 险 ： 导 入 期 - 成 长 期 - 成 熟 期 - 衰 退 期 依 次 递 减 （ 新 产 品 入 市 可 能 不 被
市 场 所 接 受 ， 所 以 风 险 较 高 ）
2 、 财 务 风 险 ： 导 入 期 - 成 长 期 - 成 熟 期 - 衰 退 期 依 次 递 增 （ 新 公 司 资 金 来 源 大 多
是 风 投 和 投 资 者 自 有 资 金 ， 企 业 成 熟 后 资 金 来 源 丰 富 ， 比 如 可 以 向 银 行 借 款 、
上 市 筹 资 等 ， 财 务 风 险 开 始 升 高 ）
3 、 产 品 差 异 ： 导 入 期 - 成 长 期 - 成 熟 期 - 衰 退 期 依 次 递 减 （ 参 考 近 十 年 我 们 使 用
的 手 机 ， 已 无 实 质 性 差 别 ）
二 、 产 品 生 命 周 期 局 限 性
1 、 各 阶 段 的 持 续 时 间 随 着 产 业 的 不 同 而 不 同 ， 并 且 一 个 产 业 究 竟 处 于 生 命 周
期 的 哪 — 阶 段 通 常 不 易 判 断
2 、 与 生 命 周 期 每 一 阶 段 相 联 系 的 竞 争 属 性 随 着 产 业 的 不 同 而 不 同 。
3 、 产 业 的 增 长 并 不 总 是 呈 “ S ” 形
4 、 公 司 可 以 通 过 产 品 创 新 和 产 品 的 重 新 定 位 , 来 影 响 增 长 曲 线 的 形 状
背 诵 口 诀 ： 不 同 属 性 ， S 形 形 状核 心 考 点 4 战 略 群 组 分 析
一 个 产 业 中 在 某 一 战 略 方 面 采 用 相 同 或 相 似 战 略 ， 或 具 有 相 同 战
战 略 群 组 定
略 特 征 的 各 公 司 组 成 的 集 团 （ 可 能 整 个 产 业 只 有 一 个 群 组 ， 也 可
义
能 一 个 公 司 就 是 一 个 群 组 ）
1 、 有 助 于 很 好 地 了 解 战 略 群 组 间 的 竞 争 状 况 ， 主 动 地 发 现 近 处
和 远 处 的 竞 争 者 , 也 可 以 很 好 地 了 解 某 一 群 组 与 其 他 群 组 间 的 不
同 。
战 略 群 组 的
2 、 有 助 于 了 解 各 战 略 群 组 之 间 的 “ 移 动 障 碍 ”
作 用
3 、 有 助 于 了 解 战 略 群 组 内 企 业 竞 争 的 主 要 着 眼 点
4 、 利 用 战 略 群 组 图 还 可 以 预 测 市 场 变 化 或 发 现 战 略 机 会 （ 突 破
群 组 边 界 可 以 进 入 蓝 海 市 场 ）
核 心 考 点 5 国 家 竞 争 优 势 （ 钻 石 模 型 ） 的 4 个 主 要 方 面
1 、 生 产 要 素
2 、 需 求 条 件
3 、 相 关 支 持 性 产 业
4 、 企 业 战 略 、 结 构 ， 同 业 竞 争
核 心 考 点 6 企 业 优 势 资 源
如 果 一 种 资 源 是 所 有 竞 争 者 都 能 轻 易 取 得 的 ， 那 么 ， 这 种 资 源
资 源 的 稀 缺 性
便 不 能 成 为 企 业 竞 争 优 势 的 来 源
1 、 物 理 上 独 特 的 资 源 （ 地 理 位 置 ， 比 如 维 多 利 亚 港 的 风 景 ）
2 、 具 有 路 径 依 赖 性 的 资 源 （ 长 期 积 累 的 ， 比 如 百 事 可 乐 的 品 牌
资 源 的 不 可 模
价 值 ）
仿 性
3 、 具 有 因 果 含 糊 性 的 资 源 （ 企 业 文 化 、 价 值 观 等 ， 比 如 华 为 的
狼 性 文 化 ）4 、 具 有 经 济 制 约 性 的 资 源 （ 某 个 头 部 企 业 已 经 霸 占 了 市 场 ， 比
如 微 信 和 Q Q 霸 占 了 通 讯 市 场 ， 别 的 企 业 基 本 没 有 机 会 ）
资 源 的 不 可 替
拥 有 不 可 替 代 性 资 源 的 企 业 能 获 得 竞 争 优 势
代 性
一 般 来 说 ， 有 形 资 源 往 往 都 有 自 己 的 损 耗 周 期 ， 而 无 形 资 源 和
资 源 的 持 久 性
组 织 资 源 则 很 难 确 定 其 贬 值 速 度
核 心 考 点 7 价 值 链 分 析 （ 五 基 四 支 ）
一 、 基 本 活 动
名 称 解 释 具 体 活 动 形 式
内 部 后 勤 与 产 品 投 入 有 关 的 进 原 材 料 的 装 卸 、 入 库 、
（ 原 材 料 采 购 环 节 ） 货 、 仓 储 和 分 配 等 活 动 盘 存 、 运 输 以 及 退 货 等
将 投 入 转 化 为 最 终 产 品 机 加 工 、 装 配 、 包 装 、
生 产 经 营 （ 生 产 加 工 环 节 ）
的 活 动 设 备 维 修 、 检 测 等
外 部 后 勤 与 产 品 的 库 存 、 分 送 给 最 终 产 品 的 入 库 、 接 受
（ 仓 储 、 运 输 环 节 ） 购 买 者 有 关 的 活 动 订 单 、 送 货 等
与 促 进 和 引 导 购 买 者 购 广 告 、 定 价 、 销 售 渠 道
市 场 销 售 （ 销 售 环 节 ）
买 企 业 产 品 的 活 动 等
与 保 持 和 提 高 产 品 价 值 培 训 、 修 理 、 零 部 件 的
服 务 （ 售 后 服 务 环 节 ）
有 关 的 活 动 供 应 和 产 品 的 调 试 等
二 、 支 持 性 活 动
名 称 解 释 具 体 活 动 形 式
企 业 的 组 织 结 构 、 惯 企 业 高 层 管 理 人 员
基 础
例 、 控 制 系 统 以 及 文 化 【 考 呀 呀 提 示 】 厂 房 、 车 间 不 是 基 础
设 施
等 活 动 设 施
采 购 采 购 企 业 所 需 投 入 品 采 购 是 广 义 的 ， 既 包 括 原 材 料 的 采 购 ，管 理 的 职 能 ， 而 不 是 被 采 购 也 包 括 其 他 资 源 投 入 的 购 买 和 管 理 。
的 投 入 品 本 身 例 如 ， 企 业 聘 请 咨 询 公 司 为 企 业 进 行
广 告 策 划 、 市 场 预 测 、 管 理 信 息 系 统
设 计 、 法 律 咨 询 等 都 属 于 采 购
是 指 企 业 对 职 工 的 管 企 业 职 工 的 招 聘 、 雇 用 、 培 训 、 提 拔
人 力 资 源 管 理
理 和 退 休 等 各 项 管 理 活 动
广 义 的 概 念 ， 既 包 括 生 产 性 技 术 ， 也
包 括 非 生 产 性 技 术 。 企 业 中 每 项 生 产
可 以 改 进 企 业 产 品 和 经 营 活 动 都 包 含 着 技 术 ， 只 不 过 其 技
技 术
工 序 的 一 系 列 技 术 活 术 的 性 质 、 开 发 的 程 度 和 使 用 的 范 围
开 发
动 不 同 而 已 。 有 的 属 于 生 产 方 面 的 工 程
技 术 ， 有 的 属 于 通 信 方 面 的 信 息 技 术 ，
还 有 的 属 于 领 导 的 决 策 技 术
二 、 价 值 链 分 析 的 作 用
1 、 明 确 价 值 链 内 各 种 活 动 之 间 的 联 系
2 、 明 确 价 值 系 统 内 各 项 价 值 活 动 之 间 的 联 系
3 、 确 认 那 些 支 持 企 业 竞 争 优 势 的 关 键 性 活 动
核 心 考 点 8 波 士 顿 矩 阵
1 、 明 星 业 务 （ 高 增 长 、 高 占 有 ）
现 金 流 对 策 组 织 结 构 及 人 才 选 拔
企 业 资 源 的 主 要 消 耗 采 用 发 展 战 略 ： 短 期 内 采 用 事 业 部 形 式 ， 选 用
者 ， 需 要 大 量 投 资 优 先 供 给 其 所 需 资 源 ， 对 生 产 和 销 售 两 方 面 都
支 持 其 继 续 发 展 在 行 的 人 才2 、 现 金 牛 业 务 （ 低 增 长 、 高 占 有 ）
现 金 流 对 策 组 织 结 构 及 人 才 选 拔
现 金 流 情 况 最 好 ， 能 为 采 用 收 获 战 略 ： 投 入 资 采 用 事 业 部 形 式 ， 选 用
企 业 提 供 大 量 资 金 源 以 达 到 短 期 利 益 最 大 对 销 售 方 面 在 行 的 人 才
化 为 限
1 、 压 缩 投 资
2 、 采 用 榨 油 式 方 法 ， 榨
