Excel在财务中的应用第4章 常用财务函数简介本章学习目标学习目标目录4.14.24.3投资计算函数4.14.1 投资计算函数年金函数
PMT（）本金函数PPMT（）利息函数IPMT（）现值函数PV(） 终值函数FV（）净现值函数NPV（）期数函数NPER（）4.1
.1终值函数FV（）含义终值(Future Value)，又称将来值或本利和，是指现在一定量的资金在未来某一时点上的价值。终值函数
FV（）的功能是基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。说明（1） Rate：各期利率；（2） Nper：总投资期；
（3） Pmt：各期应支付的金额；（4） Pv：从该投资开始计算时已经入账的款项，即本金，若省略Pv，则假设值为0；（5）Type
：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，0表示期末，1表示期初，若省略Type，则假设值为0。4.1.1终值函数FV
（）应用4.1.2现值函数 PV（）含义现值（ Present Value）是如今和将来(或过去)的一笔支付或支付流在当今的价值。
或理解为: 成本或收益的价值以今天的现金来计量时，称为现值。现值函数PV（）的功能是返回某项投资的现值。说明（1）Rate：各期利
率；（2）Nper：总投资期；（3）Pmt：各期应支付的金额；（4）Fv：最后一次支付后希望得到的现金余额，即终值，若省略Fv，则
假设值为0；（5）Type：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，0表示期末，1表示期初，若省略Type，则假设值为
0。4.1.2现值函数 PV（）应用4.1.3终值函数FV（）和现值函数PV（）在年金中的应用年金含义年金分类永续年金又称先付年金
、即付年金、期初年金，指在每期期初支付的年金又称延期年金，是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期等额的系列收付款项，它是
普通年金的特殊形式无限期定额收付的年金，称为永续年金永续年金没有终止的时间，也就没有终值递延年金预付年金普通年金指每期末收付等额款
项的年金，也称后付年金普通年金终值理论详解普通年金终值是指最后一次支付时的本利和，它是每次支付的复利终值之和。按复利换算到最后一期
期末的终值，然后加总，就是该年金终值。可以使用FV（）函数计算，此时参数PV=0，参数Type=0。应用说明【例4-5】李先生每年
年末存入银行10000元作为女儿的教育基金，若银行存款利率为5%，按年复利计息，那么15年后该教育基金的本利和是多少？?普通年金现
值理论详解普通年金现值是一定时期内按相同时间间隔在每期期末收付的相等金额折算到第一期初的现值之和。即现金流量发生在每期期末，现值按
发生第一笔现金流量那一期的期初计算。可以使用PV（）函数计算，此时FV=0，Type=0应用说明【例4-6】某公司计划今后10年中
每年年末从银行留取10万元用于人才培训，如果银行存款年利率为5%，现在应一次性存入银行多少钱？先付年金终值理论详解先付年金终值是指
某一时期内各期期初连续发生的一系列相等数额的收付款的复利终值之和，可以使用FV（）函数计算，此时参数PV=0，参数Type=1。应
用说明【例4-7】李先生每年年初存入银行10000元作为女儿的教育基金，若银行存款利率为5%，按年复利计息，那么15年后该教育基金
的本利和是多少？先付年金现值理论详解先付年金现值是一定时期内按相同时间间隔在每期期初收付的相等金额折算到第一期初的现值之和。即现金
流量发生在每期期初，现值按发生第一笔现金流量那一期的期初计算。可以使用PV（）函数计算，此时FV=0，Type=1应用说明【例4-
8】某公司计划今后10年中每年年初从银行留取10万元用于人才培训，如果银行存款年利率为5%，现在应一次性存入银行多少钱？递延年金终
值理论详解递延年金终值是指前M期没有年金，M+N时期内各期期末连续发生的一系列相等数额的收付款的复利终值之和，即假设前M期没有年金
，从M+1到M+N期有年金，共计N期普通年金，则M+N期末的终值可以按照N期的普通年金终值公式计算，可以使用FV（）函数计算。应用
说明【例4-9】李先生3年后每年年末存入银行10000元作为女儿的教育基金，若银行存款利率为5%，按年复利计息，那么存款15年后该
教育基金的本利和是多少？递延年金现值理论详解第一种方法：把递延年金视为N期普通年金，求出递延期末的现值，然后再将现值调整到第一期期
初（递延M期）。第二种方法：假设递延期也进行收付，先求出（M+N）期的年金现值，然后扣除实际并未收付的递延期（M）的年金现值，即可
得出最终结果。采用这两种方法进行计算，均可使用PV（）函数。应用说明【例4-10】某公司计划在5年后的连续10年中每年年末从银行留
取10万元用于人才培训，如果银行存款年利率为5%，现在应一次性存入银行多少钱？永续年金理论详解无限期定额收付的年金，称为永续年金（
Perpetual Annuities），永续年金没有终止的时间，也就没有终值。永续年金的现值可以通过普通年金推导，即永续年金现值
=年金/年利率，故在计算永续年金时，只需要在某一单元格直接输入计算公式即可。应用说明【例4-11】某企业计划设立一项教育基金，用于
在职职工的培训，预计每年的培训费用支出50000元，假设年利率为5%，计算该企业现在应一次性存入银行多少钱？ 4.1.4 净现值函
数NPV（）含义及说明4.1.4 净现值函数NPV（）应用 4.1.5 年金函数PMT（）含义及说明4.1.5 年金函数PMT（）
应用 4.1.6 本金函数PPMT（）含义及说明4.1.6 本金函数PPMT（）应用4.1.7 利息函数IPMT（）含义及说明4.
1.7 利息函数IPMT（）应用4.1.8 期数函数NPER（）含义及说明4.1.8 期数函数NPER（）应用4.2折旧计算函
数SLN（）函数DB（）函数DDB（）函数VDB（）函数SYD（）函数分类4.2 折旧计算函数 DDB（）函数 VDB（）函数 S
YD（）函数 SLN（）函数DB（）函数4.2.1 SLN（）函数含义及说明4.2.1 SLN（）函数应用4.2.2 DB（）函数
含义及说明4.2.2 DB（）函数应用4.2.3 DDB（）函数含义及说明4.2.3 DDB（）函数应用 4.2.4 VDB（
）函数含义及说明4.2.4 VDB（）函数应用 4.2.5 SYD（）函数含义及说明4.2.5 SYD（）函数应用4.3偿还率计算
函数利率函数RATE（）内含报酬率函数IRR（）修正内含报酬率MIRR（）4.3 偿还率计算函数RATE（）函数基于等额分期付款的
方式，返回某项投资或贷款的实际利率。RATE（）函数通过迭代法计算得出结果，并且可能无解或有多个解。 1.利率函数RATE（）IR
R（）函数是返回由数值代表的一组现金流的内部报酬率。这些现金流不一定为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔发生。2.内含报酬率
函数IRR（）修正内含报酬率函数MIRR（）是计算某一连续期间内现金流的修正内部收益率，该函数同时考虑了投资的成本和现金再投资的收益率。3.修正内含报酬率MIRR（）分类4.3.1 利率函数RATE（）公式4.3.1 利率函数RATE（）应用4.3.2 内含报酬率函数IRR（）公式4.3.2 内含报酬率函数IRR（）应用4.3.3 修正内含报酬率MIRR（）公式4.3.3 修正内含报酬率MIRR（）应用谢谢观看 |
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