干 市 场 最 后 的 利 益
3 、 问 题 业 务 （ 高 增 长 、 低 占 有 ）
现 金 流 对 策 组 织 结 构 及 人 才 选 拔
现 金 流 最 差 采 用 选 择 性 投 资 战 略 ： 采 用 智 囊 团 或 项 目 组 形
将 “ 问 题 ” 业 务 的 改 进 式 ， 选 用 有 规 划 能 力 、
与 扶 持 方 案 列 入 企 业 的 有 才 干 、 敢 冒 风 险 的 人
中 长 期 计 划 中 才
4 、 瘦 狗 业 务 （ 低 增 长 、 低 占 有 ）
现 金 流 对 策 组 织 结 构 及 人 才 选 拔
现 金 流 较 差 采 用 撤 退 战 略 ： 批 量 减 最 好 将 “ 瘦 狗 ” 业 务 和
少 、 逐 步 撤 退 ， 对 于 市 其 他 事 业 部 合 并 ， 统 一
场 增 长 率 和 市 场 占 有 率 管 理
都 很 低 的 业 务 应 立 即 淘
汰第 三 章 战 略 选 择
核 心 考 点 9 发 展 战 略
一 、 发 展 战 略 - 一 体 化 战 略
1 、 纵 向 一 体 化
优 势 缺 势 风 险
① 有 利 于 节 约 与 上 、 下 ① 增 加 企 业 的 内 部 管 理 ① 不 熟 悉 新 业 务 领 域 带
游 企 业 在 市 场 上 进 行 成 本 来 的 风 险
购 买 或 销 售 的 交 易 成 ② 企 业 规 模 并 非 越 大 越
② 纵 向 一 体 化 ， 尤 其 是 后
本 好
向 一 体 化 ， 一 般 涉 及 的 投
② 控 制 稀 缺 资 源 资 数 额 较 大 且 资 产 专 用
性 较 强 , 加 大 了 企 业 在 该
③ 保 证 关 键 投 入 的 质
产 业 的 退 出 成 本
量
④ 获 得 新 客 户
【 考 呀 呀 提 示 】 分 为 ： 前 向 一 体 化 和 后 向 一 体 化
2 、 前 向 一 体 化 和 后 向 一 体 化
名 称 优 势 适 用 条 件
① 企 业 所 在 产 业 的 增 长 潜 力 较 大
① 有 利 于 企 业 控 制 和
② 企 业 具 备 前 向 一 体 化 所 需 的 资 金 、 人 力
掌 握 市 场
资 源 等
② 增 强 对 消 费 者 需 求
前 向 一
③ 企 业 现 有 销 售 商 的 销 售 成 本 较 高 或 者 可
体 化 变 化 的 敏 感 性
靠 性 较 差 而 难 以 满 足 企 业 的 销 售 需 要
③ 提 高 企 业 产 品 的 市
④ 销 售 环 节 的 利 润 率 较 高
场 适 应 性 和 竞 争 力
① 有 利 于 企 业 有 效 控 ① 企 业 所 在 产 业 的 增 长 潜 力 较 大
后 向 一制 关 键 原 材 料 等 投 入 ② 企 业 具 备 后 向 一 体 化 所 需 的 资 金 、 人 力
体 化
的 成 本 、 质 量 及 供 应 可 资 源 等
靠 性 ③ 企 业 现 有 的 供 应 商 供 应 成 本 较 高 或 者 可
靠 性 较 差 而 难 以 满 足 企 业 对 原 材 料 、 零 件
② 确 保 企 业 生 产 经 营
等 的 需 求
活 动 稳 步 进 行
④ 供 应 环 节 的 利 润 率 较 高
⑤ 供 应 商 数 量 较 少 而 需 求 方 竞 争 者 众 多
⑥ 企 业 产 品 价 格 的 稳 定 对 企 业 而 言 十 分 关
键
3 、 横 向 一 体 化
名 称 目 的 适 用 条 件
① 企 业 所 在 产 业 的 增 长 潜 力 较 大
② 企 业 具 备 横 向 一 体 化 所 需 的 资 金 、 人 力
① 获 取 竞 争 优 势
资 源 等
② 实 现 规 模 经 济
横 向 一
③ 企 业 所 在 产 业 竟 争 较 为 激 烈
体 化
④ 企 业 所 在 产 业 的 规 模 经 济 较 为 显 著
⑤ 企 业 的 横 向 一 体 化 符 合 反 垄 断 法 律 法 规 ,
能 够 在 局 部 地 区 获 得 一 定 的 垄 断 地 位
二 、 发 展 战 略 - 密 集 型 战 略
名 称 采 用 原 因 适 用 条 件
适 用 条 件 （ 5 ）
① 整 个 市 场 正 在 增 长
采 用 原 因 （ 0 ） 略 ② 一 家 企 业 决 定 将 利 益 局 限 于 现 有 市 场 或
市 场
产 品
渗 透
③ 其 他 企 业 由 于 各 种 原 因 离 开 了 市 场
④ 企 业 拥 有 强 大 的 市 场 地 位 、 并 且 能 够 利用 经 验 和 能 力 来 获 得 强 有 力 的 独 特 竞 争 优
势
⑤ 风 险 较 低 、 管 理 者 参 与 程 度 较 高 , 且 需 要
投 资 相 对 较 低 的 时 候
采 用 原 因 （ 3 ） 适 用 条 件 （ 6 ）
① 企 业 发 现 现 有 产 品 生 ① 存 在 未 开 发 或 未 饱 和 的 市 场
产 过 程 的 性 质 导 致 难 以 ② 企 业 在 现 有 经 营 领 域 十 分 成 功
转 而 生 产 全 新 的 产 品 , 因 ③ 可 得 到 新 的 、 可 靠 的 、 经 济 的 和 高 质 量
此 他 们 希 望 能 开 发 其 他 的 销 售 渠 道
市 场 ④ 企 业 拥 有 扩 大 经 营 所 需 的 资 金 和 人 力 资
市 场
开 发 ② 市 场 开 发 往 往 与 产 品 源
开 发 结 合 在 一 起 ⑤ 企 业 存 在 过 剩 的 生 产 能 力
③ 现 有 市 场 或 细 分 市 场 ⑥ 企 业 的 主 业 属 于 正 在 迅 速 全 球 化 的 产 业
已 经 饱 和 , 这 可 能 会 导 致
竞 争 对 手 去 寻 找 新 的 市
场
采 用 原 因 （ 4 ） 适 用 条 件 （ 5 ）
① 充 分 利 用 企 业 对 市 场 ① 企 业 具 有 较 强 的 研 究 和 开 发 能 力
的 了 解 ② 企 业 所 在 产 业 属 于 适 宜 创 新 的 高 速 发 展
② 从 现 有 产 品 组 合 的 不 的 高 新 技 术 产 业
产 品
足 中 寻 求 新 的 机 会 ③ 企 业 所 在 产 业 正 处 于 高 速 增 长 阶 段
开 发
③ 保 持 相 对 于 竞 争 对 手 ④ 主 要 竞 争 对 手 以 类 似 价 格 提 供 更 高 质 量
的 领 先 地 位 的 产 品
④ 使 企 业 能 继 续 在 现 有 ⑤ 企 业 产 品 具 有 较 高 的 市 场 信 誉 度 和 顾 客
市 场 中 保 持 安 全 的 地 位 满 意 度
【 考 呀 呀 提 示 】 密 集 型 战 略 背 诵 口 诀 ：原 适 0 5 3 6 4 5 （ 0 5 对 应 市 场 渗 透 ， 3 6 对 应 市 场 开 发 ， 4 5 对 应 产 品 开 发 ） ， 对
照 关 键 词 。
0 ：
5 ： 增 长 局 限 离 开 强 大 风 险
3 、 转 产 结 合 对 手
6 、 开 发 十 分 渠 道 资 金 过 剩 全 球 化
4 、 了 解 不 足 领 先 安 全
5 、 研 发 创 新 增 长 更 高 度 度
三 、 发 展 战 略 - 多 元 化 战 略
采 用 原 因 优 势 风 险
① 分 散 风 险 ① 来 自 原 有 产 业 的
① 企 业 以 前 由 于 在 现 有 产
② 更 容 易 从 资 本 市 场 获 风 险
品 或 市 场 中 成 功 经 营 而 保
得 融 资 ② 市 场 整 体 风 险
留 下 来 的 资 金 超 过 了 其 在 ③ 在 企 业 无 法 增 长 的 情 ③ 内 部 整 合 风 险
现 有 产 品 或 市 场 中 的 财 务
况 下 找 到 新 的 增 长 点 ④ 产 业 进 入 风 险
扩 张 所 需 要 的 资 金 ④ 利 用 未 被 充 分 利 用 的 ⑤ 产 业 退 出 风 险
② 与 在 现 有 产 品 或 市 场 中
资 源
的 扩 张 相 比 , 多 元 化 战 略 意
⑤ 运 用 盈 余 资 金
味 着 更 高 的 利 润 ⑥ 获 得 资 金 或 其 他 财 务
③ 在 现 有 产 品 或 市 场 中 持
利 益
续 经 营 并 不 能 达 到 目 标
⑦ 运 用 企 业 在 某 个 产 业
或 市 场 中 的 形 象 和 声 誉
进 入 另 一 个 市 场核 心 考 点 1 0 收 缩 战 略
方 式 特 点 具 体 做 法
集 中 于 短 期 效 益 ， 主 要 涉 ① 机 制 变 革 。 包 括 ： 调 整 管 理 层 领 导 班
及 采 取 补 救 措 施 制 止 利 子 ； 重 新 制 定 新 的 政 策 和 管 理 控 制 系
润 下 滑 ， 以 期 立 即 产 生 效 统 ， 以 改 善 激 励 机 制 与 约 束 机 制 等 。
果 ② 财 政 和 财 务 战 略 。 如 引 进 和 建 立 有 效
的 财 务 控 制 系 统 ， 严 格 控 制 现 金 流 量 ；
紧 缩 与 与 关 键 的 债 权 人 协 商 ， 重 新 签 订 偿 还 协
集 中 战 议 ， 甚 至 把 需 要 偿 付 的 利 息 和 本 金 转 换
略 成 其 他 的 财 务 证 券 （ 如 把 贷 款 转 换 成 普
通 股 或 优 先 股 ） 等 。
③ 削 减 成 本 战 略 。 如 削 减 人 工 成 本 、 材
料 成 本 、 管 理 费 用 以 及 资 产 （ 内 部 放 弃
或 改 租 、 售 后 回 租 ） 等 ； 缩 小 分 部 和 职
能 部 门 的 规 模
转 向 更 多 地 涉 及 企 业 经 营 方 ① 重 新 定 位 或 调 整 现 有 的 产 品 和 服 务
战 略 向 的 改 变 ② 调 整 营 销 策 略 ， 在 价 格 、 广 告 、 渠 道
等 环 节 推 出 新 的 举 措
放 弃 放 弃 战 略 是 指 将 企 业 的 ① 特 许 经 营
战 略 一 个 或 几 个 主 要 部 门 转 ② 分 包
让 、 出 卖 或 停 止 经 营 。 放 ③ 卖 断
弃 战 略 涉 及 企 业 （ 或 子 公 ④ 管 理 层 与 杠 杆 收 购
司 ） 产 权 的 变 更 ， 与 前 面 ⑤ 拆 产 为 股 ／ 分 拆
两 种 战 略 相 比 ， 是 比 较 彻 ⑥ 资 产 互 换 与 战 略 贸 易
底 的 撤 退 方 式核 心 考 点 1 1 公 司 层 战 略 实 现 途 径
一 、 外 部 发 展 （ 并 购 ）
1 、 分 类
横 向 并 购 并 购 方 与 被 并 购 方 处 于 同 一 产 业 。 （ 横 向 一 体 化 ）
并 购 双 方 在 经 营 对 象 上 有 密 切 联 系 ， 但 处 于 不 同 产
按 并 购 双 销 阶 段 的 企 业 之 间 的 并 购 。 按 照 产 品 实 体 流 动 的 方
纵 向 并 购
方 所 处 的 向 ， 纵 向 并 购 又 可 分 为 前 向 并 购 与 后 向 并 购 （ 纵 向
产 业 分 类 一 体 化 — — 前 / 后 ）
多 元 化 并 处 于 不 同 产 业 、 在 经 营 上 也 无 密 切 联 系 的 企 业 之 间
购 的 并 购 （ 多 元 化 ）
并 购 方 与 被 并 购 方 通 过 友 好 协 商 确 定 并 购 条 件 ， 在
按 被 并 购
友 善 并 购 双 方 意 见 基 本 一 致 的 情 况 下 实 现 产 权 转 让 的 一 类 并
方 的 态 度
购
分 类
敌 意 并 购 又 叫 恶 意 并 购
产 业 资 并 购 方 为 非 金 融 企 业
按 并 购 方
本 并 购
的 身 份 分
金 融 资 并 购 方 为 投 资 银 行 或 非 银 行 金 融 机 构 （ 如 金 融 投 资
类
本 并 购 企 业 、 私 募 基 金 、 风 险 投 资 基 金 等 ）
2 、 并 购 的 动 机
（ 1 ） 避 开 进 入 壁 垒 ， 迅 速 进 入 ， 争 取 市 场 机 会 ， 规 避 各 种 风 险 。
（ 2 ） 获 得 协 同 效 应 。 协 同 效 应 产 生 于 互 补 资 源 。 协 同 效 应 通 常 通 过 技 术 转 移
或 经 营 活 动 共 享 来 得 以 实 现 。
（ 3 ） 克 服 企 业 负 外 部 性 （ 个 体 理 性 导 致 集 体 非 理 性 ： 竞 争 往 往 会 导 致 两 败 俱
伤 ） ， 减 少 竞 争 ， 增 强 对 市 场 的 控 制 力 。
3 、 并 购 失 败 的 原 因① 跨 国 并 购 的 政 治 风 险
② 决 策 不 当
③ 并 购 后 不 能 很 好 的 进 行 整 合
④ 支 付 过 高 的 并 购 费 用
二 、 战 略 联 盟
类 型 战 略 联 盟 的 动 因
① 促 进 技 术 创 新
① 合 资 企 业 ② 避 免 经 营 风 险
② 相 互 持 股 ③ 避 免 或 减 少 竞 争
③ 功 能 协 议 ④ 实 现 资 源 互 补
⑤ 开 拓 新 的 市 场
⑥ 降 低 协 调 成 本
核 心 考 点 1 2 业 务 单 位 战 略 （ 竞 争 战 略 ）
一 、 成 本 领 先 战 略
① 形 成 进 入 障 碍
② 增 强 讨 价 还 价 能 力
优 势
③ 保 持 领 先 的 竞 争 地 位
④ 降 低 替 代 品 的 威 胁
① 市 场 需 求 从 注 重 价 格 转 向 注 重 产 品 的 品 牌 形 象 ， 使 得 企 业 原
有 的 优 势 变 为 劣 势
② 产 业 的 新 进 入 者 通 过 模 仿 或 者 以 更 高 技 术 水 平 设 施 的 投 资 能
风 险
力 , 达 到 同 样 的 甚 至 更 低 的 产 品 成 本
③ 技 术 的 变 化 可 能 使 过 去 用 于 降 低 成 本 的 投 资 与 积 累 的 经 验 一
笔 勾 销
适 用 条 件
① 价 格 竞 争 是 市 场 竞 争 的 主 要 手 段 , 消 费 者 的 转 换 成 本 较 低② 产 业 中 所 有 企 业 的 产 品 都 是 标 准 化 的 产 品 , 产 品 难 以 实 现 差
异 化
③ 购 买 者 不 太 关 注 品 牌 , 大 多 数 购 买 者 以 同 样 的 方 式 使 用 产 品
④ 产 品 具 有 较 高 的 价 格 弹 性 ， 市 场 中 存 在 大 量 的 价 格 敏 感 用 户
① 提 高 生 产 率
② 在 规 模 经 济 显 著 的 产 业 中 装 备 相 应 的 生 产 设 备 来 实 现 规 模 经
济
所 需 资 源
③ 改 进 产 品 设 计
或 能 力
④ 降 低 各 种 成 本
⑤ 提 高 生 产 能 力 的 利 用 程 度
⑥ 选 择 合 适 的 交 易 组 织 形 式
⑦ 重 点 集 聚
二 、 差 异 化 战 略
① 形 成 进 入 障 碍
② 增 强 讨 价 还 价 能 力
优 势
③ 抵 御 替 代 品 威 胁
④ 降 低 顾 客 敏 感 程 度
① 市 场 需 求 发 生 变 化
风 险
② 企 业 形 成 产 品 差 别 化 的 成 本 过 高
③ 竞 争 对 手 的 模 仿 和 进 攻 使 已 建 立 的 差 异 缩 小 甚 至 转 向
① 顾 客 的 需 求 是 多 样 化 的
适 用 条 件
② 产 品 能 充 分 实 现 差 异 化
③ 企 业 所 在 产 业 技 术 变 革 较 快
① 具 有 从 总 体 上 提 高 某 项 经 营 业 务 质 量 、 树 立 产 品 形 象 、 保 持
所 需 资 源
先 进 技 术 和 建 立 完 善 分 销 渠 道 的 能 力
或 能 力
② 具 有 强 大 的 研 发 能 力③ 具 有 很 强 的 市 场 营 销 能 力
④ 有 能 够 确 保 激 励 员 工 创 造 性 的 激 励 体 制 、 管 理 体 制 和 良 好 的
创 造 性 文 化
三 、 集 中 化 战 略
① 能 够 抵 御 产 业 五 种 竞 争 力 的 威 胁
② 由 于 集 中 战 略 避 开 了 在 大 范 围 内 与 竞 争 对 手 的 直 接 竞 争 ，
所 以 ， 对 于 一 些 力 量 还 不 足 以 与 实 力 雄 厚 的 大 公 司 抗 衡 的 中 小
优 势
企 业 来 说 ， 集 中 战 略 的 实 施 可 以 增 强 它 们 相 对 的 竞 争 优 势 。
③ 对 于 大 企 业 集 中 化 战 略 的 实 施 也 能 够 避 免 与 竞 争 对 手 正 面 冲
突 ， 使 企 业 处 于 一 个 竞 争 的 缓 冲 地 带
① 竞 争 对 手 的 进 入 和 竞 争
风 险
② 狭 小 的 目 标 市 场 导 致 的 风 险
③ 购 买 者 群 体 之 间 需 求 差 异 变 小
① 企 业 资 源 和 能 力 有 限 ， 难 以 在 整 个 产 业 实 现 成 本 领 先 或 差 异
化 ， 只 能 选 定 个 别 细 分 市 场
② 目 标 市 场 在 市 场 容 量 、 成 长 速 度 、 获 利 能 力 、 竞 争 强 度 方 面
适 用 条 件
具 有 相 对 的 吸 引 力
③ 在 目 标 市 场 上 ， 没 有 其 他 竞 争 对 手 采 用 类 似 的 战 略
④ 购 买 者 群 体 之 间 在 需 求 上 存 在 着 差 异
核 心 考 点 1 3 中 小 企 业 竞 争 战 略
一 、 零 散 产 业
① 进 入 障 碍 低 而 退 出 障 碍 高
零 散 原 因
② 市 场 需 求 多 样 导 致 产 品 高 度 差 异 化
③ 不 存 在 规 模 经 济 或 难 以 达 到 规 模 经 济
战 略 选 择 ① 克 服 零 散② 增 加 附 加 值
③ 专 门 化
① 避 免 寻 求 支 配 地 位
② 避 免 过 分 集 权 化
谨 防 的 战
③ 避 免 对 新 产 品 做 出 过 度 反 应
略 陷 阱
④ 保 持 严 格 的 战 略 约 束 力
⑤ 了 解 竞 争 者 的 战 略 目 标 和 管 理 费 用
一 、 新 兴 产 业
① 专 有 技 术 选 择 、 获 取 、 应 用 的 困 难
② 缺 少 承 担 风 险 的 能 力 和 胆 略
发 展 障 碍
③ 原 材 料 、 资 金 与 其 他 供 给 不 足
④ 顾 客 的 困 惑 、 等 待 和 观 望
⑤ 被 替 代 品 的 反 应
① 塑 造 产 业 结 构
② 正 确 对 待 产 业 发 展 的 外 在 性
战 略 选 择
③ 注 意 产 业 机 会 与 障 碍 的 转 变
④ 选 择 适 当 的 进 入 时 机 和 领 域
核 心 考 点 1 4 蓝 海 战 略
蓝 海 战 略 重 建 市 场 边 界 的 路 径 ：
① 审 视 他 择 产 业 （ 外 卖 产 业 兴 起 对 方 便 面 产 业 的 冲 击 ）
② 跨 越 产 业 内 不 同 的 战 略 群 体 （ 小 米 开 始 进 军 高 端 ）
③ 重 新 界 定 买 方 群 体 （ 药 厂 不 再 把 患 者 当 顾 客 ， 而 把 医 院 当 顾 客 ）
④ 放 眼 互 补 性 产 品 或 服 务 （ 买 手 机 送 贴 膜 和 手 机 壳 ）
⑤ 重 设 产 业 的 功 能 和 情 感 导 向 （ 房 子 除 居 住 外 ， 多 了 学 区 、 投 资 属 性 ）
⑥ 跨 越 时 间 参 与 塑 造 外 部 潮 流 （ 抖 音 的 兴 起 ）【 提 示 】 蓝 海 战 略 ， 就 是 突 破 红 海 的 竞 争 ， 不 把 精 力 放 在 打 败 竞 争 对 手 上 ， 而
是 放 在 为 顾 客 和 企 业 自 身 创 造 价 值 上 ， 并 由 此 开 创 新 的 市 场 空 间
知 识 点 1 5 市 场 营 销 战 略
1 . 市 场 细 分
企 业 通 过 市 场 调 研 ， 依 据 消 费 者 在 消 费 需 求 的 某 些 特 征 或 变 量 上 的 明 显 差 异 ，
把 某 一 产 品 的 市 场 整 体 划 分 为 若 干 消 费 群 的 市 场 分 类 过 程 。
消 费 者 市 场 细 分 的 依 据 ：
按 照 消 费 者 所 在 的 地 理 位 置 以 及 其 他 地 理 变 量 （ 包 括 城 市 农 村 、
地 理 细 分
地 形 气 候 、 交 通 运 输 等 ） 来 细 分 消 费 者 市 场
按 照 人 口 变 量 （ 包 括 年 龄 、 性 别 、 收 入 、 职 业 、 教 育 水 平 、 家
人 口 细 分 庭 规 模 、 家 庭 生 命 周 期 阶 段 、 宗 教 、 种 族 、 国 籍 等 ） 来 细 分 消
费 者 市 场
心 理 细 分 按 照 消 费 者 的 生 活 方 式 、 个 性 等 心 理 变 量 来 细 分 消 费 者 市 场
按 照 消 费 者 购 买 或 使 用 某 种 产 品 的 时 机 、 消 费 者 所 追 求 的 利 益 、
使 用 者 情 况 、 消 费 者 对 某 种 产 品 的 使 用 率 、 消 费 者 对 品 牌 （ 或
行 为 细 分
商 店 ） 的 忠 诚 程 度 、 消 费 者 待 购 阶 段 和 消 费 者 对 产 品 的 态 度 等
行 为 变 量 来 细 分 消 费 者 市 场
2 . 产 品 策 略
产 品 策 略 包 括 产 品 组 合 策 略 、 品 牌 与 商 标 策 略 和 产 品 开 发 策 略 。
3 . 促 销 策 略
在 媒 体 投 放 广 告 ， 使 潜 在 客 户 对 企 业 产 品 和 服 务 产 生 良 好 印 象 。
广 告 促 销
广 告 促 销 要 仔 细 考 虑 广 告 的 地 点 、 时 间 、 频 率 和 形 式采 用 非 媒 体 促 销 手 段 ， 为 鼓 励 客 户 购 买 产 品 或 服 务 而 设 计 。 例
营 业 推 广
如 ， 试 用 品 、 折 扣 、 礼 品 等 方 式 都 已 被 许 多 企 业 所 采 用
公 关 宣 传 通 常 是 指 宣 传 企 业 形 象 ， 为 企 业 及 其 产 品 建 立 良 好 的 公 众 形 象
企 业 的 销 售 代 表 直 接 与 预 期 客 户 进 行 接 触 。 销 售 代 表 能 够 完 整
人 员 推 销 地 解 释 产 品 的 细 节 ， 针 对 客 户 提 出 的 问 题 进 行 解 答 ， 还 可 以 演
示 产 品 的 用 途
知 识 点 1 6 财 务 战 略
一 、 企 业 在 产 品 生 命 周 期 不 同 发 展 阶 段 的 经 营 特 征
产 品 生 命 周 期 阶 段
项 目
导 入 期 成 长 期 成 熟 期 衰 退 期
经 营 风 险 非 常 高 高 中 等 低
财 务 风 险 非 常 低 低 中 等 高
权 益 和 债 务 债 务 融 资 为
资 本 结 构 权 益 融 资 权 益 融 资 为 主
融 资 并 重 主
私 募 或 公 募
保 留 盈 余 （ 留
（ 最 具 吸 引 力
资 金 来 源 风 险 资 本 存 收 益 ） 和 债 债 务
的 是 公 开 发 行
务
股 票 ）
股 利 不 分 配 少 分 配 多 分 配 全 部 分 配
价 格 / 盈 余 倍
非 常 高 高 中 低
数 （ 市 盈 率 ）
股 价 迅 速 增 长 增 长 并 波 动 稳 定 下 降 并 波 动二 、 产 品 生 命 周 期 不 同 发 展 阶 段 的 财 务 战 略
股 利 分 配 政
发 展 阶 段 资 本 结 构 资 金 来 源
策
由 于 导 入 期 的 经 营 风 险 很
导 入 阶 段 的 高 ， 因 此 应 选 择 低 财 务 风 险 引 进 风 险 股 利 支 付 率
财 务 战 略 战 略 ， 应 尽 量 使 用 权 益 筹 投 资 者 大 多 为 零
资 ， 避 免 使 用 负 债
由 于 此 时 的 经 营 风 险 虽 然
成 长 阶 段 的 有 所 降 低 ， 但 仍 然 维 持 在 较 采 用 低 股 利
私 募 或 公 募
财 务 战 略 高 水 平 ， 不 宜 大 量 增 加 负 债 政 策
比 例
采 用 高 股 利
成 熟 阶 段 的 由 于 经 营 风 险 降 低 ， 应 当 扩 政 策 或 作 为
负 债 和 权 益
财 务 战 略 大 负 债 筹 资 的 比 例 替 代 进 行 股
票 回 购
应 设 法 进 一 步 提 高 负 债 筹
衰 退 阶 段 的 选 择 负 债 筹 采 用 高 股 利
资 的 比 例 ， 以 获 得 利 息 节 税
财 务 战 略 资 政 策
的 好 处
知 识 点 1 7 发 展 中 国 家 企 业 国 际 化 经 营 动 因
① 寻 求 市 场
② 寻 求 效 率 （ 降 低 成 本 ）
③ 寻 求 资 源 （ 指 自 然 资 源 ）
④ 寻 求 现 成 资 产 （ 工 艺 、 技 术 、 人 才 ）知 识 点 1 8 新 兴 市 场 企 业 战 略
① 与 跨 国 公 司 建 立 合 资 、 合 作 企 业
② 出 售 企 业 给 跨 国 公 司
躲 闪 者
③ 重 新 定 义 核 心 业 务 ， 避 免 与 跨 国 公 司 直 接 竞 争
④ 根 据 本 土 优 势 专 注 于 细 分 市 场 ， 业 务 重 心 转 向 价 值 链 某 些 环 节
① 不 要 拘 泥 于 与 成 本 竞 争 ， 比 照 行 业 领 先 公 司 来 衡 量 自 己 实 力
② 找 到 一 个 定 位 明 确 又 易 防 守 的 市 场
抗 衡 者
③ 在 全 球 化 产 业 中 找 到 一 个 合 适 的 突 破 口
④ 学 习 从 发 达 国 家 获 取 资 源 , 克 服 自 身 不 足 和 资 本 匮 乏
① 目 光 集 中 于 喜 欢 本 国 产 品 的 客 户 ， 不 考 虑 那 些 崇 尚 国 际 品 牌 的
客 户
② 频 繁 调 整 产 品 和 服 务 ， 适 应 本 土 甚 至 是 独 一 无 二 的 需 求
防 御 者
③ 加 强 分 销 管 理 , 缓 解 竞 争 对 手 的 压 力
【 考 呀 呀 提 示 】 ① 不 要 试 图 赢 得 所 有 客 户 ; ② 不 要 一 味 模 仿 跨 国 对
手 的 战 略
注 意 寻 找 在 消 费 者 偏 好 、 地 缘 关 系 、 分 销 渠 道 或 政 府 管 制 方 面 与
扩 张 者
本 国 类 似 的 市 场 , 有 效 利 用 自 己 的 资 源
第 四 章 战 略 实 施
核 心 考 点 1 9 战 略 与 组 织 结 构 - 横 向 分 工 结 构
类 型 优 点 缺 点
① 通 过 集 中 单 一 部 门 内 所 有 ① 对 业 务 流 程 进 行 了 过 度 细 分 ， 在
职 能 制
某 一 类 型 活 动 实 现 规 模 经 济 协 调 不 同 职 能 时 可 能 出 现 问 题
② 有 利 于 培 养 职 能 专 家 ② 难 以 确 定 各 项 产 品 产 生 的 盈 亏③ 任 务 为 常 规 和 重 复 性 任 务 ， ③ 等 级 层 次 以 及 集 权 化 的 决 策 机
工 作 效 率 得 到 提 高 制 会 放 慢 反 应 速 度
④ 董 事 会 便 于 监 控 各 个 部 门 ④ 导 致 职 能 间 发 生 冲 突 、 各 自 为 政 ,
而 不 是 出 于 企 业 整 体 利 益 进 行 相
互 合 作
① 能 实 现 更 好 更 快 的 地 区 决 ① 管 理 成 本 的 重 复 ;
区
策 ② 难 以 处 理 跨 区 域 的 大 客 户 的 事
域
② 建 立 地 区 工 厂 或 办 事 处 会 务
事
削 减 成 本 费 用
业
③ 有 利 于 海 外 经 营 企 业 应 对
部
事 各 种 环 境 变 化
业
① 生 产 与 销 售 不 同 产 品 的 不 ① 管 理 成 本 的 重 复
部
同 职 能 活 动 和 工 作 可 以 通 过 ② 为 争 夺 资 源 产 生 摩 擦
事 业 部 / 产 品 经 理 来 予 以 协 产 ③ 难 以 协 调 数 量 较 多 的 产 品 事 业
品 事 业 部 调 和 配 合 部
② 集 中 精 力 在 其 自 身 的 区 域 ④ 高 级 管 理 层 会 缺 乏 整 体 观 念
③ 易 于 出 售 或 关 闭 经 营 不 善
的 事 业 部
① 每 一 个 事 业 部 都 有 高 层 战 ① 分 配 企 业 的 管 理 成 本 比 较 困 难
略 管 理 者 ， 总 部 员 工 工 作 量 减 并 略 带 主 观 性
轻 。 ② 会 产 生 竞 争 和 摩 擦
M 型
② 便 于 企 业 的 持 续 成 长 ③ 相 互 确 定 转 移 价 格 会 产 生 冲 突
③ 职 权 被 分 派 到 每 个 事 业 部 ，
并 在 每 个 事 业 部 内 部 进 行 再
次 分 派④ 更 易 对 事 业 部 的 绩 效 进 行
财 务 评 估 和 比 较
① 降 低 总 部 控 制 跨 度 ① 引 发 竞 争 和 摩 擦 ， 对 企 业 总 体 绩
② 控 制 幅 度 的 降 低 减 轻 了 总 效 产 生 不 利 影 响
部 的 信 息 过 度 ② 疏 远 了 总 部 与 事 业 部 和 产 品 层
战 略 业
③ 无 须 在 事 业 部 之 间 分 摊 成
务 单 位 本 , 易 于 监 控 各 自 绩 效
④ 使 得 具 有 类 似 使 命 的 产 品 、
市 场 或 技 术 的 事 业 部 能 够 更
好 协 调
① 优 先 考 虑 关 键 项 目 ， 加 强 对 ① 协 调 产 品 和 职 能 增 加 时 间 成 本
产 品 和 市 场 的 关 注 , 避 免 职 能 和 财 务 成 本 ， 导 致 决 策 时 间 过
型 结 构 对 产 品 和 市 场 的 关 注 长
不 足 ② 易 使 管 理 者 产 生 冲 突
② 项 目 经 理 与 项 目 的 关 系 更 ③ 管 理 层 可 能 难 以 接 受 混 合 型 结
紧 密 ， 因 此 能 更 直 接 地 参 与 到 构 , 会 产 生 危 机 感
相 关 战 略 , 激 发 其 成 功 动 力 ④ 权 力 划 分 不 清 晰 ， 职 能 工 作 和 项
③ 与 产 品 主 管 和 职 能 主 管 之 目 工 作 产 生 冲 突
矩 阵 制
间 的 联 系 更 加 直 接 ， 能 够 做 出
更 有 质 量 的 决 策
④ 双 重 权 力 使 得 企 业 具 有 多
重 定 位 , 这 样 职 能 专 家 就 不 会
只 关 注 自 身 的 业 务 范 围
⑤ 实 现 各 部 门 间 协 作 以 及 各
项 技 能 和 专 门 技 术 的 相 互 交
融核 心 考 点 2 0 公 司 战 略 与 数 字 化 技 术
① 大 数 据 （ 大 量 性 、 多 样 性 、 高 速 性 、 价 值 性 ）
② 人 工 智 能
数 字 化 技
③ 移 动 互 联 网
术 的 定 义
④ 云 计 算
⑤ 物 联 网
⑥ 区 块 链
1 、 对 组 织 结 构 的 2 、 对 经 营 模 式 的 3 、 对 产 品 和 服 务 的
影 响 ： 影 响 影 响
数 字 化 技
① 组 织 结 构 向 平 台 ① 互 联 网 思 维 的 ① 个 性 化
术 对 公 司
化 转 型 影 响 ② 智 能 化
战 略 的 影
② 构 建 传 统 与 数 字 ② 多 元 化 经 营 的 ③ 连 接 性
响 的 融 合 结 构 影 响
③ 以 新 型 组 织 结 构 ③ 消 费 者 参 与 的
为 主 要 形 式 影 响
1 、 技 术 变 革 2 、 组 织 变 革 3 、 管 理 变 革
数 字 化 战
① 数 字 化 基 础 设 施 ① 组 织 架 构 ① 业 务 数 字 化 管 理
略 转 型 的
建 设 ② 数 字 化 人 才 ② 生 产 数 字 化 管 理
主 要 方 面
② 数 字 化 研 发 ③ 财 务 数 字 化 管 理
③ 数 字 化 投 入 ④ 营 销 数 字 化 管 理
1 、 公 司 数 字 化 战 略 转 型 面 临 2 、 公 司 数 字 化 战 略 转 型 的 主
数 字 化 战
的 困 难 要 任 务
略 转 型 的
① 网 络 安 全 问 题 ① 构 建 数 字 化 组 织 设 计 、 转 变
困 难 和 任
② 数 据 容 量 问 题 经 营 管 理 模 式
务 ③ “ 数 据 孤 岛 ” 问 题 ② 加 强 核 心 技 术 攻 关 ， 夯 实 技
④ 核 心 数 字 技 术 问 题 术 基 础③ 打 破 “ 数 据 孤 岛 ” ， 打 造 企
业 数 字 化 生 态 体 系
④ 加 快 企 业 数 字 化 建 设
⑤ 利 用 新 兴 技 术 ， 提 升 公 司 网
络 安 全 水 平
第 五 章 公 司 治 理
核 心 考 点 2 1 三 大 公 司 治 理 问 题
一 、 经 理 人 对 股 东 的 “ 内 部 人 控 制 ” 问 题
1 、 过 高 在 职 消 费 ， 过 度 投 资 ， 经 营 行 为 短 期 化
2 、 工 资 、 奖 金 增 长 过 快 ， 侵 占 利 润
3 、 侵 占 资 产 、 资 产 转 移
表 现
4 、 会 计 信 息 作 假 ， 财 务 作 假
5 、 信 息 披 露 不 规 范 、 不 及 时
6 、 建 设 个 人 帝 国
1 、 所 有 权 与 经 营 权 分 离 制 度 带 来 的 必 然 结 果
成 因
2 、 公 司 治 理 机 制 不 完 善
1 、 完 善 公 司 治 理 体 系 , 加 大 监 督 力 度
2 、 强 化 监 事 会 的 监 督 功 能 ， 形 成 企 业 内 部 权 利 制 衡 体 系
对 策
3 、 完 善 和 加 强 公 司 外 部 监 督 体 系 ， 使 利 益 相 关 者 参 与 到 公 司 监 管
中
二 、 大 股 东 对 中 小 股 东 的 “ 隧 道 挖 掘 ” 问 题
滥 用 公 司 资 源
表 现
占 用 公 司 资 源 ：1 、 直 接 占 用
2 、 通 过 关 联 交 易 进 行 利 益 输 送
3 、 掠 夺 性 财 务 活 动
1 、 当 公 司 有 大 股 东 存 在 时 ， 主 要 代 理 问 题 是 控 股 股 东 与 中 小 股 东
之 间 的 利 益 冲 突
成 因
2 、 控 股 股 东 的 控 制 权 比 例 大 于 其 对 于 公 司 的 现 金 流 权 ， 权 利 和 收
益 、 责 任 不 匹 配
1 、 累 积 投 票 制
2 、 建 立 有 效 的 股 东 民 事 赔 偿 制 度
对 策
3 、 建 立 表 决 权 排 除 制 度
4 、 完 善 小 股 东 的 代 理 投 票 权
5 、 建 立 股 东 退 出 机 制
第 六 章 风 险 与 风 险 管 理
知 识 点 2 2 外 部 风 险 - 市 场 风 险
① 产 品 或 服 务 的 价 格 及 供 需 变 化 带 来 的 风 险
② 能 源 、 原 材 料 、 配 件 等 物 资 供 应 的 充 足 性 、 稳 定 性 和 价 格 的 变 化 带 来 的 风 险
③ 主 要 客 户 、 主 要 供 应 商 的 信 用 风 险
④ 税 收 政 策 和 利 率 、 汇 率 、 股 票 价 格 指 数 的 变 化 带 来 的 风 险
⑤ 潜 在 进 入 者 、 竞 争 者 、 与 替 代 品 的 竞 争 带 来 的 风 险
知 识 点 2 3 内 部 风 险 - 运 营 风 险 需 要 考 虑 的 方 面
① 新 市 场 开 发 ， 市 场 营 销 策 略 方 面 可 能 引 发 的 风 险② 组 织 效 能 、 管 理 现 状 、 企 业 文 化 ， 管 理 人 员 和 重 要 业 务 流 程 中 专 业 人 员 的 知
识 结 构 、 专 业 经 验 等 方 面 可 能 引 发 的 风 险
③ 产 品 结 构 、 新 产 品 研 发 方 面 可 能 引 发 的 风 险
④ 期 货 等 衍 生 产 品 业 务 中 发 生 失 误 带 来 的 风 险
⑤ 质 量 、 安 全 、 环 保 、 信 息 安 全 等 管 理 中 发 生 失 误 导 致 的 风 险
⑥ 企 业 现 有 业 务 流 程 和 信 息 系 统 操 作 运 行 情 况 的 监 管 、 运 行 评 价 及 持 续 改 进 能
力 方 面 引 发 的 风 险
⑦ 因 企 业 内 外 部 人 员 的 道 德 风 险 或 业 务 控 制 系 统 失 灵 导 致 的 风 险
⑧ 给 企 业 造 成 损 失 的 自 然 灾 害 等 风 险
背 诵 口 诀 ： 开 发 组 织 机 构 、 期 货 质 量 、 现 有 道 德 自 然
知 识 点 2 4 内 部 风 险 （ 1 8 罗 汉 ）
① 治 理 结 构 形 同 虚 设 , 缺 乏 科 学 决 策 、 良 性 运 行 机 制 和 执 行 力 , 可
能 导 致 企 业 经 营 失 败 , 难 以 实 现 发 展 战 略
组 织 架 构
② 内 部 机 构 设 计 不 科 学 , 权 责 分 配 不 合 理 , 可 能 导 致 机 构 重 叠 、 职
能 交 叉 或 缺 失 、 推 诿 扯 皮 , 运 行 效 率 低 下
① 缺 乏 明 确 的 发 展 战 略 或 发 展 战 略 实 施 不 到 位 ， 可 能 导 致 企 业
盲 目 发 展 , 难 以 形 成 竞 争 优 势 , 丧 失 发 展 机 遇 和 动 力
② 发 展 战 略 过 于 激 进 , 脱 离 企 业 实 际 能 力 或 偏 离 主 业 , 可 能 导 致
发 展 战 略
企 业 过 度 扩 张 , 甚 至 经 营 失 败
③ 发 展 战 略 因 主 观 原 因 频 繁 变 动 , 可 能 导 致 资 源 浪 费 ， 甚 至 危 及
企 业 的 生 存 和 持 续 发 展
① 人 力 资 源 缺 乏 或 过 剩 、 结 构 不 合 理 、 开 发 机 制 不 健 全 ， 可 能
导 致 企 业 发 展 战 略 难 以 实 现
人 力 资 源
② 人 力 资 源 激 励 约 束 制 度 不 合 理 、 关 键 岗 位 人 员 管 理 不 完 善 , 可
能 导 致 人 才 流 失 、 经 营 效 率 低 下 或 关 键 技 术 、 商 业 秘 密 和 国 家机 密 泄 露
③ 人 力 资 源 退 出 机 制 不 当 , 可 能 导 致 法 律 诉 讼 或 企 业 声 誉 受 损
① 促 进 就 业 和 员 工 权 益 保 护 不 够 , 可 能 导 致 员 工 积 极 性 受 挫 , 影
响 企 业 发 展 和 社 会 稳 定
② 环 境 保 护 投 入 不 足 , 资 源 耗 费 大 , 造 成 环 境 污 染 或 资 源 枯 竭 , 可
能 导 致 企 业 巨 额 赔 偿 、 缺 乏 发 展 后 劲 , 甚 至 停 业
社 会 责 任
③ 产 品 质 量 低 劣 , 侵 害 消 费 者 利 益 ， 可 能 导 致 企 业 巨 额 赔 偿 、 形
象 受 损 , 甚 至 破 产
④ 安 全 生 产 措 施 不 到 位 , 责 任 不 落 实 ， 可 能 导 致 企 业 发 生 安 全 事
故
① 缺 乏 积 极 向 上 的 企 业 文 化 , 可 能 导 致 员 工 丧 失 对 企 业 的 信 心 和
认 同 感 , 企 业 缺 乏 凝 聚 力 和 竞 争 力
② 缺 乏 开 拓 创 新 、 团 队 协 作 和 风 险 意 识 , 可 能 导 致 企 业 发 展 目 标
企 业 文 化
难 以 实 现 , 影 响 可 持 续 发 展
③ 忽 视 企 业 间 的 文 化 差 异 和 理 念 冲 突 , 可 能 导 致 并 购 重 组 失 败
④ 缺 乏 诚 实 守 信 的 经 营 理 念 , 可 能 导 致 舞 弊 事 件 的 发 生 , 造 成 企
业 损 失 , 影 响 企 业 信 誉
① 筹 资 决 策 不 当 , 引 发 资 本 结 构 不 合 理 或 无 效 融 资 , 可 能 导 致 企
业 筹 资 成 本 过 高 或 债 务 危 机
② 投 资 决 策 失 误 , 引 发 盲 目 扩 张 或 丧 失 发 展 机 遇 ， 可 能 导 致 资 金
链 断 裂 或 资 金 使 用 效 益 低 下
资 金 活 动
③ 资 金 调 度 不 合 理 、 营 运 不 畅 ， 可 能 导 致 企 业 陷 入 财 务 困 境 或
资 金 冗 余
④ 资 金 活 动 管 控 不 严 ， 可 能 导 致 资 金 被 挪 用 、 侵 占 、 抽 逃 或 遭
受 欺 诈
采 购 业 务
① 供 应 商 选 择 不 当 ， 采 购 机 制 不 科 学 , 授 权 审 批 不 规 范 , 可 能 导 致采 购 物 资 质 次 价 高 , 出 现 舞 弊 或 遭 受 欺 诈
② 采 购 计 划 安 排 不 合 理 , 造 成 库 存 短 缺 或 积 压 ， 可 能 导 致 企 业 生
产 停 滞 或 资 源 浪 费
③ 采 购 验 收 不 规 范 , 付 款 审 核 不 严 , 可 能 导 致 采 购 物 资 、 资 金 损 失
或 信 用 受 损
① 固 定 资 产 更 新 改 造 不 够 、 使 用 效 能 低 下 、 维 护 不 当 、 产 能 过
剩 ， 可 能 导 致 企 业 缺 乏 竞 争 力 、 资 产 价 值 贬 损 、 安 全 事 故 频 发
或 资 源 浪 费
资 产 管 理
② 存 货 积 压 或 短 缺 , 可 能 导 致 流 动 资 金 占 用 过 量 、 存 货 价 值 贬 损
或 生 产 中 断
③ 无 形 资 产 缺 乏 核 心 技 术 、 权 属 不 清 、 技 术 落 后 、 存 在 重 大 技
术 安 全 隐 患 , 可 能 导 致 企 业 法 律 纠 纷 、 缺 乏 可 持 续 发 展 能 力
① 客 户 信 用 管 理 不 到 位 , 结 算 方 式 选 择 不 当 , 账 款 回 收 不 力 等 , 可
能 导 致 销 售 款 项 不 能 收 回 或 遭 受 欺 诈
销 售 业 务
② 销 售 政 策 和 策 略 不 当 , 市 场 预 测 不 准 确 , 销 售 渠 道 管 理 不 当 等 ,
可 能 导 致 销 售 不 畅 、 库 存 积 压 、 经 营 难 以 为 继
③ 销 售 过 程 存 在 舞 弊 行 为 , 可 能 导 致 企 业 利 益 受 损
① 研 发 人 员 配 备 不 合 理 或 研 发 过 程 管 理 不 善 , 可 能 导 致 研 发 成 本
过 高 、 舞 弊 或 研 发 失 败
② 研 究 项 目 未 经 科 学 论 证 或 论 证 不 充 分 , 可 能 导 致 创 新 不 足 或 资
研 究 开 发
源 浪 费
③ 研 究 成 果 转 化 应 用 不 足 、 保 护 措 施 不 力 , 可 能 导 致 企 业 利 益 受
损
① 立 项 缺 乏 可 行 性 研 究 或 者 可 行 性 研 究 流 于 形 式 , 决 策 不 当 , 盲
工 程 项 目
目 上 马 , 可 能 导 致 难 以 实 现 预 期 效 益 或 项 目 失 败
② 项 目 招 标 暗 箱 操 作 , 存 在 商 业 贿 赂 , 可 能 导 致 中 标 人 实 质 上 难以 承 担 工 程 项 目 、 中 标 价 格 失 实 及 相 关 人 员 涉 案
③ 工 程 造 价 信 息 不 对 称 , 技 术 方 案 不 落 实 , 概 预 算 脱 离 实 际 ， 可 能
导 致 项 目 投 资 失 控
④ 竣 工 验 收 不 规 范 , 最 终 把 关 不 严 ， 可 能 导 致 工 程 交 付 使 用 后 存
在 重 大 隐 患
⑤ 工 程 物 资 质 次 价 高 , 工 程 监 理 不 到 位 , 项 目 资 金 不 落 实 ， 可 能 导
致 工 程 质 量 低 劣 , 进 度 延 迟 或 中 断
① 对 担 保 申 请 人 的 资 信 状 况 调 查 不 深 、 审 批 不 严 或 越 权 审 批 , 可
能 导 致 企 业 担 保 决 策 失 误 或 遭 受 欺 诈
② 对 被 担 保 人 出 现 财 务 困 难 或 经 营 陷 入 困 境 等 状 况 监 控 不 力 , 应
担 保 业 务
对 措 施 不 当 , 可 能 导 致 企 业 承 担 法 律 责 任
③ 担 保 过 程 中 存 在 舞 弊 行 为 , 可 能 导 致 经 办 审 批 等 相 关 人 员 涉 案
或 企 业 利 益 受 损
① 对 担 保 申 请 人 的 资 信 状 况 调 查 不 深 、 审 批 不 严 或 越 权 审 批 , 可
能 导 致 企 业 担 保 决 策 失 误 或 遭 受 欺 诈
② 对 被 担 保 人 出 现 财 务 困 难 或 经 营 陷 入 困 境 等 状 况 监 控 不 力 , 应
业 务 外 包
对 措 施 不 当 , 可 能 导 致 企 业 承 担 法 律 责 任
③ 担 保 过 程 中 存 在 舞 弊 行 为 , 可 能 导 致 经 办 审 批 等 相 关 人 员 涉 案
或 企 业 利 益 受 损
① 不 能 有 效 利 用 财 务 报 告 , 难 以 及 时 发 现 企 业 经 营 管 理 中 存 在 的
问 题 ， 可 能 导 致 企 业 财 务 和 经 营 风 险 失 控
② 编 制 财 务 报 告 违 反 会 计 法 律 法 规 和 国 家 统 一 的 会 计 准 则 制 度 ,
财 务 报 告
可 能 导 致 企 业 承 担 法 律 责 任 和 声 誉 受 损
③ 提 供 虚 假 财 务 报 告 , 误 导 财 务 报 告 使 用 者 , 造 成 决 策 失 误 ， 干 扰
市 场 秩 序
全 面 预 算
① 预 算 目 标 不 合 理 、 编 制 不 科 学 , 可 能 导 致 企 业 资 源 浪 费 或 发 展战 略 难 以 实 现
② 预 算 缺 乏 刚 性 、 执 行 不 力 、 考 核 不 严 , 可 能 导 致 预 算 管 理 流 于
形 式
③ 不 编 制 预 算 或 预 算 不 健 全 ， 可 能 导 致 企 业 经 营 缺 乏 约 束 或 盲
目 经 营
① 未 订 立 合 同 、 未 经 授 权 对 外 订 立 合 同 、 合 同 对 方 主 体 资 格 未
达 要 求 、 合 同 内 容 存 在 重 大 疏 漏 和 欺 诈 , 可 能 导 致 企 业 合 法 权 益
受 到 侵 害
合 同 管 理
② 合 同 未 全 面 履 行 或 监 控 不 当 ， 可 能 导 致 企 业 诉 讼 失 败 、 经 济
利 益 受 损
③ 合 同 纠 纷 处 理 不 当 ， 可 能 损 害 企 业 利 益 、 信 誉 和 形 象
① 内 部 报 告 系 统 缺 失 、 功 能 不 健 全 、 内 容 不 完 整 , 可 能 冕 影 响 生
产 经 营 有 序 运 行
内 部 信 息
② 内 部 信 息 传 递 不 通 畅 、 不 及 时 ， 可 能 导 致 决 策 失 误 、 相 关 政
传 递
策 措 施 难 以 落 实
③ 内 部 信 息 传 递 中 泄 露 商 业 秘 密 ， 可 能 削 弱 企 业 核 心 竞 争 力
① 系 统 运 行 维 护 和 安 全 措 施 不 到 位 , 可 能 导 致 信 息 泄 露 或 毁 损 ,
系 统 无 法 正 常 运 行
② 系 统 开 发 不 符 合 内 部 控 制 要 求 , 授 权 管 理 不 当 , 可 能 导 致 无 法
信 息 系 统
利 用 信 息 技 术 实 施 有 效 控 制
③ 信 息 系 统 缺 乏 或 规 划 不 合 理 , 可 能 造 成 信 息 孤 岛 或 重 复 建 设 ,
导 致 企 业 经 营 管 理 效 率 低 下知 识 点 2 5 内 控 五 要 素
1 . 控 制 环 境
2 . 风 险 评 估
3 . 控 制 活 动
① 不 相 容 职 务 分 离 控 制
② 授 权 审 批 控 制
③ 会 计 系 统 控 制
④ 财 产 保 护 控 制
⑤ 预 算 控 制
⑥ 运 营 分 析 控 制
⑦ 绩 效 考 评 控 制
4 . 信 息 与 沟 通
5 . 监 控
知 识 点 2 6 风 险 管 理 技 术 与 方 法
1 、 头 脑 风 暴 法
头 脑 风 暴 法
适 用 范 围
适 用 于 充 分 发 挥 专 家 意 见 ， 在 风 险 识 别 阶 段 进 行 定 性 分 析
（ 1 ） 激 发 了 想 象 力 ， 有 助 于 发 现 新 的 风 险 和 全 新 的 解 决
方 案 ；
主 要 优 点
（ 2 ） 让 主 要 的 利 益 相 关 者 参 与 其 中 ， 有 助 于 进 行 全 面 沟
通 ；
（ 3 ） 速 度 较 快 并 易 于 开 展
（ 1 ） 参 与 者 可 能 缺 乏 必 要 的 技 术 及 知 识 ， 无 法 提 出 有 效
局 限 性
的 建 议 ；
（ 2 ） 由 于 头 脑 风 暴 法 相 对 松 散 ， 因 此 较 难 保 证 过 程 的 全面 性 ；
（ 3 ） 可 能 会 出 现 特 殊 的 小 组 状 况 ， 导 致 某 些 有 重 要 观 点
的 人 保 持 沉 默 而 其 他 人 成 为 讨 论 的 主 角 ；
（ 4 ） 实 施 成 本 较 高 ， 要 求 参 与 者 有 较 高 的 素 质 ， 这 些 因
素 是 否 满 足 会 影 响 头 脑 风 暴 法 实 施 的 效 果
2 、 德 尔 菲 法
德 尔 菲 法
适 用 于 在 专 家 一 致 性 意 见 基 础 上 ， 在 风 险 识 别 阶 段 进 行 定
实 施 范 围
性 分 析
（ 1 ） 由 于 观 点 是 匿 名 的 ， 因 此 更 有 可 能 表 达 出 那 些 不 受
欢 迎 的 看 法 ；
（ 2 ） 所 有 观 点 有 相 同 的 权 重 ， 避 免 重 要 人 物 占 主 导 地 位
主 要 优 点
的 问 题 ；
（ 3 ） 专 家 不 必 一 起 聚 集 在 某 个 地 方 ， 比 较 方 便 ；
（ 4 ） 这 种 方 法 具 有 广 泛 的 代 表 性
（ 1 ） 权 威 人 士 的 意 见 影 响 他 人 的 意 见 ；
（ 2 ） 有 些 专 家 碍 于 情 面 ， 不 愿 意 发 表 与 其 他 人 不 同 的 意
局 限 性
见 ；
（ 3 ） 出 于 自 尊 心 而 不 愿 意 修 改 自 己 原 来 不 全 面 的 意 见 。
德 尔 菲 法 的 主 要 缺 点 是 过 程 比 较 复 杂 ， 花 费 时 间 较 长
3 、 失 效 模 式 影 响 和 危 害 度 分 析 法
失 效 模 式 影 响 和 危 害 度 分 析 法
适 用 于 对 失 效 模 式 、 影 响 及 危 害 进 行 定 性 或 定 量 分 析 ， 还
适 用 范 围
可 以 对 其 他 风 险 识 别 方 法 提 供 数 据 支 持
（ 1 ） 广 泛 适 用 于 人 力 、 设 备 和 系 统 失 效 模 式 ， 以 及 硬 件 、
主 要 优 点
软 件 和 程 序 ；
（ 2 ） 识 别 组 件 失 效 模 式 及 其 原 因 和 对 系 统 的 影 响 ， 同 时用 可 读 性 较 强 的 形 式 表 现 出 来 ；
（ 3 ） 通 过 在 设 计 初 期 发 现 问 题 ， 从 而 避 免 了 开 支 较 大 的
设 备 改 造 ；
（ 4 ） 识 别 单 点 失 效 模 式 以 及 对 冗 余 或 安 全 系 统 的 需 要
（ 1 ） 只 能 识 别 单 个 失 效 模 式 ， 无 法 同 时 识 别 多 个 失 效 模
式 ；
局 限 性
（ 2 ） 除 非 得 到 充 分 控 制 并 集 中 充 分 精 力 ， 否 则 研 究 工 作
既 耗 时 且 开 支 较 大
4 、 流 程 图 分 析 法
流 程 图 分 析 法
通 过 业 务 流 程 图 方 法 ， 对 企 业 生 产 或 经 营 中 的 风 险 及 其 成
适 用 范 围
因 进 行 定 性 分 析
清 晰 明 了 ， 易 于 操 作 ， 且 组 织 规 模 越 大 ， 流 程 越 复 杂 ， 流
主 要 优 点
程 图 分 析 法 就 越 能 体 现 出 优 越 性 。 通 过 业 务 流 程 分 析 ， 可
以 更 好 地 发 现 风 险 点 ， 从 而 为 防 范 风 险 提 供 支 持
局 限 性
该 方 法 的 使 用 效 果 依 赖 于 专 业 人 员 的 水 平
5 、 马 尔 科 夫 分 析 法
马 尔 科 夫 分 析 法
适 用 于 对 复 杂 系 统 中 不 确 定 性 事 件 及 其 状 态 改 变 的 定 量
适 用 范 围
分 析
主 要 优 点
能 够 计 算 出 具 有 维 修 能 力 和 多 重 降 级 状 态 的 系 统 的 概 率
（ 1 ） 无 论 是 故 障 还 是 维 修 ， 都 假 设 状 态 变 化 的 概 率 是 固
定 的 ；
（ 2 ） 所 有 事 项 在 统 计 上 具 有 独 立 性 ， 因 此 未 来 的 状 态 独
局 限 性
立 于 一 切 过 去 的 状 态 ， 除 非 两 个 状 态 紧 密 相 接 ；
（ 3 ） 需 要 了 解 状 态 变 化 的 各 种 概 率 ；
（ 4 ） 有 关 矩 阵 运 算 的 知 识 比 较 复 杂 ， 非 专 业 人 士 很 难 看懂
6 、 风 险 评 估 系 图 法
风 险 评 估 系 图 法
适 用 范 围
适 用 于 风 险 评 估 的 定 性 分 析
主 要 优 点
风 险 评 估 系 图 法 作 为 一 种 简 单 的 定 性 方 法 ， 直 观 明 了
如 需 要 进 一 步 探 求 风 险 原 因 ， 则 显 得 过 于 简 单 ， 缺 乏 有 效
局 限 性
的 经 验 证 明 和 数 据 支 持
7 、 情 景 分 析 法
情 景 分 析 法
通 过 模 拟 不 确 定 性 情 景 ， 对 企 业 面 临 的 风 险 进 行 定 性 和 定
适 用 范 围
量 分 析
主 要 优 点
对 于 未 来 变 化 不 大 的 情 况 能 够 给 出 比 较 精 确 的 模 拟 结 果
（ 1 ） 在 存 在 较 大 不 确 定 性 的 情 况 下 ， 有 些 情 景 可 能 不 够
现 实 ；
（ 2 ） 在 运 用 情 景 分 析 时 ， 主 要 的 难 点 涉 及 数 据 的 有 效 性
以 及 分 析 师 和 决 策 者 开 发 现 实 情 境 的 能 力 ， 这 些 难 点 对 结
局 限 性
果 的 分 析 具 有 修 正 作 用 ；
（ 3 ） 如 果 将 情 景 分 析 作 为 一 种 决 策 工 具 ， 其 危 险 在 于 所
用 情 景 可 能 缺 乏 充 分 的 基 础 ， 数 据 可 能 具 有 随 机 性 ， 同 时
可 能 无 法 发 现 那 些 不 切 实 际 的 结 果
8 、 敏 感 性 分 析 法
敏 感 性 分 析 法
适 用 范 围
适 用 于 项 目 不 确 定 性 对 结 果 产 生 的 影 响 进 行 定 量 分 析
（ 1 ） 为 决 策 提 供 有 价 值 的 参 考 信 息 ；
主 要 优 点
（ 2 ） 可 以 清 晰 地 为 风 险 分 析 指 明 方 向 ；
（ 3 ） 可 以 帮 助 企 业 制 定 紧 急 预 案 。（ 1 ） 分 析 所 需 要 的 数 据 经 常 缺 乏 ， 无 法 提 供 可 靠 的 参 数
变 化 ；
局 限 性
（ 2 ） 分 析 时 借 助 公 式 计 算 ， 没 有 考 虑 各 种 不 确 定 因 素 在
未 来 发 生 变 动 的 概 率 ， 无 法 给 出 各 参 数 的 变 化 情 况 ， 因
此 其 分 析 结 果 可 能 与 实 际 相 反
9 、 事 件 树 分 析 法
事 件 树 分 析 法
适 用 于 在 故 障 发 生 以 后 ， 对 各 种 可 能 缓 解 不 良 结 果 的 方
适 用 范 围
案 进 行 定 性 和 定 量 分 析
（ 1 ） E T A 以 清 晰 的 图 形 显 示 了 经 过 分 析 的 初 始 事 项 之 后
的 潜 在 情 景 ， 以 及 缓 解 系 统 或 功 能 成 败 产 生 的 影 响 ；
（ 2 ） 它 能 说 明 时 机 、 依 赖 性 ， 以 及 故 障 树 模 型 中 很 繁 琐
主 要 优 点
的 多 米 诺 效 应 ；
（ 3 ） 它 生 动 地 体 现 事 件 的 顺 序 ， 而 使 用 故 障 树 是 不 可 能
表 现 的
（ 1 ） 为 了 将 E T A 作 为 综 合 评 估 的 组 成 部 分 ， 一 切 潜 在
的 初 始 事 项 都 要 进 行 识 别 ， 这 可 能 需 要 使 用 其 他 分 析 方
法 ， 但 总 是 有 可 能 错 过 一 些 重 要 的 初 始 事 项 ；
（ 2 ） 事 件 树 只 分 析 了 某 个 系 统 的 成 功 及 故 障 状 况 ， 很 难
局 限 性
将 延 迟 成 功 或 恢 复 事 项 纳 入 其 中 ；
（ 3 ） 任 何 路 径 都 取 决 于 路 径 上 以 前 分 支 点 处 发 生 的 事
项 。 因 此 ， 要 分 析 各 可 能 路 径 上 的 众 多 从 属 因 素 。 然 而 ，
人 们 可 能 会 忽 视 某 些 从 属 因 素 。 如 果 不 认 真 处 理 这 些 从
属 因 素 ， 就 会 导 致 风 险 评 估 过 于 乐 观
1 0 、 决 策 树 法
决 策 树 法
适 用 范 围
适 用 于 对 不 确 定 性 投 资 方 案 期 望 收 益 的 定 量 分 析（ 1 ） 对 于 决 策 问 题 的 细 节 提 供 了 一 种 清 楚 的 图 解 说 明 ；
主 要 优 点
（ 2 ） 能 够 计 算 到 达 一 种 情 形 的 最 优 路 径 。
（ 1 ） 大 的 决 策 树 可 能 过 于 复 杂 ， 不 容 易 与 其 他 人 交 流 ；
局 限 性
（ 2 ） 为 了 能 够 用 树 形 图 表 示 ， 可 能 有 过 于 简 化 环 境 的 倾
向 ；
1 1 、 统 计 推 论 法
统 计 推 论 法
适 用 范 围
适 合 于 各 种 风 险 的 定 性 和 定 量 分 析
（ 1 ） 在 数 据 充 足 可 靠 的 情 况 下 简 单 易 行 ；
主 要 优 点
（ 2 ） 结 果 准 确 率 高 。
（ 1 ） 由 于 历 史 事 件 的 前 提 和 环 境 已 发 生 了 变 化 ， 不 一 定
适 用 于 今 天 或 未 来 ；
局 限 性
（ 2 ） 没 有 考 虑 事 件 的 因 果 关 系 ， 使 外 推 结 果 可 能 产 生 较
大 偏 差